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  "sourcesContent": ["import{jsx as e,jsxs as a}from\"react/jsx-runtime\";import{Link as o}from\"framer\";import{motion as s}from\"framer-motion\";import*as r from\"react\";export const richText=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:'\"Quero come\\xe7ar uma academia, sem prejudicar meu or\\xe7amento. Devo optar por plano anual com mensalidade mais barata ou plano mensal com mensalidade mais cara, para evitar multas de desligamento?\"'})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Viviane Ferreira, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ol\\xe1 leitor, muito interessante sua d\\xfavida e preocupa\\xe7\\xe3o em manter seu or\\xe7amento saud\\xe1vel ao cuidar da sua sa\\xfade f\\xedsica. Sua d\\xfavida \\xe9 pertinente e leva a uma reflex\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando falamos em decis\\xf5es sobre o dinheiro, nunca \\xe9 s\\xf3 dinheiro. Ao longo dos treze anos desenvolvendo palestras e planejamento financeiro pessoal, percebo o quanto as quest\\xf5es emocionais impactam.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Neste caso, isso fica n\\xedtido! Avaliando pelo lado financeiro, a op\\xe7\\xe3o pelo plano anual com desconto \\xe9 mais barata e vai pesar menos no seu or\\xe7amento. Por\\xe9m com duas ressalvas: 1) que voc\\xea frequente a academia o ano todo e 2) tenha receita ou reserva financeira para manter o fluxo de caixa com esta nova despesa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Portanto, a d\\xfavida nos mostra quest\\xf5es e medos que est\\xe3o por tr\\xe1s da an\\xe1lise financeira, como por exemplo: Ser\\xe1 que vou conseguir ir na academia durante um ano? Ser\\xe1 que vou fracassar no meu prop\\xf3sito de cuidar da minha sa\\xfade f\\xedsica? Ser\\xe1 que vou ter sucesso em organizar minha agenda?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante que voc\\xea se conhe\\xe7a melhor para responder estas d\\xfavidas. Se voc\\xea est\\xe1 determinado a come\\xe7ar a academia seja para melhorar sua sa\\xfade, fortalecer seu corpo, aumentar massa muscular e emagrecer, ou seja, sentir-se melhor, voc\\xea precisa pensar no m\\xe9dio e longo prazo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Atividade f\\xedsica \\xe9 como cuidar das finan\\xe7as, precisamos fazer nossa vida toda. Neste horizonte, uma pessoa de 40 anos, por exemplo, far\\xe1, no m\\xednimo, academia pelos pr\\xf3ximos vinte anos. Olhando por este prisma, um ano de academia \\xe9 pouco tempo, um m\\xeas ent\\xe3o \\xe9 pouqu\\xedssimo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tomar uma decis\\xe3o, assumir o compromisso e entrar de cabe\\xe7a na rotina de fazer academia e melhorar sua vida \\xe9 uma escolha sua.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O que n\\xe3o pode acontecer \\xe9 pagar a academia e n\\xe3o ir! Frequento academias h\\xe1 mais de vinte anos e j\\xe1 vi isso acontecer com meus clientes. Selecionei 6 dicas para voc\\xea se manter firme o ano todo e evitar multas de desligamento:\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"1. \"}),\"Tenha claro o objetivo na academia e motive-se todos os dias, coloque um papel na porta da geladeira, em locais onde voc\\xea sempre se lembre do seu prop\\xf3sito e dos benef\\xedcios funcionais e emocionais.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"2.\"}),\"  V\\xe1 na academia logo pela manh\\xe3. De acordo com estudos de mudan\\xe7a de h\\xe1bitos, temos diariamente um limite que conseguimos impor de disciplina. Portanto, o segredo do sucesso \\xe9 come\\xe7ar o dia com esta \u201Cmiss\\xe3o cumprida\u201D.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"3.\"}),\" Coloque na sua agenda os dias e o hor\\xe1rio da academia. Assim como os demais compromissos profissionais, coloque o hor\\xe1rio da academia na agenda assumindo este compromisso com voc\\xea.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"4. \"}),\"Trace objetivos e prazos que voc\\xea deseja atingir na academia. Divida esta meta em partes, por exemplo se voc\\xea quer emagrecer 12 quilos, divida em quatro etapas. Primeiro trace o prazo e meta para emagrecer 3 quilos, depois mais 3, at\\xe9 que voc\\xea chegue aos 12 quilos. Desta maneira voc\\xea ir\\xe1 se manter motivado, pois \\xe9 mais f\\xe1cil emagrecer 3 quilos do que 12 e voc\\xea pode dar um passo de cada vez. Com as finan\\xe7as \\xe9 a mesma coisa, se voc\\xea precisa diminuir muito os gastos ou aumentar os investimentos, \\xe9 mais f\\xe1cil dividir em etapas.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"5.\"}),\" Acompanhe periodicamente, assim como nas suas finan\\xe7as. Acompanhe semana a semana a sua evolu\\xe7\\xe3o e fa\\xe7a um balan\\xe7o mais profundo uma vez por m\\xeas para visualizar os resultados.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"6.\"}),\" Construa relacionamentos, assim este momento se torna mais prazeroso. Tenha mais motivos para ir \\xe0 academia, vale combinar com algum amigo para come\\xe7arem juntos.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O que a maioria das pessoas n\\xe3o sabe \\xe9 que nesta \\xe9poca do ano as academias oferecem um per\\xedodo de degusta\\xe7\\xe3o de uma ou duas semanas gratuitas para novos clientes. Aproveite esta oferta para conhecer a academia e sempre pe\\xe7a desconto antes de fechar o plano.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O plano mensal pode custar 30% a menos que o plano anual. Por exemplo em uma academia pesquisada, o plano mensal \\xe9 de R$ 350,00 (R$ 4.200,00 em um ano), enquanto que o plano anual sai por R$ 245,00 (R$ 2.940,00 em um ano). Ao longo de um ano a diferen\\xe7a \\xe9 de R$ 1.260,00, ou seja 30% de desconto. Esta economia \\xe9 importante para voc\\xea colocar na sua reserva de liquidez.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No caso de desist\\xeancia, a academia cobra os meses frequentados pelo valor mensal e devolve o saldo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Fiz uma pesquisa e descobri que 62% das pessoas preferem o plano anual pelo desconto e porque isso ajuda a manter a disciplina. As pessoas que preferem o mensal muitas vezes \\xe9 porque gostam de trocar de atividades ao longo do ano. Outra dica interessante \\xe9 fazer um plano trimestral, que tem 15% de desconto frente ao mensal ou plano semestral, que tem 21% de desconto.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Desta maneira, voc\\xea tem subs\\xeddios para fazer sua escolha, permitindo que voc\\xea tire o melhor proveito do seu dinheiro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Lembre-se de ter uma reserva de pelo menos seis vezes seu custo mensal em investimentos que possa resgatar facilmente para mitigar poss\\xedveis imprevistos e garantir sua seguran\\xe7a financeira.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 a sua decis\\xe3o e determina\\xe7\\xe3o que definem os resultados que voc\\xea tem em sua vida. Acredite em voc\\xea e escolha como voc\\xea realmente quer viver!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Viviane Ferreira \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:vivi@vivianeferreira.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"vivi@vivianeferreira.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site EpocaNegocios.globo.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal \\xc9poca Neg\\xf3cios em 07 de agosto de 2018.\"})]});export const richText1=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:'\"Tenho uma carteira de investimentos concentrada em t\\xedtulos p\\xf3s-fixados. Por\\xe9m os juros est\\xe3o baixos. Qual a recomenda\\xe7\\xe3o neste caso?\"'})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Andr\\xe9 Loureiro, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Estamos vivendo em nosso pa\\xeds um momento de incerteza nos meses que antecedem as elei\\xe7\\xf5es para presidente e governadores.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os mercados financeiros pareciam mais calmos com o estabelecimento da menor taxa Selic dos \\xfaltimos tempos. O governo p\\xf3s-impeachment iniciou comprometido em ordenar as contas p\\xfablicas e manter a infla\\xe7\\xe3o sob controle.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No entanto, n\\xe3o conseguiu passar a reforma da Previd\\xeancia e foi surpreendido pela greve dos caminhoneiros. No cen\\xe1rio externo, os EUA aumentaram os juros dos t\\xedtulos p\\xfablicos, atraindo investidores.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Esses fatos parecem ter refletido no mercado dom\\xe9stico. Entre o final de maio e come\\xe7o de junho, o Ibovespa despencou mais de 15% e a curva de juros futuros passou a projetar riscos mais altos para os pr\\xf3ximos meses.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nesse cen\\xe1rio, n\\xe3o seria mau neg\\xf3cio manter seus t\\xedtulos p\\xf3s-fixados em carteira, pelo menos enquanto aguarda a situa\\xe7\\xe3o se estabilizar. Primordial aqui \\xe9 fazer uma reserva de emerg\\xeancia que seja equivalente a algo entre seis e 12 meses de suas despesas atuais. Essa reserva pode ser mantida nos t\\xedtulos p\\xf3s-fixados, contanto que tenham alta liquidez para resgates emergenciais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outras alternativas aqui s\\xe3o t\\xedtulos Selic e aplica\\xe7\\xf5es como CDB e fundos DI, cujo prazo entre resgate e disponibilidade em conta n\\xe3o ultrapasse 5 dias.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para ter um acesso adequado aos ativos financeiros oferecidos pelo seu banco ou corretora, o primeiro passo, ap\\xf3s a abertura de conta, \\xe9 preencher o question\\xe1rio de An\\xe1lise de Perfil de Investidor (API).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A API, normatizada pela Instru\\xe7\\xe3o CVM 539/2013, serve para os bancos e as corretoras de valores avaliarem as necessidades financeiras e conhecimentos de seus clientes. Assim, direcionam investimentos e informa\\xe7\\xf5es que melhor se adequam ao perfil do cliente. \\xc9 de suma import\\xe2ncia manter suas respostas sempre atualizadas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Reserva de emerg\\xeancia formada e API preenchida, a diversifica\\xe7\\xe3o da carteira \\xe9 o pr\\xf3ximo item para constru\\xe7\\xe3o de seu portf\\xf3lio. Aqui \\xe9 poss\\xedvel come\\xe7ar definindo quanto ser\\xe1 alocado em renda fixa, que proporciona retornos mais seguros, e quanto ficar\\xe1 em renda vari\\xe1vel, que tem maior potencial de ganhos e perdas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para quem n\\xe3o tem disponibilidade ou seguran\\xe7a para montar uma carteira de investimentos pr\\xf3pria, uma boa alternativa \\xe9 distribuir recursos em fundos de investimento. Existe uma infinidade de fundos de investimento, com estrat\\xe9gias e focos diferentes de atua\\xe7\\xe3o. Se seguir por esse caminho, tenha aten\\xe7\\xe3o \\xe0 taxa de administra\\xe7\\xe3o cobrada e eventuais taxas de performance.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se preferir montar a pr\\xf3pria carteira, vai encontrar instrumentos de renda fixa vinculados a d\\xedvida p\\xfablica e privada. T\\xedtulos p\\xfablicos federais s\\xe3o negociados na plataforma on-line do Tesouro Direto e podem ser de tr\\xeas tipos: Selic, prefixados e os que pagam infla\\xe7\\xe3o mais juros fixos. Para quem est\\xe1 iniciando, o t\\xedtulo Selic \\xe9 o que tem menor risco de perdas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na d\\xedvida privada, voc\\xea encontrar\\xe1 CDB, RDB, letras de cr\\xe9dito imobili\\xe1rio (LCI) e do agroneg\\xf3cio (LCA), oferecidos por institui\\xe7\\xf5es financeiras, ou deb\\xeantures, que s\\xe3o emitidas por empresas n\\xe3o financeiras para financiar suas opera\\xe7\\xf5es. Esses investimentos costumam apresentar seus retornos em compara\\xe7\\xe3o relativa ao CDI ou IPCA ou mesmo pagam juros fixos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No segmento de renda vari\\xe1vel, \\xe9 poss\\xedvel investir em a\\xe7\\xf5es, fundos de \\xedndice (ETFs), recibos de a\\xe7\\xf5es estrangeiras negociados no Brasil (BDRs), fundos imobili\\xe1rios (FIIs), commodities e derivativos, tais como op\\xe7\\xf5es e futuros. Cada um desses produtos apresenta particularidades cuja explica\\xe7\\xe3o n\\xe3o caberia aqui.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Gerenciar portf\\xf3lio de investimentos \\xe9 uma arte que requer bons conhecimentos de finan\\xe7as. Informe-se o m\\xe1ximo poss\\xedvel antes de contratar um investimento. Caso queira mais seguran\\xe7a, busque a ajuda de um planejador financeiro.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Andr\\xe9 Loureiro \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:andre.nox@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"andre.nox@gmail.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 06 de agosto de 2018\"})]});export const richText2=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:'\"Quando vou viajar para outro pa\\xeds, a melhor op\\xe7\\xe3o \\xe9 comprar d\\xf3lar no Brasil e levar a moeda ou posso pagar tudo no cart\\xe3o de cr\\xe9dito, considerando que o c\\xe2mbio costuma ser melhor?\u201D'})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Thompson C\\xe9sar, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor,\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao decidir fazer uma viagem internacional, \\xe9 muito importante, al\\xe9m de realizar o planejamento do roteiro, dos museus, dos shows, dos parques e restaurantes a serem visitados, tamb\\xe9m pensar em como ser\\xe3o realizados os pagamentos durante a viagem j\\xe1 que a decis\\xe3o pode envolver comodidade, conforto, benef\\xedcios, seguran\\xe7a e custos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A sua pergunta nos apresenta uma \\xf3tima oportunidade para refletir se viajar com uma \\xfanica op\\xe7\\xe3o para efetivar os pagamentos durante uma viagem ao exterior \\xe9 adequada, podendo oferecer vantagens ou se \\xe9 melhor ter mais de uma op\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como forma de responder a quest\\xe3o, digo que n\\xe3o existe um grande benef\\xedcio em utilizar uma \\xfanica op\\xe7\\xe3o, pois, como em um investimento financeiro, n\\xe3o se deve colocar todos os ovos em um mesmo cesto. As vantagens em realizar uma mescla entre dinheiro, cart\\xe3o de cr\\xe9dito e cart\\xe3o pr\\xe9-pago se apresentam atrav\\xe9s de uma maior comodidade e conforto, al\\xe9m da possibilidade de obten\\xe7\\xe3o de benef\\xedcios, com maior seguran\\xe7a, permitindo ainda uma maior administra\\xe7\\xe3o das despesas durante a viagem.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A utiliza\\xe7\\xe3o de cada uma das op\\xe7\\xf5es em fun\\xe7\\xe3o do seu interesse e vantagens a serem auferidas, versus os custos envolvidos, torna-se um grande diferencial. Para isso \\xe9 importante avaliar o tempo em que ficar\\xe1 no exterior, o or\\xe7amento envolvido e as expectativas quanto aos gastos. Viagens curtas permitem levar uma quantia maior em esp\\xe9cie, viagens mais longas s\\xe3o mais prop\\xedcias para uso de cart\\xe3o de cr\\xe9dito ou pr\\xe9-pago, que lhe dar\\xe3o maior flexibilidade quanto ao or\\xe7amento inicial e, em caso de perda, extravio, roubo e fraude, o cart\\xe3o pode ser bloqueado, com a gera\\xe7\\xe3o de uma segunda via.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para os valores em esp\\xe9cie, a possibilidade de recupera\\xe7\\xe3o dos valores em caso de perda ou esquecimento \\xe9 quase nula. Para viajantes frequentes ou que pretendam ficar um prazo longo fora, a abertura de uma conta-corrente no exterior se torna uma alternativa bastante atrativa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Importante ent\\xe3o notar que, respeitado o perfil do viajante, o ideal \\xe9 que se fa\\xe7a um balan\\xe7o entre os valores em esp\\xe9cie e o uso do cart\\xe3o de cr\\xe9dito ou do cart\\xe3o pr\\xe9-pago. A compra do d\\xf3lar no Brasil \\xe9 uma boa op\\xe7\\xe3o, pois permite a pesquisa do pre\\xe7o da moeda antes viagem, evitando pequenas convers\\xf5es em hot\\xe9is, aeroportos e shoppings no pa\\xeds de destino, onde os custos normalmente s\\xe3o maiores e tirando a press\\xe3o da necessidade de convers\\xe3o urgente da moeda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao estimar previamente os gastos, determinando como os pagamentos ser\\xe3o realizados, voc\\xea ter\\xe1 a defini\\xe7\\xe3o de quanto levar em esp\\xe9cie e controlar o or\\xe7amento da viagem. A utiliza\\xe7\\xe3o do valor em esp\\xe9cie para pequenas compras e pagamentos ajuda a economizar em tarifas e Imposto sobre Opera\\xe7\\xf5es Financeiras (IOF), cobrados quando do uso do cart\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para compras de valores maiores ou despesas com hot\\xe9is e aluguel de ve\\xedculos, por exemplo, o cart\\xe3o de cr\\xe9dito se torna mais adequado, j\\xe1 que evita a necessidade de portar grandes volumes em esp\\xe9cie, reduzindo o risco de perda ou roubo, permitindo ainda o bloqueio de valores para garantir aluguel de ve\\xedculos ou reserva de hotel, que \\xe9 exigido no ato da contrata\\xe7\\xe3o do servi\\xe7o ou realiza\\xe7\\xe3o da reserva.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sobre a escolha da moeda d\\xf3lar, \\xe9 importante lembrar que, indo viajar para os Estados Unidos e tamb\\xe9m para pa\\xedses cuja moeda n\\xe3o seja forte, a op\\xe7\\xe3o realmente \\xe9 boa, por\\xe9m, ao se viajar para os pa\\xedses de moeda forte, como por exemplo a regi\\xe3o do euro, n\\xe3o \\xe9 interessante comprar e levar d\\xf3lar, pois voc\\xea ter\\xe1 a convers\\xe3o quando da aquisi\\xe7\\xe3o no Brasil, reais x d\\xf3lar e a convers\\xe3o no destino d\\xf3lar x euro. Neste caso, seria mais eficiente fazer a aquisi\\xe7\\xe3o direta dos euros no Brasil.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Espero ter ajudado em sua escolha e desejo uma \\xf3tima e revigorante viagem!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Thompson C\\xe9sar \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:thompsoncesar@live.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"thompsoncesar@live.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site EpocaNegocios.globo.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado originalmente no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 31 de julho de 2018.\"})]});export const richText3=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:'\"Moro de aluguel e estou na fase de renova\\xe7\\xe3o do contrato. O que devo levar em considera\\xe7\\xe3o antes de renov\\xe1-lo ou optar por mudar de im\\xf3vel?\"'})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paula Sauer, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Algumas mudan\\xe7as s\\xe3o especialmente delicadas... Mudar de casa \\xe9 uma delas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Voc\\xea quer se mudar ou voc\\xea precisa se mudar? Qualquer resposta aqui \\xe9 v\\xe1lida, a ideia \\xe9 fazer pensar com mais cuidado nas quest\\xf5es que vai ter que lidar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os meses de julho e dezembro, principalmente em fun\\xe7\\xe3o das f\\xe9rias escolares, s\\xe3o no Brasil os meses mais intensos de renova\\xe7\\xe3o de contratos de aluguel. Para fam\\xedlias com crian\\xe7as em idade escolar, se planejar para que a mudan\\xe7a ocorra nas f\\xe9rias parece miss\\xe3o imposs\\xedvel, mas \\xe9 um detalhe fundamental, principalmente se a crian\\xe7a tiver que mudar de escola tamb\\xe9m.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"In\\xfameras quest\\xf5es podem levar \\xe0 mudan\\xe7a de casa: altera\\xe7\\xe3o no tamanho da fam\\xedlia, varia\\xe7\\xe3o na renda, estado civil, dist\\xe2ncia do trabalho, despesas, tr\\xe2nsito, seguran\\xe7a, filhos em idade escolar, lazer, entre outros. Identifique qual motivo est\\xe1 fazendo pensar na possibilidade de mudar. Uma vez identificado, ponha na ponta do l\\xe1pis o que se altera na sua e na vida da sua fam\\xedlia com essa mudan\\xe7a.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Bem, se a ideia for renovar o contrato, negocie! O  IGP-M (\\xedndice de infla\\xe7\\xe3o que regula a maioria dos contratos de aluguel) deu uma tr\\xe9gua e os contratos de aluguel de 30 meses que venceram ou vencem agora est\\xe3o deflacionados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m disso, o boom imobili\\xe1rio de 2008 a 2012, aumentou na maioria das pra\\xe7as a oferta de im\\xf3veis para alugar e, junto com ela, a taxa de vac\\xe2ncia. Logo, im\\xf3vel vazio corre o risco de ficar vazio por mais tempo...\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sabendo disso, alguns propriet\\xe1rios est\\xe3o abrindo m\\xe3o do valor recebido e dando descontos tanto no valor do novo aluguel quanto na renova\\xe7\\xe3o para n\\xe3o ficar com o im\\xf3vel vazio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para o propriet\\xe1rio, ficar sem inquilino significa, al\\xe9m de deixar de receber a renda, ter que arcar com as taxas, impostos e manuten\\xe7\\xe3o do im\\xf3vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caso voc\\xea se decida pela mudan\\xe7a, seguem abaixo alguns questionamentos de quem acabou de se mudar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"1) As despesas fixas aumentam ou diminuem? Leve em considera\\xe7\\xe3o n\\xe3o s\\xf3 o valor do aluguel, mas tamb\\xe9m o valor do condom\\xednio caso haja, IPTU, custo de vida na regi\\xe3o, despesa com transporte para o trabalho, escola, as despesas com as atividades cotidianas, enfim;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"2) Dist\\xe2ncias, tr\\xe2nsito e tempo gasto para as atividades triviais aumentam ou diminuem? Se aumentam, n\\xe3o desconsidere esse desconforto;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"3) Se mudar de apartamento para casa, considere que, al\\xe9m de n\\xe3o ter que compartilhar o seu espa\\xe7o, voc\\xea tamb\\xe9m n\\xe3o ter\\xe1 com quem compartilhar o custo na conserva\\xe7\\xe3o e manuten\\xe7\\xe3o di\\xe1ria do im\\xf3vel;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"4) Se a mudan\\xe7a for de casa para apartamento, confira se seus m\\xf3veis cabem ou voc\\xea ter\\xe1 de comprar novos? Seu fog\\xe3o ter\\xe1 que ser adaptado para g\\xe1s de rua? Eles t\\xeam ajustes diferentes;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"5) J\\xe1 h\\xe1 telas de prote\\xe7\\xe3o nas janelas? Para as fam\\xedlias com crian\\xe7as ou pets, as telas s\\xe3o bastante importantes para evitar acidentes;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"6) H\\xe1 chuveiro ou ducha? Voc\\xea ter\\xe1 que comprar novos? O que mudar\\xe1 na sua conta de luz ou de g\\xe1s?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"7) Como ser\\xe1 o transporte de m\\xf3veis? \\xc9 preciso pesquisar, pedir refer\\xeancias. A varia\\xe7\\xe3o de pre\\xe7os e servi\\xe7os oferecidos \\xe9 enorme. Importante: solicite um or\\xe7amento no local, para evitar surpresas no dia da mudan\\xe7a. Entenda o que est\\xe1 incluso no servi\\xe7o que voc\\xea est\\xe1 contratando;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"8) Leia com aten\\xe7\\xe3o o contrato de aluguel, nele voc\\xea identificar\\xe1 prazos para aviso ao propriet\\xe1rio, multas, garantias, e como o im\\xf3vel deve ser entregue. Se voc\\xea fez altera\\xe7\\xf5es, converse com a imobili\\xe1ria, pois essas altera\\xe7\\xf5es podem impactar o custo da mudan\\xe7a;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"9) Compare o quanto custa se manter onde voc\\xea mora atualmente com as despesas de curto e m\\xe9dio prazo do novo im\\xf3vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Lembre-se: a quest\\xe3o financeira tem um peso bastante relevante, mas n\\xe3o \\xe9 o \\xfanico que deve ser avaliado. Vai ser a sua casa, a casa da sua fam\\xedlia, voc\\xeas se sentirem bem \\xe9 fundamental.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Colocou tudo na ponta do l\\xe1pis? Pesou todas as suas escolhas? Tome sua decis\\xe3o e siga em frente, n\\xe3o olhe para tr\\xe1s.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"At\\xe9 a pr\\xf3xima!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paula Sauer \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:paula.sauer@economiadevalor.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"paula.sauer@economiadevalor.com.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 30 de julho de 2018\"})]});export const richText4=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Bruno Mori, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante organizar bem o or\\xe7amento de uma viagem ao exterior. Comprar moeda estrangeira para custear as despesas costuma gerar algumas d\\xfavidas e vale a pena destacar dois aspectos desta etapa: o planejamento e os custos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Do ponto de vista do planejamento das despesas, o ideal \\xe9 detalhar com a maior precis\\xe3o poss\\xedvel a programa\\xe7\\xe3o da viagem. Depois de revisar o cronograma, fa\\xe7a uma estimativa do valor necess\\xe1rio em moeda estrangeira. Leve em considera\\xe7\\xe3o todas as despesas do dia a dia, do come\\xe7o ao fim da viagem. N\\xe3o se esque\\xe7a de colocar despesas com alimenta\\xe7\\xe3o, presentes, passeios, etc.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ap\\xf3s obter o valor total aproximado (na moeda estrangeira), fa\\xe7a a convers\\xe3o para reais com a taxa de c\\xe2mbio do dia deste exerc\\xedcio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 muito dif\\xedcil prever o melhor momento para comprar os d\\xf3lares, por isso a recomenda\\xe7\\xe3o \\xe9 ganhar efici\\xeancia de outra forma. Em primeiro lugar, compare pre\\xe7os entre as casas de c\\xe2mbio. Em alguns casos, a diferen\\xe7a entre um local e outro \\xe9 relevante. Acompanhe a cota\\xe7\\xe3o da moeda e procure dividir a compra do valor necess\\xe1rio em tr\\xeas ou quatro vezes. Assim, o risco da varia\\xe7\\xe3o cambial fica \u201Cdilu\\xeddo\u201D. Fa\\xe7a uma conta r\\xe1pida com diferentes taxas de c\\xe2mbio e verifique a diferen\\xe7a em reais entre elas s\\xf3 para ter uma ideia do tamanho do \u201Crisco\u201D financeiro da varia\\xe7\\xe3o cambial.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outro aspecto importante sobre os custos \\xe9 a tributa\\xe7\\xe3o da opera\\xe7\\xe3o de compra da moeda estrangeira. Pode-se comprar moeda para turismo basicamente de tr\\xeas formas: esp\\xe9cie, cart\\xe3o de d\\xe9bito pr\\xe9-pago e cart\\xe3o de cr\\xe9dito. As compras de moeda em esp\\xe9cie pagam 1,1% de IOF, enquanto as compras em cart\\xe3o pr\\xe9-pago e cart\\xe3o de cr\\xe9dito pagam 6,38% de imposto. \\xc9 recomendado fazer a conta do valor por opera\\xe7\\xe3o porque algumas casas de c\\xe2mbio vendem a moeda em esp\\xe9cie a uma taxa mais alta se comparada \\xe0 taxa do cart\\xe3o pr\\xe9-pago \u2014 al\\xe9m de cobrarem uma taxa administrativa fixa por opera\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Do ponto de vista do risco cambial, o cart\\xe3o de cr\\xe9dito \\xe9 o mais arriscado. Muitos bancos fazem um ajuste da varia\\xe7\\xe3o cambial na fatura seguinte ao m\\xeas das despesas. De uma forma geral, isso acontece porque as despesas pagas no dia a dia da viagem no exterior (com o cart\\xe3o de cr\\xe9dito) acabam sendo efetivamente pagas pela operadora do cart\\xe3o de cr\\xe9dito apenas no dia de fechamento da fatura. Sendo assim, entre a data de uso do cart\\xe3o e a data de fechamento da fatura, a taxa pode variar desfavoravelmente. Vale a pena observar tamb\\xe9m se a taxa de c\\xe2mbio efetivamente paga pelo cart\\xe3o de cr\\xe9dito est\\xe1 condizente com o valor de mercado na data de fechamento da fatura.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 recomend\\xe1vel programar a divis\\xe3o das despesas entre esp\\xe9cie, cart\\xe3o de d\\xe9bito pr\\xe9-pago e cart\\xe3o de cr\\xe9dito, reservando o uso do cart\\xe3o de cr\\xe9dito para situa\\xe7\\xf5es imprevis\\xedveis e n\\xe3o programadas \u2014 como forma de seguran\\xe7a.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Procure n\\xe3o deixar a compra dos d\\xf3lares para a \\xfaltima hora. A urg\\xeancia e a necessidade podem custar mais caro, especialmente nas casas de c\\xe2mbio dos aeroportos. Para comparar taxas, buscar boas alternativas e estar seguro de que a moeda estrangeira tem origem l\\xedcita, busque informa\\xe7\\xf5es no site e aplicativo \u201CC\\xe2mbio Legal\u201D do Banco Central.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Bruno Mori \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:bmori@luccainvestimentos.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"bmori@luccainvestimentos.com.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site EpocaNegocios.globo.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 24 de julho de 2018.\"})]});export const richText5=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:'\"Estava analisando alguns prospectos e l\\xe2minas de fundos para diversificar meus investimentos. Notei que alguns t\\xeam alavancagem. Gostaria de entender como isso funciona e quais os impactos dessa alavancagem no fundo. \\xc9 verdade que posso ser chamado a repor capital?\"'})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Maximiliano Marques Rodrigues, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xd3timo que voc\\xea esteja fazendo este trabalho de diversificar sua carteira, analisando as informa\\xe7\\xf5es sobre os fundos de investimento antes de definir os mais adequados ao seu perfil.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Objetivamente, alavancagem \\xe9 a capacidade que um investidor tem de tomar uma posi\\xe7\\xe3o que lhe dar\\xe1 um resultado mais do que proporcional ao seu investimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para facilitar a compreens\\xe3o, segue um exemplo: se voc\\xea acredita que o d\\xf3lar dos Estados Unidos vai subir e superar R$ 4 nos pr\\xf3ximos tr\\xeas meses, ao inv\\xe9s de comprar d\\xf3lares \\xe0 vista, voc\\xea pode adquirir contratos de d\\xf3lar no mercado futuro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Cada contrato d\\xe1 direito a compra de US$ 50 mil ao pre\\xe7o de exerc\\xedcio na data de vencimento, neste caso R$ 4 daqui a tr\\xeas meses. Para isso, basta comprar o contrato atrav\\xe9s de uma corretora e fazer um dep\\xf3sito em bolsa, chamado de margem, que corresponde a uma fra\\xe7\\xe3o do valor total do contrato.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Neste exemplo, digamos que seja de 5%, equivalentes a R$ 8.750 \u2014 esta \\xe9 a sua posi\\xe7\\xe3o inicial. Se o d\\xf3lar subir acima do pre\\xe7o de exerc\\xedcio, para R$ 4,50 na data de vencimento, seu lucro ser\\xe1 de R$ 25 mil, pois voc\\xea poder\\xe1 comprar US$ 50 mil por R$ 4,00 e vend\\xea-los ao pre\\xe7o de mercado; ao contr\\xe1rio, se o d\\xf3lar cair e estiver cotado a R$ 3,50 sua perda ser\\xe1 de R$ 25 mil, pois al\\xe9m de ter perdido sua posi\\xe7\\xe3o inicial, voc\\xea ter\\xe1 de aportar mais R$ 16,25 mil.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para diminuir a inadimpl\\xeancia, caso o d\\xf3lar esteja caindo, a bolsa exige da parte \u201Cperdedora\u201D que deposite mais margem ao longo do prazo do contrato. Neste caso, se o investidor estiver aplicando via fundo, o gestor far\\xe1 chamadas de capital aos cotistas, que ser\\xe3o obrigados a aportar mais recursos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"As chamadas de capital em fundos que utilizam de alavancagem n\\xe3o s\\xe3o raras, ocorrem frequentemente no mercado brasileiro e internacional.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Deste exemplo, podemos extrair certas conclus\\xf5es: a alavancagem traz mais risco, pois aumenta o potencial de retorno ou de preju\\xedzo; prever e acertar o desempenho das vari\\xe1veis macroecon\\xf4micas \\xe9 chave para gerir uma carteira de investimentos; experi\\xeancia e conservadorismo na tomada de decis\\xe3o minimizam perdas, j\\xe1 que nenhum de n\\xf3s sabe o futuro, por melhor que seja nosso processo de an\\xe1lise.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No Brasil, um pa\\xeds com grandes oportunidades, mas de economia inst\\xe1vel, movimentos dr\\xe1sticos nos mercados fazem posi\\xe7\\xf5es alavancadas gerarem ganhos espetaculares, como tamb\\xe9m preju\\xedzos severos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"J\\xe1 assistimos a diversos bancos terem lucros exponenciais, resultado de atividades de tesouraria, especulando nos mercados de juros, c\\xe2mbio e bolsa, utilizando-se basicamente de alavancagem. Tamb\\xe9m observamos diversas institui\\xe7\\xf5es financeiras no Brasil e no mundo quebrarem pelo mesmo motivo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ciente dos riscos, o investidor pode ou n\\xe3o buscar fundos de investimento que se utilizam de alavancagem, de acordo com seu perfil, estrat\\xe9gias e objetivos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em qualquer caso \\xe9 muito importante conhecer bem o gestor, avaliar a composi\\xe7\\xe3o da carteira, os riscos de cr\\xe9dito, de mercado, e de liquidez a que o fundo est\\xe1 exposto.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vale lembrar que a maioria dos investidores s\\xe3o excessivamente agressivos na euforia e conservadores na crise. Este n\\xe3o \\xe9 o caminho ideal. Devemos sempre analisar o cen\\xe1rio e investir nas oportunidades que trazem a melhor rela\\xe7\\xe3o custo-benef\\xedcio, adequado ao nosso perfil de risco, independentemente de modismos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Recomendo desconfiar de rentabilidades muito altas, pois elas podem embutir riscos elevados, na maioria dos casos, al\\xe9m da capacidade do investidor de assumir perdas.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Maximiliano Marques Rodrigues \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:maximiliano.maxnegocios@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"maximiliano.maxnegocios@gmail.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 23 de julho de 2018\"})]});export const richText6=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tenho R$ 30 mil e quero investir em uma LCI. Qual a porcentagem do CDI m\\xednima para superar o rendimento da poupan\\xe7a e n\\xe3o perder para infla\\xe7\\xe3o?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcelo Defilipo, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Prezado leitor, \\xe9 um prazer responder \\xe0 sua pergunta. A LCI (Letra de Cr\\xe9dito Imobili\\xe1rio) \\xe9 um t\\xedtulo de renda fixa muito buscado pelos investidores. O ativo \\xe9 lastreado em financiamentos imobili\\xe1rios e \\xe9 utilizado como instrumento de capta\\xe7\\xe3o por institui\\xe7\\xf5es financeiras. Na pr\\xe1tica, o cliente faz um empr\\xe9stimo para um banco em troca de uma remunera\\xe7\\xe3o e, apesar do lastro, a rentabilidade do papel n\\xe3o \\xe9 associada ao mercado imobili\\xe1rio. Uma das principais vantagens da LCI \\xe9 a tributa\\xe7\\xe3o: os rendimentos s\\xe3o isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas f\\xedsicas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante mencionar que a LCI conta com a garantia do Fundo Garantidor de Cr\\xe9dito (FGC) at\\xe9 o valor de R$ 250.00,00 por CPF e por institui\\xe7\\xe3o financeira, considerando sempre o montante principal e os juros, com um teto limite de R$ 1 milh\\xe3o em 4 anos. Al\\xe9m disso, \\xe9 sempre necess\\xe1rio verificar o risco de cr\\xe9dito (rating) da institui\\xe7\\xe3o emissora da LCI \u2014 o banco emissor do papel. Outra caracter\\xedstica do ativo \\xe9 possuir um prazo de car\\xeancia de 90 dias (prazo m\\xednimo que seu dinheiro precisa ficar aplicado). J\\xe1 os vencimentos, normalmente variam entre 6 meses e 3 anos e, usualmente, quanto maior o prazo, maior a rentabilidade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com rela\\xe7\\xe3o ao CDI, este indicador est\\xe1 sempre muito pr\\xf3ximo \\xe0 Selic, que \\xe9 o \\xedndice b\\xe1sico de juros da economia brasileira e \\xe9 a refer\\xeancia para o c\\xe1lculo das demais taxas de juros do mercado. O CDI \\xe9 atrelado \\xe0 Selic e para que a pol\\xedtica monet\\xe1ria do Banco Central fa\\xe7a sentido, o CDI deve permanecer acima da infla\\xe7\\xe3o, pois al\\xe9m dos investimentos, a Selic baliza os empr\\xe9stimos. Essa pol\\xedtica tem por objetivo o controle da infla\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outro dado para nossa an\\xe1lise \\xe9 a estimativa para a infla\\xe7\\xe3o oficial (IPCA) para 2018 e 2019. De acordo com o Relat\\xf3rio Focus do Banco Central de 08/06/18, a expectativa \\xe9 uma infla\\xe7\\xe3o de 3,82% em 2018, e 4,07% para o ano de 2019. Ap\\xf3s as explica\\xe7\\xf5es, podemos finalmente sanar a d\\xfavida do leitor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Atualmente, o rendimento da poupan\\xe7a \\xe9 calculado tendo como base 70% da Taxa Selic + TR (A TR \\xe9 a Taxa Referencial, atualmente \\xe9 0%). Hoje, caso voc\\xea invista R$ 30.000,00 na Poupan\\xe7a, esperaria obter em 1 ano o valor de R$ 31.365,00, e em 2 anos o valor de R$ 32.792,11. Com esse cen\\xe1rio, considerando uma taxa CDI de 6,39% ao ano, chegamos \\xe0 conclus\\xe3o que o percentual m\\xednimo para uma LCI superar a poupan\\xe7a e a infla\\xe7\\xe3o \\xe9 de 71,8% do CDI.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante lembrar que o mercado oferece aplica\\xe7\\xf5es bem mais rent\\xe1veis que a poupan\\xe7a, e com a Selic pr\\xf3xima \\xe0s m\\xednimas hist\\xf3ricas, os investidores est\\xe3o estimulados a buscar diferentes tipos de aplica\\xe7\\xf5es, buscando o rendimento que as aplica\\xe7\\xf5es geravam na \\xe9poca em que a Selic estava em patamares mais elevados. Em bancos m\\xe9dios, \\xe9 poss\\xedvel encontrar LCIs com taxas acima de 95% do CDI, sem cobrar custos. Vale lembrar que esses bancos oferecem melhores rentabilidades, mas em tese t\\xeam maiores riscos que os grandes conglomerados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 fundamental que o investidor avalie as alternativas com o aux\\xedlio de um especialista em investimentos, para se manter adequado ao seu perfil de risco, avaliando poss\\xedveis restri\\xe7\\xf5es, al\\xe9m do horizonte de tempo do investidor, sempre ajustando a carteira de investimentos em linha com as mudan\\xe7as de cen\\xe1rio.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcelo Defilipo \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:marcelo.defilipo@golfinvest.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"marcelo.defilipo@golfinvest.com.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". Colaborou Sean Butler.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site EpocaNegocios.globo.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 17 de julho de 2018.\"})]});export const richText7=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:'\"Meus amigos dizem que os mercados poder\\xe3o ficar agitados por conta das elei\\xe7\\xf5es no Brasil e pela alta de juros nos Estados Unidos. Existe alguma forma de me proteger ou aproveitar oportunidades deste cen\\xe1rio?\"'})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Guilherme Moraes, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor,\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os seus amigos est\\xe3o corretos em dizer que os mercados ficar\\xe3o agitados em virtude das elei\\xe7\\xf5es no Brasil e do aumento de juros nos EUA. O aumento recente de volatilidade, oscila\\xe7\\xe3o no pre\\xe7o dos ativos, e a recente deprecia\\xe7\\xe3o do real \\xe9 um reflexo direto destes fatores.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A enorme incerteza eleitoral que caracteriza o cen\\xe1rio pol\\xedtico atual far\\xe1 com que o mercado financeiro apresente grandes oscila\\xe7\\xf5es. Pesquisas eleitorais indicando a lideran\\xe7a de candidatos considerados menos ortodoxos pelo mercado trar\\xe3o mais volatilidade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O banco central americano tem aumentado os juros desde 2016, e a cada nova alta de juros torna-se menos atrativo investir em pa\\xedses emergentes, como o Brasil. Investidores globais vendem ativos locais e investem em t\\xedtulos dos EUA. O mercado espera mais altas nos juros dos EUA este ano.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Antes de investir \\xe9 fundamental definir os objetivos do investimento,  tais como viagem, compra de im\\xf3vel ou aposentadoria, al\\xe9m da toler\\xe2ncia e perfil de risco, a necessidade de liquidez, e o momento de vida do investidor. Essas vari\\xe1veis determinar\\xe3o as principais caracter\\xedsticas dos ativos que ser\\xe3o parte de um portf\\xf3lio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma das maneiras mais indicadas para reduzir risco e proteger uma carteira de investimentos \\xe9 a diversifica\\xe7\\xe3o, que \\xe9 a distribui\\xe7\\xe3o dos investimentos em diferentes: classes de ativos (renda fixa, multimercados, a\\xe7\\xf5es, cambial e imobili\\xe1rio);  estrat\\xe9gias (ativa ou passiva);  regi\\xe3o (Brasil ou exterior); gestores; setores; e prazos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A diversifica\\xe7\\xe3o, al\\xe9m de mitigar risco, busca aumentar a efici\\xeancia da rela\\xe7\\xe3o entre risco e retorno de um portf\\xf3lio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se o objetivo do investimento for uma viagem no final do ano dentro do pa\\xeds, o dinheiro n\\xe3o deve ser colocado em risco, e ativos como Tesouro Selic, CDB com liquidez ou fundos de renda fixa cumprem o papel de remunerar e proteger o capital investido.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por outro lado, se o objetivo for criar uma reserva financeira para a aposentadoria \\xe9 at\\xe9 apropriado investir em ativos com mais risco na expectativa de retorno maior. T\\xedtulos do Tesouro indexados \\xe0 infla\\xe7\\xe3o, fundos multimercados ou de previd\\xeancia, al\\xe9m de a\\xe7\\xf5es, podem contribuir para esse fim. Mesmo que no curto prazo esses ativos apresentem retornos negativos por alguns meses, no longo prazo os resultados s\\xe3o suavizados por momentos positivos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Elei\\xe7\\xe3o no Brasil e aumento de juro nos EUA s\\xe3o sin\\xf4nimos de volatilidade e, por isso, cautela torna-se fundamental e evita dores de cabe\\xe7a.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tirar proveito desses movimentos exige conhecimento e, acima de tudo, perfil para assumir riscos e aceitar volatilidade no curto prazo. A escolha de bons gestores de fundos multimercados e de a\\xe7\\xf5es \\xe9 determinante para aproveitar as oportunidades, mas com a certeza de grandes emo\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Gestores de investimentos agem com muita prud\\xeancia e pondera\\xe7\\xe3o nesses per\\xedodos, identificam e avaliam a exposi\\xe7\\xe3o a risco de cada ativo na carteira e decidem investir apenas quando existe certo grau de convic\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tenha claro os seus objetivos de investimentos, conhe\\xe7a seu perfil, entenda as principais caracter\\xedsticas das classes de ativos, diversifique seu portf\\xf3lio e fa\\xe7a avalia\\xe7\\xf5es peri\\xf3dicas com o seu planejador financeiro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sendo necess\\xe1rio, altere os investimentos, mas sempre com o foco nos seus objetivos e respeitando o seu apetite de risco.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Guilherme Moraes \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:grmoraes@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"grmoraes@gmail.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 16 de julho de 2018\"})]});export const richText8=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Cassio Segura, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Viver em outro pa\\xeds e conviver com culturas, modos de vida e h\\xe1bitos diferentes \\xe9 uma experi\\xeancia enriquecedora, com aprendizados que carregamos para toda a vida. Para que essa experi\\xeancia seja positiva, equilibrada e bem aproveitada, planejar financeiramente esse projeto \\xe9 fundamental. O destino, a dura\\xe7\\xe3o, o n\\xedvel da moradia, o preenchimento do tempo (lazer, educa\\xe7\\xe3o, trabalho etc.), entre outros aspectos, ser\\xe1 resultado do equil\\xedbrio entre a capacidade de acumular os recursos financeiros e o custo do projeto.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tamb\\xe9m \\xe9 fundamental analisar o tipo de situa\\xe7\\xe3o imigrat\\xf3ria (legal) e tribut\\xe1ria que melhor se adequa ao seu projeto. Nesse campo, sugiro compartilhar seu projeto com advogados e contadores que possuem experi\\xeancia em imigra\\xe7\\xe3o e tributa\\xe7\\xe3o. Eles podem indicar o melhor tipo de visto e a situa\\xe7\\xe3o tribut\\xe1ria que mais se encaixa e te protege de forma adequada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Verificados esses aspectos, dedique-se \\xe0 montagem de seu projeto. Comece escolhendo o destino pretendido. Analise suas prefer\\xeancias, interesses, h\\xe1bitos culturais (\\xe9 muito importante respeitar os h\\xe1bitos e cultura do local escolhido). Se houver op\\xe7\\xf5es de escolha, um bom crit\\xe9rio \\xe9 comparar a qualidade e o custo de vida. Por exemplo, se seu destino for os Estados Unidos, o custo de vida em Nova York, Los Angeles ou Miami \\xe9 maior que em Orlando, na Fl\\xf3rida, ou Savannah, na Ge\\xf3rgia. Se seu destino for Europa, em geral, pa\\xedses como Espanha e Portugal apresentam custo de vida menor do que Fran\\xe7a e Alemanha.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Inclua outros objetivos tais como estudar, viajar ou trabalhar (nesse caso, tem que ver se a legisla\\xe7\\xe3o local permite) e assinale seu destino ou destinos. Sim, no in\\xedcio do projeto, se ficar em d\\xfavida entre algumas op\\xe7\\xf5es, mantenha todas na mesa. Defina o tempo de estadia (por exemplo, 3 meses, 1 ano), o tipo de moradia (pousada, casa de fam\\xedlia, albergue etc.), atividades que pretende fazer (viajar, estudar etc.) e fa\\xe7a os c\\xe1lculos financeiros. Atualmente, temos bastante informa\\xe7\\xe3o dispon\\xedvel nas m\\xeddias sociais, inclusive em sites especializados em viagens, estudos e trabalho no exterior.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Fa\\xe7a exerc\\xedcios: 1) moradia em casa de fam\\xedlia, passeios durante os fins de semana e aulas meio per\\xedodo durante a semana; 2) moradia em albergue, viagens e estudos semanais intercalados e assim por diante. Inclua o pre\\xe7o da passagem de ida e volta, os custos com alimenta\\xe7\\xe3o, seguro viagem (fundamental), eventuais despesas que ainda ter\\xe1 que honrar no Brasil e uma reserva para conting\\xeancias, que pode ser entre 10% e 30% do valor do projeto.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Encontrado o valor a ser investido, comece a trabalhar o plano para levantamento dos recursos necess\\xe1rios. Inicie fazendo um levantamento do n\\xedvel e tipos de gastos atuais. Comece controlando aquelas despesas consideradas n\\xe3o essenciais \\xe0 sobreviv\\xeancia. Por exemplo, reduza almo\\xe7os, jantares e festas fora de casa. Se for o caso, convide os amigos para sua casa e compartilhe as despesas. Tente evitar investimentos em ativos fixos e que possuem r\\xe1pida deprecia\\xe7\\xe3o (carro, moto, acess\\xf3rios, computadores, celular etc.). Guarde esses recursos para seu projeto. Com a experi\\xeancia e os conhecimentos adquiridos no exterior, na volta, voc\\xea tem boas chances de conseguir melhorar sua renda e possivelmente poder\\xe1 comprar o que deseja.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Lembre-se, t\\xe3o ou at\\xe9 mais importante que ganhar bem, \\xe9 saber gastar com sabedoria. O objetivo aqui \\xe9 deixar de ter presta\\xe7\\xf5es e viver com um percentual de sua renda mensal (por exemplo, 70%). A diferen\\xe7a vai para o projeto. Controlando seu or\\xe7amento, voc\\xea ainda poder\\xe1 contar com eventuais receitas extraordin\\xe1rias como o d\\xe9cimo terceiro ou a remunera\\xe7\\xe3o vari\\xe1vel (participa\\xe7\\xe3o nos lucros) para engordar suas reservas. Nesse ponto, voc\\xea ter\\xe1 sua capacidade de poupar conhecida. Agora, analise quanto tempo voc\\xea pode viver nesse modelo. Quanto tempo pode durar sua disciplina\u2026\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sugiro que esse per\\xedodo de acumula\\xe7\\xe3o seja de pelo menos dois anos. Se conseguir em per\\xedodo inferior, \\xf3timo. Mas, o alongamento para prazo muito longo colocar\\xe1 em teste sua perseveran\\xe7a, disciplina e resist\\xeancia. Muitos desistem. Calcule quanto consegue acumular em um per\\xedodo preestabelecido e confort\\xe1vel para voc\\xea e compare com o destino ou destinos escolhidos. Se o valor acumulado \\xe9 suficiente para cobrir o investimento necess\\xe1rio para aquele destino, \\xf3timo. Mas, se ainda n\\xe3o foi suficiente, analise vender alguns ativos fixos e que ficar\\xe3o sem uso enquanto estiver no exterior (carro, computador, bicicleta...) para encorpar suas reservas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Chegou l\\xe1? Siga em frente. Ainda n\\xe3o? Volte ao destino escolhido e revise os custos. Procure outros locais com pre\\xe7os mais acess\\xedveis. Fa\\xe7a os ajustes necess\\xe1rios at\\xe9 encontrar um destino que equilibre suas prefer\\xeancias, tempo e or\\xe7amento financeiro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Esse projeto de viver no exterior, al\\xe9m da disciplina financeira que voc\\xea ir\\xe1 adquirir durante o per\\xedodo de acumula\\xe7\\xe3o das reservas, enriquecer\\xe1 seus conhecimentos, habilidade e atitudes e far\\xe1 de voc\\xea uma pessoa e um profissional melhor. Na volta, estar\\xe1 mais preparado para aceitar e vencer desafios e conquistar vit\\xf3rias tanto no \\xe2mbito pessoal quanto no trabalho. Aproveite ao m\\xe1ximo!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Cassio Segura \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:cassio.segura@brightcapital.us\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"cassio.segura@brightcapital.us\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site EpocaNegocios.globo.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 11 de julho de 2018.\"})]});export const richText9=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Fiquei sabendo que n\\xe3o h\\xe1 mais o valor m\\xednimo para pagamento da fatura do cart\\xe3o de cr\\xe9dito. Posso pagar qualquer valor? De que forma isso pode impactar minhas finan\\xe7as?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Karoline Roma Cinti, CFP\\xae, responde, com a colabora\\xe7\\xe3o de Fagner Marques\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor, desde 1 de junho, com as novas altera\\xe7\\xf5es na regra do cart\\xe3o de cr\\xe9dito, o valor para o pagamento m\\xednimo da fatura continua, mas passa a ser determinado por cada institui\\xe7\\xe3o financeira, de acordo com sua pol\\xedtica de cr\\xe9dito e perfil do cliente. At\\xe9 ent\\xe3o, o m\\xednimo era fixado em 15% do valor total da fatura.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outra mudan\\xe7a \\xe9 que os bancos poder\\xe3o cobrar apenas uma taxa de juros, tanto para o cliente que pagou o m\\xednimo da fatura, quanto para quem pagou menos ou n\\xe3o pagou nada. Antes, os primeiros entravam no chamado rotativo regular, e os segundos, no n\\xe3o regular, com juros mais altos. Para os inadimplentes, haver\\xe1 aplica\\xe7\\xe3o de juros de mora e multa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vale lembrar que, desde abril de 2017, \\xe9 permitido usar o rotativo do cart\\xe3o apenas um m\\xeas. Ap\\xf3s 30 dias, a pessoa precisa pagar o saldo total da fatura. Caso n\\xe3o consiga, a institui\\xe7\\xe3o pode oferecer o parcelamento do d\\xe9bito, obrigatoriamente, com juros mais baixos, evitando assim o famoso efeito \u201Cbola de neve\u201D, em que a d\\xedvida se multiplica numa velocidade alta e se torna praticamente impag\\xe1vel. Para novas compras, entretanto, o cr\\xe9dito rotativo poder\\xe1 ser utilizado at\\xe9 o vencimento da pr\\xf3xima fatura, e assim sucessivamente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O intuito do governo com a mudan\\xe7a \\xe9 reduzir a taxa de juros e, consequentemente, diminuir a inadimpl\\xeancia e evitar o superendividamento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No entanto, a an\\xe1lise de muitos especialistas \\xe9 de que essa n\\xe3o ser\\xe1 a realidade, pois, mesmo que aumente a chance do cliente pagar o m\\xednimo e n\\xe3o ficar inadimplente, isso n\\xe3o impedir\\xe1 necessariamente o endividamento. At\\xe9 porque, se a pessoa est\\xe1 pensando em pagar um valor parcial, para n\\xe3o impactar seu or\\xe7amento, \\xe9 prov\\xe1vel que suas finan\\xe7as j\\xe1 estejam negativamente afetadas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante destacar que o mais saud\\xe1vel continua sendo pagar o valor total da fatura. Mesmo com a expectativa de redu\\xe7\\xe3o nas taxas, ainda estamos falando de juros em torno de 8% a 10% ao m\\xeas. Antes de aceitar o parcelamento autom\\xe1tico, procure no seu banco ou em outras institui\\xe7\\xf5es financeiras alternativas de cr\\xe9dito com taxas de juros menores. Lembre-se de verificar qual a sua capacidade de pagamento. A renda deve ser suficiente para pagar as despesas mensais mais a nova parcela do empr\\xe9stimo. Se ainda tiver compras parceladas a vencer no cart\\xe3o que comprometam o or\\xe7amento, solicite um empr\\xe9stimo maior para quitar todas as parcelas seguintes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O uso consciente do cart\\xe3o pode nos proporcionar conveni\\xeancia, seguran\\xe7a, maior poder de compra e concentra\\xe7\\xe3o dos gastos, entre outros benef\\xedcios. As quest\\xf5es com o cart\\xe3o surgem quando passamos a considerar o limite de cr\\xe9dito como uma renda extra, e n\\xe3o como um empr\\xe9stimo. Limite este que permite que antecipemos nossos consumos e desejos. Com o dinheiro, primeiro precisamos juntar a quantia necess\\xe1ria para a compra de algo. Com o cart\\xe3o, a ordem se inverte, obtemos o benef\\xedcio imediato e em troca nos comprometemos a pagar o valor depois.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O lado negativo \\xe9 que deixamos de planejar. Vamos perdendo o controle e a no\\xe7\\xe3o dos nossos gastos di\\xe1rios, padr\\xe3o de vida e escolhas. Vamos consumindo nossos recursos de forma autom\\xe1tica e sem consci\\xeancia de nossas condi\\xe7\\xf5es, objetivos e valores. A prova disso \\xe9 que passamos a considerar o cart\\xe3o de cr\\xe9dito como vil\\xe3o das nossas finan\\xe7as. Quem nunca pensou \u201Co problema \\xe9 o cart\\xe3o\u201D? O cart\\xe3o pode ser bom, para quem sabe se planejar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Karoline Roma Cinti \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: karolinecinti@mentoryco.com.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: consultoriofinanceiro@planejar.org.br.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 09 de julho de 2021\"})]});export const richText10=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Caco Santos, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Li certa vez uma especialista descrevendo que a educa\\xe7\\xe3o financeira come\\xe7a no ventre da m\\xe3e, durante a gesta\\xe7\\xe3o. Segundo ela, uma m\\xe3e que tem hora certa para as refei\\xe7\\xf5es, para seu banho, para o descanso j\\xe1 come\\xe7a a desenvolver na crian\\xe7a um senso de rotina e disciplina. Isso aumenta a probabilidade dessa crian\\xe7a manter-se tamb\\xe9m disciplinada durante seu crescimento e na vida adulta. Se voc\\xea n\\xe3o \\xe9 destas, n\\xe3o se desespere! Sempre \\xe9 tempo de come\\xe7ar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Considero que o aprendizado financeiro nada mais \\xe9 do que um aspecto a mais na educa\\xe7\\xe3o que damos para nossos filhos. N\\xe3o deve ser dissociado da educa\\xe7\\xe3o que damos em outras \\xe1reas. Tudo est\\xe1 conectado! Se nossos valores nos s\\xe3o t\\xe3o preciosos, devemos ser muito cuidadosos em transmiti-los.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Neste sentido, a mesada \\xe9 um instrumento important\\xedssimo de educa\\xe7\\xe3o financeira. N\\xe3o \\xe9 presente, n\\xe3o \\xe9 remunera\\xe7\\xe3o por trabalhos dom\\xe9sticos, nem deve ser usada como puni\\xe7\\xe3o por n\\xe3o os fazer. N\\xe3o \\xe9 pr\\xeamio por boas notas, que s\\xe3o sua obriga\\xe7\\xe3o. Deve ser \\xfanica e t\\xe3o somente um instrumento de educa\\xe7\\xe3o financeira. Ponto. A crian\\xe7a deve entender que seu direito de decidir sobre dinheiro \\xe9 uma responsabilidade importante e merecida, ao qual ela far\\xe1 jus se demonstrar amadurecimento compat\\xedvel com a responsabilidade. N\\xe3o considere qualquer outra coisa al\\xe9m disso.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em rela\\xe7\\xe3o \\xe0 idade, pense em come\\xe7ar com cofrinhos para juntar moedas e come\\xe7ar a ajud\\xe1-los a fazer pequenas escolhas desde os 4 ou 5 anos de idade. A partir de uns 6, 7 anos, quando come\\xe7am a pedir dinheiro para suas coisinhas e j\\xe1 t\\xeam no\\xe7\\xf5es de matem\\xe1tica, come\\xe7a a ser bem efetivo introduzir a no\\xe7\\xe3o de mesada, ou seja, um valor fixo dado \\xe0 crian\\xe7a pelos pais com uma regularidade determinada.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Algumas dicas que podem ajudar:\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"- \\xc9 interessante negociar o valor com a crian\\xe7a. Entenda as coisas que ela gosta, repare o que ela pede. A necessidade deve vir deles. Considere dar um valor que cubra suas necessidades sem muita folga e incluindo uma pequena verba para guardar para itens maiores;\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"- Em termos de frequ\\xeancia, para crian\\xe7as entre 6 e 9 anos, faz mais sentido pensar em semanada. Eles conseguem ter maior no\\xe7\\xe3o da rotina escolar e do fim de semana. \\xc0 medida que v\\xe3o crescendo, pode-se ir espa\\xe7ando. L\\xe1 por uns 10, 11 anos talvez passar para quinzenal, e deixar para uma vez por m\\xeas com uns 14, 15 anos faz sentido. N\\xe3o adiante os valores se a crian\\xe7a pedir sem uma boa justificativa (ou seu patr\\xe3o sempre te d\\xe1 um \u201Cvale\u201D?), nem deixe de pagar em dia;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"- Enquanto s\\xe3o pequenos, \\xe9 melhor dar a mesada em dinheiro. O contato f\\xedsico deixa as notas e moedas mais f\\xe1ceis de serem identificadas e controladas. \\xc0 medida que v\\xe3o crescendo e j\\xe1 est\\xe3o mais acostumados, devemos introduzir os conceitos de contas banc\\xe1rias, ensinar que investimentos crescem com juros, usar meios eletr\\xf4nicos de pagamentos (o que pode ser um desafio mais para os pais que para as crian\\xe7as, com tanta inova\\xe7\\xe3o!);\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"- Ajude as crian\\xe7as a separar seu dinheiro para consumo de dia a dia, para compras maiores e uma parte para doar (\\xe9 importante aprender a fazer caridade). Uma boa ideia \\xe9 usar envelopes separados, onde consigam contar o \u201Csaldo\u201D de cada dinheirinho;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"- Mostre tamb\\xe9m a import\\xe2ncia de saberem onde est\\xe3o gastando: incentive sua crian\\xe7a a anotar onde est\\xe1 indo sua mesada e ter consci\\xeancia de seu consumo;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"- Tome muito cuidado com a superprote\\xe7\\xe3o! Deixe-os se \u201Clambuzar\u201D um pouco e fazer m\\xe1s escolhas de vez em quando. Frustra\\xe7\\xe3o e arrependimento fazem parte da vida, e nos fazem crescer. Melhor fazer isso com \\xe1lbum de figurinhas ou uma boneca na inf\\xe2ncia do que com um apartamento ou uma viagem que n\\xe3o cabem no bolso quando adultos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tudo isso depende muito da maturidade de cada crian\\xe7a, isso voc\\xea vai percebendo com o tempo, com muita conversa, de forma l\\xfadica e divertida, e vai adequando com as necessidades e com as demandas dos pequenos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Lembre-se que as crian\\xe7as copiam muito o comportamento de seus pais. Se voc\\xea tiver bons e conscientes h\\xe1bitos de consumo e poupan\\xe7a, controlar adequadamente seus investimentos, estiver preparado para os imprevistos da vida, certamente conseguir\\xe1 passar essas no\\xe7\\xf5es tranquilamente para seus filhos. Se n\\xe3o tiver isso assim t\\xe3o arrumado... bem, os filhos podem ser uma \\xf3tima motiva\\xe7\\xe3o para se ajustar, certo?\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Caco Santos \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:caco.santos@gfai.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"caco.santos@gfai.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site EpocaNegocios.globo.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 03 de julho de 2018.\"})]});export const richText11=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:'\u201CApliquei em um fundo de investimentos, mas tive perdas e saquei os recursos. Ouvi falar que posso compensar essas perdas para efeito de imposto de renda. Isso \\xe9 verdade? Tenho que ajustar na minha declara\\xe7\\xe3o? Como fa\\xe7o para aproveitar isso?\"'})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"M\\xe1rcio Wolter, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Primeiramente parab\\xe9ns por manter-se informado. Em se tratando de investimentos e impostos, quanto mais conhecimento, menos dinheiro rasgado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Muita gente n\\xe3o sabe, mas n\\xe3o \\xe9 apenas em a\\xe7\\xf5es onde \\xe9 poss\\xedvel perder dinheiro. Fundos Imobili\\xe1rios, Multimercado e at\\xe9 de Renda Fixa s\\xe3o alguns exemplos onde perdas acontecem.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Respondendo sua pergunta, \\xe9, sim, poss\\xedvel fazer a compensa\\xe7\\xe3o de suas perdas em fundos de investimentos. O governo n\\xe3o devolver\\xe1 o valor de imposto de renda retido, portanto, somente \\xe9 poss\\xedvel abater as perdas atrav\\xe9s de ganhos futuros em outras aplica\\xe7\\xf5es. Para isso, \\xe9 preciso que se siga algumas condi\\xe7\\xf5es:\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"1)  As perdas s\\xf3 podem ser compensadas com ganhos em fundos com o mesmo tratamento tribut\\xe1rio. H\\xe1 tr\\xeas classifica\\xe7\\xf5es: fundos de investimento de curto prazo, longo prazo e de a\\xe7\\xf5es. Exemplo: um Fundo de A\\xe7\\xf5es, onde a tributa\\xe7\\xe3o \\xe9 de 15% e s\\xf3 ocorre no resgate, n\\xe3o pode compensar o ganho num Fundo de Renda Fixa de longo prazo, o qual a tributa\\xe7\\xe3o varia de 22,5 a 15%. Este \\xfaltimo fundo poderia, sim, compensar com outro Fundo de Renda Fixa, Fundo Cambial ou mesmo com Fundo Multimercado, desde que de longo prazo, logicamente;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"2)  Havia um entendimento que era necess\\xe1rio que os fundos para compensa\\xe7\\xe3o tivessem o mesmo administrador. Por\\xe9m, a Receita Federal, atrav\\xe9s de IN n\\xba 1637 de 2016, formaliza que, no caso do investidor ter aportado em fundo atrav\\xe9s de uma institui\\xe7\\xe3o que atua como intermediadora na distribui\\xe7\\xe3o deste produto (corretora de valores), n\\xe3o h\\xe1 problema algum em fazer a compensa\\xe7\\xe3o entre fundos de diferentes administradores, desde que seja nesta mesma institui\\xe7\\xe3o. Ao prestar seu servi\\xe7o, ela assume a responsabilidade de manter os registros e controles necess\\xe1rios a viabilizar a compensa\\xe7\\xe3o das perdas apuradas pelo investidor;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"3)  Por fim, quanto ao prazo para se fazer a compensa\\xe7\\xe3o, a institui\\xe7\\xe3o deve manter em seus sistemas o controle e registro dos preju\\xedzos dos seus clientes at\\xe9 o fim do ano-calend\\xe1rio seguinte ao resgate total das cotas. Por\\xe9m, apesar da Instru\\xe7\\xe3o Normativa atual (1585 com altera\\xe7\\xf5es da 1637 e 1720) comentar deste limite temporal, se a institui\\xe7\\xe3o mantiver estas informa\\xe7\\xf5es de per\\xedodos anteriores, este limite n\\xe3o existe. Para que se fa\\xe7a jus \\xe0 esse benef\\xedcio, sugere-se novamente que o investidor aplique novamente em fundos do mesmo administrador ou corretora/distribuidora de valores onde incorreu as perdas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em casos de Fundos Imobili\\xe1rios, no caso de preju\\xedzo com a venda de suas cotas, tamb\\xe9m ser\\xe1 poss\\xedvel compensar com futuros ganhos, mas \\xe9 preciso que sejam com fundos deste tipo negociados exclusivamente em bolsa de valores ou mercado de balc\\xe3o organizado. Deve-se fazer controle de perdas equivalente ao de a\\xe7\\xf5es, ou seja, o investidor precisa efetuar o controle de indicar na declara\\xe7\\xe3o do seu IR, caso a perda seja transferida de um ano para o outro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Alguns conselhos:\"}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Questione seu banco ou corretora de valores sobre a forma de controle de perdas que utilizam. Hoje h\\xe1 institui\\xe7\\xf5es que disponibilizam aos clientes o acompanhamento dessas informa\\xe7\\xf5es;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Registre, voc\\xea mesmo, dados como as datas de aplica\\xe7\\xe3o e resgate e CNPJ do fundo, s\\xe3o informa\\xe7\\xf5es que podem lhe auxiliar muito em caso de haver eventuais inconsist\\xeancias quando voc\\xea fazer valer o seu direito;\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"ul\",{children:/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o invista em produtos que n\\xe3o estejam de acordo com seu perfil. Na d\\xfavida, procure profissionais especializados, pois dificilmente vizinhos, amigos ou familiares ser\\xe3o a melhor fonte de informa\\xe7\\xf5es sobre o mercado de capitais.\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Boa sorte com seus objetivos e sucesso!\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 25 de junho de 2018.\"})]});export const richText12=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Ricardo Gomes, CFP, responde: \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor, mais do que uma quest\\xe3o financeira, esta \\xe9 uma escolha temporal. Vamos rever os conceitos de cada modalidade para tomarmos uma melhor decis\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No financiamento, uma institui\\xe7\\xe3o financeira (IF) lhe empresta os recursos necess\\xe1rios para voc\\xea adquirir seu carro agora e voc\\xea devolver\\xe1 estes recursos \\xe0 IF em parcelas mensais, normalmente de valor fixo (sistema de c\\xe1lculo conhecido como Price), por um prazo determinado, acrescido de juros. Tamb\\xe9m incide sobre o financiamento o Imposto de Opera\\xe7\\xf5es Financeiras (IOF) e eventuais outras taxas. Por isso que, para facilitar a compara\\xe7\\xe3o entre IFs, devemos utilizar outra taxa, denominada de Custo Efetivo Total (CET). Caso, durante o per\\xedodo de pagamento, voc\\xea receba algum recurso extra e queira adiantar o pagamento de parcelas, voc\\xea ter\\xe1 desconto nos juros das parcelas futuras que est\\xe1 adiantando, reduzindo assim o prazo total do financiamento ou o valor das parcelas remanescentes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"J\\xe1 no cons\\xf3rcio, um grupo de pessoas com interesse em adquirir um ve\\xedculo se juntam, com a organiza\\xe7\\xe3o de uma administradora de cons\\xf3rcios, para se ajudarem a comprar seus respectivos carros. O valor do ve\\xedculo \\xe9 dividido pelo n\\xfamero de participantes e, todos os meses, um deles ser\\xe1 sorteado para receber os recursos dos demais para a compra do seu carro. E assim sucessivamente at\\xe9 que todos os participantes tenham sido contemplados. Logo, voc\\xea poder\\xe1 ser o sortudo sorteado do primeiro m\\xeas ou ter que esperar at\\xe9 o \\xfaltimo m\\xeas para adquirir seu carro. Nesta modalidade n\\xe3o h\\xe1 acr\\xe9scimo de juros, mas para cuidar do cons\\xf3rcio a administradora cobra uma taxa de administra\\xe7\\xe3o. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m desta taxa poder\\xe1 haver tamb\\xe9m a cobran\\xe7a de taxa de ades\\xe3o, fundo de reserva e seguro. O percentual do rateio da sua cota mensal \\xe9 fixo, mas o valor poder\\xe1 ser alterado caso haja varia\\xe7\\xe3o no pre\\xe7o do carro. Se voc\\xea quiser aumentar a possibilidade de ser contemplado, poder\\xe1 efetuar lances, que \\xe9 um valor que voc\\xea pagar\\xe1 a mais que a sua parcela mensal, e concorrer\\xe1 com outros lances para definir o contemplado por lance do m\\xeas. Importante ressaltar que neste caso n\\xe3o haver\\xe1 desconto da taxa de administra\\xe7\\xe3o sobre o valor do lance, mas o seu prazo de pagamento ou o valor das futuras parcelas ser\\xe1 reduzido proporcionalmente ao valor do lance dado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Logo, a decis\\xe3o entre financiamento ou cons\\xf3rcio passa primeiro pela sua urg\\xeancia em adquirir o carro. Coloquemos agora alguns exemplos para entender melhor o custo desta decis\\xe3o temporal.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vamos simular que o leitor queira adquirir um ve\\xedculo de R$ 50.000,00 e que n\\xe3o tenha nenhuma reserva para dar de entrada. Ao pesquisar as op\\xe7\\xf5es, encontramos financiamentos de 60 meses com CET de 2,00%a.m. e cons\\xf3rcios de igual prazo com taxa de administra\\xe7\\xe3o de 18,00%. Consideraremos que, nestes 5 anos, o valor do carro desejado n\\xe3o se alterar\\xe1 ou que ser\\xe1 mantido o valor da carta de cr\\xe9dito do cons\\xf3rcio em R$ 50.000,00.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O financiamento ser\\xe1 de parcelas fixas de R$ 1.438,40, portanto um desembolso total de R$ 86.303,90 mas com a compra do carro no presente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"J\\xe1 o cons\\xf3rcio dar\\xe1 parcelas de R$ 983,33, portanto um desembolso total de R$ 59.000,00, bem menor que o financiamento, mas sem a certeza do prazo para se adquirir o ve\\xedculo, que poder\\xe1 ocorrer no primeiro ou no \\xfaltimo m\\xeas (n\\xe3o considerando lances), ou seja, com um prazo m\\xe9dio esperado de 30 meses.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como o leitor est\\xe1 considerando a possibilidade de um cons\\xf3rcio, pressuponho que esteja disposto a esperar algum tempo para realizar seu desejo. Ent\\xe3o, convido-o a uma outra compara\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Supondo que o leitor tenha a capacidade de pagar o valor da parcela do financiamento (mais cara que do cons\\xf3rcio) e invista esse valor em poupan\\xe7a, a forma mais simples de investimento, que atualmente rende 70% da taxa Selic. Considerando esta taxa est\\xe1vel para a simula\\xe7\\xe3o, em aproximadamente 33 meses (pr\\xf3ximo do prazo m\\xe9dio do cons\\xf3rcio) voc\\xea ter\\xe1 os R$ 50.000,00 necess\\xe1rios para a compra do ve\\xedculo \\xe0 vista e ter\\xe1 desembolsado pouco mais que R$ 47.000,00. E ainda poder\\xe1 continuar investindo para a futura troca do carro ou outro objetivo. Al\\xe9m de poder buscar outros tipos de investimentos, mais adequados ao prazo e buscando assim uma rentabilidade melhor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Resumindo, estar do lado de quem recebe os juros, ao inv\\xe9s de pagar, \\xe9 sempre a melhor op\\xe7\\xe3o. Por\\xe9m, se voc\\xea n\\xe3o pode esperar, ent\\xe3o ter\\xe1 que arcar com os custos mais altos de um financiamento. Mas quanto mais recursos tiver para a entrada, menor ser\\xe1 o peso dos juros pagos. No meio do caminho est\\xe1 o cons\\xf3rcio e, neste caso, se h\\xe1 a capacidade de pagar a parcela maior do financiamento, invista a diferen\\xe7a para poder, mais a frente, ofertar lances para tentar adiantar a contempla\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 19 de junho de 2018.\"})]});export const richText13=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Estou com 70 anos e tenho R$ 2 milh\\xf5es em aplica\\xe7\\xf5es. Gasto R$ 20 mil por m\\xeas e recebo R$ 1 mil do INSS. Como estou para aposentadoria?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marco Harbich, CFP\\xae, responde: \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Prezado(a) leitor(a),\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Pelo que entendi, existe uma preocupa\\xe7\\xe3o acerca da manuten\\xe7\\xe3o do padr\\xe3o de vida durante a aposentadoria. Certamente o valor que voc\\xea acumulou n\\xe3o \\xe9 pequeno e precisa ser analisado como pode ser melhor empregado. Afinal, ap\\xf3s um longo per\\xedodo na ativa, voc\\xea merece ter uma melhor qualidade de vida.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Conforme dados do IBGE de 2016, no nascimento, a expectativa de vida do brasileiro \\xe9 76 anos. Por\\xe9m, aos 70 anos, o tempo m\\xe9dio de vida aumenta para 85 anos, pois o brasileiro est\\xe1 vivendo mais e de forma mais saud\\xe1vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Pelo exposto no questionamento, voc\\xea precisa de 1% ao m\\xeas para pagar os custos de vida. O cen\\xe1rio atual \\xe9 de taxa Selic a 6,50% ao ano. Conforme o IBGE, o IPCA (\\xedndice oficial de infla\\xe7\\xe3o no Brasil) est\\xe1 uma m\\xe9dia de 0,23% ao m\\xeas. O montante atual renderia mensalmente 0,30% em termos reais, ou seja, al\\xe9m da infla\\xe7\\xe3o. Em valores, este recurso teria uma rentabilidade real de R$ 6 mil, o que j\\xe1 faz pensar no planejamento para cortes de gastos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como o seu objetivo \\xe9 come\\xe7ar a desfrutar uma merecida aposentadoria, n\\xe3o acho interessante assumir riscos de mercado para se tentar buscar uma maior rentabilidade. Para que pague os custos totais atuais, a carteira deveria render mensalmente 0,95% (ap\\xf3s a infla\\xe7\\xe3o e Imposto de Renda), ou seja, 12,01% ao ano, o que seria imposs\\xedvel em um perfil conservador.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com o montante de R$ 2 milh\\xf5es, juros a 6,5% ao ano, infla\\xe7\\xe3o a 2,68% nos \\xfaltimos 12 meses e com custo de vida mensal de R$ 20 mil, este recurso duraria 9,92 anos (considerando que recebe R$ 1 mil do INSS e descontando o Imposto de Renda da aplica\\xe7\\xe3o).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Considerando que voc\\xea viva at\\xe9 100 anos, mantendo os par\\xe2metros anteriores, voc\\xea dever\\xe1 ter R$ 4,670 milh\\xf5es. No cen\\xe1rio de voc\\xea viver at\\xe9 os 100 anos e chegar nesta idade com o valor futuro igual a zero, sugiro ajustar o seu or\\xe7amento, pois s\\xf3 poder\\xe1 gastar mensalmente R$ 8.011,95 (j\\xe1 descontada a infla\\xe7\\xe3o e Imposto de Renda dos investimentos).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No seu cen\\xe1rio de idade e com a expectativa de aposentadoria, a melhor sugest\\xe3o \\xe9 rever todos os teus custos e verificar quais pontos podem ser cortados para que os seus objetivos financeiros sejam atingidos com uma rentabilidade menor e seu dinheiro tenha uma maior longevidade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Existem muitas maneiras de cortar custos sem perder o padr\\xe3o de vida, por exemplo: transformar o celular p\\xf3s pago para pr\\xe9-pago para que possa limitar os custos; evitar desperd\\xedcios em restaurantes; em supermercados, ao inv\\xe9s de fazer a compra para um m\\xeas inteiro comprar semanalmente somente o necess\\xe1rio daquela semana; caso fa\\xe7a refei\\xe7\\xf5es em restaurantes constantemente, diminuir a frequ\\xeancia; verificar se existe um produto substituto mais barato ao que pretende comprar, etc. Contudo, n\\xe3o poder\\xe1 esquecer que os custos com sa\\xfade (plano de sa\\xfade, farm\\xe1cia etc.) podem aumentar e isso dever\\xe1 entrar no fluxo de caixa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A escolha do ativo a investir \\xe9 crucial na forma\\xe7\\xe3o da carteira. Esta defini\\xe7\\xe3o \\xe9 oriunda das suas toler\\xe2ncias de risco e liquidez. Caso possas deixar uma parte dos recursos sem liquidez, a rentabilidade ser\\xe1 maior. Para o seu perfil existem produtos de renda fixa, nos quais podem ser verificadas as melhores rentabilidades, considerando o risco de cr\\xe9dito do emissor. Contudo, n\\xe3o pode esquecer da reserva de emerg\\xeancia, em que aconselha-se deixar aplicado, com liquidez imediata e investimento conservador, o valor equivalente entre 3 e 6 vezes o seu custo de vida mensal para qualquer imprevisto. Neste cen\\xe1rio incerto, \\xe9 recomend\\xe1vel aumentar a rela\\xe7\\xe3o para entre 5 e 10 vezes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m da aposentadoria, se for o caso, sugiro verificar a sucess\\xe3o patrimonial com o objetivo de preparar a fam\\xedlia para custos com o invent\\xe1rio e impostos de transmiss\\xe3o de bens.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ent\\xe3o, \\xe9 importante procurar um planejador financeiro certificado para buscar mais instru\\xe7\\xf5es sobre qual institui\\xe7\\xe3o aplicar, riscos, custos com impostos e opera\\xe7\\xf5es e realizar acompanhamentos peri\\xf3dicos da carteira para se certificar se os seus objetivos de rentabilidade ser\\xe3o atingidos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Abra\\xe7os, espero ter ajudado e desejo muito sucesso.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marco Harbich \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:marco@marcoharbich.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"marco@marcoharbich.com.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 18 de junho de 2018\"})]});export const richText14=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Gostaria de saber como ficam os bens particulares e em comum quando do falecimento de um dos c\\xf4njuges de um casal sem filhos.\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Camila Barbosa Garcia, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 um assunto importante que gera muitas d\\xfavidas. Com o falecimento de um dos c\\xf4njuges faz-se a abertura de sua sucess\\xe3o. Ter\\xe1 que ser obedecida as regras de cada regime e apurar a parcela da heran\\xe7a que cabe ao c\\xf4njuge sobrevivente, chamada de mea\\xe7\\xe3o. Posteriormente, deve-se identificar a heran\\xe7a que ser\\xe1 transmitida aos herdeiros necess\\xe1rios \u2014 e se houver\u2014 as disposi\\xe7\\xf5es testament\\xe1rias.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No Brasil, a lei identifica os herdeiros necess\\xe1rios como: c\\xf4njuge sobrevivente, descendentes e ascendentes. Al\\xe9m disso, \\xe9 determinado aos herdeiros necess\\xe1rios a transmiss\\xe3o de metade do patrim\\xf4nio do falecido e, o c\\xf4njuge participa da sucess\\xe3o, em iguais condi\\xe7\\xf5es, com os demais herdeiros. Na falta de descendentes s\\xe3o chamados \\xe0 sucess\\xe3o os ascendentes, em concorr\\xeancia com o c\\xf4njuge sobrevivente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Baseado na sua pergunta, como n\\xe3o possuem descendentes, e partindo da premissa de que o c\\xf4njuge falecido n\\xe3o deixou testamento e possui pais vivos, cabe destacar e detalhar como funcionam os regimes de bens previstos no C\\xf3digo Civil e explicar como ficariam os bens particulares e bens comuns\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"em cada caso.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Existem quatro tipos de regimes de bens: comunh\\xe3o universal de bens, separa\\xe7\\xe3o total de bens, comunh\\xe3o parcial de bens e participa\\xe7\\xe3o final dos aquestos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para ilustrar, utilizarei o seguinte exemplo: o casal sem filhos construiu um patrim\\xf4nio de R$ 800 mil durante o casamento; antes do casamento, o c\\xf4njuge falecido, com pais vivos, possu\\xeda um im\\xf3vel de R$ 400 mil e o c\\xf4njuge sobrevivente nada possu\\xeda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Comunh\\xe3o universal de bens \u2014 Na sucess\\xe3o, o c\\xf4njuge sobrevivente tem direito a metade de todo o patrim\\xf4nio, anteriores e posteriores ao casamento. Assim a mea\\xe7\\xe3o do c\\xf4njuge sobrevivente corresponde a R$ 600 mil. Nesse caso, como o casal n\\xe3o tem filhos, o c\\xf4njuge concorre com os pais do falecido em rela\\xe7\\xe3o a heran\\xe7a e, nesse caso, ter\\xe1 direito a um ter\\xe7o, cabendo a cada um R$ 200 mil. Assim, o c\\xf4njuge sobrevivente receber\\xe1 no total R$ 800 mil;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Separa\\xe7\\xe3o total de bens \u2014 Trata-se de um regime em que n\\xe3o h\\xe1 comunica\\xe7\\xe3o de bens. Todos os bens anteriores e posteriores ao casamento s\\xe3o particulares, portanto, n\\xe3o h\\xe1 mea\\xe7\\xe3o. O c\\xf4njuge e os pais s\\xe3o herdeiros e ser\\xe1 dividido igualmente entre eles, ou seja, cada um receber\\xe1 R$ 400 mil;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Comunh\\xe3o parcial de bens \u2014 O c\\xf4njuge sobrevivente tem direito a metade do patrim\\xf4nio em comum, a t\\xedtulo de mea\\xe7\\xe3o, correspondendo\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"R$ 400 mil. No que tange \\xe0 heran\\xe7a, os outros 50% dos bens comuns e mais os bens particulares ser\\xe3o divididos em partes iguais entre c\\xf4njuge e os pais. Logo, o c\\xf4njuge sobrevivente receber\\xe1 um total de R$ 666.666.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Participa\\xe7\\xe3o final dos aquestos \u2014 Esse regime depende de pacto antenupcial. A comunh\\xe3o alcan\\xe7a os bens adquiridos conjuntamente durante o casamento e exclui os adquiridos individualmente e anteriormente detidos pelo falecido. Em caso de falecimento, o c\\xf4njuge sobrevivente ter\\xe1 mea\\xe7\\xe3o dos bens comuns, como ocorre no regime da comunh\\xe3o parcial de bens. O restante dos bens ser\\xe1 dividido igualmente entre os herdeiros necess\\xe1rios.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em qualquer regime de bens, n\\xe3o havendo descendentes e ascendentes, o c\\xf4njuge sobrevivente \\xe9 o \\xfanico herdeiro de todos os bens deixados, beneficiando-se integralmente da heran\\xe7a. Salvo se ele fizer um testamento declarando parte dispon\\xedvel que represente 50% em favor de outras pessoas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Espero ter ajudado a esclarecer sua d\\xfavida!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Camila Barbosa Garcia\"}),\" \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. Email: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:camilabarbosa@hotmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"camilabarbosa@hotmail.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es da autora, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 12 de junho de 2018\"})]});export const richText15=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Recebi recentemente uma heran\\xe7a. Sou bastante conectado e leio muito sobre investimentos. Recebo ofertas com promessas de retorno muito atraentes, mas que tamb\\xe9m me amedrontam. Como posso me proteger contra fraudes? Um produto com muitas ades\\xf5es \\xe9 sinal de que \\xe9 bom? Como saber quem age genuinamente para me ajudar?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Andrea Masag\\xe3o Moufarrege, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sua preocupa\\xe7\\xe3o \\xe9 leg\\xedtima e pertinente com o ambiente atual. O acesso \\xe0 informa\\xe7\\xe3o n\\xe3o \\xe9 mais barreira para boas decis\\xf5es de investimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A pr\\xe1tica do \u201Cfa\\xe7a voc\\xea mesmo\u201D tem sido usada cada vez mais por investidores conectados a plataformas digitais. A tecnologia proporciona redu\\xe7\\xe3o de custos e democratiza\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No entanto, o mercado financeiro \\xe9 complexo e requer aten\\xe7\\xe3o. Para explicar melhor, vou fazer um comparativo com o setor de sa\\xfade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quem n\\xe3o quer ficar mais rico ou mais saud\\xe1vel? As ofertas que apelam para o senso comum usam estrat\\xe9gias de cogni\\xe7\\xe3o que ativam tend\\xeancias de comportamento, como excesso de confian\\xe7a, otimismo exagerado e ilus\\xe3o de controle. O mesmo cuidado que deve ser tomado com o rem\\xe9dio que promete emagrecimento sem esfor\\xe7o deve ser aplicado a ofertas de enriquecimento sem adequa\\xe7\\xe3o do produto ao perfil do investidor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os melhores aliados contra fraudes s\\xe3o os \\xf3rg\\xe3os reguladores. Em uma r\\xe1pida procura, \\xe9 poss\\xedvel checar se uma oferta p\\xfablica, por exemplo, est\\xe1 registrada na Comiss\\xe3o de Valores Mobili\\xe1rios (CVM). Os selos da Associa\\xe7\\xe3o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) indicam que as informa\\xe7\\xf5es divulgadas s\\xe3o suficientes. Interpret\\xe1-las, por\\xe9m, n\\xe3o \\xe9 tarefa f\\xe1cil. Lembram as bulas de rem\\xe9dios. Aqui come\\xe7a o limite do \u201Cfa\\xe7a voc\\xea mesmo\u201D em investimentos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando chegar a esse ponto, procure ajuda. Profissionais qualificados aderem ao princ\\xedpio da dilig\\xeancia, aprofundam as an\\xe1lises e protegem os investidores.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"As ofertas \u201Cs\\xf3 falta voc\\xea\u201D apelam para a necessidade humana de pertencimento e incentivam uma decis\\xe3o r\\xe1pida e sem an\\xe1lise. Cada investidor tem um perfil. A personaliza\\xe7\\xe3o protege contra a armadilha do efeito manada. J\\xe1 reparou que uma receita para um rem\\xe9dio controlado \\xe9 sempre nominal?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O m\\xe9dico acompanha os efeitos, ajusta e indica a alta. Fugir das tend\\xeancias comportamentais n\\xe3o \\xe9 tarefa f\\xe1cil. O apoio de um profissional especializado ajuda muito. O princ\\xedpio da compet\\xeancia respalda essa entrega.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma rela\\xe7\\xe3o competente de aconselhamento financeiro inclui coleta de informa\\xe7\\xf5es, an\\xe1lise de estrat\\xe9gias e s\\xedntese para elabora\\xe7\\xe3o de um plano individualizado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por fim, chegamos \\xe0 quest\\xe3o final, que \\xe9 central. Conflitos de interesses s\\xe3o inerentes a v\\xe1rios mercados. No financeiro, assim como no de medicamentos, s\\xe3o facilmente identificados. A sa\\xedda \\xe9 a transpar\\xeancia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Pergunte claramente como a pessoa \\xe9 remunerada. O comportamento na resposta j\\xe1 \\xe9 um potencial sinal de alerta.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O princ\\xedpio do cliente em primeiro lugar estabelece que ganhos e vantagens pessoais n\\xe3o podem sobrepor-se aos interesses dos clientes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ent\\xe3o, assim como um m\\xe9dico, a reputa\\xe7\\xe3o do profissional do mercado financeiro \\xe9 muito importante. Levante sua hist\\xf3ria, forma\\xe7\\xe3o, experi\\xeancia e se tem certifica\\xe7\\xf5es que  atestam os conhecimentos e a conduta. Um profissional CFP, por exemplo, adere a um c\\xf3digo de conduta \\xe9tica que estabelece princ\\xedpios.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Combinando o acesso a produtos competitivos e o apoio de profissionais qualificados, estou certa que voc\\xea lidar\\xe1 com tranquilidade com o desafio de preservar seu patrim\\xf4nio.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Andrea Masag\\xe3o Moufarrege \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:andrea.moufarrege@itau-unibanco.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"andrea.moufarrege@itau-unibanco.com.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 11 de junho de 2018\"})]});export const richText16=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Caio Leal, CFP, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro Leitor,\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Obrigado pela pergunta. Em primeiro lugar, precisamos ter em mente que Investimento \\xe9 a aplica\\xe7\\xe3o de algum tipo de recurso (dinheiro ou t\\xedtulos) com a expectativa de receber algum retorno futuro superior ao aplicado, compensando, inclusivamente, a perda de uso desse recurso durante o per\\xedodo de aplica\\xe7\\xe3o (juros ou lucros). Sendo assim, a compra de um im\\xf3vel com o fim de obter rendimentos futuros, seja pela valoriza\\xe7\\xe3o do im\\xf3vel, seja pelo recebimento de alugu\\xe9is, tamb\\xe9m \\xe9 uma forma de \u201Caplicar o dinheiro\u201D.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Superada esta quest\\xe3o, vamos \\xe0 diferencia\\xe7\\xe3o entre uma aplica\\xe7\\xe3o financeira tradicional e um investimento em im\\xf3veis.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como falamos, as aplica\\xe7\\xf5es financeiras podem ser divididas em renda fixa ou renda vari\\xe1vel. As aplica\\xe7\\xf5es em renda fixa s\\xe3o investimentos cujo rendimento (taxa de juros) \\xe9 determinado no momento da compra do t\\xedtulo, podendo ser pr\\xe9-fixada, caso em que a rentabilidade \\xe9 determinada na compra do t\\xedtulo, ou p\\xf3s-fixada, na qual a rentabilidade flutua de acordo com um \\xedndice de refer\\xeancia escolhido (exemplo: SELIC). Por outro lado, nas aplica\\xe7\\xf5es de renda vari\\xe1vel os rendimentos n\\xe3o s\\xe3o conhecidos, ou n\\xe3o podem ser previamente determinados, pois dependem de eventos futuros, tais como os fatores conjunturais e econ\\xf4micos, e, regra geral, buscam maiores rendimentos em decorr\\xeancia do maior risco assumido. Cumpre lembrar que as aplica\\xe7\\xf5es tradicionais podem ser realizadas individualmente, via compra de t\\xedtulos, ou via aquisi\\xe7\\xe3o de quotas de fundos de investimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No que tange aos investimentos imobili\\xe1rios, podemos dizer que eles possuem caracter\\xedsticas tanto de renda fixa, como de renda vari\\xe1vel. Os im\\xf3veis, quando alugados, geram rendimentos, que remuneram o investidor pela disponibilidade do recurso, no caso o im\\xf3vel, ademais eles possuem uma regularidade de pagamento e podem ser corrigidos anualmente por um \\xedndice, se assemelhando a aplica\\xe7\\xf5es de renda fixa. Na outra banda, podemos defender que n\\xe3o h\\xe1 previsibilidade sobre a valoriza\\xe7\\xe3o ou n\\xe3o dos im\\xf3veis, dado que seu valor venal flutua no tempo, em raz\\xe3o de vari\\xe1veis macroecon\\xf4micas como: ciclo econ\\xf4mico e taxa de juros e vari\\xe1veis \\xfanicas do im\\xf3vel como: liquidez e obsolesc\\xeancia, fazendo com que estes investimentos tamb\\xe9m assumam caracter\\xedsticas de renda vari\\xe1vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, temos o investimento direto no ativo imobili\\xe1rio que pode ser um terreno, im\\xf3vel comercial, residencial ou mesmo galp\\xe3o industrial. Tal ativo pode ser mantido no patrim\\xf4nio do investidor (Pessoa F\\xedsica - PF) ou no patrim\\xf4nio de uma Pessoa Jur\\xeddica (PJ) especialmente constitu\\xedda para isso.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Regra geral, o investimento via PJ possui uma vantagem tribut\\xe1ria frente ao investimento via PF, dado que a renda auferida pelos alugu\\xe9is deve ser tributada pelo Imposto de Renda a 27,5% na PF, enquanto que na PJ a renda \\xe9 tributada \\xe0 14,53% . A economia substancial \\xe9 a principal vantagem, contudo, o investidor deve tamb\\xe9m ponderar, com aux\\xedlio dos seus advogados e contadores, os custos tribut\\xe1rios e administrativos para a manuten\\xe7\\xe3o de uma empresa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caso o investidor se identifique com o mercado de im\\xf3veis, mas n\\xe3o tenha patrim\\xf4nio suficiente dispon\\xedvel no momento, uma alternativa para evitar a complexidade e o alto custo de aquisi\\xe7\\xe3o de um im\\xf3vel seria o investimento em quotas de um fundo imobili\\xe1rio, produto financeiro em que o investidor adquire cotas de um condom\\xednio que investe em ativos imobili\\xe1rios. Com este produto o investidor mant\\xe9m sua exposi\\xe7\\xe3o em ativos imobili\\xe1rios, vez que o fundo \\xe9 obrigado a investir em ativos atrelados ao mercado imobili\\xe1rio, a exemplo: im\\xf3veis comerciais, galp\\xf5es industriais, terrenos, CRI , LCI. Sendo assim, o investidor pode ser remunerado tanto pelos rendimentos gerados pelos ativos do fundo, como tamb\\xe9m pela aprecia\\xe7\\xe3o dos mesmos, com uma liquidez similar \\xe0 investimentos de renda fixa ou vari\\xe1vel, dado a possibilidade de alienar as quotas no mercado secund\\xe1rio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Lembramos que um bom planejamento financeiro envolve a aloca\\xe7\\xe3o de riscos de acordo com o perfil do investidor (conservador, moderado, agressivo), bem como a diversifica\\xe7\\xe3o de investimentos para que, atendendo ao ditado popular, \u201Cnem todos os ovos sejam colocados em uma \\xfanica cesta\u201D. Desta sorte, o investidor precisa verificar quanto do seu patrim\\xf4nio ser\\xe1 destinado a investimentos imobili\\xe1rios e quanto ser\\xe1 destinado a outros tipos de investimentos, de modo a proteger-se de eventuais mudan\\xe7as mercadol\\xf3gicas. Para tanto, a utiliza\\xe7\\xe3o de um planejador financeiro veste-se de extrema utilidade para simular a aloca\\xe7\\xe3o de ativos dentro de um portf\\xf3lio, primando sempre pela liquidez dos investimentos e pela situa\\xe7\\xe3o financeira do cliente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"  Nas Pessoas Jur\\xeddicas que tributam o Lucro pela sistem\\xe1tica Presumida aplica-se sobre os rendimentos o coeficiente de presun\\xe7\\xe3o de Lucro de 32%, e, sobre esta base de c\\xe1lculo a PJ recolhe 34% de IR e CSL, que somados perfazem uma al\\xedquota efetiva de 10,88% (32% * 34%). Ademais, sobre a renda de aluguel incidem o PIS e a COFINS que somados chegam em 3,65%. Sendo assim a despesa tribut\\xe1ria final \\xe9 de 14,53% (10,88% + 3,65%).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"  Certificado Receb\\xedveis Imobili\\xe1rios.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado na  \\xc9poca Neg\\xf3cios em 05 de junho de 2018.\"})]});export const richText17=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"\u201CCom a queda da SELIC muita gente tem me indicado fundos multimercado. Como eles funcionam, quais os riscos deles\u201D?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcelo Lara Nogueira, CFP, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A meta SELIC caiu de 14,25% para os atuais 6,50% ao ano, consequentemente, investidores que tinham seus investimentos ligados ao CDI, viram sua renda financeira nominal despencar para menos da metade. Muitos se perguntam: \u201CE agora? Onde investir?\u201D. Diversos fundos multimercado captaram bilh\\xf5es de reais em uma corrida dos investidores em busca de um melhor rendimento. Gestores altamente competentes (e outros nem tanto) captaram muitos recursos nos \\xfaltimos meses.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mas ser\\xe1 que os multimercados s\\xe3o para qualquer investidor? Certamente n\\xe3o. O investidor deve primeiramente ter em mente a constitui\\xe7\\xe3o de sua reserva de emerg\\xeancia para fazer frente a gastos inesperados e cobrir alguns meses de suas despesas. Estes recursos devem ser poupados em um instrumento com liquidez imediata, podendo ser um fundo ligado ao CDI, Tesouro SELIC ou um t\\xedtulo de institui\\xe7\\xe3o financeira de primeira linha. Adicionalmente, outros pontos precisam ser analisados como a composi\\xe7\\xe3o da carteira de investimento e objetivos pessoais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os fundos multimercados se encaixam para investidores que buscam retornos mais elevados para parte de seus investimentos. Como j\\xe1 dizia o famoso ditado: \u201CN\\xe3o existe almo\\xe7o gr\\xe1tis\u201D. Maior retorno vem atrelado a mais risco. Sendo assim, os investidores em fundos multimercados precisam saber que est\\xe3o sujeitos a ter retornos negativos, podendo at\\xe9 mesmo perder parte do capital investido. Isto se deve ao fato dos multimercados poderem investir seus recursos em uma s\\xe9rie de ativos financeiros como a\\xe7\\xf5es, t\\xedtulos de cr\\xe9dito privado, ativos no exterior, derivativos e operar de forma alavancada, isto \\xe9, tomar posi\\xe7\\xf5es superiores ao seu patrim\\xf4nio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Toda esta flexibilidade para assumir riscos faz com que os fundos multimercados tendam a ter volatilidade mais elevada que os fundos de renda fixa. Quanto maior a volatilidade, maior poder\\xe1 ser sua perda. Para facilitar a vida do investidor sobre o que cada fundo pode fazer, a Anbima os classificou em tr\\xeas categorias: 1) Aloca\\xe7\\xe3o: buscam retorno de longo prazo investindo em diversas classes de ativos podendo ser Balanceados (com aloca\\xe7\\xe3o pr\\xe9-determinada em mix de ativos sem alavancagem) ou Din\\xe2micos (com flexibilidade para alterar mix de ativos admitindo alavancagem); 2) Estrat\\xe9gia: conforme sua pol\\xedtica pode ser Macro (baseado em cen\\xe1rios macroecon\\xf4micos), Trading (explorando ganhos de curto prazo), Long and Short (montando opera\\xe7\\xf5es de renda vari\\xe1vel compradas e vendidas), Juros e Moedas (investindo em renda fixa), Livre, Capital Protegido e Estrat\\xe9gia Espec\\xedfica; 3) Investimento no Exterior.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Devido \\xe0 maior complexidade na gest\\xe3o dos multimercados, estes costumam ter as taxas de administra\\xe7\\xe3o mais elevadas. Soma-se a ela tamb\\xe9m uma taxa de performance, que corresponde a um percentual sobre o rendimento que exceder o \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"benchmark \"}),\"do fundo, cobrada em geral sobre o que exceder 100% do CDI.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O investidor deve sempre ler o prospecto e o regulamento do fundo para entender sua pol\\xedtica de investimentos e riscos assumidos. Como nem sempre os ativos possuem liquidez imediata, os gestores costumam impor um prazo de liquidez para os resgates que devem ser observados. Para diversificar o risco, o investidor pode aplicar em mais de um fundo multimercado, no entanto, deve-se analisar a estrat\\xe9gia de cada fundo, de forma a identificar posi\\xe7\\xf5es complementares, que n\\xe3o se anulam e tampouco sejam similares.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Devido \\xe0 grande diversidade de op\\xe7\\xf5es e complexidade dos riscos envolvidos, \\xe9 recomend\\xe1vel ao leitor buscar a ajuda de um planejador financeiro pessoal certificado, que ir\\xe1 orient\\xe1-lo para que suas decis\\xf5es de investimento estejam alinhadas a seus planos de vida e perfil pessoal.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 04 de junho de 2018.\"})]});export const richText18=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Leticia Camargo, CFP, responde: \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tudo depende dos custos e das vantagens oferecidas em cada caso e do seu perfil de utiliza\\xe7\\xe3o de cada um!\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em se tratando de conta-corrente, em geral, h\\xe1 isen\\xe7\\xe3o de tarifa ou pelo menos um desconto, sobretudo quando existe uma boa reciprocidade com o banco. Quanto mais o correntista utiliza os produtos e servi\\xe7os do banco, menores tendem a ser as tarifas cobradas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Esses descontos tamb\\xe9m costumam ocorrer em rela\\xe7\\xe3o ao cart\\xe3o de cr\\xe9dito, quando est\\xe1 atrelado \\xe0 conta-corrente. Quanto maior o relacionamento com o banco, menores devem ser as taxas de manuten\\xe7\\xe3o cobradas no cart\\xe3o de cr\\xe9dito. No entanto, para os casos em que a conta-corrente \\xe9 de um lugar e o cart\\xe3o de cr\\xe9dito de outro, pode ser um desafio maior conseguir descontos ou isen\\xe7\\xe3o das tarifas. Mas tamb\\xe9m \\xe9 poss\\xedvel que voc\\xea venha a receber uma proposta de isen\\xe7\\xe3o de tarifa para aderir a um cart\\xe3o de cr\\xe9dito do concorrente. E isso \\xe9 mais comum do que se imagina!\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por outro lado, j\\xe1 existe a possibilidade de se obter cart\\xe3o de cr\\xe9dito de fintechs digitais sem tarifas anuais. Do mesmo modo, tamb\\xe9m j\\xe1 \\xe9 poss\\xedvel abrir conta-corrente em bancos digitais que n\\xe3o cobram taxas mensais, ou se cobram, essas tendem a ser mais baixas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em todos os casos, \\xe9 sempre importante avaliar a situa\\xe7\\xe3o financeira da institui\\xe7\\xe3o onde ir\\xe1 abrir a sua conta para avaliar o n\\xedvel de risco a que voc\\xea estar\\xe1 exposto por deixar o seu dinheiro l\\xe1. Lembrando tamb\\xe9m que o Fundo Garantidor de Cr\\xe9dito d\\xe1 uma garantia de at\\xe9 R$ 250 mil por CPF em cada Conglomerado Financeiro no caso de liquida\\xe7\\xe3o financeira da Institui\\xe7\\xe3o. E estas garantias, no caso de mais de uma Institui\\xe7\\xe3o quebrar, s\\xe3o limitadas a um total de R$ 1 milh\\xe3o a cada 4 anos por pessoa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma outra quest\\xe3o a ser analisada \\xe9 o fato de os cart\\xf5es poderem oferecer vantagens, como pontua\\xe7\\xe3o para troca de milhas a\\xe9reas, produtos ou servi\\xe7os no programa de fidelidade; salas vips em aeroportos; seguros de viagens; entre outras. Em alguns casos, \\xe9 poss\\xedvel que o cart\\xe3o oferecido pelo concorrente lhe confira mais vantagens do que as oferecidas pelo seu banco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se, por exemplo, voc\\xea \\xe9 uma pessoa que costuma viajar muito de avi\\xe3o, pode ser muito interessante usar os programas de fidelidade dos cart\\xf5es, j\\xe1 que os pontos podem ser convertidos em milhas a\\xe9reas. V\\xe1rios cart\\xf5es tamb\\xe9m possuem parcerias com lojas on-line que trocam as milhas por produtos. Por\\xe9m, ocorre que a convers\\xe3o dos valores gastos em milhas varia muito de cart\\xe3o para cart\\xe3o, sendo necess\\xe1rio realizar uma verdadeira pesquisa para descobrir qual deles oferece a melhor rela\\xe7\\xe3o custo-benef\\xedcio para o seu caso.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Voltando para as vantagens, agora para quem tem o cart\\xe3o no pr\\xf3prio banco, \\xe9 o fato de receber um cart\\xe3o m\\xfaltiplo, ou seja, que tenha tanto o d\\xe9bito quanto o cr\\xe9dito. Isso facilita a vida, por n\\xe3o precisar ficar carregando v\\xe1rios pl\\xe1sticos na carteira. Outro benef\\xedcio neste caso \\xe9 a possibilidade de d\\xe9bito autom\\xe1tico da fatura diretamente na sua conta-corrente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma outra quest\\xe3o \\xe9 relativa ao cr\\xe9dito oferecido e \\xe0s taxas de juros cobradas... Costuma ser mais f\\xe1cil conseguir um limite maior e taxas mais baixas quando o seu cart\\xe3o \\xe9 do mesmo banco em que voc\\xea possui os seus investimentos, faz as suas movimenta\\xe7\\xf5es banc\\xe1rias ou recebe o seu sal\\xe1rio. Isso porque o banco j\\xe1 conhece o seu perfil, o quanto voc\\xea ganha e o quanto tem em investimentos, se costuma atrasar suas contas ou se as paga em dia. Os concorrentes n\\xe3o t\\xeam essas informa\\xe7\\xf5es....\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Atualmente, existe o cadastro positivo, que faz uma classifica\\xe7\\xe3o da qualidade de cr\\xe9dito para os consumidores em geral, considerando seus hist\\xf3ricos de pagamentos em dia e atrasos em financiamentos, contas de \\xe1gua, luz, telefone etc., e \\xe9 como uma ant\\xedtese ao Serasa, que identifica os maus pagadores (os negativados). Mas hoje ainda est\\xe1 engatinhando, pois, para ser inclu\\xeddo no cadastro positivo, o consumidor tem que optar por aceitar participar. Por conta disso, a ades\\xe3o ainda \\xe9 muito baixa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Esse cadastro poderia ajudar a equalizar o conhecimento sobre o cliente, de forma que as fintechs tamb\\xe9m pudessem oferecer maiores limites de cr\\xe9dito com taxas de juros mais baixas para os clientes com bons ratings de cr\\xe9dito.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"H\\xe1 uma iniciativa atual de tornar esse cadastro autom\\xe1tico e, se o consumidor n\\xe3o quiser participar, pode pedir para ser retirado. Entende-se que, com isso, os juros para empr\\xe9stimos poderiam cair mais rapidamente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sendo assim, n\\xe3o h\\xe1 uma resposta definitiva: tudo depende das condi\\xe7\\xf5es que voc\\xea possui na sua-conta corrente e no seu cart\\xe3o de cr\\xe9dito. E isso varia muito de pessoa para pessoa e de banco para banco, o que torna a an\\xe1lise bem mais complexa. \\xc9 preciso identificar quais s\\xe3o os custos e vantagens em cada situa\\xe7\\xe3o e optar pelo que for mais vantajoso para o seu bolso e perfil de utiliza\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 28 de maio de 2018.\"})]});export const richText19=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Como investir para me aposentar aos 65 anos? Sou casado, tenho 37 anos, e uma filha de nove anos. N\\xe3o somos registrados e n\\xe3o contribu\\xedmos com o INSS. J\\xe1 temos a nossa casa e come\\xe7amos a investir em LCI e Tesouro Direto. Nossa sobra para investir est\\xe1 em R$ 1 mil por m\\xeas\"}),\".\"]})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Luiz Correia, CFP\\xae, responde: \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor, para responder de forma satisfat\\xf3ria, precisaria de mais dados para analisar os v\\xe1rios aspectos da sua vida financeira, caso contr\\xe1rio, poderia n\\xe3o ir de encontro \\xe0s suas expectativas. Passo, portanto, algumas considera\\xe7\\xf5es para reflex\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com quanto voc\\xea gostaria de se aposentar? \\xc9 fact\\xedvel?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Coloquemos em perspectiva. Imagine uma taxa real de 2% ao ano. Em 28 anos voc\\xea ter\\xe1 um valor de aproximadamente R$ 449 mil. Atende suas necessidades? Ser\\xe1 que voc\\xea poderia correr um pouco mais de risco? Ter um retorno melhor?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"E se voc\\xeas viverem mais do que a expectativa de vida apontada pelo IBGE? O plano financeiro e os recursos s\\xe3o adequados para essa realidade?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"At\\xe9 os 65 anos, voc\\xea tem o tempo e os juros compostos a seu favor, mas \\xe9 um per\\xedodo longo e muitas coisas podem acontecer no meio do caminho, por isso, \\xe9 preciso estar preparado para que seu objetivo seja fact\\xedvel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"J\\xe1 foi dado um grande passo, a conquista da casa pr\\xf3pria, e j\\xe1 come\\xe7aram a fazer uma poupan\\xe7a. Para saber se o que sobra s\\xe3o os R$ 1 mil que voc\\xea diz conseguir economizar, precisar\\xe1 fazer um mapa da situa\\xe7\\xe3o financeira. Liste todas as despesas fixas e vari\\xe1veis e as receitas. Analise e identifique desperd\\xedcios e despesas que podem ser otimizadas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Anote as despesas n\\xe3o recorrentes, voc\\xeas t\\xeam uma filha em idade escolar, todos os anos tem material escolar, matr\\xedcula de escola, entre outras despesas que a cria\\xe7\\xe3o de um filho envolve, al\\xe9m de outros custos como IPTU e IPVA.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Do lado das receitas, veja se est\\xe3o aproveitando todo o potencial para gerar renda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com a fotografia da vida financeira, fa\\xe7am um investimento com alta liquidez e baixo risco para uma reserva de emerg\\xeancia que suporte de seis a 12 meses das suas despesas. O prazo vai depender da sua empregabilidade e capacidade de gera\\xe7\\xe3o de renda. Em caso de emerg\\xeancia, ou despesa inesperada, n\\xe3o ter\\xe1 que recorrer a empr\\xe9stimos ou resgatar investimentos alinhados com outros objetivos, que podem n\\xe3o estar no melhor momento para resgate.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Considere a contrata\\xe7\\xe3o de um seguro de vida que garanta a educa\\xe7\\xe3o da sua filha at\\xe9 ela se formar. Analise quais riscos voc\\xeas est\\xe3o expostos e como mitig\\xe1-los.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 recomendado repensarem a decis\\xe3o referente ao INSS, al\\xe9m de gerar uma renda que \\xe9 vital\\xedcia para aposentadoria, que se somaria aos outros investimentos, traz outros benef\\xedcios como aux\\xedlio-doen\\xe7a, aux\\xedlio-acidente, pens\\xe3o por morte, entre outros.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao montar o seu portf\\xf3lio de investimentos, considere que durante esse tempo, ter\\xe3o v\\xe1rios outros objetivos na vida, al\\xe9m da aposentadoria aos 65 anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Fa\\xe7am um quadro de metas e objetivos, coloquem em ordem de prioridade e veja quanto \\xe9 necess\\xe1rio para a realiza\\xe7\\xe3o de cada um deles.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Voc\\xea ter\\xe1 produtos financeiros diferentes para atend\\xea-lo, conforme seu perfil. Uma an\\xe1lise bem elaborada da sua vida financeira, suas necessidades e objetivos, e prazos, al\\xe9m de mostrar se s\\xe3o fact\\xedveis, permitir\\xe1 escolher as estrat\\xe9gias e os produtos de investimentos mais adequados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Importante revisitar de tempos em tempos o quadro e readequar tanto os objetivos como o portf\\xf3lio, mesmo porque nada \\xe9 definitivo, as necessidades e a realidade financeira das pessoas mudam ao longo do tempo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m de t\\xedtulos p\\xfablicos e da LCI, que voc\\xea j\\xe1 tem no seu portf\\xf3lio, existem outras op\\xe7\\xf5es de produtos: LCA, CDB, a\\xe7\\xf5es, v\\xe1rios tipos de fundos de investimentos al\\xe9m dos planos de previd\\xeancia complementar. Lembro que, objetivos de prazos longos, podem suportar mais risco e volatilidade, desde que esteja de acordo com o seu perfil de investidor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para cada um desses produtos, observar os custos e taxas, para que a rentabilidade n\\xe3o seja comprometida.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Busque a orienta\\xe7\\xe3o de um planejador financeiro pessoal.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Luiz Correia\"}),\" \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:luizcmp@uol.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"luizcmp@uol.com.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 28 de maio de 2018\"})]});export const richText20=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Jaques Cohen, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor, obrigado por essa importante pergunta. Quando focamos a conversa de planejamento financeiro naquilo que recebemos, \\xe9 comum se perguntar se a nossa renda est\\xe1 alta ou baixa, s\\xf3 que esse n\\xe3o \\xe9 o \\xfanico aspecto que mexe com a gente. A falta de previsibilidade ou regularidade da renda podem trazer um stress elevado e atingir a nossa sa\\xfade e produtividade no trabalho.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Trabalhar sem a certeza de um ganho fixo faz com que, muitas vezes, a gente tire o foco do longo prazo, passando a tomar decis\\xf5es sem um horizonte claro em mente. Em outras palavras, nossas decis\\xf5es deixam de ser estrat\\xe9gicas e passam a ser voltadas a colocar comida na mesa hoje.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Essa \\xe9 uma situa\\xe7\\xe3o que mexe muito com as ang\\xfastias dos profissionais comissionados, como tamb\\xe9m dos aut\\xf4nomos e empreendedores.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ela exige um esfor\\xe7o extra para pensar no longo prazo, fora do t\\xfanel que pode aprisionar a mente nessas situa\\xe7\\xf5es. Muitas vezes acabamos apagando inc\\xeandios no dia a dia, mas n\\xe3o paramos para ter um olhar panor\\xe2mico das nossas atividades, dos nossos esfor\\xe7os e, consequentemente, dos nossos ganhos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por isso, sugiro que levante um hist\\xf3rico da sua renda. Quanto voc\\xea recebeu \u2014 depois de impostos \u2014 m\\xeas a m\\xeas nos \\xfaltimos dois ou tr\\xeas anos? Se estiver exercendo essa fun\\xe7\\xe3o h\\xe1 menos tempo, converse com seus colegas e busque informa\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com esse hist\\xf3rico em m\\xe3os, tente entender como a renda varia ao longo do ano. Se existem meses nos quais costuma ganhar mais, prepare-se para guardar mais neles tamb\\xe9m, planejando-se para os meses em que ganha menos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Qual \\xe9 a m\\xe9dia mensal desses ganhos? Essa ser\\xe1 uma refer\\xeancia importante, mas \\xe9 bom ter em mente algo mais conservador. \\xc9 importante tamb\\xe9m fazer o poss\\xedvel para n\\xe3o contar com um dinheiro como certo antes de saber se vai receb\\xea-lo ou n\\xe3o, principalmente se voc\\xea identificar que o seu caso n\\xe3o envolve apenas uma varia\\xe7\\xe3o que se repete sempre entre os meses do ano, mas tamb\\xe9m uma grande incerteza.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"De todo modo, para que seu panorama financeiro fique mais claro, mesmo que a sua preocupa\\xe7\\xe3o seja com os recebimentos, n\\xe3o h\\xe1 como escapar de olhar tamb\\xe9m as suas despesas. N\\xe3o apenas aquelas que ocorrem todo m\\xeas, como tamb\\xe9m as despesas irregulares \u2014 material escolar, IPVA, seguro do carro, presentes, roupas, decora\\xe7\\xe3o, viagens etc.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Muitas vezes, a gente esquece de incluir espa\\xe7o para esse tipo de despesa no planejamento e acaba sendo pego de surpresa desnecessariamente. Fazer esse levantamento vai te dar uma ideia mais real do seu padr\\xe3o de vida, para compar\\xe1-lo com os seus ganhos. Ao fazer essa compara\\xe7\\xe3o, uma boa dica \\xe9 vincular alguns de seus desejos de consumo a uma meta de renda m\\xednima.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Antes de terminar, refor\\xe7o que entre as suas principais metas, se ainda n\\xe3o possui um colch\\xe3o de seguran\\xe7a, deve priorizar a cria\\xe7\\xe3o de um. Como a sua renda \\xe9 mais imprevis\\xedvel, ele precisa ser maior do que normalmente \\xe9 recomendado. Pense em algo como 12 meses de despesas. Se possuir d\\xedvidas ou se esse objetivo parece distante, coloque metas para atingi-lo passo a passo. Esse colch\\xe3o \\xe9 importante n\\xe3o apenas financeiramente como tamb\\xe9m pelo al\\xedvio ps\\xedquico que proporciona.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 muito comum entrar na rotina e se esquecer dessa administra\\xe7\\xe3o geral, mas pensar no fluxo de entradas e sa\\xeddas dos seus recursos \\xe9 pensar sobre seus esfor\\xe7os e seu tempo e isso se mostra important\\xedssimo para quem busca maior qualidade de vida. Caso encontre dificuldades, considere contar com um profissional que possa auxili\\xe1-lo nesse processo.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Jaques Cohen\"}),\" \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:contato@labdovalor.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"contato@labdovalor.com.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 21 de maio de 2018\"})]});export const richText21=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Em junho do ano passado, fiz um plano de previd\\xeancia privada (VGBL) que cobra uma taxa de administra\\xe7\\xe3o de 3% ao ano e fui depositando R$ 100 por m\\xeas. Hoje, sei que esse n\\xe3o \\xe9 um bom investimento, mas o que fa\\xe7o agora? Tiro agora o dinheiro que est\\xe1 no plano ou deixo mais tempo?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Jos\\xe9 Raymundo de Faria Junior, CFP\\xae, Responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor,\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em primeiro lugar parabenizo a sua atitude de buscar um produto financeiro vi\\xe1vel para complementar a renda na aposentadoria, e o VGBL \\xe9 um produto muito interessante para esta finalidade! E mais, tem outras caracter\\xedsticas importantes como a possibilidade de deixar renda para algum benefici\\xe1rio e a quest\\xe3o de n\\xe3o passar pelo invent\\xe1rio, fato que permite o seu pagamento de forma \\xe1gil desde que o VGBL n\\xe3o tenha sido convertido em renda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sobre a quest\\xe3o de resgatar os recursos e optar por outro investimento \\xe9 importante discutir sobre o Imposto de Renda (IR) e, como n\\xe3o comenta sobre tributa\\xe7\\xe3o em sua pergunta, veja o resumo abaixo:\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"a.       Tabela regressiva: al\\xedquota do IR \\xe9 decrescente, come\\xe7a em 35% e termina em 10%. A cada 2 anos, a al\\xedquota cai 5 pontos percentuais, assim ap\\xf3s 10 anos, os primeiros dep\\xf3sitos ser\\xe3o tributados a 10%. Este \\xe9 um dos motivos que recomendamos previd\\xeancia privada para longo prazo: resgates ap\\xf3s pouco tempo de aplica\\xe7\\xe3o sofrem incid\\xeancia alta de IR;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"b.      Tabela progressiva: al\\xedquota do IR pode atingir at\\xe9 27,5%. Por\\xe9m, dependendo da sua renda, este rendimento pode estar isento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, verifique qual \\xe9 o regime tribut\\xe1rio do seu VGBL. O mais comum \\xe9 o regime de tributa\\xe7\\xe3o regressivo e, se este for o caso, sofrer\\xe1 incid\\xeancia de IR de 35% sobre os rendimentos, mas devido o pouco tempo que possui a aplica\\xe7\\xe3o (menos do que 1 ano), o IR n\\xe3o ser\\xe1 elevado. Especificamente para o seu caso, ponderando o que recebeu de juros e o valor do IR devido, este n\\xe3o deve ser um fator impeditivo para resgatar o investimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por\\xe9m, antes de sacar os seus recursos e buscar outra aplica\\xe7\\xe3o, note que desde novembro de 2015 a previd\\xeancia privada passa por profundas mudan\\xe7as que beneficiam o investidor e, hoje em dia, temos fundos PGBL e VGBL com caracter\\xedsticas de gest\\xe3o distintas mesmo com investimento inicial ou mensal baixo. Assim, \\xe9 poss\\xedvel encontrar ofertas de fundos com gest\\xe3o passiva (mais tradicionais e que seguem a taxa CDI) ou fundos com gest\\xe3o ativa (mais arriscados e que buscam retorno superior a taxa CDI e que podem investir em a\\xe7\\xf5es, im\\xf3veis e no exterior). \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para buscar retorno maior \\xe9 preciso estar disposto a aceitar risco maior e, por isto, \\xe9 necess\\xe1rio verificar o seu perfil de investidor. Os bancos e as gestoras destes fundos de previd\\xeancia privada fazem esta verifica\\xe7\\xe3o e v\\xe3o indicar se voc\\xea est\\xe1 apto a aplicar em fundos mais arriscados. Assim, \\xe9 poss\\xedvel que a solu\\xe7\\xe3o para o seu problema seja adequar a aplica\\xe7\\xe3o ao seu perfil de investidor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em todo caso, \\xe9 muito prov\\xe1vel que esta percep\\xe7\\xe3o negativa do seu investimento decorre principalmente da taxa de administra\\xe7\\xe3o do produto contratado, que \\xe9 alta, mesmo para um fundo de gest\\xe3o ativa (mais arriscado).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Neste momento, abril de 2018, convivemos com a taxa de juros Selic (a taxa b\\xe1sica da economia e definida pelo Banco Central) mais baixa da hist\\xf3ria: 6,50% ao ano. Este juro baixo, aliado a uma taxa de administra\\xe7\\xe3o alta, eleva a percep\\xe7\\xe3o que o dinheiro n\\xe3o est\\xe1 rendendo. Mas h\\xe1 o lado bom: isto nos for\\xe7a a buscar produtos financeiros melhores! \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"De forma bem simples e did\\xe1tica e supondo que o seu plano VGBL tenha gest\\xe3o passiva e, por isto, tem por objetivo remunerar a taxa CDI (que \\xe9 uma taxa de juros com retorno muito semelhante a taxa Selic) e supondo que alcance sucesso, o retorno l\\xedquido ser\\xe1: 6,50% (taxa CDI) \u2013 3,0% (taxa de administra\\xe7\\xe3o), algo em torno de 3,50% ao ano! Agora, imagine que consiga aplicar em um VGBL com taxa de administra\\xe7\\xe3o de 1,0% ao ano: o seu retorno ficar\\xe1 em torno de 5,50%!\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Abaixo fiz uma simula\\xe7\\xe3o supondo: 1) que a taxa do CDI ir\\xe1 permanecer neste patamar pelos pr\\xf3ximos 30 anos; 2) que a infla\\xe7\\xe3o ser\\xe1 de 3,0% ao ano (pr\\xf3xima a infla\\xe7\\xe3o atual); e 3) duas alternativas para a taxa de administra\\xe7\\xe3o. Pense que \\xe9 apenas exerc\\xedcio did\\xe1tico para perceber o custo que est\\xe1 incorrendo com esta taxa de administra\\xe7\\xe3o atual, ou seja, n\\xe3o \\xe9 estudo de cen\\xe1rio. Os c\\xe1lculos foram feitos baseados na tabela de IR regressiva (que tem al\\xedquota de 10% sobre os rendimentos gerados pelo VGBL ap\\xf3s 10 anos), que n\\xe3o \\xe9 necessariamente a mais indicada para voc\\xea:\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Alternativa 1: dep\\xf3sitos mensais de R$100,00 por 30 anos em VGBL com taxa de administra\\xe7\\xe3o de 1,0% ao ano e al\\xedquota final de Imposto de Renda de 10% sobre os juros acumulados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Valor l\\xedquido final de R$50.580,00 (o valor est\\xe1 em reais de hoje e n\\xe3o em reais de 2048).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Alternativa 2: dep\\xf3sitos mensais de R$100,00 por 30 anos em VGBL com taxa de administra\\xe7\\xe3o de 3,0% ao ano e al\\xedquota final de Imposto de Renda de 10% sobre os juros acumulados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Valor l\\xedquido final de R$37.944,00 (o valor est\\xe1 em reais de hoje e n\\xe3o em reais de 2048).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ou seja, diferen\\xe7a de incr\\xedveis 33%! Este \\xe9 o retorno a mais se fizer uma boa pesquisa de produtos!\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Respondendo sua d\\xfavida: o recomend\\xe1vel \\xe9, em primeiro lugar, verificar o seu perfil de investidor e buscar no mercado planos VGBL com taxa de administra\\xe7\\xe3o abaixo do que paga atualmente. Produtos mais tradicionais (gest\\xe3o passiva, que seguem a taxa CDI) podem cobrar taxa de administra\\xe7\\xe3o de 1% ao ano mesmo com R$100,00 de aporte mensal, mas talvez os encontrem somente fora da rede banc\\xe1ria tradicional e, por isto, pesquise! E, se o seu perfil for de investidor considerado moderado ou agressivo, poder\\xe1 optar por VGBL com gest\\xe3o ativa, que geralmente tem taxa de administra\\xe7\\xe3o pr\\xf3xima de 2%, mas que poder\\xe1 proporcionar retorno maior por poder aplicar em a\\xe7\\xf5es e outros mercados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\" Com rela\\xe7\\xe3o ao saldo que tem hoje, voc\\xea pode pedir a portabilidade para o novo fundo, estrat\\xe9gia que n\\xe3o gera custo de IR. Uma quest\\xe3o muito importante a observar s\\xe3o os eventuais custos de transfer\\xeancia do aporte mensal, afinal, se tiver que pagar TED/DOC para aplicar, o retorno esperado ser\\xe1 menor. Finalmente, quando o valor do seu VGBL estiver maior ou quando estiver em condi\\xe7\\xf5es de elevar os aportes, pesquise novamente. Lembre-se que em geral os melhores produtos s\\xe3o acessados com valores maiores e voc\\xea poder\\xe1 utilizar novamente da estrat\\xe9gia da portabilidade para isto. \"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Sucesso em sua tarefa!\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Jos\\xe9 Raymundo de Faria Junior \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:jrfariajr@yahoo.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"jrfariajr@yahoo.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://epocanegocios.globo.com/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xc9pocaNeg\\xf3cios.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 15 de maio de 2018.\"})]});export const richText22=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"\u201CSou casada com separa\\xe7\\xe3o de bens e agora meu marido quer passar a parte que ele tem de heran\\xe7a dos pais falecidos para mim (n\\xe3o temos filhos). Por\\xe9m, no invent\\xe1rio os herdeiros s\\xe3o ele e mais 2 irm\\xe3os. Como devemos fazer? Quais s\\xe3o os custos envolvidos\u201D? \"}),\" \"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paulo Marostica, CFP\\xae, responde:\"}),\" \"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Cara leitora,\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O planejamento financeiro envolve m\\xfaltiplas nuances, dentre todas, sucess\\xe3o familiar tem contornos especiais pelos diversos dispositivos legais envolvidos, pelas atualiza\\xe7\\xf5es jurisprudenciais dos tribunais e principalmente por in\\xfameras avalia\\xe7\\xf5es subjetivas que a cercam. O seu caso certamente n\\xe3o foge a estes contornos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No seu caso, seu c\\xf4njuge poderia dispor de duas formas para transferir a heran\\xe7a dos pais dele para voc\\xea.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma delas, antes da abertura do invent\\xe1rio ou antes da conclus\\xe3o da partilha. O esposo cederia a totalidade dos direitos heredit\\xe1rios, mediante Escritura P\\xfablica de Cess\\xe3o de Direitos Heredit\\xe1rios em favor da leitora. Com a cess\\xe3o, ainda que seu esposo fale\\xe7a, os direitos por ele cedidos estariam assegurados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para a plena validade da cess\\xe3o de direitos heredit\\xe1rios, devemos observar alguns requisitos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O art. 1.793 do C\\xf3digo Civil relata que, iniciado o processo de invent\\xe1rio, a cess\\xe3o de direitos heredit\\xe1rios dever\\xe1 contar com autoriza\\xe7\\xe3o do juiz. J\\xe1 o art. 1.794 informa que os co-herdeiros det\\xeam o direito de prefer\\xeancia. Isto \\xe9, se seu marido pretender doar seus direitos heredit\\xe1rios para a leitora, os dois cunhados, dever\\xe3o renunciar ao direito de prefer\\xeancia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Efetuada a cess\\xe3o, a leitora ficar\\xe1 sub-rogada nos direitos que lhe foram transferidos pelo herdeiro, seu esposo, e poder\\xe1 habilitar-se no processo de invent\\xe1rio, substituindo-o. Estar\\xe1 investida das mesmas prerrogativas at\\xe9 ent\\xe3o detidas pelo cedente, seu esposo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A outra op\\xe7\\xe3o seria ap\\xf3s o encerramento do invent\\xe1rio, sem que ocorra a cess\\xe3o de direitos heredit\\xe1rios. Nesse caso, os bens herdados passar\\xe3o a integrar o patrim\\xf4nio do seu c\\xf4njuge.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se al\\xe9m de n\\xe3o ter filhos o seu esposo n\\xe3o possuir ascendentes (pais, av\\xf3s, bisav\\xf3s) vivos, ele poder\\xe1 te doar a totalidade da heran\\xe7a recebida, visto que neste caso a \\xfanica herdeira necess\\xe1ria \\xe9 a pr\\xf3pria esposa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"         Relativo aos tributos, visto tratar-se de transa\\xe7\\xf5es n\\xe3o onerosas, incidir\\xe1 o ITCMD, cuja al\\xedquota poder\\xe1 chegar a at\\xe9 8%, sobre o valor de cada opera\\xe7\\xe3o. Em qualquer op\\xe7\\xe3o, haver\\xe1 a dupla incid\\xeancia de tributos (ITCMD), pois em qualquer delas ser\\xe1 verificada uma dupla transfer\\xeancia dos bens.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\" O valor das custas, a al\\xedquota e as hip\\xf3teses de n\\xe3o incid\\xeancia e isen\\xe7\\xe3o do ITCMD dever\\xe3o ser obtidas junto aos \\xf3rg\\xe3os competentes de cada estado de situa\\xe7\\xe3o (localiza\\xe7\\xe3o), no caso de bem im\\xf3vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como exemplo, ressalvadas as hip\\xf3teses de isen\\xe7\\xe3o e n\\xe3o incid\\xeancia, o estado de Pernambuco adota a al\\xedquota, m\\xednima, de 2,00% para valores de at\\xe9 R$ 200.000,00, e, a al\\xedquota, m\\xe1xima, de 8,00% para valores acima de R$ 400.000,00.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"         Caso concretize qualquer uma das hip\\xf3teses acima (Cess\\xe3o de Direitos Heredit\\xe1rios ou Doa\\xe7\\xe3o), valendo-se da via judicial ou extrajudicial, visto que cada estado possui tabela pr\\xf3pria de custas e al\\xedquota pr\\xf3pria de ITCMD, sem informa\\xe7\\xe3o precisa a respeito da localiza\\xe7\\xe3o de eventuais bens im\\xf3veis, quantidade, natureza, esp\\xe9cie e valor dos bens envolvidos, ficamos impossibilitados de estimar o valor dos custos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Diante das in\\xfameras poss\\xedveis configura\\xe7\\xf5es patrimoniais e dos aspectos subjetivos do tema, recomenda-se que a leitora seja assessorada por profissional de sua confian\\xe7a.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paulo Marostica \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. Email: paulo@paulomarostica.com \u2013 Colaborou Arlindo Marostica\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do Jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O Jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: consultoriofinanceiro@planejar.org.br.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 07 de maio de 2018.\"})]});export const richText23=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Ou\\xe7o muito sobre Tesouro Direto e queria saber se esse investimento tem riscos. Posso resgatar o dinheiro a qualquer momento?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Jaques Cohen, CFP, responde, com a colabora\\xe7\\xe3o da advogada Helena Rippel Araujo:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor, come\\xe7o aqui com um coment\\xe1rio sobre uma confus\\xe3o muito comum. O Tesouro Direto n\\xe3o \\xe9 um investimento, \\xe9 uma plataforma na qual voc\\xea encontra t\\xedtulos do governo para investimento. Tem esse nome porque d\\xe1 acesso direto \\xe0 Pessoa F\\xedsica para compr\\xe1-los.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Gosto de pensar em t\\xedtulos como a contraparte de um empr\\xe9stimo. Ou seja, quando voc\\xea compra um t\\xedtulo de algu\\xe9m est\\xe1 emprestando dinheiro para ele. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em um t\\xedtulo banc\\xe1rio (como CDB, LCI, LCA), voc\\xea empresta para um banco. Para empresas, por exemplo, existe um instrumento chamado deb\\xeanture. Para o governo, existem t\\xedtulos p\\xfablicos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O primeiro risco portanto seria o de n\\xe3o receber de volta o que investiu. \\xc9 um risco baixo no caso dos t\\xedtulos p\\xfablicos brasileiros.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vale dizer \\xe9 menor do que o risco de t\\xedtulos privados, que dependem da solv\\xeancia de uma \\xfanica institui\\xe7\\xe3o ou da garantia dada pela Associa\\xe7\\xe3o do Fundo Garantidor de Cr\\xe9dito (FGC).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em uma situa\\xe7\\xe3o improv\\xe1vel, onde o governo n\\xe3o tenha dinheiro para pagar o que te deve, entende-se que bancos, empresas, moeda e pessoas tamb\\xe9m estar\\xe3o em crise. Neste cen\\xe1rio extremo \\xe9 prov\\xe1vel que o FGC j\\xe1 esteja comprometido.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"P\\xfablicos ou privados, t\\xedtulos podem valorizar ou desvalorizar conforme movimentos de mercado e esse \\xe9 um risco diferente para cada papel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No Tesouro Selic, se a taxa base da economia (SELIC) cair por determina\\xe7\\xe3o do Banco Central, o esperado \\xe9 que o t\\xedtulo apenas passe a render menos, mas n\\xe3o desvalorize. Por isso costuma ser o mais recomendado para quem est\\xe1 construindo um colch\\xe3o de seguran\\xe7a.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outros pap\\xe9is t\\xeam risco mais significativo de desvaloriza\\xe7\\xe3o. Explico a partir do Tesouro Prefixado, que promete um rendimento pr\\xe9-determinado com base nas expectativas do que vai acontecer com a economia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Digamos que voc\\xea adquiriu este t\\xedtulo com taxa de 9% ao ano.  No dia seguinte a sua aquisi\\xe7\\xe3o as expectativas mudaram e o governo passa a pagar 10% a.a por ele.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em sua pergunta, voc\\xea questiona se pode resgatar o dinheiro a qualquer momento. Sim, efetivamente voc\\xea pode, mas para fazer isso teria que vender seus t\\xedtulos antes da data de vencimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se j\\xe1 existem exatamente os mesmos t\\xedtulos pagando 10% ao ano, quem em s\\xe3 consci\\xeancia os compraria de voc\\xea a 9%? Por isso \\xe9 aplicado um ajuste, fazendo com que seu valor de resgate seja menor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O contr\\xe1rio tamb\\xe9m \\xe9 verdadeiro, se a taxa pr\\xe9-fixada ca\\xedsse para 8%, voc\\xea teria um investimento precioso em m\\xe3os e receberia um \\xe1gio por ele no momento de venda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com o Tesouro IPCA (infla\\xe7\\xe3o) o racioc\\xednio \\xe9 o mesmo, j\\xe1 que ele tamb\\xe9m possui um componente pr\\xe9-fixado. Ou seja, estabelece termos como IPCA + X%, onde X% \\xe9 o componente fixo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como falamos dos tr\\xeas tipos de t\\xedtulo, vale destacar suas variantes, com datas de vencimento diferentes e termos para pagamento de juros. Data de vencimento \\xe9 \\xe0quela na qual o dinheiro volta para voc\\xea se n\\xe3o vender o t\\xedtulo. J\\xe1 os juros podem acumular at\\xe9 o resgate ou serem pagos semestralmente.  \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, \\xe9 poss\\xedvel montar uma carteira com diferentes t\\xedtulos de acordo com seus objetivos, necessidades e horizontes de investimento. Uma boa alternativa para tal \\xe9 contar com a escuta e a aten\\xe7\\xe3o de um planejador financeiro, que pode te ajudar nessa jornada ruma as suas aspira\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Jaques Cohen, CFP\\xae \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros (Planejar). E-mail: contato@labdovalor.com.br. Colaborou a advogada Helena Rippel Araujo, e-mail helena@choaibpaiva.com.br.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es dos autores, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: consultoriofinanceiro@planejar.org.br.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 30 de abril de 2018.\"})]});export const richText24=/*#__PURE__*/a(r.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Tenho 65 anos e acabei de me aposentar. Tenho um patrim\\xf4nio de aproximadamente R$ 1,6 milh\\xe3o. Al\\xe9m do que recebo do INSS, precisarei de R$ 3.500 por m\\xeas para pagar as minhas despesas mensais. Preciso reduzir as minhas despesas ou posso manter o meu padr\\xe3o de vida sem ter que voltar a trabalhar?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Maria Angela Nunes, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Prezado leitor, antes de responder a sua quest\\xe3o, gostaria de parabeniz\\xe1-lo por chegar a essa t\\xe3o importante fase da vida com um patrim\\xf4nio constitu\\xeddo para fazer frente as suas necessidades ao longo do que gosto de chamar de \u201Clongevidade\u201D.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vamos \\xe0 resposta a sua quest\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como voc\\xea n\\xe3o apresentou nenhum outro objetivo, como deixar heran\\xe7a, por exemplo, vou considerar que todo patrim\\xf4nio poder\\xe1 ser utilizado para voc\\xea viver a fase madura da vida de uma forma menos preocupada com a sobreviv\\xeancia financeira e, portanto, mais leve.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em fun\\xe7\\xe3o do aumento da expectativa de vida da popula\\xe7\\xe3o \u2014 que significar\\xe1 um aumento no tempo em que as pessoas dever\\xe3o utilizar as reservas constitu\\xeddas \u2014 vou tomar a liberdade de considerar na minhas an\\xe1lises que voc\\xea viver\\xe1 at\\xe9 100 anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como voc\\xea n\\xe3o citou em que tipo de ativos o seu patrim\\xf4nio est\\xe1 alocado (por exemplo: o quanto est\\xe1 direcionado para im\\xf3vel seja para moradia ou para alugar e investimentos financeiros) e o seu perfil como investidor, n\\xe3o farei nenhuma avalia\\xe7\\xe3o sobre em que ativos voc\\xea deveria alocar essas reservas em busca de um determinado n\\xedvel de rentabilidade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por conservadorismo vou utilizar um cen\\xe1rio no qual o seu patrim\\xf4nio rentabilizaria o suficiente, apenas para pagar o Imposto de Renda (IR) dos investimentos e repor a infla\\xe7\\xe3o do per\\xedodo, n\\xe3o sobrando rendimento para fazer frente as suas despesas mensais. Ou seja, a rentabilidade real l\\xedquida, ap\\xf3s pagamento do IR e a manuten\\xe7\\xe3o do seu patrim\\xf4nio frente a infla\\xe7\\xe3o, ser\\xe1 zero.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nesse caso, voc\\xea n\\xe3o receberia rendimentos maiores do que os necess\\xe1rios para pagar o IR dos investimentos e repor a infla\\xe7\\xe3o do per\\xedodo. Portanto, para fazer frente as suas despesas anuais voc\\xea precisaria fazer resgates que diminuiriam anualmente o seu patrim\\xf4nio na ordem de R$ 42 mil, tomando-se por base o valor de hoje.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mas n\\xe3o se assuste caro leitor, pois apesar de voc\\xea ter, efetivamente, uma redu\\xe7\\xe3o do seu patrim\\xf4nio, no seu caso, ele seria suficiente para fazer frente as suas despesas at\\xe9 os seus 100 anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A valores atuais, voc\\xea precisaria ter hoje o montante de reserva de R$ 1,47 milh\\xe3o para cobrir as suas despesas at\\xe9 os seus 100 anos de idade \u2014 ou seja, por 35 anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Portanto, a resposta a sua pergunta \\xe9: se o seu patrim\\xf4nio for rentabilizado, no m\\xednimo, para o pagamento do IR e da infla\\xe7\\xe3o, ele ser\\xe1 suficiente para complementar o benef\\xedcio que voc\\xea recebe do INSS e manter o seu padr\\xe3o de vida.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Um alerta importante a ser feito \\xe9 que, caso parte do seu patrim\\xf4nio seja constitu\\xeddo por im\\xf3veis, especialmente se for im\\xf3vel que serve de moradia e n\\xe3o para renda, e a parte imobilizada for maior do que R$ 130 mil (que \\xe9 a diferen\\xe7a do patrim\\xf4nio atual de R$ 1,6 milh\\xe3o e o patrim\\xf4nio necess\\xe1rio de R$ 1,47 milh\\xe3o), em algum momento ser\\xe1 necess\\xe1ria a venda dos im\\xf3veis para que haja liquidez para pagar as despesas mensais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Um \\xfaltimo e importante ponto a observar \\xe9 que todas as an\\xe1lises foram feitas considerando que as suas despesas n\\xe3o crescer\\xe3o por for\\xe7a de novas necessidades.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No entanto, vale lembrar que a longevidade pode trazer aumento em despesas como sa\\xfade e assist\\xeancia pessoal, por exemplo. Portanto, manter um bom acompanhamento or\\xe7ament\\xe1rio, com um controle detalhado das receitas e despesas, ser\\xe1 sempre \\xfatil para o seu equil\\xedbrio financeiro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Grande abra\\xe7o e muita prosperidade!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Maria Angela Nunes\"}),\" \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:angela@moneyplan.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(s.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"angela@moneyplan.com.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. 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