{
  "version": 3,
  "sources": ["ssg:https://framerusercontent.com/modules/aZ9W0L256m2SZwS0eYgm/SYWjLir88rGcq6FKf7zn/RUIeA9j5I-27.js"],
  "sourcesContent": ["import{jsx as e,jsxs as a}from\"react/jsx-runtime\";import{Link as o}from\"framer\";import{motion as r}from\"framer-motion\";import*as s from\"react\";export const richText=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"\u201CExiste algum c\\xe1lculo para saber qual ser\\xe1 o meu rendimento no resgate de uma aplica\\xe7\\xe3o ou antes do prazo de vencimento? \u201D\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marco Harbich, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ol\\xe1 leitor, esta pergunta \\xe9 muito frequente e relevante. A resposta para o teu questionamento \\xe9 sim, \\xe9 poss\\xedvel, mas com algumas observa\\xe7\\xf5es. Somente como uma breve introdu\\xe7\\xe3o, nos produtos de renda fixa existem as rentabilidades pr\\xe9 e p\\xf3s fixadas. Nos investimentos pr\\xe9-fixados, o investidor saber\\xe1 o seu ganho financeiro no momento da aplica\\xe7\\xe3o. J\\xe1 os investimentos p\\xf3s fixados, o investidor sabe qual ser\\xe1 a rentabilidade relativa no momento da aplica\\xe7\\xe3o, mas s\\xf3 saber\\xe1 a rentabilidade financeira no seu vencimento. Existem tamb\\xe9m os ativos indexados, cuja rentabilidade \\xe9 atrelada \\xe0 um \\xedndice de pre\\xe7o mais uma parte pr\\xe9-fixada. Como exemplo, os t\\xedtulos Tesouro IPCA ou Tesouro IPCA com Juros Semestrais. \\xc9 importante salientar que a rentabilidade passada n\\xe3o \\xe9 garantia de rentabilidade futura.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para melhor entendimento, segue exemplo. Se o investidor aplicar R$100.000,00 Tesouro Pr\\xe9-Fixado com rentabilidade pr\\xe9-fixada de 10% para o prazo de 1 ano, no momento da aplica\\xe7\\xe3o ele saber\\xe1 que ganhar\\xe1 R$10.000,00 no vencimento. Se aplicar os mesmos R$100.000,00 no Tesouro Selic, ele saber\\xe1 que a rentabilidade ser\\xe1 a taxa Selic, mas n\\xe3o saber\\xe1 quanto estar\\xe1 esta taxa no futuro. Neste caso, o investidor poder\\xe1 verificar a expectativa da tend\\xeancia da taxa Selic, se ser\\xe1 de aumento ou de queda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para saber a rentabilidade l\\xedquida (ap\\xf3s desconto do IR), existe a tabela regressiva, onde come\\xe7a em 22,5% e termina na al\\xedquota de 15% ap\\xf3s 720 dias de aplica\\xe7\\xe3o. No exemplo acima, o investidor teria 8% de rentabilidade l\\xedquida (10% - 20% do IR = 8%).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Um ponto importante: se a taxa de juros estiver maior no momento do resgate antecipado (antes do vencimento), o investidor pode ter rentabilidade negativa nos t\\xedtulos pr\\xe9-fixados, pois a altera\\xe7\\xe3o da taxa de juros interfere diretamente no pre\\xe7o do t\\xedtulo. Caso o vencimento seja cumprido, este risco n\\xe3o ocorre, mesmo que a taxa seja diferente no momento da aplica\\xe7\\xe3o. \"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marco Harbich \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. Email: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:marco.harbich@superrico.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"marco.harbich@superrico.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://exame.com/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Exame\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca em 10 de novembro de 2019\"})]});export const richText1=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Diana Benfatti, CFP \\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tenho certeza de que muita gente tem essa d\\xfavida e ser\\xe1 \\xf3timo poder esclarec\\xea-la! Para que a compara\\xe7\\xe3o do rendimento seja efetiva, os investimentos precisam ser equipar\\xe1veis em alguns fatores, e as caracter\\xedsticas intr\\xednsecas \\xe0 classe de ativo a que eles pertencem tamb\\xe9m precisam ser consideradas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O prazo \\xe9 um dos determinantes do n\\xedvel de risco do investimento, pois acentua os riscos de cr\\xe9dito, de mercado e de liquidez. Quanto mais longo o prazo, maiores os riscos. A remunera\\xe7\\xe3o deve ser condizente com o risco, portanto a compara\\xe7\\xe3o deve considerar ativos de prazos similares. N\\xe3o adianta comparar uma LCI de 2 anos com um t\\xedtulo do Tesouro que vence em 2050!\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vencimento n\\xe3o \\xe9 sin\\xf4nimo de prazo. A periodicidade de pagamento dos juros tamb\\xe9m afeta o prazo. Se os juros s\\xe3o pagos somente no vencimento, esse \\xe9 o prazo do investimento. Mas se h\\xe1 juros peri\\xf3dicos, antes do vencimento final, o prazo m\\xe9dio \\xe9 mais curto que o prazo final. Portanto, se voc\\xea tem uma LCI que paga juros e capital somente no vencimento, dever\\xe1 compar\\xe1-la com um t\\xedtulo p\\xfablico sem juros peri\\xf3dicos e de mesmo vencimento, ou com um de prazo m\\xe9dio similar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Analisar a liquidez tamb\\xe9m \\xe9 essencial. A LCI pode ser (e geralmente \\xe9) um t\\xedtulo il\\xedquido, resgat\\xe1vel somente no vencimento, ou pode ter liquidez a partir de um prazo de car\\xeancia, que ser\\xe1 de no m\\xednimo 90 dias. Por outro lado, todos os t\\xedtulos do Tesouro possuem liquidez antes do vencimento, ou seja, \\xe9 permitido o resgate a qualquer momento. Quanto menos l\\xedquido for um ativo, maior deve ser o seu rendimento, para remunerar a indisponibilidade dos recursos para o investidor por um determinado prazo. Assim, para ser compar\\xe1vel a um t\\xedtulo do Tesouro, a LCI deve ter liquidez, caso contr\\xe1rio, sua taxa ter\\xe1 um \u201Cpr\\xeamio pela iliquidez\u201D, tornando a equipara\\xe7\\xe3o mais dif\\xedcil.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O indexador \\xe9 o \\xedndice pelo qual o ativo \\xe9 remunerado e determina o seu risco de mercado. Ativos com regras de rendimento distintas e com riscos de mercado diferentes se tornam incompar\\xe1veis. Podemos at\\xe9 converter as taxas para um mesmo indexador, equivalendo a base de compara\\xe7\\xe3o (exemplo: transformar taxas pr\\xe9-fixadas ou indexadas \\xe0 infla\\xe7\\xe3o em percentual do CDI), mas isso n\\xe3o elimina o fato dos ativos terem risco de mercado distintos. Havendo liquidez \u2013 e todo t\\xedtulo do Tesouro tem \u2013 o resgate antecipado ser\\xe1 feito a pre\\xe7o de mercado, podendo acarretar ganhos ou perdas, inclusive de capital, dependendo do indexador. Esse risco \\xe9 maior em t\\xedtulos pr\\xe9-fixados e indexados \\xe0 infla\\xe7\\xe3o, enquanto investimentos que rendem Selic ou CDI s\\xe3o mais seguros para serem resgatados a qualquer momento, pois acompanham as varia\\xe7\\xf5es do mercado diariamente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"H\\xe1 tamb\\xe9m o lado fiscal. A LCI \\xe9 isenta de imposto de renda para pessoas f\\xedsicas, enquanto os t\\xedtulos p\\xfablicos s\\xe3o tributados pela tabela regressiva de imposto de renda para a renda fixa, cuja al\\xedquota m\\xe1xima \\xe9 de 22,5% em prazos de at\\xe9 180 dias, e a m\\xednima \\xe9 de 15% em prazos acima de 720 dias. Dessa forma, para comparar as taxas \\xe9 necess\\xe1rio \u201Cacrescentar o imposto\u201D ao rendimento da LCI, ou retirar o imposto do rendimento dos t\\xedtulos do Tesouro. Para que esse c\\xe1lculo possa ser feito corretamente, as regras de c\\xe1lculo de cada indexador precisam ser observadas, tanto para o imposto, como para convers\\xe3o a um mesmo indexador. N\\xe3o cabe aqui explicar os detalhes desses c\\xe1lculos, que s\\xe3o bastante espec\\xedficos. H\\xe1 calculadoras comparativas dispon\\xedveis em diversos sites, sendo importante usar uma de fonte confi\\xe1vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na LCI, o investidor empresta dinheiro para o banco (que por sua vez vai emprest\\xe1-lo para projetos do ramo imobili\\xe1rio), e no t\\xedtulo p\\xfablico, o investidor empresta dinheiro para o Tesouro Nacional. O risco de cr\\xe9dito \\xe9 a chance desses tomadores n\\xe3o cumprirem com a devolu\\xe7\\xe3o do dinheiro ao investidor. O Tesouro tem o risco de cr\\xe9dito mais baixo da economia. Ent\\xe3o, para que o investimento em qualquer t\\xedtulo banc\\xe1rio valha a pena, o rendimento deve ser sempre maior do que o investimento no Tesouro, considerando prazo e indexador similares, e fazendo os ajustes de equival\\xeancia fiscal. \\xc9 essencial levar em conta tamb\\xe9m que os riscos de cr\\xe9dito de cada banco s\\xe3o distintos, mesmo quando o valor do investimento est\\xe1 dentro da cobertura do FGC, que apenas mitiga o risco, mas n\\xe3o o elimina. Assim, a compara\\xe7\\xe3o com o Tesouro deve considerar o risco espec\\xedfico de cada banco. Quanto mais alto o risco, maior deve ser o \u201Cpr\\xeamio de risco\u201D da taxa comparada com a dos t\\xedtulos p\\xfablicos.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Diana Benfatti \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:atendimento@attimofinancas.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"atendimento@attimofinancas.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://epocanegocios.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xc9pocaNeg\\xf3cios.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 05 de novembro de 2019.\"})]});export const richText2=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"\u201CLi um artigo falando que com a queda da taxa de juros, as taxas de administra\\xe7\\xe3o dos fundos ficaram altas. Eu tenho fundo de Renda Fixa e fiquei com uma d\\xfavida: com taxas de juros t\\xe3o baixas faz sentido pagar 1% de taxa de administra\\xe7\\xe3o? \u201D\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Bruno R. Pereira, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Prezado leitor, muito atual essa sua preocupa\\xe7\\xe3o, com a queda recente da taxa de juros no Brasil, que faz parte de um fen\\xf4meno global e que agora, pelo que tudo indica, veio para ficar, os custos fixos t\\xeam tido um peso cada vez maior no retorno final dos investimentos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na maior parte do ano de 2016 a taxa SELIC ficou em 14,25%, se voc\\xea j\\xe1 tivesse esse fundo na sua carteira a taxa de administra\\xe7\\xe3o de 1% representava por volta de 7% do CDI, ao passo que na taxa b\\xe1sica atual de juros voc\\xea est\\xe1 pagando quase 17%CDI para o mesmo servi\\xe7o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por\\xe9m, antes de responder sua pergunta \\xe9 preciso entender um pouco melhor as modalidades de fundos para ent\\xe3o chegarmos \\xe0 conclus\\xe3o se vale a pena ou n\\xe3o pagar por essas taxas aos gestores. Vamos concentrar nossa an\\xe1lise na categoria de fundos que voc\\xea comentou, a de renda fixa. Segundo \\xe0 classifica\\xe7\\xe3o CVM existem 4 tipos de fundos nessa categoria (Renda Fixa Curto Prazo, Renda Fixa Referenciado, Renda Fixa Simples e Renda Fixa D\\xedvida Externa). J\\xe1 pela classifica\\xe7\\xe3o da ANBIMA, que \\xe9 uma associa\\xe7\\xe3o de entidades do mercado financeiro e de capitais, existem categorias, baseadas no tipo de gest\\xe3o (ativa ou passiva) e na sensibilidade \\xe0s altera\\xe7\\xf5es nas taxas de juros, e subcategorias, divididas em fun\\xe7\\xe3o da exposi\\xe7\\xe3o a risco de cr\\xe9dito (soberano, grau de investimento e cr\\xe9dito livre). No site da ANBIMA voc\\xea encontra uma cartilha detalhando cada uma delas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com essa distin\\xe7\\xe3o feita fico mais confort\\xe1vel em te dar a resposta se ainda vale a pena pagar 1% de taxa de administra\\xe7\\xe3o, e na minha opini\\xe3o a resposta \\xe9 : depende. Caso estejamos falando de um fundo de renda fixa de cr\\xe9dito estruturado ativo com objetivo de superar o \\xedndice de refer\\xeancia e que  invista em empresas com risco de cr\\xe9dito n\\xe3o trivial como multinacionais conhecidas do grande p\\xfablico e empresas de capital aberto a taxa de administra\\xe7\\xe3o de 1% ao ano pode at\\xe9 fazer sentido, desde que o retorno l\\xedquido de taxas compense o risco que voc\\xea est\\xe1 tomando. Para manter uma equipe de analistas que acompanham diferentes setores e emiss\\xf5es de d\\xedvidas e muitas vezes at\\xe9 equipe de advogados o gestor tem um custo e \\xe9 natural que ele seja remunerado por esse servi\\xe7o atrav\\xe9s da taxa de administra\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por outro lado, caso o seu fundo de renda fixa seja um fundo passivo que tenha objetivo apenas acompanhar algum \\xedndice de refer\\xeancia como por exemplo o CDI, ou at\\xe9 um fundo de renda fixa ativo, objetivo de superar o \\xedndice, mas de classifica\\xe7\\xe3o ANBIMA Baixa Dura\\xe7\\xe3o Grau de Investimento, que se limita a investir 80% da carteira em t\\xedtulos p\\xfablicos federais e ativos de baixo risco de cr\\xe9dito, a taxa de 1% n\\xe3o vale a pena j\\xe1 que o escopo de atua\\xe7\\xe3o do gestor \\xe9 mais limitado. Para fundos com esse prop\\xf3sito hoje no mercado j\\xe1 existem op\\xe7\\xf5es que n\\xe3o cobram nada de taxa de administra\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Embora para diminui\\xe7\\xe3o de taxa o processo seja bem simples, pois o administrador n\\xe3o precisa convocar uma assembleia para diminuir taxas, n\\xe3o \\xe9 muito comum que isso aconte\\xe7a no mercado, pois isso implica queda direta na receita dos administradores e gestores de fundos. O mais comum \\xe9 que novos fundos sejam criados com taxas mais competitivas e por isso \\xe9 muito importante que voc\\xea e seu planejador estejam atentos a essas mudan\\xe7as no mercado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com esse novo patamar de taxa de juros e a sofistica\\xe7\\xe3o do mercado com in\\xfameras op\\xe7\\xf5es de investimento \\xe9 muito importante que voc\\xea tenha a ajuda de um profissional autorizado para atualizar seus investimentos e adequ\\xe1-los aos seus objetivos pessoais de curto, m\\xe9dio e longo prazo.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Bruno Pereira \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: bruno.pereira@maestrocapital.com.br\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://www.valor.com.br/financas/consultorio-financeiro\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valor Econ\\xf4mico\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 04 de novembro de 2019.\"})]});export const richText3=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"\u201CQual \\xe9 o melhor t\\xedtulo p\\xfablico para investir hoje? Que tenha maior rentabilidade e menor risco? \u201D\"})}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\" \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"M\\xe1rcio Wolter, CFP\\xae, responde:\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ol\\xe1 leitor! Como provavelmente voc\\xea deve saber temos, atualmente, tr\\xeas tipos de t\\xedtulos p\\xfablicos:\"}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Indexado ao IPCA (o famoso Tesouro IPCA+);\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Prefixado (Tesouro Prefixado); \"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Indexado \\xe0 Taxa Selic (Tesouro Selic).\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No momento que escrevo, encontro, por exemplo, o Tesouro IPCA+ 2024 a IPCA + 2,10% ao ano (com infla\\xe7\\xe3o a 3,50% a.a., seria um total de 5,67% a.a.) e o Prefixado 2025 em 6,10% anuais. J\\xe1 o Tesouro Selic paga a taxa Selic do momento \u2013 hoje em 5% ao ano, e com forte tend\\xeancia de cair mais. Desta forma, vemos que o Prefixado rentabilizaria mais, por\\xe9m, n\\xe3o \\xe9 t\\xe3o simples. Quem investir no Tesouro Prefixado ou no Tesouro IPCA+, estar\\xe1 exposto a flutua\\xe7\\xf5es no valor do seu t\\xedtulo at\\xe9 seu vencimento (a chamada \u201Cmarca\\xe7\\xe3o a mercado\u201D), pois o aumento e queda da taxa Selic gera esse impacto, principalmente se esse vencimento for mais longo. Ou seja, se precisar do dinheiro antes do vencimento, h\\xe1 possibilidade de resgatar menos do que se colocou. Nesse cen\\xe1rio de necessidade de liquidez, a melhor op\\xe7\\xe3o \\xe9 o Tesouro Selic, que \\xe9 o \\xfanico t\\xedtulo p\\xfablico que n\\xe3o \\xe9 afetado com essa oscila\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mas antes mesmo disso tudo, o mais importante \\xe9 saber seu perfil de investidor e o objetivo com esse investimento, mesmo porque existem outros produtos al\\xe9m do Tesouro que possam ser mais indicados. Assim, sugiro a procura por um profissional para auxiliar a investir seu dinheiro da forma mais adequada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Boa sorte com seus objetivos e sucesso! \"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"M\\xe1rcio Wolter Filho \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. Email: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:marcio@passerpfp.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"marcio@passerpfp.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://exame.com/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Exame\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site Exame em 03 de novembro de 2019\"})]});export const richText4=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" Sandra Blanco,\"}),\" \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"CFP\\xae, responde:\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Guardar dinheiro \\xe9 mais dif\\xedcil do que investir. Para economizar \\xe9 preciso organiza\\xe7\\xe3o, disciplina e abrir m\\xe3o de consumo e divers\\xe3o no presente, em nome da seguran\\xe7a e da liberdade de escolha no futuro. \\xc9 um desafio tomar decis\\xf5es constantemente e requer maturidade, n\\xe3o t\\xe3o comum para os jovens, que s\\xe3o mais propensos a serem impulsivos e viver o aqui e agora.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No seu caso, por\\xe9m, o primeiro passo, que \\xe9 o desejo de come\\xe7ar uma vida financeira com responsabilidade, j\\xe1 est\\xe1 dado e voc\\xea merece parab\\xe9ns por isso. Quem inicia cedo, logo nos primeiros anos da vida adulta, adianta a colheita dos frutos e precisa empregar menos esfor\\xe7os do que quem s\\xf3 come\\xe7a na segunda ou terceira idade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para o p\\xfablico da sua faixa et\\xe1ria, tangibilizar o longo prazo \\xe9 um processo complexo. Eu sempre me tomo por exemplo, pois s\\xf3 consegui pensar em como seriam os anos \\xe0 frente quando minha primeira filha nasceu e eu j\\xe1 tinha 31 anos. Se eu tivesse come\\xe7ado uma d\\xe9cada antes, os juros compostos teriam trabalhado mais a meu favor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma simula\\xe7\\xe3o pode dar uma ideia mais precisa das vantagens de quem desperta o interesse por uma vida financeira equilibrada ainda na juventude. Com uma estrat\\xe9gia bem conservadora e com R$ 200 por m\\xeas, por 40 anos (dos 18 aos 58 anos) \\xe9 poss\\xedvel acumular R$ 290.000*. Com o horizonte de tempo reduzido para 10 anos, para chegar a esse mesmo montante seriam necess\\xe1rios aportes mensais de R$ 1.900, valor que pode pesar em um or\\xe7amento, dependendo da fase da vida e da renda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Todavia, a receita limitada n\\xe3o \\xe9 um fator impeditivo para alcan\\xe7ar os objetivos financeiros. S\\xe3o as escolhas que fazem diferen\\xe7a no final das contas. Simplesmente, n\\xe3o d\\xe1 para ter tudo. A todo instante, decis\\xf5es entre \u201Cou isto ou aquilo\u201D, conforme o poema da Cec\\xedlia Meirelles que me ajudou a introduzir a educa\\xe7\\xe3o financeira para minhas filhas, estar\\xe3o impactando a jornada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma dica preciosa para conseguir juntar dinheiro \\xe9 reservar parte do que recebe como sal\\xe1rio ou mesada. N\\xe3o espere sobrar para investir. A conta mais importante de todas do or\\xe7amento \\xe9 para com voc\\xea mesmo, pague-se primeiro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A recomenda\\xe7\\xe3o \\xe9 destinar o percentual de 10% para os investimentos e viver com o 90% restante, tanto para as despesas fixas, como aluguel ou presta\\xe7\\xf5es, e tamb\\xe9m as vari\\xe1veis, como alimenta\\xe7\\xe3o e vestu\\xe1rio. Tamb\\xe9m n\\xe3o comprometa mais de 30% da sua renda com d\\xedvidas, principalmente se for do tipo ruim, aquelas que n\\xe3o incrementam o patrim\\xf4nio, no m\\xe1ximo adicionam prazer moment\\xe2neo. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Come\\xe7ar a investir ainda jovem, s\\xf3 tem vantagens. Com o tempo a seu favor e se beneficiando da din\\xe2mica dos juros compostos, voc\\xea pode estrear com aplica\\xe7\\xf5es mais conservadoras como o Tesouro Selic, CDB ou Fundos de Renda Fixa, abrindo m\\xe3o de maiores retornos pela estabilidade. No entanto, pode tamb\\xe9m ousar e buscar rentabilidades mais altas com fundos imobili\\xe1rios, fundos de a\\xe7\\xf5es ou a\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O melhor investimento n\\xe3o existe e para equilibrar previsibilidade de retornos, altas rentabilidades e disponibilidade dos recursos \\xe9 preciso diversificar, pois esses tr\\xeas fatores n\\xe3o s\\xe3o encontrados juntos numa \\xfanica aplica\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se em vez de retornos nominais de 5% ao ano, como o utilizado na simula\\xe7\\xe3o acima, voc\\xea obtiver um ou mais pontos percentuais adicionais, com a infla\\xe7\\xe3o em torno de 4%, vai conseguir realizar mais sonhos e objetivos e se preparar para todas as fases da vida, incluindo a aposentadoria, uma vez que n\\xe3o d\\xe1 mais para contar apenas com a Previd\\xeancia Social, n\\xe3o conseguimos produzir a vida toda e com o aumento da expectativa de vida podemos ir al\\xe9m dos 100 anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Agora s\\xf3 falta colocar na ponta do l\\xe1pis o que voc\\xea realmente quer, quanto custa para tornar esses sonhos realidade e orden\\xe1-los por prioridade. Para investir poder\\xe1 utilizar as plataformas digitais, onde \\xe9 poss\\xedvel encontrar todas as aplica\\xe7\\xf5es que voc\\xea precisa para seguir com seu plano, o qual deve ser revisado periodicamente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como eu costumo dizer para as minhas filhas, ali\\xe1s uma delas tem a mesma idade que a sua, as conquistas financeiras s\\xe3o resultadas das escolhas realizadas diariamente, organiza\\xe7\\xe3o e controle. E esse cuidado com o dinheiro vai exigir disciplina pelo resto da vida.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Costumo dizer tamb\\xe9m para levarem o estudo a s\\xe9rio. A educa\\xe7\\xe3o, a informa\\xe7\\xe3o e a curiosidade para expandir os horizontes s\\xe3o a base fundamental para as conquistas no \\xe2mbito financeiro, profissional e pessoal. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"* Utilizando a taxa de retorno nominal m\\xe9dia de 0,4% ao m\\xeas, equivalente a 5% ao ano.\"})}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Sandra Blanco \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros (Planejar). Email: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:sandra.blanco@orama.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"sandra.blanco@orama.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://epocanegocios.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xc9pocaNeg\\xf3cios.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 29 de outubro de 2019.\"})]});export const richText5=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:'\"Sou CLT e recebi uma proposta para trabalhar como aut\\xf4noma. Quais impostos vou pagar? Com o que devo me preocupar?\"'}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paulo Marostica, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No \\xe2mbito do trabalho sem v\\xednculo empregat\\xedcio, encontramos o Profissional Aut\\xf4nomo e o Profissional Liberal.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tanto o Aut\\xf4nomo como o Liberal definem a mesma situa\\xe7\\xe3o. Identificam os prestadores que exercem atividade profissional sem v\\xednculo empregat\\xedcio, por conta pr\\xf3pria e que assumem o risco da atividade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 sabido que os rendimentos recebidos por aut\\xf4nomos podem ser ou de pessoas f\\xedsicas ou de pessoas jur\\xeddicas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em cada um deles, h\\xe1 uma diferen\\xe7a com rela\\xe7\\xe3o a apura\\xe7\\xe3o e recolhimento.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"A \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Pessoa Jur\\xeddica Contratante, \"}),\"neste caso tomadora dos servi\\xe7os, \\xe9 respons\\xe1vel pela reten\\xe7\\xe3o na fonte dos seguintes tributos:\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"1)\"}),\"   \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"11%,\"}),\" a t\\xedtulo de INSS, limitado ao teto previdenci\\xe1rio. O teto vigente \\xe9 de R$ 5.839,45, sendo o desconto m\\xe1ximo de R$ 642,34; e,\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"2)\"}),\"   7,50% a 27,50%, a t\\xedtulo de IRPF, conforme Tabela Progressiva.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Sobre a remunera\\xe7\\xe3o recebida de \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Pessoa F\\xedsica\"}),\" caber\\xe1 ao Prestador o c\\xe1lculo e recolhimento dos seguintes tributos:\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"1)\"}),\"   \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"20%,\"}),\" a t\\xedtulo de INSS, limitado ao teto previdenci\\xe1rio. Recolhimento m\\xe1ximo de R$ 1.167,89; e,\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"2)\"}),\"   7,50% a 27,50%, a t\\xedtulo de IRPF (carn\\xea-le\\xe3o), conforme Tabela Progressiva.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em ambos os casos poder\\xe1 haver incid\\xeancia de ISS, de acordo com a legisla\\xe7\\xe3o tribut\\xe1ria do munic\\xedpio, podendo chegar a 5%.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Em que pese a Leitora tenha reportado que recebeu proposta para trabalhar como \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"aut\\xf4noma\"}),\", entendemos oportuno clarificar que, atualmente, a grande maioria dos prestadores atuam na qualidade de pessoa jur\\xeddica (PJ), notadamente, \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"MEI\"}),\" e \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"EIRELI\"}),\". Ao prestar servi\\xe7os na qualidade de PJ, a carga tribut\\xe1ria \\xe9 bem diversa da acima apontada, podendo revelar-se vantajosa para o prestador.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Diante das in\\xfameras possibilidades de forma de constitui\\xe7\\xe3o jur\\xeddica da empresa, e op\\xe7\\xf5es tribut\\xe1rias, indica-se buscar um profissional cont\\xe1bil de sua confian\\xe7a para dirimir tais d\\xfavidas e melhor decidir caso o caminho seja a pessoa jur\\xeddica.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"A Leitora pergunta ainda: \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\u201CCom o que devo me preocupar?\u201D\"})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Por ser a \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"preocupa\\xe7\\xe3o\"}),\" um sentimento subjetivo, presumindo, ainda, que a Leitora pode manter o v\\xednculo celetista e ou optar pela atividade aut\\xf4noma, respondemos esse quesito elencando algumas \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"vantagens\"}),\" e \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"desvantagens\"}),\" de cada uma das formas de trabalho, para que leitora possa refletir e melhor avaliar a decis\\xe3o a ser tomada:\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"I - Celetista:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"a) Vantagens:\"})}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Pagamento do sal\\xe1rio garantido.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"F\\xe9rias de 30 dias uma vez por ano, com adicional de 1/3 do sal\\xe1rio.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"D\\xe9cimo terceiro sal\\xe1rio.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Recebimento por horas extras trabalhadas.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Feriados e descanso semanal sem nenhum desconto.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Licen\\xe7a maternidade de 120 dias com estabilidade de emprego por at\\xe9 5 meses ap\\xf3s o parto.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Folga em casos de casamento, alistamento militar ou morte de um parente pr\\xf3ximo.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Aviso pr\\xe9vio em caso de encerramento do contrato.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Direito ao seguro desemprego em caso de demiss\\xe3o.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"FGTS.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outras vantagens eventuais: Vale Transporte, Aux. Alimenta\\xe7\\xe3o, Plano de Sa\\xfade.\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"b) Desvantagens:\"})}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Jornada fixa de, geralmente, 44 horas semanais.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ter que se deslocar todos os dias at\\xe9 o local de trabalho.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Segue as regras de uma empresa.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Menor liberdade de agenda.\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"II \u2013 Profissional Aut\\xf4nomo:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"a) Vantagens:\"})}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Faz seus pr\\xf3prios hor\\xe1rios.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Autonomia na execu\\xe7\\xe3o das tarefas.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o precisa se locomover at\\xe9 o trabalho todos os dias, pois pode trabalhar at\\xe9 de casa, dependendo da atividade executada.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o est\\xe1 sob as ordens de ningu\\xe9m.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os lucros da sua empresa s\\xe3o s\\xf3 seus.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Possibilidade de atender mais empresas e ampliar os ganhos.\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"b) Desvantagens:\"})}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Aus\\xeancia da prote\\xe7\\xe3o da legisla\\xe7\\xe3o trabalhista.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Maior responsabilidade e disciplina.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o recebe um sal\\xe1rio fixo.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o tem direito ao seguro desemprego, f\\xe9rias, 13\\xba sal\\xe1rio e FGTS.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Exige um melhor planejamento financeiro.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se prestar servi\\xe7os a pessoas f\\xedsicas, deve calcular e recolher os tributos (INSS e IRPF) sobre o valor mensal recebido.\"})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paulo Marostica \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:paulo@paulomarostica.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:\"paulo@paulomarostica.com\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" - Colaborou Arlindo Marostica\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://www.valor.com.br/financas/consultorio-financeiro\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:\"Valor Econ\\xf4mico\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 28 de outubro de 2019\"})]});export const richText6=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o consigo me organizar financeiramente e meu impulso \\xe9 sempre pegar novos empr\\xe9stimos. O que devo fazer?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Jailon Giacomelli, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sugiro que voc\\xea e sua fam\\xedlia comecem entendendo sua situa\\xe7\\xe3o atual.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para isso voc\\xeas precisar\\xe3o de:\"}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\" Papel e caneta ou uma planilha (caso voc\\xeas tenham facilidade com Excel);\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Extratos dos \\xfaltimos 3 meses de contas correntes e cart\\xf5es de cr\\xe9dito;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Extratos dos empr\\xe9stimos, onde conste o saldo devedor, valor da parcela e taxa de juros mensal;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Saldo atual do dinheiro que voc\\xeas t\\xeam guardado ou investido.\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com essas informa\\xe7\\xf5es em m\\xe3os, separe algo como 2 horas do seu tempo. \\xc9 importante que seja um tempo de qualidade, n\\xe3o fa\\xe7am isso no trabalho, no jantar ou enquanto assistem televis\\xe3o. Para se organizar financeiramente \\xe9 preciso ter dedica\\xe7\\xe3o e foco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vou deixar aqui alguns passos que podem lhes dar uma dire\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Passo 1 - saber quanto ganha e gasta\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com os extratos de contas e cart\\xf5es, descubram:\"}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Renda: quanto voc\\xeas ganham por m\\xeas?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Despesas pessoais (todas elas): quanto voc\\xeas gastam por m\\xeas? Utilizem como base os \\xfaltimos 3 meses. N\\xe3o considerem aqui os compromissos com parcelas de empr\\xe9stimo.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\" Parcelas de empr\\xe9stimo: quanto voc\\xeas pagam por m\\xeas em parcelas de empr\\xe9stimo?\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Passo 2 \u2013 saber quais os compromissos futuros\"})}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quais os valores e quantidade de parcelas que ainda faltam das suas compras parceladas no cart\\xe3o de cr\\xe9dito (por exemplo, \u201Cparc. 2/5\u201D que aparece no extrato)?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quais os valores e quantidade de parcelas ainda faltam para terminar seus empr\\xe9stimos?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Qual o valor que voc\\xeas precisam para quitar todos os empr\\xe9stimos atuais?\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Passo 3 \u2013 saber quanto dinheiro voc\\xeas t\\xeam guardado ou investido\"})}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Voc\\xeas t\\xeam algum dinheiro guardado ou investido? Qual seria o valor de resgate l\\xedquido de impostos?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Voc\\xeas destinam algum valor mensal para algum produto de investimento, previd\\xeancia privada ou para t\\xedtulo de capitaliza\\xe7\\xe3o? Qual o valor por m\\xeas?\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Passo 4 \u2013 organizar as informa\\xe7\\xf5es e encontrar uma solu\\xe7\\xe3o\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Primeiro descubram o SALDO MENSAL, ou seja, quanto sobra (ou deveria sobrar, se voc\\xeas n\\xe3o estivessem com d\\xedvidas) no final do m\\xeas. Como? Fa\\xe7am \u201Crendas\u201D menos \u201Cdespesas\u201D e somem a este resultado o valor que voc\\xeas destinam todo m\\xeas a algum produto como previd\\xeancia ou t\\xedtulo de capitaliza\\xe7\\xe3o (motivo: se n\\xe3o houver mais esses compromissos mensais, esse dinheiro vai sobrar para voc\\xeas no final do m\\xeas).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Depois, caso tenham algum dinheiro guardado ou investido, entendam a condi\\xe7\\xe3o atual (saldo atual e impostos a pagar no caso de resgate) e se o valor l\\xedquido de resgate seria suficiente para quitar totalmente ou parcialmente seus empr\\xe9stimos. Lembre-se de que seu custo com juros normalmente \\xe9 maior do que o rendimento destes produtos, por isso \\xe9 bem prov\\xe1vel que valha a pena quitar os empr\\xe9stimos com o dinheiro que voc\\xeas t\\xeam guardado ou investido.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em seguida, somem o saldo devedor de todos os seus empr\\xe9stimos atuais e busquem em algumas institui\\xe7\\xf5es financeiras (seu banco, inclusive), uma op\\xe7\\xe3o de empr\\xe9stimo com as seguintes condi\\xe7\\xf5es:\"}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Taxa de juros menor ou igual \\xe0s taxas dos empr\\xe9stimos atuais;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\" Prazo mais longo;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Parcela que caiba no seu bolso (ou seja, seja igual ou menor ao SALDO MENSAL, que voc\\xeas descobriram fazendo as contas);\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A ideia aqui \\xe9 concentrar tudo que voc\\xeas devem em um empr\\xe9stimo s\\xf3 e que caiba no bolso.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Talvez uma alternativa vi\\xe1vel seja colocar algum bem (como um im\\xf3vel, por exemplo), como garantia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"            Depois desses 4 passos, coloquem seu plano em pr\\xe1tica e lembrem-se de que haver\\xe1 mudan\\xe7as no meio do caminho at\\xe9 que voc\\xeas saiam da condi\\xe7\\xe3o atual, mas com clareza da situa\\xe7\\xe3o e um plano bem feito, \\xe9 poss\\xedvel superar os desafios.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"E depois, como n\\xe3o se endividar novamente?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Depois de resolver o que \\xe9 mais urgente (se livrar das d\\xedvidas), separem mais 2 horas do seu tempo, mas dessa vez para entender \u201Cpor que voc\\xeas gastam mais do que ganham e se endividaram?\u201D. A explica\\xe7\\xe3o possivelmente estar\\xe1 nos seus h\\xe1bitos de consumo ou em algum per\\xedodo da sua vida que exigiu despesas extras por causa de uma eventualidade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Trabalhem para aumentar sua renda ou reduzir suas despesas. Depois que as coisas estiverem mais equilibradas, recomendo que voc\\xeas comecem a praticar o \u201Cpague-se primeiro\u201D, ou seja, separem da sua renda um valor para investir e usem o restante para pagar as despesas. Sugiro ainda que seu primeiro objetivo seja ter uma reserva de emerg\\xeancia para que n\\xe3o seja mais necess\\xe1rio tomar empr\\xe9stimo quando algo inesperado acontecer.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por fim, recomendo que voc\\xeas procurem um profissional CFP\\xae para lhes ajudar nesse caminho da sa\\xedda das d\\xedvidas. Com certeza as chances de sucesso aumentam muito se voc\\xeas contarem com a orienta\\xe7\\xe3o profissional.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Espero que minha resposta tenha mostrado um caminho poss\\xedvel para voc\\xeas se livrarem das d\\xedvidas e passarem a investir seu dinheiro para atingir seus objetivos.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Jailon Giacomelli \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros (Planejar). Email: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:jailon@parmais.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"jailon@parmais.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://epocanegocios.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xc9pocaNeg\\xf3cios.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 22 de outubro de 2019.\"})]});export const richText7=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"H\\xe1 algum tempo tenho escutado as pessoas comentarem sobre cadastro positivo, o que \\xe9 isso, como funciona? No meu trabalho colegas disseram que serei cadastrada automaticamente, \\xe9 isso mesmo?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paula Sauer, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ah que bom tocar nesse assunto!\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O cadastro positivo \\xe9 um banco de dados montado por empresas especializadas, que avaliam o risco de cr\\xe9dito de empresas e de pessoas f\\xedsicas com base no hist\\xf3rico que mostra o comportamento financeiro e comercial do usu\\xe1rio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O assunto voltou \\xe0 pauta recentemente porque o cadastro que est\\xe1 normatizado na lei 12.414/11, de 2011, sofreu no m\\xeas de abril de 2019, atrav\\xe9s da lei complementar 166/19 uma altera\\xe7\\xe3o importante: agora a ades\\xe3o ao cadastro positivo, assim como \\xe9 no negativo - que registra os maus pagadores - ser\\xe1 autom\\xe1tico, j\\xe1 a partir do dia 09 de julho.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Atualmente, sem a imposi\\xe7\\xe3o de participa\\xe7\\xe3o, o consumidor precisa se cadastrar e autorizar a coleta das informa\\xe7\\xf5es; o banco de dados do cadastro positivo possui aproximadamente 10 milh\\xf5es de pessoas; com a nova lei que torna a ades\\xe3o autom\\xe1tica, espera-se que o banco de dados alcance 130 milh\\xf5es de pessoas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O fato de se tornar compuls\\xf3rio, dividiu opini\\xf5es. Para a CNDL, Confedera\\xe7\\xe3o Nacional de Dirigentes Lojistas e o SPC Brasil, a nova lei do cadastro positivo deve tornar o acesso ao cr\\xe9dito mais f\\xe1cil e com juros menores para os consumidores adimplentes, uma vez que a visualiza\\xe7\\xe3o do cadastro dos h\\xe1bitos de pagamento do cliente dar\\xe1 mais precis\\xe3o na an\\xe1lise de cr\\xe9dito.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O comportamento do consumidor ser\\xe1 avaliado em rela\\xe7\\xe3o ao uso do cr\\xe9dito e contas recorrentes de consumo (luz, \\xe1gua, g\\xe1s, telecomunica\\xe7\\xf5es) gerando assim uma nota de zero (0) a mil (1000), chamada de score de cr\\xe9dito, e ser\\xe1 mais uma ferramenta para auxiliar no processo de an\\xe1lise e concess\\xe3o de cr\\xe9dito. Quanto; mais perto de mil o score do consumidor, maior a chance deste pagar suas contas em dia nos pr\\xf3ximos 12 meses.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Idec, Instituto de Defesa do Consumidor chama a aten\\xe7\\xe3o para alguns aspectos, a privacidade dos dados \\xe9 um ponto, a entidade questiona o uso das informa\\xe7\\xf5es, quem se responsabilizar\\xe1 pelo uso dos dados coletados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"J\\xe1 as empresas de avalia\\xe7\\xe3o de cr\\xe9dito veem como uma oportunidade de baixar os juros para bons pagadores e aquecer a economia, mas n\\xe3o existe uma garantia, uma vez que o risco do consumidor \\xe9 somente um dos itens avaliados na concess\\xe3o de cr\\xe9dito. A finalidade do cr\\xe9dito, a garantia, cen\\xe1rio econ\\xf4mico, situa\\xe7\\xf5es imprevistas, como desemprego, nascimento de um filho, div\\xf3rcio, doen\\xe7a, podem tornar um bom pagador, em um cliente tomador e isso independe do seu bom hist\\xf3rico de pagamentos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O cadastro positivo \\xe9 um passo importante para desmistificar essa \u201Ccaixinha preta\u201D que \\xe9 a an\\xe1lise de cr\\xe9dito, mas de nada adiantar\\xe1, se isso n\\xe3o ficar claro para o usu\\xe1rio final. Se ele n\\xe3o entende, n\\xe3o receber orienta\\xe7\\xe3o de como melhorar seu score, quais s\\xe3o os itens avaliados, como melhorar o comportamento de consumo, como eliminar comportamentos inadequados?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O econom\\xeas precisa ser traduzido em bom portugu\\xeas, para que o cliente se sinta \\xe0 vontade de questionar, entender e buscar cr\\xe9dito se for o caso, consciente de que contratou a modalidade de cr\\xe9dito adequada para seu prop\\xf3sito, de que o juros pago no final do contrato \\xe9 coerente e que n\\xe3o impactar\\xe1 negativamente seu or\\xe7amento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outra quest\\xe3o bastante relevante: em nossa cultura, falar de dinheiro \\xe9 considerado por muitos um tabu, \\xe9 \\xedntimo. Se o consumidor tem d\\xfavidas e n\\xe3o tem a quem recorrer, n\\xe3o se sente \\xe0 vontade de perguntar, conhecer, entender o assunto, provavelmente incorrer\\xe1 de vieses sistem\\xe1ticos, repetindo comportamentos, sem aprender com os erros.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Excelente questionamento, o tema de sua pergunta leva o indiv\\xedduo a refletir sobre pr\\xf3pria rela\\xe7\\xe3o com o dinheiro e o cr\\xe9dito: como compra, porque compra, qual o papel do dinheiro e do consumo na sua vida.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paula Sauer \\xe9 planejadora financeira e possui certifica\\xe7\\xe3o CFP (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:paula.sauer@hotmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"paula.sauer@hotmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://www.valor.com.br/financas/consultorio-financeiro\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valor Econ\\xf4mico\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 21 de outubro de 2019.\"})]});export const richText8=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"H\\xe1 algum tempo tenho escutado as pessoas comentarem sobre cadastro positivo, o que \\xe9 isso, como funciona? No meu trabalho colegas disseram que serei cadastrada automaticamente, \\xe9 isso mesmo?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paula Sauer, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ah que bom tocar nesse assunto!\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O cadastro positivo \\xe9 um banco de dados montado por empresas especializadas, que avaliam o risco de cr\\xe9dito de empresas e de pessoas f\\xedsicas com base no hist\\xf3rico que mostra o comportamento financeiro e comercial do usu\\xe1rio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O assunto voltou \\xe0 pauta recentemente porque o cadastro que est\\xe1 normatizado na lei 12.414/11, de 2011, sofreu no m\\xeas de abril de 2019, atrav\\xe9s da lei complementar 166/19 uma altera\\xe7\\xe3o importante: agora a ades\\xe3o ao cadastro positivo, assim como \\xe9 no negativo - que registra os maus pagadores - ser\\xe1 autom\\xe1tico, j\\xe1 a partir do dia 09 de julho.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Atualmente, sem a imposi\\xe7\\xe3o de participa\\xe7\\xe3o, o consumidor precisa se cadastrar e autorizar a coleta das informa\\xe7\\xf5es; o banco de dados do cadastro positivo possui aproximadamente 10 milh\\xf5es de pessoas; com a nova lei que torna a ades\\xe3o autom\\xe1tica, espera-se que o banco de dados alcance 130 milh\\xf5es de pessoas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O fato de se tornar compuls\\xf3rio, dividiu opini\\xf5es. Para a CNDL, Confedera\\xe7\\xe3o Nacional de Dirigentes Lojistas e o SPC Brasil, a nova lei do cadastro positivo deve tornar o acesso ao cr\\xe9dito mais f\\xe1cil e com juros menores para os consumidores adimplentes, uma vez que a visualiza\\xe7\\xe3o do cadastro dos h\\xe1bitos de pagamento do cliente dar\\xe1 mais precis\\xe3o na an\\xe1lise de cr\\xe9dito.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O comportamento do consumidor ser\\xe1 avaliado em rela\\xe7\\xe3o ao uso do cr\\xe9dito e contas recorrentes de consumo (luz, \\xe1gua, g\\xe1s, telecomunica\\xe7\\xf5es) gerando assim uma nota de zero (0) a mil (1000), chamada de score de cr\\xe9dito, e ser\\xe1 mais uma ferramenta para auxiliar no processo de an\\xe1lise e concess\\xe3o de cr\\xe9dito. Quanto; mais perto de mil o score do consumidor, maior a chance deste pagar suas contas em dia nos pr\\xf3ximos 12 meses.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Idec, Instituto de Defesa do Consumidor chama a aten\\xe7\\xe3o para alguns aspectos, a privacidade dos dados \\xe9 um ponto, a entidade questiona o uso das informa\\xe7\\xf5es, quem se responsabilizar\\xe1 pelo uso dos dados coletados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"J\\xe1 as empresas de avalia\\xe7\\xe3o de cr\\xe9dito veem como uma oportunidade de baixar os juros para bons pagadores e aquecer a economia, mas n\\xe3o existe uma garantia, uma vez que o risco do consumidor \\xe9 somente um dos itens avaliados na concess\\xe3o de cr\\xe9dito. A finalidade do cr\\xe9dito, a garantia, cen\\xe1rio econ\\xf4mico, situa\\xe7\\xf5es imprevistas, como desemprego, nascimento de um filho, div\\xf3rcio, doen\\xe7a, podem tornar um bom pagador, em um cliente tomador e isso independe do seu bom hist\\xf3rico de pagamentos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O cadastro positivo \\xe9 um passo importante para desmistificar essa \u201Ccaixinha preta\u201D que \\xe9 a an\\xe1lise de cr\\xe9dito, mas de nada adiantar\\xe1, se isso n\\xe3o ficar claro para o usu\\xe1rio final. Se ele n\\xe3o entende, n\\xe3o receber orienta\\xe7\\xe3o de como melhorar seu score, quais s\\xe3o os itens avaliados, como melhorar o comportamento de consumo, como eliminar comportamentos inadequados?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O econom\\xeas precisa ser traduzido em bom portugu\\xeas, para que o cliente se sinta \\xe0 vontade de questionar, entender e buscar cr\\xe9dito se for o caso, consciente de que contratou a modalidade de cr\\xe9dito adequada para seu prop\\xf3sito, de que o juros pago no final do contrato \\xe9 coerente e que n\\xe3o impactar\\xe1 negativamente seu or\\xe7amento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outra quest\\xe3o bastante relevante: em nossa cultura, falar de dinheiro \\xe9 considerado por muitos um tabu, \\xe9 \\xedntimo. Se o consumidor tem d\\xfavidas e n\\xe3o tem a quem recorrer, n\\xe3o se sente \\xe0 vontade de perguntar, conhecer, entender o assunto, provavelmente incorrer\\xe1 de vieses sistem\\xe1ticos, repetindo comportamentos, sem aprender com os erros.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Excelente questionamento, o tema de sua pergunta leva o indiv\\xedduo a refletir sobre pr\\xf3pria rela\\xe7\\xe3o com o dinheiro e o cr\\xe9dito: como compra, porque compra, qual o papel do dinheiro e do consumo na sua vida.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paula Sauer \\xe9 planejadora financeira e possui certifica\\xe7\\xe3o CFP (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:paula.sauer@hotmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"paula.sauer@hotmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://www.valor.com.br/financas/consultorio-financeiro\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valor Econ\\xf4mico\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 21 de outubro de 2019\"})]});export const richText9=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tenho um financiamento imobili\\xe1rio pelo Banco do Brasil h\\xe1 5 anos, mas nos \\xfaltimos meses tenho tido dificuldades em pagar as parcelas. Quais minhas op\\xe7\\xf5es para evitar ficar inadimplente?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Annik Konradt, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Encontrar uma solu\\xe7\\xe3o para a sua situa\\xe7\\xe3o n\\xe3o \\xe9 f\\xe1cil porque \\xe9 o financiamento da sua casa pr\\xf3pria, e deve ser parte do seu plano de vida.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\" A primeira coisa a se fazer, quando se est\\xe1 em uma situa\\xe7\\xe3o como essa, \\xe9 se organizar, por isso, \\xe9 importante saber exatamente quanto de renda voc\\xea recebe mensalmente, quanto destes recursos est\\xe3o comprometidos com despesas essenciais como \\xe1gua, eletricidade, alimenta\\xe7\\xe3o, educa\\xe7\\xe3o e outras despesas correntes e verificar se o restante de seu or\\xe7amento \\xe9 realmente compat\\xedvel com as parcelas de seu financiamento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc0s vezes \\xe9 preciso abrir m\\xe3o de itens sup\\xe9rfluos, refei\\xe7\\xf5es fora de casa, idas a shows, ao cinema ou ao shopping center s\\xe3o apenas alguns exemplos de atividades que geram gastos. Gastos estes que, frequentemente, precisam ser revisados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\" Planejar e colocar em pr\\xe1tica um or\\xe7amento familiar pode ser bastante complicado se alguns membros n\\xe3o estiverem dispostos a fazer concess\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se para um casal tomar essas decis\\xf5es j\\xe1 \\xe9 dif\\xedcil, agora imagine uma fam\\xedlia com filhos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sugiro a venda de algum bem como um carro ou uma moto. E, caso seja celetista, h\\xe1 a possibilidade de uso do FGTS.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Buscar uma renda extra pode ser uma op\\xe7\\xe3o poss\\xedvel para sanar ou diminuir a dificuldade financeira.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se ap\\xf3s as considera\\xe7\\xf5es acima n\\xe3o estiver mais conseguindo pagar as parcelas do seu financiamento, dever\\xe1 entrar em contato com o banco para saber as op\\xe7\\xf5es de renegocia\\xe7\\xe3o. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nos financiamentos imobili\\xe1rios, existem dois tipos de garantia, a hipotec\\xe1ria e a aliena\\xe7\\xe3o fiduci\\xe1ria, a principal diferen\\xe7a est\\xe1 na maneira de se exigir o cumprimento do contrato de financiamento. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na Hipoteca existe uma enorme dificuldade da cobran\\xe7a da d\\xedvida, que exige uma a\\xe7\\xe3o judicial de execu\\xe7\\xe3o, sujeitando o credor a demora do Poder Judici\\xe1rio Brasileiro, o que torna a recupera\\xe7\\xe3o do valor emprestado lenta e dif\\xedcil. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na Aliena\\xe7\\xe3o Fiduci\\xe1ria esse procedimento \\xe9 realizado de forma extrajudicial, perante o Cart\\xf3rio de Registro de Im\\xf3veis, sendo necess\\xe1rio apenas considerar uma a\\xe7\\xe3o ao final do procedimento para a retomada da posse do im\\xf3vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A renegocia\\xe7\\xe3o da d\\xedvida \\xe9 uma etapa importante se voc\\xea pretende renegociar a sua d\\xedvida com o banco, pois, somente dessa forma, voc\\xea saber\\xe1 exatamente quais s\\xe3o as propostas que caber\\xe3o no seu bolso durante o acordo. Esta \\xe9 uma op\\xe7\\xe3o geralmente bem aceita, tanto pelos bancos, quanto pelos devedores. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com a renegocia\\xe7\\xe3o das parcelas vencidas e daquelas que ainda n\\xe3o foram pagas, \\xe9 poss\\xedvel diminuir o valor das mensalidades e, ainda, acabar com o aumento dos juros e das multas, nessa hora \\xe9 importante demonstrar ao banco que voc\\xea est\\xe1 disposto a quitar os seus d\\xe9bitos, para isso, exponha detalhadamente como anda a sua situa\\xe7\\xe3o financeira. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Dessa forma ser\\xe1 mais f\\xe1cil chegar a algum acordo e verificar quais possibilidades podem se adaptar ao seu or\\xe7amento algumas op\\xe7\\xf5es s\\xe3o: uma diminui\\xe7\\xe3o dos juros, a diminui\\xe7\\xe3o no valor das parcelas e o aumento do n\\xfamero de mensalidades ou ainda pagar \\xe0 vista uma parte destes d\\xe9bitos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ap\\xf3s analisar seu or\\xe7amento, a renegocia\\xe7\\xe3o da d\\xedvida com o banco ser\\xe1 mais f\\xe1cil e voc\\xea conseguir\\xe1 solucionar seu problema com a sensa\\xe7\\xe3o de al\\xedvio conquistada. Desejo boa sorte!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Annik Konradt \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:anniklins@hotmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"anniklins@hotmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://epocanegocios.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xc9poca\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 15 de outubro de 2019.\"})]});export const richText10=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"\u201CTenho vontade de entrar na Bolsa de Valores, mas n\\xe3o sei nem sequer o que \\xe9 uma a\\xe7\\xe3o. O que \\xe9 recomendado para mim? Qual o conhecimento b\\xe1sico que eu deveria ter? At\\xe9 quanto posso investir em a\\xe7\\xf5es?\u201D\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" Rozana Ventura, CFP \\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O primeiro passo para quem quer come\\xe7ar a investir na Bolsa de Valores \\xe9 buscar informa\\xe7\\xf5es e estudar sobre este tipo de investimento. A Bolsa desperta muito interesse pelo seu dinamismo e potencial de ganhos. Por\\xe9m, como em qualquer outro tipo de investimento, \\xe9 necess\\xe1rio que o investidor tenha conhecimento sobre os mecanismos deste mercado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para aqueles que est\\xe3o come\\xe7ando, as alternativas mais indicadas s\\xe3o os Fundos de Investimento em A\\xe7\\xf5es, onde a tarefa de escolher boas empresas fica a cargo de um profissional, o gestor do fundo. Outra op\\xe7\\xe3o s\\xe3o os Fundos de \\xcdndices, conhecidos como ETFs. Atrav\\xe9s destes fundos o investidor compra uma cesta das a\\xe7\\xf5es mais relevantes do mercado. Estas seriam as melhores formas de se familiarizar com o mercado de renda vari\\xe1vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Resumidamente, a Bolsa de Valores \\xe9 um grande mercado onde investidores compram e vendem a\\xe7\\xf5es a todo momento. As a\\xe7\\xf5es representam fra\\xe7\\xf5es de empresas e quando o investidor compra tais a\\xe7\\xf5es, ele se torna s\\xf3cio daquela companhia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Escolher boas a\\xe7\\xf5es para compor a carteira de investimentos, requer uma an\\xe1lise cuidadosa sobre o futuro daquela empresa. Afinal, o investidor est\\xe1 entrando em um neg\\xf3cio, e como s\\xf3cio deve julgar se o empreendimento ser\\xe1 lucrativo ou n\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outro ponto importante, \\xe9 definir qual \\xe9 o perfil do investidor, bem como os objetivos financeiros. Para um investidor cujo objetivo seja gera\\xe7\\xe3o de renda, escolher empresas boas pagadoras de dividendos \\xe9 o caminho mais comum. Para aqueles que desejam valoriza\\xe7\\xe3o r\\xe1pida de capital, empresas menores podem oferecer boas oportunidades de lucro, mesmo que n\\xe3o distribuam os lucros em forma de dividendos. Quando falamos de investimento em a\\xe7\\xf5es, o mais importante \\xe9 ter uma vis\\xe3o de longo prazo e n\\xe3o se deixar influenciar por desvaloriza\\xe7\\xf5es pontuais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao contr\\xe1rio do que muitos acreditam, come\\xe7ar a investir na Bolsa de Valores n\\xe3o exige uma grande quantia de recurso financeiro. \\xc9 poss\\xedvel come\\xe7ar devagar, comprando algumas a\\xe7\\xf5es, ou cotas de fundos como mencionado anteriormente. O acesso a este mercado foi muito beneficiado com a crescente concorr\\xeancia entre as corretoras de valores, fazendo com que os custos de operar a\\xe7\\xf5es ca\\xedssem. Hoje algumas corretoras t\\xeam custo zero para comprar e vender a\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outro mito comum \\xe9 o de que a Bolsa de Valores \\xe9 um cassino. O mercado de a\\xe7\\xf5es tem sim riscos envolvidos, por\\xe9m \\xe9 poss\\xedvel minimiz\\xe1-los. Os pre\\xe7os flutuam conforme as condi\\xe7\\xf5es da economia, dos setores e da pr\\xf3pria empresa. Por este motivo, a diversifica\\xe7\\xe3o atrav\\xe9s da compra de diferentes a\\xe7\\xf5es sempre \\xe9 recomendada. \\xc9 a velha hist\\xf3ria de n\\xe3o colocar todos os ovos numa cesta s\\xf3.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com rela\\xe7\\xe3o a quanto se deve investir em a\\xe7\\xf5es, isto ir\\xe1 depender muito do perfil de cada investidor. Para perfis conservadores, o recomend\\xe1vel \\xe9 ter uma parcela pequena, entre 5% e 10% do capital. Investidores mais arrojados podem manter parcelas maiores do total de investimentos em a\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Um guia pr\\xe1tico para quem quer come\\xe7ar a investir em a\\xe7\\xf5es:\"}),/*#__PURE__*/a(\"ol\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Estude sobre economia e o mercado financeiro. Acompanhe not\\xedcias atrav\\xe9s dos principais jornais e portais de finan\\xe7as;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Conhe\\xe7a outros ve\\xedculos de investimentos em a\\xe7\\xf5es, como Fundos de a\\xe7\\xf5es e ETFs;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Conhe\\xe7a bem o seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entenda quais s\\xe3o as perspectivas para o futuro da empresa e para o setor do qual ela faz parte;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Revise periodicamente a carteira, pois a economia e as empresas mudam. Seja paciente. Bons Investimentos!\"})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Rozana Ventura \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Certified Financial Planner\"}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\")\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\",\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:rozana.ventura@yahoo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"rozana.ventura@yahoo.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://valor.globo.com/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valor Econ\\xf4mico\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da Planejar. O jornal e a \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:https://planejar.org.br/imoveis/como-funciona-a-regra-de-ganho-de-capital-em-imovel/consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 14 de outubro de 2019.\"})]});export const richText11=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\u201CTenho vontade de entrar na Bolsa de Valores, mas n\\xe3o sei nem sequer o que \\xe9 uma a\\xe7\\xe3o. O que \\xe9 recomendado para mim? Qual o conhecimento b\\xe1sico que eu deveria ter? At\\xe9 quanto posso investir em a\\xe7\\xf5es?\u201D\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Rozana Ventura, CFP \\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O primeiro passo para quem quer come\\xe7ar a investir na Bolsa de Valores \\xe9 buscar informa\\xe7\\xf5es e estudar sobre este tipo de investimento. A Bolsa desperta muito interesse pelo seu dinamismo e potencial de ganhos. Por\\xe9m, como em qualquer outro tipo de investimento, \\xe9 necess\\xe1rio que o investidor tenha conhecimento sobre os mecanismos deste mercado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para aqueles que est\\xe3o come\\xe7ando, as alternativas mais indicadas s\\xe3o os Fundos de Investimento em A\\xe7\\xf5es, onde a tarefa de escolher boas empresas fica a cargo de um profissional, o gestor do fundo. Outra op\\xe7\\xe3o s\\xe3o os Fundos de \\xcdndices, conhecidos como ETFs. Atrav\\xe9s destes fundos o investidor compra uma cesta das a\\xe7\\xf5es mais relevantes do mercado. Estas seriam as melhores formas de se familiarizar com o mercado de renda vari\\xe1vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Resumidamente, a Bolsa de Valores \\xe9 um grande mercado onde investidores compram e vendem a\\xe7\\xf5es a todo momento. As a\\xe7\\xf5es representam fra\\xe7\\xf5es de empresas e quando o investidor compra tais a\\xe7\\xf5es, ele se torna s\\xf3cio daquela companhia. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Escolher boas a\\xe7\\xf5es para compor a carteira de investimentos, requer uma an\\xe1lise cuidadosa sobre o futuro daquela empresa. Afinal, o investidor est\\xe1 entrando em um neg\\xf3cio, e como s\\xf3cio deve julgar se o empreendimento ser\\xe1 lucrativo ou n\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outro ponto importante, \\xe9 definir qual \\xe9 o perfil do investidor, bem como os objetivos financeiros. Para um investidor cujo objetivo seja gera\\xe7\\xe3o de renda, escolher empresas boas pagadoras de dividendos \\xe9 o caminho mais comum. Para aqueles que desejam valoriza\\xe7\\xe3o r\\xe1pida de capital, empresas menores podem oferecer boas oportunidades de lucro, mesmo que n\\xe3o distribuam os lucros em forma de dividendos. Quando falamos de investimento em a\\xe7\\xf5es, o mais importante \\xe9 ter uma vis\\xe3o de longo prazo e n\\xe3o se deixar influenciar por desvaloriza\\xe7\\xf5es pontuais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao contr\\xe1rio do que muitos acreditam, come\\xe7ar a investir na Bolsa de Valores n\\xe3o exige uma grande quantia de recurso financeiro. \\xc9 poss\\xedvel come\\xe7ar devagar, comprando algumas a\\xe7\\xf5es, ou cotas de fundos como mencionado anteriormente. O acesso a este mercado foi muito beneficiado com a crescente concorr\\xeancia entre as corretoras de valores, fazendo com que os custos de operar a\\xe7\\xf5es ca\\xedssem. Hoje algumas corretoras t\\xeam custo zero para comprar e vender a\\xe7\\xf5es.         \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outro mito comum \\xe9 o de que a Bolsa de Valores \\xe9 um cassino. O mercado de a\\xe7\\xf5es tem sim riscos envolvidos, por\\xe9m \\xe9 poss\\xedvel minimiz\\xe1-los. Os pre\\xe7os flutuam conforme as condi\\xe7\\xf5es da economia, dos setores e da pr\\xf3pria empresa. Por este motivo, a diversifica\\xe7\\xe3o atrav\\xe9s da compra de diferentes a\\xe7\\xf5es sempre \\xe9 recomendada. \\xc9 a velha hist\\xf3ria de n\\xe3o colocar todos os ovos numa cesta s\\xf3.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com rela\\xe7\\xe3o a quanto se deve investir em a\\xe7\\xf5es, isto ir\\xe1 depender muito do perfil de cada investidor. Para perfis conservadores, o recomend\\xe1vel \\xe9 ter uma parcela pequena, entre 5% e 10% do capital. Investidores mais arrojados podem manter parcelas maiores do total de investimentos em a\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Um guia pr\\xe1tico para quem quer come\\xe7ar a investir em a\\xe7\\xf5es: \"}),/*#__PURE__*/a(\"ol\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Estude sobre economia e o mercado financeiro. Acompanhe not\\xedcias atrav\\xe9s dos principais jornais e portais de finan\\xe7as;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Conhe\\xe7a outros ve\\xedculos de investimentos em a\\xe7\\xf5es, como Fundos de a\\xe7\\xf5es e ETFs; \"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Conhe\\xe7a bem o seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros; \"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entenda quais s\\xe3o as perspectivas para o futuro da empresa e para o setor do qual ela faz parte;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Revise periodicamente a carteira, pois a economia e as empresas mudam. Seja paciente. Bons Investimentos!\"})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Rozana Ventura \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Certified Financial Planner\"}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\")\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\",\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:rozana.ventura@yahoo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"rozana.ventura@yahoo.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://valor.globo.com/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valor Econ\\xf4mico\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da Planejar. O jornal e a \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:onsultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 14 de outubro de 2019\"})]});export const richText12=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valter Police, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A primeira coisa que voc\\xea precisa saber \\xe9 o motivo para querer investir na bolsa. Se sua busca \\xe9 por causa de poss\\xedveis retornos r\\xe1pidos ou milagrosos, que possibilitar\\xe3o \u201Cviver da bolsa\u201D, provavelmente voc\\xea se decepcionar\\xe1 \u2013 isso \\xe9 ilus\\xe3o! Se, por outro lado, sua motiva\\xe7\\xe3o for a diversifica\\xe7\\xe3o de seus investimentos, buscando melhores retornos no longo prazo, a\\xed sim sua busca poder\\xe1 ter bons resultados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tamb\\xe9m precisa saber o que significa ter a\\xe7\\xf5es: voc\\xea se torna s\\xf3cio da empresa e pode ganhar dinheiro basicamente de duas formas: com a valoriza\\xe7\\xe3o da a\\xe7\\xe3o e com a distribui\\xe7\\xe3o dos lucros (dividendos e juros sobre o capital pr\\xf3prio).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Um ponto importante \\xe9 que as rentabilidades das a\\xe7\\xf5es variam muito, para cima e para baixo, podendo permanecer no campo negativo por meses ou mesmo anos. Voc\\xea precisa poder aceitar. Para isso, \\xe9 fundamental que voc\\xea tenha uma reserva de emerg\\xeancia, que possa ser acessada em caso de necessidade, para que voc\\xea n\\xe3o precise vender suas a\\xe7\\xf5es em momentos ruins do mercado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Voc\\xea pode investir na bolsa diretamente \u2013 abre conta na corretora, escolhe, compra e vende as a\\xe7\\xf5es \u2013 ou indiretamente \u2013 voc\\xea investe em fundos de a\\xe7\\xf5es, em que gestores profissionais tomam as decis\\xf5es por voc\\xea. Existem tamb\\xe9m os ETFs, que na pr\\xe1tica funcionam de forma similar aos fundos, mas replicam o \\xedndice da bolsa. Eles s\\xe3o negociados como se fossem a\\xe7\\xf5es e podem ser comprados e vendidos pelo home broker.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Busque consultar fontes confi\\xe1veis para se educar continuamente e reflita se \\xe9 melhor operacionalizar sozinho ou utilizar fundos de investimento. Lembre-se de que renda vari\\xe1vel \\xe9 para o longo prazo e aquela estrat\\xe9gia de comprar e vender a\\xe7\\xf5es freneticamente costuma trazer grandes decep\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Boas decis\\xf5es!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valter Police \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:valter@fiduc.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"valter@fiduc.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://exame.com/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Exame\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site Exame em 10 de outubro de 2019.\"})]});export const richText13=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Felipe Borges, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Antes de apresentar as vantagens e desvantagens na compra de criptomoedas e como o seu investimento pode ser feito \\xe9 importante definir o conceito de criptomoedas para voc\\xea.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"As criptomoedas s\\xe3o moedas digitais, criadas em 2008, por um programador com pseud\\xf4nimo de Satoshi Nakamoto. S\\xe3o c\\xf3digos virtuais, que podem ser convertidos em valores reais, e que s\\xe3o protegidos pela criptografia e pela tecnologia de blockchain, que garantem a seguran\\xe7a de todas as transa\\xe7\\xf5es, que s\\xe3o feitas 100% pela internet.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O sistema de blockchain \\xe9 uma esp\\xe9cie de livro-registro, descentralizado, p\\xfablico e compartilhado, que permite que todos os usu\\xe1rios chequem as opera\\xe7\\xf5es que acontecem a todo momento, de forma transparente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A negocia\\xe7\\xe3o de criptomoedas ocorre com comunica\\xe7\\xe3o direta entre as partes (quem compra e quem vende), sem a regula\\xe7\\xe3o do Estado ou a interfer\\xeancia de qualquer autoridade financeira e sem o pagamento de taxas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Apesar de terem sido criadas em 2008, a ascens\\xe3o das criptomoedas ocorreu em 2017, pela supervaloriza\\xe7\\xe3o do Bitcoin - a primeira criptomoeda a ser lan\\xe7ada. Em 2011, essa moeda digital era comercializada no valor aproximado de R$ 38 e em dezembro de 2017 chegou a valer R$ 55.000, uma rentabilidade de 150.000% em 6 anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para ficar mais claro, se voc\\xea tivesse comprado R$ 1.000 de Bitcoin em 2011, voc\\xea chegaria em 2017 com R$ 1.500.000. Parece loucura n\\xe9? Mas aconteceu.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por essa valoriza\\xe7\\xe3o e pelo grande volume de transa\\xe7\\xf5es, o Bitcoin \\xe9 hoje a criptomoeda mais conhecida e uma refer\\xeancia para o mercado digital, sendo usada como base para calcular o pre\\xe7o das outras moedas \\xe0 venda. Se comporta de forma semelhante ao d\\xf3lar no mercado financeiro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No entanto, em 2018, por exemplo, o Bitcoin apresentou uma queda de 50% de seu valor de mercado. Em janeiro estava valendo em torno de R$ 45.000 e em outubro j\\xe1 valia aproximados R$ 25.000.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Bitcoin n\\xe3o \\xe9 a \\xfanica moeda existente ou considerada a melhor de se investir. Existem hoje milhares de outras moedas digitais registradas no mercado virtual, que s\\xe3o chamadas de altcoins, como \\xe9 o caso da Ethereum e da Ripple.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mas a criptomoeda \\xe9 uma onda passageira? Vale a pena investir nesse mercado?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em alguns lugares do mundo, a criptomoeda j\\xe1 \\xe9 sim uma realidade de investimento. O mercado brasileiro tamb\\xe9m j\\xe1 lan\\xe7ou in\\xfameras criptomoedas. Algumas grandes empresas inclusive aceitam o pagamento de compras de bens e servi\\xe7os por meio dessas moedas digitais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o se sabe exatamente qual o futuro das criptomoedas, por\\xe9m cada vez mais o interesse aumenta sobre como realizar esse tipo de investimento. Antes de tudo entenda seu perfil de investidor e saiba que sua perda pode ser de 100%, mas ATEN\\xc7\\xc3O: isso deve ser feito com consci\\xeancia e cuidado. H\\xe1 casos j\\xe1 nos notici\\xe1rios de esquemas de pir\\xe2mides financeiras que dizem investir em criptoativos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como as oscila\\xe7\\xf5es s\\xe3o consider\\xe1veis, com quedas e altas di\\xe1rias, as criptomoedas n\\xe3o s\\xe3o um investimento seguro, que voc\\xea deve fazer esperando recolher dividendos pelo resto da sua vida. Moedas n\\xe3o s\\xe3o ativos. N\\xe3o geram renda. E tamb\\xe9m n\\xe3o s\\xe3o um investimento para ser comprado hoje e vendido amanh\\xe3.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por isso, primeiro \\xe9 importante definir um percentual do seu patrim\\xf4nio financeiro que voc\\xea ir\\xe1 investir em criptomoedas. De in\\xedcio, eu aconselharia um percentual m\\xe1ximo em torno de 0,5%. Feito isso, o segredo \\xe9 diversificar. Sugiro que voc\\xea n\\xe3o compre todo o percentual de uma s\\xf3 vez. Dilua esse valor ao longo de um per\\xedodo de tempo, por exemplo, 12 meses, e fa\\xe7a suas aquisi\\xe7\\xf5es aos poucos, para ir acompanhando o funcionamento do mercado, comprando novas moedas ou trocando de uma para outra. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Dessa forma, voc\\xea diminui os seus riscos, restringindo apenas uma pequena parte do seu patrim\\xf4nio ao risco, que podem dar um retorno grande no futuro, e mantendo a grande maioria do capital em outros investimentos mais tradicionais.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Felipe Borges \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:felipe.borges@v10i.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"felipe.borges@v10i.com.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://epocanegocios.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xc9poca\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 08 de outubro de 2019.\"})]});export const richText14=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"\u201CConversando num grupo de amigos num happy hour, comentaram sobre um livro que diz que s\\xf3 \\xe9 poss\\xedvel maximizar o ganho no mercado financeiro se fizer uma aposta num ativo que possa trazer muito resultado. Mas eu sempre escuto que devo diversificar e fico confuso. Como entender o que \\xe9 melhor pra mim?\u201D\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Gisele Colombo, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Essa quest\\xe3o \\xe9 mais comum do que se possa imaginar, afinal quem nunca assistiu filmes em que um grande lance muda a vida de um contumaz desafortunado?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o responderei sua quest\\xe3o, proponho que comecemos a pensar juntos e, ao construir um racioc\\xednio, voc\\xea possa ter uma convic\\xe7\\xe3o s\\xf3lida de seu ponto de vista.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vamos ao exemplo do empreendedor, que utiliza seus recursos pessoais e materiais para montar um neg\\xf3cio, construir sua fortuna. No Brasil, a cada 100 empresas iniciadas a partir de 2010, menos de 40% sobreviveu mais do que cinco anos (dados do IBGE no relat\\xf3rio de outubro de 2018). O que isso significa?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Agora, tomemos como base o investidor no mercado acion\\xe1rio brasileiro, que ainda representa uma parcela pequena dos cidad\\xe3os investidores do pa\\xeds (onde, infelizmente, h\\xe1 poucos investidores). Imagine que em 1995, logo ap\\xf3s o Plano Real, voc\\xea escolheu aplicar em uma das \u201Cblue chips\u201D para maximizar seu retorno, uma \\xfanica a\\xe7\\xe3o. Quais dessas empresas ainda s\\xe3o negociados hoje na bolsa brasileira? N\\xe3o se trata de depreciar a qualidade de qualquer empresa, mas elas tiveram destinos diferentes, fecharam capital, foram cindidas ou incorporadas por outras e continuam a existir, n\\xe3o como eram.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Agora, podem te dizer que voc\\xea teria escolhido errado. Muito, muito simples falar sobre a \u201Cobra\u201D depois de conclu\\xedda, mas n\\xe3o \\xe9 trivial decidir onde investir. O mercado muda, cada vez mais r\\xe1pido, empresas surgem de forma pujante (veja os \u201Cunic\\xf3rnios\u201D da nova economia ganhando for\\xe7a pelas solu\\xe7\\xf5es tecnol\\xf3gicas, como Facebook, Google). E outros \\xedcones podem desaparecer por ficarem rapidamente obsoletos (algu\\xe9m lembra do caso da Kodak, l\\xedder isolada em m\\xe1quinas fotogr\\xe1ficas? Ali\\xe1s, havia m\\xe1quinas fotogr\\xe1ficas antes do celular? Uma brincadeira aqui...).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Essas provoca\\xe7\\xf5es t\\xeam objetivo de exercitar questionamento sobre as escolhas, acompanhamento dos investimentos e sobre um componente que os c\\xe9rebros mais racionais detestam incluir nos modelos de proje\\xe7\\xe3o, a sorte (ou acaso, como diria Leonard Mlodnov no seu espetacular livro \u201CO Andar do B\\xeabado\u201D). \\xc9 por acaso, para resolver um problema real, que surgiram as empresas de \u201Cshare driving\u201D (a Uber deve ser a mais conhecida). Tamb\\xe9m foi por acaso, para tentar melhorar o \\xedndice de paqueras bem-sucedidas na universidade que surgiu o Facebook.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vamos ao ponto central desta reflex\\xe3o: em investimentos, n\\xe3o existe milagre, mas at\\xe9 pode existir sorte, sendo mais comum o azar (do qual ningu\\xe9m fala nas festas de casamento e nas viagens com amigos).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao estudar seriamente o mundo dos investimentos financeiros chega-se \\xe0 conclus\\xe3o que diversificar suas \u201Capostas\u201D em ativos diferentes se concretiza como a melhor forma de obter resultados consistentes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A boa not\\xedcia \\xe9 que existem formas j\\xe1 testadas que podem auxiliar nessa busca por construir uma carteira de investimentos bem-sucedida. Se voc\\xea j\\xe1 ouviu falar em \u201CAloca\\xe7\\xe3o por Classe de Ativos\u201D ou \u201CAsset Allocation\u201D, pode prestar aten\\xe7\\xe3o porque trata-se de escolher os melhores produtos para o seu caso (n\\xe3o existe um \u201Cmelhor investimento universal\u201D, cada indiv\\xedduo \\xe9 particular, \\xfanico).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por\\xe9m, se estruturar um portf\\xf3lio fosse simples, uma grande quantidade de profissionais do mercado financeiro deveria estar em outras ocupa\\xe7\\xf5es. N\\xe3o se trata de um caminho f\\xe1cil. Montar uma estrat\\xe9gia de investimentos come\\xe7a com o conhecimento b\\xe1sico sobre suas finan\\xe7as pessoais, seus objetivos, or\\xe7amento, necessidades b\\xe1sicas de preserva\\xe7\\xe3o de capital, espa\\xe7o para assumir riscos, entre outros.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ap\\xf3s identificadas suas possibilidades e limita\\xe7\\xf5es, \\xe9 fundamental construir um cen\\xe1rio principal e definir reservas para emerg\\xeancias, pois elas amortecem os problemas e devem ser alocadas em produtos mais previs\\xedveis e que possam ser acessados a qualquer momento (alta liquidez).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Somente a partir da\\xed inicia-se a escolha do portf\\xf3lio completo que deve ser monitorado e ajustado \u2013 a vida e o mercado mudam o tempo todo - estar atento e bem assessorado \\xe9 que traz o sucesso e o retorno adequado ao longo dos anos\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A Educa\\xe7\\xe3o Financeira \\xe9 uma quest\\xe3o fundamental, a tal ponto que, para discutir o assunto, foi criado o dia mundial do Planejamento Financeiro e a IOSCO, Organiza\\xe7\\xe3o Internacional das Comiss\\xf5es de Valores, com a coordena\\xe7\\xe3o no Brasil da CVM, criou a semana mundial do investidor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Minha mensagem final: reflita, estude e conte com profissionais para te ajudar. Voc\\xea ter\\xe1 est\\xf3rias melhores para contar nos seus \u201Chappy hours\u201D!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Gisele Colombo \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:giselecolandrade@hotmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"giselecolandrade@hotmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://epocanegocios.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xc9poca\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 08 de outubro de 2019.\"})]});export const richText15=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"\u201CCom a queda dos juros, os t\\xedtulos vendidos no tesouro direto continuam interessantes?\u201D\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Bruno R. Pereira, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro(a) leitor(a), o sentimento de estar ganhando menos nos investimentos n\\xe3o \\xe9 incomum, mas voc\\xea pode se sentir privilegiado, hoje no mundo s\\xe3o aproximadamente 13 trilh\\xf5es de d\\xf3lares investidos em juros negativos, pa\\xedses como a Su\\xed\\xe7a pagam juros negativos para prazo de 50 anos, portanto aqui no Brasil ainda temos um bom retorno real acima da infla\\xe7\\xe3o comparado ao restante do mundo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Tesouro Direto \\xe9 um programa do governo concebido em 2002 para venda online de t\\xedtulos cujo emissor \\xe9 o governo federal brasileiro. Sob a \\xf3tica de risco de cr\\xe9dito, isto \\xe9, da probabilidade de voc\\xea receber seu dinheiro de volta, esse \\xe9 o investimento mais seguro poss\\xedvel. S\\xe3o negociados t\\xedtulos pr\\xe9s, indexados \\xe0 infla\\xe7\\xe3o e p\\xf3s fixados atrelados \\xe0 SELIC. Existem diferentes vencimentos e regra para pagamento de juros ou n\\xe3o ao longo do per\\xedodo do investimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao se investir no Tesouro \\xe9 cobrada uma taxa de cust\\xf3dia de 0,25% ao ano. Como voc\\xea disse a queda da taxa de juros foi grande e o peso desse custo fixo ficou maior. Antes com SELIC em 14,25% o custo representava 1,75% do retorno, na taxa atual de 6% o peso passou para 4,17% para o mesmo risco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Tesouro ainda \\xe9 o ativo mais seguro da economia e ainda vale a pena para aquela por\\xe7\\xe3o muito conservadora do portf\\xf3lio. Para aqueles que desejarem obter maiores retornos uma diversifica\\xe7\\xe3o para ativos de renda fixa isentos de taxa de cust\\xf3dia ou para classes de ativo com maior objetivo de retorno no longo prazo pode fazer sentido nesse momento. Mas essa an\\xe1lise tem que ser feita com muito cuidado e com a ajuda de um profissional pois mesmo para alguns t\\xedtulos do Tesouro, os indexados ao IPCA ou pr\\xe9s fixados, podem ocorrer perdas de capital caso sejam resgatados antes do vencimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Hoje um t\\xedtulo Tesouro IPCA + com juros semestrais vencimento em 2035 paga por volta de IPCA + 3,49% ao ano, considerando uma infla\\xe7\\xe3o m\\xe9dia de 3,80%, o custo de 0,25% de cust\\xf3dia e descontando o imposto voc\\xea levaria para casa por volta de 6,05% ao ano. Por outro lado, nas plataformas de negocia\\xe7\\xe3o das corretoras podemos encontrar papel de uma estatal, destinado ao setor de infraestrutura, e por isso isento de imposto, cujo acionista majorit\\xe1rio e controlador \\xe9 o governo federal, com risco de cr\\xe9dito muito pr\\xf3ximo ao soberano e destinado a investidores em geral, vencendo em 2029 pagando IPCA mais 3,38% e sem taxa de cust\\xf3dia o que te daria um retorno de 7,30% ao ano aproximadamente para um papel mais curto e risco muito parecido. Esse papel n\\xe3o substitui totalmente o Tesouro, mas pode ser uma alternativa para a parcela do portf\\xf3lio que busca obter mais retorno.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por outra lado encontramos CDB`s de bancos de primeira linha pagando 94%CDI com liquidez di\\xe1ria, retorno l\\xedquido aproximado de 4,72%, ao passo que o Tesouro SELIC que tamb\\xe9m te d\\xe1 liquidez di\\xe1ria mas tem risco menor  paga 4,88% j\\xe1 descontando taxa de cust\\xf3dia , nesse caso n\\xe3o faz sentido sair do tesouro direto. Nesse caso uma alternativa podem ser fundos que aplicam exclusivamente no Tesouro Selic e n\\xe3o cobram taxa de administra\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Por fim, a din\\xe2mica de juros baixos veio para ficar e a vida do investidor tende a ficar mais dif\\xedcil na escolha de in\\xfameros ativos, nesse contexto a ajuda de um profissional CFP\",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"\\xae\"}),\" ser\\xe1 cada vez mais necess\\xe1ria para analisar a rela\\xe7\\xe3o de risco e retorno das alternativas,  ajustar o investimento ao seu perfil, \\xe0s suas necessidades de liquidez,  objetivos de longo prazo e auxiliar nos ajustes da carteira ao longo do tempo. Sabemos que t\\xe3o importante quanto saber se o tesouro vale ou n\\xe3o montar uma carteira equilibrada com a aloca\\xe7\\xe3o ideal em cada classe de ativos \\xe9 primordial e para isso um profissional especializado poder\\xe1 te ajudar bastante.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Bruno Rodrigo Pereira \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:bruno.pereira@maestrocapital.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"bruno.pereira@maestrocapital.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://valor.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valor Econ\\xf4mico\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consult\\xf3riofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consult\\xf3riofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 07 de outubro de 2019.\"})]});export const richText16=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\u201CCom a queda dos juros, os t\\xedtulos vendidos no tesouro direto continuam interessantes?\u201D\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Bruno R. Pereira, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro(a) leitor(a), o sentimento de estar ganhando menos nos investimentos n\\xe3o \\xe9 incomum, mas voc\\xea pode se sentir privilegiado, hoje no mundo s\\xe3o aproximadamente 13 trilh\\xf5es de d\\xf3lares investidos em juros negativos, pa\\xedses como a Su\\xed\\xe7a pagam juros negativos para prazo de 50 anos, portanto aqui no Brasil ainda temos um bom retorno real acima da infla\\xe7\\xe3o comparado ao restante do mundo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Tesouro Direto \\xe9 um programa do governo concebido em 2002 para venda online de t\\xedtulos cujo emissor \\xe9 o governo federal brasileiro. Sob a \\xf3tica de risco de cr\\xe9dito, isto \\xe9, da probabilidade de voc\\xea receber seu dinheiro de volta, esse \\xe9 o investimento mais seguro poss\\xedvel. S\\xe3o negociados t\\xedtulos pr\\xe9s, indexados \\xe0 infla\\xe7\\xe3o e p\\xf3s fixados atrelados \\xe0 SELIC. Existem diferentes vencimentos e regra para pagamento de juros ou n\\xe3o ao longo do per\\xedodo do investimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao se investir no Tesouro \\xe9 cobrada uma taxa de cust\\xf3dia de 0,25% ao ano. Como voc\\xea disse a queda da taxa de juros foi grande e o peso desse custo fixo ficou maior. Antes com SELIC em 14,25% o custo representava 1,75% do retorno, na taxa atual de 6% o peso passou para 4,17% para o mesmo risco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Tesouro ainda \\xe9 o ativo mais seguro da economia e ainda vale a pena para aquela por\\xe7\\xe3o muito conservadora do portf\\xf3lio. Para aqueles que desejarem obter maiores retornos uma diversifica\\xe7\\xe3o para ativos de renda fixa isentos de taxa de cust\\xf3dia ou para classes de ativo com maior objetivo de retorno no longo prazo pode fazer sentido nesse momento. Mas essa an\\xe1lise tem que ser feita com muito cuidado e com a ajuda de um profissional pois mesmo para alguns t\\xedtulos do Tesouro, os indexados ao IPCA ou pr\\xe9s fixados, podem ocorrer perdas de capital caso sejam resgatados antes do vencimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Hoje um t\\xedtulo Tesouro IPCA + com juros semestrais vencimento em 2035 paga por volta de IPCA + 3,49% ao ano, considerando uma infla\\xe7\\xe3o m\\xe9dia de 3,80%, o custo de 0,25% de cust\\xf3dia e descontando o imposto voc\\xea levaria para casa por volta de 6,05% ao ano. Por outro lado, nas plataformas de negocia\\xe7\\xe3o das corretoras podemos encontrar papel de uma estatal, destinado ao setor de infraestrutura, e por isso isento de imposto, cujo acionista majorit\\xe1rio e controlador \\xe9 o governo federal, com risco de cr\\xe9dito muito pr\\xf3ximo ao soberano e destinado a investidores em geral, vencendo em 2029 pagando IPCA mais 3,38% e sem taxa de cust\\xf3dia o que te daria um retorno de 7,30% ao ano aproximadamente para um papel mais curto e risco muito parecido. Esse papel n\\xe3o substitui totalmente o Tesouro, mas pode ser uma alternativa para a parcela do portf\\xf3lio que busca obter mais retorno.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por outra lado encontramos CDB`s de bancos de primeira linha pagando 94%CDI com liquidez di\\xe1ria, retorno l\\xedquido aproximado de 4,72%, ao passo que o Tesouro SELIC que tamb\\xe9m te d\\xe1 liquidez di\\xe1ria mas tem risco menor  paga 4,88% j\\xe1 descontando taxa de cust\\xf3dia , nesse caso n\\xe3o faz sentido sair do tesouro direto. Nesse caso uma alternativa podem ser fundos que aplicam exclusivamente no Tesouro Selic e n\\xe3o cobram taxa de administra\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Por fim, a din\\xe2mica de juros baixos veio para ficar e a vida do investidor tende a ficar mais dif\\xedcil na escolha de in\\xfameros ativos, nesse contexto a ajuda de um profissional CFP\",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"\\xae\"}),\" ser\\xe1 cada vez mais necess\\xe1ria para analisar a rela\\xe7\\xe3o de risco e retorno das alternativas,  ajustar o investimento ao seu perfil, \\xe0s suas necessidades de liquidez,  objetivos de longo prazo e auxiliar nos ajustes da carteira ao longo do tempo. Sabemos que t\\xe3o importante quanto saber se o tesouro vale ou n\\xe3o montar uma carteira equilibrada com a aloca\\xe7\\xe3o ideal em cada classe de ativos \\xe9 primordial e para isso um profissional especializado poder\\xe1 te ajudar bastante.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Bruno Rodrigo Pereira \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:bruno.pereira@maestrocapital.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"bruno.pereira@maestrocapital.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://valor.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valor Econ\\xf4mico\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailo:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consult\\xf3riofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 07 de outubro de 2019\"})]});export const richText17=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Qual o melhor jeito de investir no Tesouro Direto: banco de varejo, banco de investimento ou corretora?\u201D\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Jos\\xe9 Raymundo Faria Junior, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor(a), o investimento no Tesouro Direto \\xe9 sempre feito atrav\\xe9s de corretora (ou distribuidora) de valores conveniada com o Tesouro Nacional e os principais bancos de varejo e de investimento oferecem esta alternativa para os seus clientes por terem a sua corretora pr\\xf3pria.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Abrir a conta na corretora, mesmo a do seu banco, \\xe9 muito simples devido a facilidade da digitaliza\\xe7\\xe3o dos documentos. Visite o site do Tesouro Direto (\",/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://www.tesourodireto.com.br/conheca/bancos-e-corretoras.htm\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:\"https://www.tesourodireto.com.br/conheca/bancos-e-corretoras.htm\"})}),\") e escolha uma corretora, mas considere alguns pontos para decidir:\"]}),/*#__PURE__*/e(\"ol\",{children:/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"H\\xe1 algumas vantagens ao optar pela corretora do banco que tem relacionamento: aus\\xeancia de custo de transfer\\xeancia para aplicar ou resgatar e o valor aplicado \\xe9 consolidado como investimento no banco, fato que pode isentar tarifa de conta corrente;\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"ul\",{children:/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao optar por uma corretora independente (muitas com plataforma de investimento), verifique com aten\\xe7\\xe3o os custos de transfer\\xeancia do banco para a corretora e vice-versa;\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"ul\",{children:/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O custo anual do Tesouro Direto \\xe9 de 0,25% e em geral bancos e corretoras n\\xe3o cobram nenhuma outra taxa adicional;\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"ul\",{children:/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Risco de cust\\xf3dia: quando voc\\xea \\xe9 detentor de t\\xedtulos do Tesouro Direto, n\\xe3o h\\xe1 risco em caso de problemas financeiros com a corretora, pois os t\\xedtulos ficam custodiados na B3 e, por isto, voc\\xea paga a taxa anual de 0,25%. Por\\xe9m, certifique-se no site do Tesouro Direto que eles efetivamente est\\xe3o em seu nome;\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"ul\",{children:/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Risco do saldo em conta corrente: a B3 tem mecanismo de prote\\xe7\\xe3o ao investidor (Mecanismo de Ressarcimento de Preju\\xedzos \u2013 MRP) v\\xe1lido somente para opera\\xe7\\xf5es no mercado de renda vari\\xe1vel. Assim, caso tenha dinheiro na conta da corretora proveniente de transfer\\xeancia da conta do seu banco ou do resgate de t\\xedtulos do Tesouro Direto, voc\\xea n\\xe3o ter\\xe1 direito a esta garantia e, neste caso, corre risco.\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em resumo, \\xe9 importante ter muito cuidado ao escolher a corretora, optando n\\xe3o apenas pelo menor custo, mas tamb\\xe9m por uma em que sinta seguran\\xe7a para investir.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Jos\\xe9 Raymundo Faria Junior \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail:\"}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:jrfariajr@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"jrfariajr@gmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://exame.com/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Exame\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]})]});export const richText18=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Tenho 34 anos e estou com uma boa reserva devido \\xe0 venda de um im\\xf3vel. Estou muito inseguro em como investir para preservar e at\\xe9 aumentar esse valor. Como fazer para garantir o futuro ap\\xf3s a aposentadoria?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valter Police, CFP, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sua pergunta \\xe9 t\\xe3o relevante que foi criado o Dia Mundial do Planejamento Financeiro e a Organiza\\xe7\\xe3o Internacional das Comiss\\xf5es de Valores (Iosco) lan\\xe7ou a semana mundial do investidor, com a coordena\\xe7\\xe3o no Brasil da CVM para discutir o assunto. A quest\\xe3o da educa\\xe7\\xe3o financeira \\xe9 uma preocupa\\xe7\\xe3o global.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Minha melhor resposta para sua quest\\xe3o \\xe9: eduque-se continuamente e tome as r\\xe9deas de sua vida financeira em suas m\\xe3os, sem \u201Cterceirizar\u201D as decis\\xf5es mais importantes. No entanto, busque profissionais experientes e nos quais possa confiar para fazer essa jornada ao seu lado, j\\xe1 que as quest\\xf5es s\\xe3o muito complexas e exigem conhecimentos, habilidades e compet\\xeancias espec\\xedficas, que apenas profissionais experientes possuem. Um planejador financeiro pode ajudar bastante, inclusive na sele\\xe7\\xe3o e escolha de outros profissionais que sejam requeridos (gestores de investimento, advogados etc.).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, te convido a refletir sobre algumas das quest\\xf5es que esses profissionais abordariam e que s\\xe3o fundamentais, como: quais s\\xe3o seus valores (aquilo que realmente \\xe9 importante para voc\\xea), quando pretende se aposentar, qual o padr\\xe3o de vida que almeja, qual o tamanho de seu patrim\\xf4nio, como ele est\\xe1 distribu\\xeddo, a que riscos est\\xe1 exposto, quanto voc\\xea ganha e quanto gasta por m\\xeas, se pretende deixar um legado financeiro para algu\\xe9m, entre muitas outras.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como voc\\xea j\\xe1 pode imaginar, \\xe9 imposs\\xedvel dar um direcionamento preciso sem essas respostas, mas procurarei fornecer uma vis\\xe3o geral sobre os principais aspectos desse caminho.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sei que \\xe9 bastante comum direcionar o foco para os investimentos, como voc\\xea faz em sua pergunta, mas h\\xe1 dois aspectos que merecem sua aten\\xe7\\xe3o, antes de abordarmos esse ponto.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vamos come\\xe7ar pelos chamados \u201Cgrandes erros\u201D. Uma \\xfanica decis\\xe3o equivocada pode p\\xf4r a perder o trabalho de uma vida inteira. Pode ser cair em um golpe financeiro, n\\xe3o ter a ap\\xf3lice de seguros correta ou abrir uma empresa que acaba dando errado. Os exemplos s\\xe3o muitos, mas o resultado \\xe9 o mesmo \u2014 perda irrecuper\\xe1vel de patrim\\xf4nio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A outra quest\\xe3o importante \\xe9 o controle do or\\xe7amento, que ajuda a ter uma boa ideia de quanto e como se gasta, para saber se suas escolhas est\\xe3o alinhadas com seus valores, direcionando os recursos para o que realmente importa para voc\\xea \u2014 hoje e no futuro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Voltando a falar sobre seus investimentos, a primeira recomenda\\xe7\\xe3o \\xe9 que voc\\xea sempre deixe uma reserva de emerg\\xeancia em produtos de investimentos com alt\\xedssima liquidez e baix\\xedssimo risco. Esse investimento n\\xe3o tem como objetivo fazer seu capital crescer, mas sim estar dispon\\xedvel caso voc\\xea precise de recursos, evitando o uso do cr\\xe9dito, entre outros benef\\xedcios.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com a reserva feita, \\xe9 fundamental que voc\\xea tenha uma carteira diversificada e a enxergue exatamente assim \u2014 como uma carteira. Em geral, as pessoas cometem o erro de olhar para seus investimentos produto a produto, o que as induz a tomarem m\\xe1s decis\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A montagem de uma carteira de investimentos diversificada sempre foi complexa, requerendo experi\\xeancia, conhecimentos, capacidades e habilidades das equipes de gest\\xe3o. No cen\\xe1rio atual, com juros historicamente baixos no Brasil, isso \\xe9 ainda mais desafiador.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, procure por gestores de investimento, autorizados pela CVM, que possam montar e gerir uma carteira que v\\xe1 ao encontro de seus objetivos de retorno e seja adequada ao seu perfil de risco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Procure por empresas e profissionais de investimento, autorizados pela CVM, que possam montar e gerir uma carteira que v\\xe1 ao encontro de seus objetivos de retorno e seja adequada ao seu perfil de risco e al\\xe9m do aux\\xedlio de um planejador financeiro pessoal certificado, que ter\\xe1 uma vis\\xe3o abrangente sobre voc\\xea e suas finan\\xe7as. A jornada ser\\xe1 mais suave e voc\\xea estar\\xe1 mais pr\\xf3ximo de seus objetivos, dia ap\\xf3s dia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Boa sorte e boas escolhas!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valter Police \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:valter@fiduc.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"valter@fiduc.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://valor.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Valor Econ\\xf4mico\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\" ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: consult\\xf3riofinanceiro@planejar.org.br\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 30 de setembro de 2019.\"})]});export const richText19=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"h4\",{children:/*#__PURE__*/a(\"em\",{children:[\"\u201C\",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Hoje tenho aplica\\xe7\\xe3o no Tesouro Selic com aportes mensais, pretendo resgat\\xe1-lo em cerca de oito anos para compra de im\\xf3vel. Posso retirar esse valor um pouco antes ou um pouco depois disso, dependendo dos rendimentos. No momento, com a Selic rendendo t\\xe3o pouco pensei em resgatar e reinvestir no IPCA 2045 para fazer a venda antecipada. Resgataria mais ou menos em 2027, mas posso esperar mais alguns anos no caso da rentabilidade estar baixa no per\\xedodo. Seria muito arriscado trocar Selic por IPCA? Ou o IPCA 2045 realmente tende a ter rentabilidade maior que o Tesouro Selic nesse prazo entre 8 e 10 anos?\u201D\"})]})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Bruno Mori, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Prezado(a) leitor(a), obrigado pela pergunta. Um bom planejamento financeiro come\\xe7a com a defini\\xe7\\xe3o de um, ou mais objetivo(s) espec\\xedfico(s). Quanto mais espec\\xedfico, melhor. A inten\\xe7\\xe3o \\xe9 saber quanto dinheiro ser\\xe1 necess\\xe1rio acumular at\\xe9 a data definida. Em oito anos muitas coisas mudam, mas o planejamento financeiro n\\xe3o \\xe9 um processo est\\xe1tico. O plano deve ser revisto e adaptado periodicamente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sobre a forma de acumular o dinheiro para a compra do im\\xf3vel, voc\\xea est\\xe1 no caminho certo. Desenvolver o h\\xe1bito de poupar \\xe9 um dos primeiros passos para a conquista dos objetivos materiais. Saber alocar os investimentos mensais tamb\\xe9m faz diferen\\xe7a porque o rendimento deste dinheiro pode ajudar a diminuir o prazo necess\\xe1rio para o ac\\xfamulo dos recursos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Antes de distribuir os investimentos em diferentes classes de ativos, \\xe9 importante entender o seu perfil de toler\\xe2ncia ao risco. \\xc9 muito dif\\xedcil prever a trajet\\xf3ria da taxa de juros e da infla\\xe7\\xe3o com precis\\xe3o no longo prazo. Essas vari\\xe1veis dependem, dentre outras coisas, da condu\\xe7\\xe3o da pol\\xedtica econ\\xf4mica e no per\\xedodo proposto o cen\\xe1rio pode mudar bastante.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os t\\xedtulos do tesouro apresentam baixo risco de cr\\xe9dito, mesmo assim, por defini\\xe7\\xe3o, quanto maior for o prazo de vencimento do t\\xedtulo, maior \\xe9 o risco. Neste sentido, ao optar pela troca de SELIC por IPCA, vale a pena observar t\\xedtulos com prazos de vencimento mais curtos, como 2026 por exemplo. O risco de mercado tamb\\xe9m deve ser avaliado com aten\\xe7\\xe3o, principalmente em fun\\xe7\\xe3o de poss\\xedveis altas na taxa de juros. Neste caso os t\\xedtulos atrelados ao IPCA podem sofrer desvaloriza\\xe7\\xe3o e at\\xe9 mesmo gerar preju\\xedzo no caso de resgates antecipados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No curto prazo, o mercado espera que a taxa de juros continue baixa, com poss\\xedveis quedas adicionais, portanto faz sentido diversificar os aportes mensais em outras alternativas de investimento como os fundos multimercado, fundos de renda fixa e fundos de investimento imobili\\xe1rio - cujos rendimentos podem ser reinvestidos mensalmente.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Bruno Mori \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:bmori@sarfin.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"bmori@sarfin.com.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://exame.com/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Exame\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\". O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site Exame em 25 de setembro de 2019.\"})]});export const richText20=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Augusto Santiago Gratao, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ol\\xe1, primeiramente gostaria de agradecer pela pergunta, essa \\xe9 uma d\\xfavida muito comum, e pertinente, e geralmente \\xe9 um ponto em que muitas pessoas erram na hora de investir.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Antes de mais nada, \\xe9 importante entender o que s\\xe3o curto, m\\xe9dio e longo prazo para voc\\xea. Estes termos s\\xe3o bastante subjetivos e o horizonte de tempo varia bastante de pessoa para pessoa. Para responder essa pergunta, assumirei o seguinte: quando falamos de curto prazo, estamos falando de at\\xe9 dois anos, para o m\\xe9dio falamos de dois a dez anos e para o longo, o horizonte de tempo \\xe9 maior que dez anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma vez definido o que \\xe9 curto, m\\xe9dio e longo prazo, precisamos entender qual o seu perfil como investidor, pois isso far\\xe1 total diferen\\xe7a na estrutura\\xe7\\xe3o de seu portf\\xf3lio. Precisamos tamb\\xe9m deixar sua reserva de emerg\\xeancia organizada com o objetivo de evitar resgates dos investimentos antes do prazo imaginado, como regra de bolso, sua reserva deve ser de no m\\xednimo seis meses de despesas m\\xe9dias.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Agora que contextualizamos os pontos mais importantes, vamos a pergunta.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se o seu objetivo de curto prazo tem uma data definida, mas pode ser que voc\\xea queira antecip\\xe1-lo, a melhor escolha para esta situa\\xe7\\xe3o seria um ativo de renda fixa p\\xf3s fixados (s\\xe3o indexados a um \\xedndice) com liquidez di\\xe1ria (pode ser resgatado quando o investidor desejar). Como exemplos podemos citar: o Tesouro Direto Selic, CDBs com liquidez di\\xe1ria e fundos de investimentos referenciados DI. Caso a antecipa\\xe7\\xe3o de seu objetivo de curto prazo, seja algo fora dos planos, pode-se buscar op\\xe7\\xf5es de renda fixa sem a liquidez di\\xe1ria, com vencimento para pr\\xf3ximo da data alvo do objetivo, isto acaba sendo vantajoso para o investidor, uma vez que ativos de renda fixa sem liquidez di\\xe1ria, geralmente possuem uma remunera\\xe7\\xe3o mais atrativa que os ativos com liquidez di\\xe1ria. Como exemplos podemos citar: CDBs, LCs, LCIs e LCAs.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para os objetivos de m\\xe9dio prazo, como falamos de um horizonte de tempo um pouco maior, vale a busca por ativos de renda fixa pr\\xe9-fixados ou renda fixa juro real (rendem a infla\\xe7\\xe3o mais um percentual combinado previamente. Ex: IPCA+3,5% a.a.) que por serem op\\xe7\\xf5es nas quais o dinheiro fica imobilizado por um tempo maior, tendem a trazer um melhor retorno ao investidor. A depender do seu perfil como investidor, e da possibilidade de flexibiliza\\xe7\\xe3o de data do seu objetivo, pode-se inserir na composi\\xe7\\xe3o desta carteira investimentos com maior risco, como fundos multimercados, fundos imobili\\xe1rios e a\\xe7\\xf5es. A defini\\xe7\\xe3o de qual das op\\xe7\\xf5es seria mais vantajosa s\\xf3 \\xe9 poss\\xedvel ap\\xf3s uma an\\xe1lise do que se espera da economia para os pr\\xf3ximos anos. Se espera por um aumento da taxa de juros para os anos seguintes, melhor optar pelo t\\xedtulo p\\xf3s fixado, se espera por uma queda da taxa de juros, o pr\\xe9-fixado \\xe9 a melhor op\\xe7\\xe3o, se sua preocupa\\xe7\\xe3o \\xe9 apenas prote\\xe7\\xe3o contra a infla\\xe7\\xe3o, os t\\xedtulos IPCA+ atenderiam a sua necessidade. Na d\\xfavida, diversifique. Al\\xe9m dos que j\\xe1 citamos acima, podemos citar tamb\\xe9m: Tesouro Direto IPCA+, Tesouro Direto pr\\xe9-fixado, CDBs IPCA+ e pr\\xe9-fixados, Deb\\xeantures IPCA+ e pr\\xe9-fixados, fundos multimercado, a\\xe7\\xf5es e fundos imobili\\xe1rios.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por \\xfaltimo, abordaremos o objetivo de longo prazo, aquele que permite deixar o montante investido por um longo horizonte de tempo e dependendo do caso, at\\xe9 por tempo indeterminado. Aproveitando o momento, gostaria de destacar que \\xe9 muito importante colocar como um dos objetivos de longo prazo, a sua aposentadoria, para permitir que voc\\xea mantenha o seu padr\\xe3o de vida quando sua energia diminuir.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Neste cen\\xe1rio, quando se opta somente por renda fixa, a op\\xe7\\xe3o que se encaixa melhor e voc\\xea deve ter uma exposi\\xe7\\xe3o maior s\\xe3o os ativos de juro real, aqueles que rendem a infla\\xe7\\xe3o mais um percentual combinado, pois, assim como falamos de um horizonte longo de tempo, protegemos o capital investido da infla\\xe7\\xe3o. Por\\xe9m, novamente dependendo do perfil do cliente, h\\xe1 a possibilidade de uma maior exposi\\xe7\\xe3o em ativos de renda vari\\xe1vel, que por apresentar um risco teoricamente maior, espera-se um retorno maior que a renda fixa no longo prazo. Como exemplos podemos destacar: a\\xe7\\xf5es, fundos imobili\\xe1rios, fundos de investimentos em a\\xe7\\xf5es e fundos multimercados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ainda falando sobre longo prazo, temos uma outra op\\xe7\\xe3o, principalmente quando falamos de aposentadoria como um dos objetivos: a previd\\xeancia privada, existindo hoje boas op\\xe7\\xf5es de fundos de renda fixa e multimercados, com a vantagem da n\\xe3o incid\\xeancia de come-cotas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para finalizar, vale deixar claro que a carteira ideal depende do perfil do investidor e do que exatamente \\xe9 o seu objetivo, pois a estrutura\\xe7\\xe3o de uma carteira visando a compra de uma casa, ou o custeio de uma viagem \\xe9 diferente de uma carteira visando a gera\\xe7\\xe3o de renda. Por isso ter objetivos claros \\xe9 fundamental.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Augusto Santiago Grat\\xe3o Gomide \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:augusto@ibbra.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"augusto@ibbra.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://epocanegocios.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xc9poca\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 24 de setembro de 2019.\"})]});export const richText21=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:'\"Quando vendemos um im\\xf3vel n\\xe3o precisamos declarar a venda deste como ganho de capital no caso de compra de um novo im\\xf3vel dentro do prazo de 180 dias, correto? No caso de comprarmos im\\xf3vel no exterior, essa regra se aplica tamb\\xe9m?\"'})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Karoline Roma, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Obrigada por trazer o planejamento tribut\\xe1rio para reflex\\xe3o e discuss\\xe3o. Os aspectos fiscais s\\xe3o de extrema relev\\xe2ncia para o planejamento financeiro, \\xe0 medida que impactam a renda e o patrim\\xf4nio pessoal, seja pela necessidade de prever a cobran\\xe7a do tributo, seja por meio da identifica\\xe7\\xe3o de isen\\xe7\\xf5es fiscais e consequente diminui\\xe7\\xe3o do \\xf4nus sobre a opera\\xe7\\xe3o. No caso em quest\\xe3o, a possibilidade de isen\\xe7\\xe3o s\\xf3 \\xe9 poss\\xedvel na aquisi\\xe7\\xe3o de outro im\\xf3vel localizado no pa\\xeds, com caracter\\xedstica residencial e uma \\xfanica vez a cada 5 anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O imposto de renda \\xe9 uma das principais fontes de receita tribut\\xe1ria da Uni\\xe3o. Estamos mais habituados a ele no recolhimento mensal ou anual decorrente da renda do nosso trabalho. Tamb\\xe9m \\xe9 devido no acr\\xe9scimo patrimonial originado da diferen\\xe7a positiva entre o valor de venda de bens m\\xf3veis ou im\\xf3veis, conhecido como Ganho de Capital. Para as pessoas f\\xedsicas, a al\\xedquota \\xe9 progressiva, inicia em 15% e pode chegar a 22,5%.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Governo tem como prerrogativa utilizar-se de pol\\xedticas fiscais para intervir na economia, estimular a cria\\xe7\\xe3o de empregos e incentivar o desenvolvimento de alguns setores no mercado. Atrav\\xe9s de estudos pol\\xedticos e econ\\xf4micos, avalia se a isen\\xe7\\xe3o de tributos n\\xe3o ir\\xe1 caracterizar ren\\xfancia fiscal e garantir\\xe1 o interesse p\\xfablico.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em 2005, editou a Medida Provis\\xf3ria n\\xba 252/05, depois convertida na Lei Federal n\\xba 11.196/05, trazendo diversos benef\\xedcios fiscais, incentivos e isen\\xe7\\xf5es, inclusive sobre o Ganho de Capital decorrente da venda de im\\xf3veis. Previu-se a possibilidade de isen\\xe7\\xe3o do imposto de Renda, se utilizado todo o valor da venda para adquirir outro im\\xf3vel dentro do prazo de 180 dias, apenas para as pessoas f\\xedsicas residentes no pa\\xeds, como forma de reduzir os custos tribut\\xe1rios e dinamizar o mercado imobili\\xe1rio, estimulando o financiamento de im\\xf3veis e a constru\\xe7\\xe3o de novas unidades. Logo, n\\xe3o faz sentido a isen\\xe7\\xe3o para im\\xf3veis no exterior.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vale saber ainda que tal norma estabelece fatores de redu\\xe7\\xe3o para aplica\\xe7\\xe3o da base de c\\xe1lculo do imposto dependendo das datas de compra e venda do im\\xf3vel; e que h\\xe1 discuss\\xf5es tribut\\xe1rias favor\\xe1veis \\xe0 isen\\xe7\\xe3o na quita\\xe7\\xe3o de financiamento de outro im\\xf3vel adquirido anteriormente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No entanto, a quest\\xe3o que ainda fica \\xe9: qual o seu objetivo com o produto dessa venda?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nos \\xfaltimos anos, muitos brasileiros come\\xe7aram a investir em im\\xf3veis no exterior, como forma de diversifica\\xe7\\xe3o, rentabilidade em moeda forte, ou mesmo se mudar. No entanto, vale o alerta sobre alguns pontos que devem ser analisados em rela\\xe7\\xe3o a isso, como: estimar a rentabilidade do investimento a curto e longo prazo; analisar se o pa\\xeds onde se pretende investir possui acordo internacional de bitributa\\xe7\\xe3o com o Brasil; considerar se h\\xe1 inten\\xe7\\xe3o de trazer a renda ou fazer outros investimentos e neg\\xf3cios no exterior; e, principalmente, antecipar os c\\xe1lculos de cada contexto pretendido, ou seja, qual o \\xf4nus tribut\\xe1rio de um investimento feito aqui e sua compara\\xe7\\xe3o fora.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Um planejador financeiro e um advogado tributarista poder\\xe3o juntos melhor posicionar o tratamento que ser\\xe1 aplicado pela fiscaliza\\xe7\\xe3o sobre sua pretens\\xe3o e os riscos jur\\xeddicos na conduta que deseja adotar, afinal toda decis\\xe3o deve ser tomada a partir de uma an\\xe1lise preventiva e um cen\\xe1rio de maior seguran\\xe7a financeira e fiscal.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"*Colabora\\xe7\\xe3o de Pedro Vieira\"})}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Karoline Roma Cinti \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:karolinecinti@mentoryco.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"karolinecinti@mentoryco.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://valor.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valor Econ\\xf4mico\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da Planejar. O jornal e a \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Planejar\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 23 de setembro de 2019.\"})]});export const richText22=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Onde Investir?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Lucas Signorini Reinhardt, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Primeiramente \\xe9 importante saber o que \\xe9 a restitui\\xe7\\xe3o do Imposto de Renda. Nada mais \\xe9 do que a devolu\\xe7\\xe3o de um imposto retido na fonte que foi pago pelo contribuinte acima do valor devido, portanto trata-se de uma devolu\\xe7\\xe3o de um valor pago no ano anterior.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O valor da restitui\\xe7\\xe3o ser\\xe1 pago em um cronograma que obedece uma ordem de chegada de acordo com a data de entrega da declara\\xe7\\xe3o, por\\xe9m alguns contribuintes como idosos, professores e pessoas com defici\\xeancia t\\xeam prioridade no recebimento, neste caso receber\\xe3o no primeiro lote, j\\xe1 os demais receber\\xe3o suas restitui\\xe7\\xf5es a partir do m\\xeas de julho de cada ano.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O valor da restitui\\xe7\\xe3o \\xe9 pago ao contribuinte corrigido pela taxa Selic, portanto caso o investidor n\\xe3o tenha pressa em receber o recurso, poder\\xe1 enviar sua declara\\xe7\\xe3o em uma data mais pr\\xf3xima ao prazo limite, recebendo sua restitui\\xe7\\xe3o em uma data mais longa, tendo seu capital corrigido por mais tempo. Desta forma o contribuinte recebe seu capital corrigido pela taxa Selic, sem incid\\xeancia de impostos sobre este rendimento. Vale lembrar que seria bastante dif\\xedcil se auferir uma rentabilidade de 100% da Selic com isen\\xe7\\xe3o de IR em um investimento no mercado financeiro, sem que para isso tenha que se correr riscos elevados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outra op\\xe7\\xe3o interessante que est\\xe1 dispon\\xedvel para contribuintes que fazem sua declara\\xe7\\xe3o de imposto de renda no modelo completo \\xe9 a realiza\\xe7\\xe3o de um aporte em um plano de previd\\xeancia no modelo PGBL. Nesta op\\xe7\\xe3o o investidor diminui a sua renda tribut\\xe1vel em at\\xe9 12% o que gera um interessante benef\\xedcio tribut\\xe1rio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma pessoa que possui uma renda tribut\\xe1vel por exemplo de R$ 60.000,00, pode contribuir com R$ 7.200,00 em um PGBL e diminuir sua renda tribut\\xe1vel para R$ 52.800,00, desta forma um valor que seria destinado a pagamento de imposto de renda pode ser convertido em um importante incremento na reserva financeira do investidor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O valor da restitui\\xe7\\xe3o tamb\\xe9m pode ser destinado a investimentos diversificados de acordo com cada perfil de investidor, por\\xe9m o papel de escolher as op\\xe7\\xf5es corretas para composi\\xe7\\xe3o de uma carteira pode se tornar uma tarefa dif\\xedcil, principalmente em fun\\xe7\\xe3o do crescente aumento das alternativas dispon\\xedveis ao investidor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para facilitar esta escolha \\xe9 muito importante ressaltar que hoje temos diversos tipos de investimentos que acumulam altas taxas de rentabilidades, principalmente se analisarmos os \\xfaltimos 12 meses.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como nossas taxas de juros ca\\xedram muito, podemos observar uma forte valoriza\\xe7\\xe3o em alguns t\\xedtulos de renda fixa, como no tesouro direto e fundos de investimentos que se exp\\xf5em a taxas prefixadas e \\xedndices de pre\\xe7o, al\\xe9m disso diversos investimentos em renda vari\\xe1vel tamb\\xe9m acumulam uma alta rentabilidade, afinal nossa bolsa est\\xe1 em suas m\\xe1ximas hist\\xf3ricas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Diante deste cen\\xe1rio, \\xe9 muito comum que os investidores incorrem no erro de tomar suas decis\\xf5es de investimento utilizando como principal balizador de escolha as altas rentabilidades que alguns investimentos apresentaram.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 necess\\xe1rio alertar que na maioria das vezes esta atitude pode induzir o investidor ao erro. Isto ocorre porque n\\xe3o existe a garantia de que estes investimentos replicar\\xe3o uma boa performance passada, podendo inclusive apresentar perdas, dependendo do cen\\xe1rio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"            Por isso \\xe9 de suma import\\xe2ncia que a tomada de decis\\xe3o em um investimento seja pautada primeiramente pela compreens\\xe3o do funcionamento de cada produto, e como ele se comporta diante dos movimentos de mercado, desta forma o investidor est\\xe1 preparado para oscila\\xe7\\xf5es futuras e compreende de forma mais clara o prazo de manuten\\xe7\\xe3o em cada estrat\\xe9gia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"            Outro fator relevante a se analisar em um investimento \\xe9 sua rela\\xe7\\xe3o risco/retorno, ou seja, optar por investimentos que apresentam o maior potencial de retorno, por\\xe9m com o menor risco poss\\xedvel de acordo com suas caracter\\xedsticas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"            Com o crescente aumento das op\\xe7\\xf5es de aloca\\xe7\\xe3o, a tarefa de se escolher entre diferentes produtos deve ser feita de forma criteriosa. Muitas vezes temos a disposi\\xe7\\xe3o diversos tipos de investimentos que s\\xe3o de mesma classe ou que possuem at\\xe9 mesmo nomes parecidos, por\\xe9m de caracter\\xedsticas completamente distintas. Neste cen\\xe1rio o indicado \\xe9 a escolha de op\\xe7\\xf5es mais diversificadas, ou seja, ve\\xedculos de investimento que independem de um cen\\xe1rio espec\\xedfico, com perfil n\\xe3o direcional. Por exemplo, para investidores que buscam se expor ao mercado de a\\xe7\\xf5es, n\\xe3o seria prudente se concentrar o capital em uma \\xfanica a\\xe7\\xe3o, ou a um setor espec\\xedfico, a sugest\\xe3o de diversificar em diferentes a\\xe7\\xf5es pode proporcionar ganhos ou minimizar os preju\\xedzos em diferentes cen\\xe1rios.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"            Para investidores que assumem uma postura mais conservadora \\xe9 importante ressaltar que a realidade atual da taxa de juros brasileira oferece um cen\\xe1rio absolutamente diferente do que est\\xe1vamos acostumados at\\xe9 hoje.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"            Nossa taxa Selic \\xe9 a mais baixa da hist\\xf3ria. Um investimento, que h\\xe1 dois anos, remunerava o investidor a uma taxa de 1% ao m\\xeas, entrega hoje menos da metade disso. Esta nova realidade deve estar cada vez mais presente na vida do investidor brasileiro, logo, caso queira alcan\\xe7ar retornos acima da m\\xe9dia ser\\xe1 necess\\xe1rio repensar a forma como lidamos com o risco em nossos investimentos. O momento \\xe9 prop\\xedcio para uma nova cultura ao investir e o abandono de uma postura mais acomodada.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Lucas Signorini Reinhardt \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:lucas@advisorsbrasil.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"lucas@advisorsbrasil.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://epocanegocios.globo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xc9pocaNeg\\xf3cios.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 17 de setembro de 2019.\"})]});export const richText23=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:'\"Com a nova regra do FGTS, como ser\\xe1 calculada a multa se eu optar pelo saque anivers\\xe1rio?\"'})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Leandro Loiola, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Desde julho, temos ouvido muitas d\\xfavidas de trabalhadores com reservas no FGTS por conta das novas regras para o resgate e para a rentabilidade desse fundo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O FGTS foi criado em 1966 para proteger o trabalhador que fosse demitido sem justa causa. Forma-se uma reserva em nome do empregado com o recurso depositado pelo empregador, em um valor correspondente a 8% do sal\\xe1rio bruto.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"As principais formas de resgate ocorrem: na demiss\\xe3o sem justa causa; tr\\xeas anos sem dep\\xf3sito no FGTS; na aposentadoria; em caso de doen\\xe7as graves; e na compra do \\xfanico im\\xf3vel pr\\xf3prio (ou quita\\xe7\\xe3o do seu financiamento).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nos \\xfaltimos anos, o FGTS vem sendo alvo de cr\\xedticas por oferecer um retorno abaixo da infla\\xe7\\xe3o e at\\xe9 de alternativas simples de investimentos, como a poupan\\xe7a. Por isso, quando um cliente consultava um planejador financeiro para avaliar o que fazer com esse dinheiro, geralmente recebia a recomenda\\xe7\\xe3o de uso na compra de um im\\xf3vel, principal forma de resgate volunt\\xe1rio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com as mudan\\xe7as, fatores novos est\\xe3o sendo considerados, pois a rentabilidade do FGTS ser\\xe1 maior para o trabalhador. Isso j\\xe1 aconteceu no ano passado e deve se repetir com mais intensidade em 2019, pois a regra de distribui\\xe7\\xe3o de lucros do FGTS deve elevar o retorno do fundo para mais de 6% ao ano, l\\xedquido de impostos. Isso ser\\xe1 mais do que a maioria dos investimentos de renda fixa devem render neste ano.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m de um retorno maior, as regras para resgatar tamb\\xe9m ficaram mais flex\\xedveis, pois criou-se o \u201Csaque anivers\\xe1rio\u201D, que \\xe9 uma nova forma de resgatar o saldo do fundo e que complementa as citadas acima.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Foi divulgada uma tabela que considera o saldo em reais que o trabalhador possui no fundo para determinar o quanto ele pode resgatar por ano. Quando opta pelos saques anuais, perde o direito de resgatar o saldo na demiss\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A pergunta do leitor refere-se \\xe0 multa rescis\\xf3ria sobre o fundo acumulado, que segue de 40% sobre o saldo. \\xc9 importante saber que o saldo para fins de demiss\\xe3o sem justa causa continua sendo acumulado pelas contribui\\xe7\\xf5es do empregador enquanto o trabalhador est\\xe1 ativo. Ou seja, os resgates anuais n\\xe3o diminuem o saldo para efeito do c\\xe1lculo da multa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Essa multa ser\\xe1 o \\xfanico valor do FGTS recebido pelo trabalhador demitido sem justa causa que optar pelo saque anivers\\xe1rio. Isso acontece porque haver\\xe1 uma previs\\xe3o de pagamentos anuais para ele. Se o trabalhador se arrepender de ter optado pelo saque anivers\\xe1rio e quiser receber o saldo restante no fundo, ter\\xe1 que solicitar uma mudan\\xe7a no sistema e esperar dois anos para receb\\xea-lo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por isso, \\xe9 recomend\\xe1vel que o trabalhador avalie se a multa de 40% ser\\xe1 suficiente para manter as necessidades da sua fam\\xedlia durante um eventual per\\xedodo sem emprego. Especialmente para quem tem saldo elevado, vale a pena uma avalia\\xe7\\xe3o cuidadosa, porque o percentual para quem tem mais de R$ 20 mil \\xe9 de apenas 5% do saldo do FGTS mais uma parcela adicional de R$ 2.900 (anualmente).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se considerar que a multa de 40% pode ser insuficiente nesse per\\xedodo de recoloca\\xe7\\xe3o, vale separar uma parte dos saques anivers\\xe1rios para formar uma reserva de emerg\\xeancia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ainda que o rendimento do FGTS tenha melhorado com a mudan\\xe7a da regra de distribui\\xe7\\xe3o de lucros, n\\xe3o vale a pena adiar o saque para quem tem d\\xedvidas no cheque especial ou rotativo do cart\\xe3o de cr\\xe9dito, porque a diferen\\xe7a entre o que se recebe de rendimento no fundo e o que se paga nesses instrumentos de cr\\xe9dito continua grande.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se o trabalhador n\\xe3o tem d\\xedvidas e considera manter o dinheiro no FGTS para obter rendimentos maiores (o que n\\xe3o \\xe9 garantido nos pr\\xf3ximos anos), pode estar esquecendo de uma caracter\\xedstica que o dinheiro no FGTS n\\xe3o tem, que \\xe9 a liquidez. A disponibilidade de utilizar o dinheiro a qualquer momento precisa ser considerada na hora da decis\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante ter disciplina e escolher com sabedoria o que fazer com o dinheiro.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Leandro Loiola \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP (Certified Financial Planner) concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira dos Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:leandro@emsaconsciencia.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"leandro@emsaconsciencia.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://www.valor.com.br/financas/consultorio-financeiro\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valor Econ\\xf4mico\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,preserveParams:!1,relValues:[],scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 16 de setembro de 2019.\"})]});\nexport const __FramerMetadata__ = {\"exports\":{\"richText1\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText5\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText13\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText12\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText3\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText16\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText18\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText10\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText8\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText15\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText2\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText14\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText21\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText4\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText22\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText6\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText20\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText9\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText19\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText7\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText17\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText23\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText11\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"__FramerMetadata__\":{\"type\":\"variable\"}}}"],
  "mappings": "+LAAsJ,IAAMA,EAAsBC,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,kJAAwI,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,i4BAAi4B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6hBAA6hB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sRAAsR,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8YAA8Y,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0FAA0F,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6BAA6B,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,+FAA+F,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,wCAAwC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gCAAgC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,qBAAqB,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,OAAO,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4DAA4D,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeG,EAAuBL,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qCAAqC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8UAA8U,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6YAA6Y,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2gBAA2gB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2uBAAiuB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,s6BAA45B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,24BAAi4B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gjCAAsiC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,4FAA4F,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6BAA6B,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gGAAgG,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,2CAA2C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yEAAyE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeI,EAAuBN,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,8QAAoQ,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sCAAsC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2RAA2R,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sSAAsS,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,u7BAAu7B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,03BAA03B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kpBAAkpB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4dAA4d,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qTAAqT,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0FAA0F,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6BAA6B,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mIAAmI,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,2DAA2D,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oOAAoO,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yEAAyE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeK,EAAuBP,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,uHAA6G,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,IAAiBE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sCAAsC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kHAAkH,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4CAA4C,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iCAAiC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2CAA2C,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,49BAA68B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wTAAwT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0CAA0C,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mGAAmG,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6BAA6B,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,+FAA+F,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,iCAAiC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,qBAAqB,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,OAAO,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yDAAyD,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeM,EAAuBR,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcD,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iBAAiB,CAAC,EAAE,IAAiBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oZAAoZ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qWAAqW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iWAAiW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qfAAqf,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,waAA8Z,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oPAAoP,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qbAAqb,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mbAAmb,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8PAA8P,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2eAA2e,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0WAA0W,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qRAAqR,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2OAA2O,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6FAA6F,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2FAA2F,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6BAA6B,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,+FAA+F,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,oCAAoC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,4BAA4B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wEAAwE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeO,EAAuBT,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yHAAyH,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qCAAqC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2HAA2H,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2NAA2N,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0HAA0H,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6FAA6F,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,KAAkBE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kCAAkC,CAAC,EAAE,+GAA+G,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,IAAI,CAAC,EAAE,MAAmBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,MAAM,CAAC,EAAE,2IAA2I,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,IAAI,CAAC,EAAE,sEAAsE,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,yCAAsDE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kBAAkB,CAAC,EAAE,6EAA6E,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,IAAI,CAAC,EAAE,MAAmBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,MAAM,CAAC,EAAE,qGAAqG,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,IAAI,CAAC,EAAE,yFAAyF,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8IAA8I,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,kFAA+FE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,aAAa,CAAC,EAAE,kJAA+JA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,KAAK,CAAC,EAAE,MAAmBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,QAAQ,CAAC,EAAE,uJAAuJ,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sRAAsR,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,6BAA0CE,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0CAAgC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,aAA0BE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mBAAmB,CAAC,EAAE,mLAAgMA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,WAAW,CAAC,EAAE,MAAmBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,cAAc,CAAC,EAAE,kHAAkH,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gBAAgB,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,eAAe,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oCAAoC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2EAA2E,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gCAAgC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2CAA2C,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kDAAkD,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oGAAoG,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qFAAqF,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sDAAsD,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sDAAsD,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,OAAO,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yFAAyF,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kBAAkB,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iDAAiD,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+DAA+D,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iCAAiC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4BAA4B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qCAAgC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,eAAe,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0CAA0C,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qIAAqI,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6CAA6C,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6CAA6C,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6DAA6D,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kBAAkB,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gEAAgE,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sCAAsC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+EAA+E,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0CAA0C,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gIAAgI,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qNAAqN,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAS,0BAA0B,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gCAAgC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,2DAA2D,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oOAAoO,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uEAAuE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeQ,EAAuBV,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qHAAqH,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kFAAkF,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sCAAsC,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8EAA8E,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iFAAiF,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oGAAoG,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0RAA0R,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sCAAsC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oDAAoD,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2CAA2C,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oLAAoL,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4FAA4F,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oDAA+C,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gLAAsK,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2FAA2F,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gFAAgF,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,4EAAuE,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6GAA6G,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oKAAoK,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6EAAwE,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+cAA2b,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,keAAke,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yNAAyN,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4HAA4H,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sGAAsG,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0GAA0G,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oRAAoR,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+CAA+C,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yXAA+W,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ocAA0b,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wOAAwO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0KAA0K,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,8FAA8F,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6BAA6B,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,+FAA+F,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,+BAA+B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uBAAuB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wEAAwE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeS,EAAuBX,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,yMAAyM,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iCAAiC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iCAAiC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iPAAiP,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yXAAyX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qVAAqV,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2ZAA2Z,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mdAAmd,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0OAA0O,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2hBAA2hB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4ZAAkZ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sWAAsW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gXAAgX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8NAA8N,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yMAAoM,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,iCAAiC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,2DAA2D,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oOAAoO,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wEAAwE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeU,EAAuBZ,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yMAAyM,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iCAAiC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iCAAiC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iPAAiP,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yXAAyX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qVAAqV,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2ZAA2Z,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mdAAmd,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0OAA0O,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2hBAA2hB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4ZAAkZ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sWAAsW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gXAAgX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8NAA8N,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yMAAoM,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,iCAAiC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,2DAA2D,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oOAAoO,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uEAAuE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeW,EAAuBb,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2MAA2M,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uKAAuK,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6cAA6c,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mQAAmQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6JAA6J,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0GAA0G,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sHAAsH,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8GAA8G,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4MAA4M,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+NAA+N,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sQAAsQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iQAAiQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uVAAuV,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0XAA0X,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qUAAqU,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yNAAyN,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yNAAoN,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,+BAA+B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uBAAuB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wEAAwE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeY,EAAwBd,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,+OAAqO,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sCAAsC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gXAAgX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,udAAud,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sQAAsQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yQAAyQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wlBAAwlB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wfAAwf,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,icAAic,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gUAAgU,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yEAAyE,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iIAAiI,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mGAAmG,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yEAAyE,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qGAAqG,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2GAA2G,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,4FAA4F,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,6BAA6B,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,8FAA8F,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0BAA0B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,2BAA2B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gCAAgC,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,2BAA2B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,8LAA8L,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,mIAAmI,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wEAAwE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAea,EAAwBf,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+OAAqO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qCAAqC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gXAAgX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,udAAud,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uQAAuQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yQAAyQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wlBAAwlB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,igBAAigB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,icAAic,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gUAAgU,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0EAA0E,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iIAAiI,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oGAAoG,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0EAA0E,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qGAAqG,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2GAA2G,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,4FAA4F,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,6BAA6B,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,8FAA8F,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0BAA0B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,2BAA2B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gCAAgC,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,2BAA2B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,8LAA8L,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,8CAA8C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uEAAuE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAec,EAAwBhB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,udAAwc,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+QAA+Q,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oZAAoZ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wdAAyc,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kUAAkU,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mBAAmB,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mNAAmN,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,6BAA6B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qBAAqB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,qBAAqB,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,OAAO,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yDAAyD,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAee,EAAwBjB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qLAAqL,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uWAAuW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kOAAkO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wOAAwO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8UAA8U,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iKAAiK,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mTAAmT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kMAAkM,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qPAAqP,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iFAAiF,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2RAA2R,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kaAAka,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4VAA4V,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6hBAA6hB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gPAAgP,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,wNAAmN,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,mCAAmC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2BAA2B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wEAAwE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAegB,EAAwBlB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,sUAA4T,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oCAAoC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8JAA8J,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oLAAoL,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wTAAwT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8nBAAonB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wnBAAomB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,glBAA4jB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uNAAuN,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2NAAiN,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0cAA4a,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4bAA4b,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+SAA+S,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sPAAiP,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oTAAoT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oKAA0J,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0NAAqN,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,sCAAsC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,8BAA8B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wEAAwE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeiB,EAAwBnB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,sGAA4F,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sCAAsC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oaAAoa,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2gBAA2gB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iTAAiT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8mBAA8mB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,w5BAAw5B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,udAAud,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,8LAA2ME,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,MAAM,CAAC,EAAE,wfAAwf,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uNAAuN,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,6CAA6C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qCAAqC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6DAA6D,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qNAAqN,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kDAAkD,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0CAA0C,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wEAAwE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAekB,EAAwBpB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sGAA4F,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sCAAsC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oaAAoa,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2gBAA2gB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iTAAiT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8mBAA8mB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,w5BAAw5B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,udAAud,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,8LAA2ME,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,MAAM,CAAC,EAAE,wfAAwf,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uNAAuN,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,6CAA6C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qCAAqC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6DAA6D,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qNAAqN,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,8CAA8C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0CAA0C,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uEAAuE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAemB,EAAwBrB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,+GAA0G,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mDAAmD,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qSAAqS,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,oKAAiLE,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,mEAAmE,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,CAAC,CAAC,EAAE,sEAAsE,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oQAAoQ,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oLAAoL,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0HAA0H,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oVAAoV,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ubAAkb,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8KAA8K,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uOAAkO,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,6BAA6B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qBAAqB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,qBAAqB,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,OAAO,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeoB,EAAwBtB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,4NAA4N,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,+BAA+B,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6VAA6V,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+nBAAqnB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mfAAmf,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gMAAgM,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+LAA+L,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0XAA2W,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sRAAiR,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iZAAiZ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iRAA4Q,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+QAA+Q,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sMAAsM,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kcAAkc,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4BAA4B,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,+MAA+M,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,6BAA6B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qBAAqB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,6DAA6D,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,4QAA4Q,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yEAAyE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeqB,EAAwBvB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAC,SAAiBE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,ynBAAonB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gCAAgC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0bAA0b,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8XAA8X,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sZAAsZ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,slBAAslB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wVAAwV,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qNAAgN,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,6BAA6B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qBAAqB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,qBAAqB,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,OAAO,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,SAAS,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0DAA0D,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAesB,EAAwBxB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6CAA6C,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2LAA2L,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6aAA6a,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ibAAib,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0EAA0E,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,i3BAAi3B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,y3CAAy3C,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8ZAA8Z,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+sBAA+sB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+RAA+R,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qVAAqV,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uOAAuO,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,8BAA8B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sBAAsB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0LAA0L,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yEAAyE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeuB,EAAwBzB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,yPAAyP,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8mBAA8mB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6cAA6c,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kXAAkX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wrBAAwrB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wUAAwU,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8FAA8F,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8tBAA8tB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yWAAyW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oCAAoC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0NAA0N,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,qCAAqC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6BAA6B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gCAAgC,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,0BAA0B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,8LAA8L,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yEAAyE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAewB,EAAwB1B,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gBAAgB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,+CAA+C,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gSAAgS,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gZAAgZ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+pBAA+pB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4WAA4W,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2UAA2U,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wWAAwW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8MAA8M,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+YAA+Y,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wOAAwO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sRAAsR,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uYAAuY,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sQAAsQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,q2BAAq2B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gPAAgP,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ihBAAihB,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oOAA+N,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0BAA0B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yLAAyL,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yEAAyE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeyB,EAAwB3B,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,mGAAmG,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oCAAoC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iKAAiK,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oOAAoO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uPAAuP,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mZAAmZ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kbAAkb,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sOAA4N,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oOAAoO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4XAA4X,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6ZAA6Z,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0ZAA0Z,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2LAA2L,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sWAAsW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mXAAmX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qFAAqF,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qNAAgN,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,wCAAwC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gCAAgC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,2DAA2D,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oOAAoO,CAAC,EAAeA,EAAEC,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,eAAe,GAAG,UAAU,CAAC,EAAE,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBD,EAAEE,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBF,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yEAAyE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAC7vyJ0B,EAAqB,CAAC,QAAU,CAAC,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,SAAW,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,mBAAqB,CAAC,KAAO,UAAU,CAAC,CAAC",
  "names": ["richText", "u", "x", "p", "Link", "motion", "richText1", "richText2", "richText3", "richText4", "richText5", "richText6", "richText7", "richText8", "richText9", "richText10", "richText11", "richText12", "richText13", "richText14", "richText15", "richText16", "richText17", "richText18", "richText19", "richText20", "richText21", "richText22", "richText23", "__FramerMetadata__"]
}