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  "sourcesContent": ["import{jsx as e,jsxs as a}from\"react/jsx-runtime\";import{Link as o}from\"framer\";import{motion as r}from\"framer-motion\";import*as s from\"react\";export const richText=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Gosto muito de investir em renda fixa e de pesquisar, o que me leva a encontrar pap\\xe9is que s\\xe3o oferecidos por corretoras diferentes. Queria saber se faz sentido abrir conta em v\\xe1rias delas, pois me sinto um pouco confuso assim.\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"H\\xe9lio Nunes Ferreira, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Prezado leitor,\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em primeiro lugar, parab\\xe9ns pela atitude de poupar, pois, uma vez que se realizam investimentos, o ato de poupar j\\xe1 faz parte de sua rotina financeira. Para esclarecer suas d\\xfavidas, torna-se necess\\xe1rio comentar um pouco sobre estrat\\xe9gia de investimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O estabelecimento de uma estrat\\xe9gia de investimento envolve aspectos relevantes como a defini\\xe7\\xe3o de objetivos e a compreens\\xe3o das restri\\xe7\\xf5es existentes. Os objetivos podem ser de retorno e de risco; o primeiro representa a rentabilidade esperada e o segundo, a probabilidade de que esta n\\xe3o seja alcan\\xe7ada. No campo das restri\\xe7\\xf5es podem ser destacados liquidez, horizonte de tempo, op\\xe7\\xf5es dispon\\xedveis no mercado, valor m\\xednimo exigido para investir, tributa\\xe7\\xe3o e custos com as transa\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No caso espec\\xedfico, foi feita op\\xe7\\xe3o por investimento em ativos de renda fixa. Essa classe de investimento \\xe9 composta por t\\xedtulos emitidos pelo governo e t\\xedtulos emitidos por agentes econ\\xf4micos privados, como as institui\\xe7\\xf5es do mercado financeiro e empresas n\\xe3o financeiras. Historicamente, no Brasil predominam no mercado t\\xedtulos p\\xfablicos federais e os emitidos por institui\\xe7\\xf5es do mercado financeiro. Encontram-se os t\\xedtulos p\\xfablicos emitidos pelo Tesouro Nacional (Tesouro Prefixado, Tesouro Selic, Tesouro atrelado a \\xedndices de pre\\xe7os) e os emitidos por entes privados, como CDB (Certificado de Dep\\xf3sito Banc\\xe1rio), LCI (Letra de Cr\\xe9dito Imobili\\xe1rio), LCA (Letra de Cr\\xe9dito do Agroneg\\xf3cio), CRI (Certificado de Receb\\xedveis Imobili\\xe1rios), CRA (Certificado de Receb\\xedveis do Agroneg\\xf3cio), LF (Letra Financeira), Deb\\xeantures, entre outros. A rentabilidade desses t\\xedtulos \\xe9 proporcionada por taxas pr\\xe9 e p\\xf3s-fixadas acordadas para o vencimento. Diante das op\\xe7\\xf5es dispon\\xedveis, os ativos a compor a carteira de investimento devem guardar rela\\xe7\\xe3o direta com os objetivos, as restri\\xe7\\xf5es e a disponibilidade dos t\\xedtulos para negocia\\xe7\\xe3o no mercado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Retornando \\xe0 sua d\\xfavida, os principais custos relacionados \\xe0s corretoras dizem respeito aos servi\\xe7os de abertura e manuten\\xe7\\xe3o da conta, cust\\xf3dia de t\\xedtulos e corretagem decorrentes das opera\\xe7\\xf5es realizadas. Como estrat\\xe9gia de neg\\xf3cios, certas corretoras oferecem gratuidade em alguns servi\\xe7os, mas, como se trata de estrat\\xe9gia negocial, \\xe9 preciso considerar a possibilidade de extin\\xe7\\xe3o dessa gratuidade por decis\\xe3o delas a qualquer tempo.     \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A abertura de contas em v\\xe1rias corretoras n\\xe3o deve ser feita de maneira isolada, pois \\xe9 uma decis\\xe3o que envolve a avalia\\xe7\\xe3o de todos esses fatores. Pode ser implementada quando isso permitir otimizar os objetivos de retorno e risco, possibilitando melhoria no alcance dos resultados. Considere, tamb\\xe9m, se realmente h\\xe1 uma variedade expressiva de t\\xedtulos de renda fixa em oferta pelas corretoras que compense fazer diversifica\\xe7\\xe3o na contrata\\xe7\\xe3o dos servi\\xe7os sem comprometer os objetivos de retorno. Assim, essa op\\xe7\\xe3o pode ser considerada caso contribua efetivamente para proporcionar melhoria no atingimento dos objetivos definidos na estrat\\xe9gia de investimento, dentro das condi\\xe7\\xf5es restritivas a que estar\\xe1 sujeito o investidor. \\xc9 importante verificar se a corretora est\\xe1 autorizada pelo Banco Central e pela Comiss\\xe3o de Valores Mobili\\xe1rios.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"H\\xe9lio Nunes Ferreira \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: he\"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:lionunesferreira@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"lionunesferreira@gmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 22 de novembro de 2021\"})]});export const richText1=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Um t\\xedtulo de renda fixa representa uma opera\\xe7\\xe3o de cr\\xe9dito entre duas partes. Em uma ponta, o investidor, disposto a emprestar dinheiro por um prazo e remunera\\xe7\\xe3o previamente negociados.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"Na outra ponta, o tomador dos recursos emite um t\\xedtulo que representa sua d\\xedvida perante o investidor, a promessa de devolver o capital acrescido dos juros na data do vencimento.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),'Assim, o principal risco do investidor \\xe9 o risco de cr\\xe9dito, garantido pelo FGC no caso de t\\xedtulos emitidos por institui\\xe7\\xe3o financeira, como abordei em \"O risco de cr\\xe9dito na renda fixa\".',/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),'E esse pode ser o \\xfanico risco de quem investe com a inten\\xe7\\xe3o de manter o t\\xedtulo at\\xe9 o vencimento. Nesse caso, o investidor sabe exatamente quando e quanto vai ganhar, e o nome \"renda fixa\" se aplica perfeitamente.']}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entretanto, se o investidor precisar de liquidez e quiser vender o t\\xedtulo antes do vencimento, estar\\xe1 exposto ao risco de mercado, ou seja, oscila\\xe7\\xe3o do pre\\xe7o, que pode subir ou cair dependendo do prazo e da taxa que corrige a opera\\xe7\\xe3o. \\xc9 quando ele descobre que nem tudo \\xe9 fixo na renda fixa.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"O investidor escolhe como deseja remunerar seu capital. A op\\xe7\\xe3o mais conservadora, adequada para os que precisam de liquidez e n\\xe3o querem se expor ao risco de mercado, \\xe9 a taxa p\\xf3s-fixada, que acompanha a varia\\xe7\\xe3o da Selic ou CDI. \\xc9 denominada dessa forma porque o investidor s\\xf3 conhece a rentabilidade, em termos absolutos, no resgate da opera\\xe7\\xe3o.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"O atributo da liquidez \\xe9 inerente a alguns t\\xedtulos, como a Letra Financeira do Tesouro (ou Tesouro Selic) e o CDB DI; o investidor pode resgatar a qualquer momento, sem susto. A LCI e LCA, por exemplo, exigem car\\xeancia. Outros, como deb\\xeantures, CRI e CRA, est\\xe3o expostos ao risco de mercado.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"O investidor que opta por t\\xedtulos de taxa prefixada ou atrelados a \\xedndices de infla\\xe7\\xe3o sabe quanto vai ganhar no vencimento. A revenda antes do prazo exp\\xf5e o investidor ao risco de mercado.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"A taxa prefixada, negociada no dia da compra, est\\xe1 condicionada \\xe0 perman\\xeancia do capital at\\xe9 o vencimento. Quem compra um Tesouro Prefixado ou CDB a 10% ao ano, por exemplo, vencimento 1.jan.26, receber\\xe1 nessa data o capital corrigido pela taxa contratada.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"O investidor que vende o t\\xedtulo antecipadamente quebra essa condi\\xe7\\xe3o e se submete a aceitar o pre\\xe7o ditado pelo mercado, que pode gerar rentabilidade maior ou menor do que a negociada.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),'\"Posso perder dinheiro, vender por menos do que investi?\"']}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sim. Se a taxa de juros subir para 12% ao ano, por exemplo, essa ser\\xe1 a rentabilidade exigida pelo novo investidor. O valor de resgate do t\\xedtulo ser\\xe1 descontado pela nova taxa, pelo prazo a decorrer at\\xe9 o vencimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando a taxa de revenda (12%) for maior do que a inicialmente contratada (10%), a rentabilidade do prazo decorrido pode ser negativa ou menor do que a prevista. Quanto mais longo for o prazo a decorrer, maior ser\\xe1 o risco.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"O mesmo conceito se aplica aos t\\xedtulos que pagam IPCA mais uma taxa prefixada de juros. A varia\\xe7\\xe3o do IPCA ser\\xe1 sempre positiva, mas o componente prefixado pode provocar importante altera\\xe7\\xe3o no valor do t\\xedtulo antes do vencimento, especialmente nos t\\xedtulos mais longos.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"Como o investidor protege seu capital? No caso do risco de cr\\xe9dito, diversificando os emissores e investindo em t\\xedtulos garantidos pelo FGC. No caso do risco de mercado, optando por t\\xedtulos mais curtos e diversificando os tipos de taxas. O risco de liquidez, mantendo parte do capital em ativos l\\xedquidos de taxa p\\xf3s-fixada.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 22/11/2021.\"})})]});export const richText2=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Estou considerando seriamente a possibilidade de sair do Brasil. Como levar isso em considera\\xe7\\xe3o nos meus investimentos?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Willians Garcia, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro(a) leitor(a),\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Muito obrigado pela pergunta. Residir em outro pa\\xeds realmente exige planejar diversas \\xe1reas da vida: idioma, moradia, estudos, planejamento fiscal e tribut\\xe1rio, e tamb\\xe9m seus ativos ou investimentos financeiros.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No que tange ao planejamento dos seus investimentos financeiros, a decis\\xe3o a ser tomada depender\\xe1 sempre do seu volume de recursos dispon\\xedveis, de seu plano de vida e do seu perfil de propens\\xe3o a riscos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Atrelar seu dinheiro a uma moeda forte mant\\xe9m voc\\xea mais seguro em momentos de incerteza no mercado mundial. Normalmente, em meio \\xe0s crises locais, o d\\xf3lar e o euro tendem a se valorizar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m da prote\\xe7\\xe3o j\\xe1 mencionada, uma aplica\\xe7\\xe3o em ativos financeiros do exterior atende tamb\\xe9m \\xe0 orienta\\xe7\\xe3o de diversifica\\xe7\\xe3o, a qual, em outras palavras, permite diluir o risco de sua carteira de investimentos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A aplica\\xe7\\xe3o em ativos no exterior pode ocorrer principalmente de tr\\xeas maneiras.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A primeira e mais simples aplica\\xe7\\xe3o ocorre atrav\\xe9s de seu banco ou corretora no Brasil em fundos cambiais, os quais s\\xe3o fundos abertos, ou seja, que permitem aplica\\xe7\\xf5es e resgates e buscam acompanhar a varia\\xe7\\xe3o da moeda de refer\\xeancia, normalmente d\\xf3lar ou euro. Os ganhos ou perdas decorrem da valoriza\\xe7\\xe3o ou desvaloriza\\xe7\\xe3o da moeda-refer\\xeancia. Nesse tipo de fundo, o principal benef\\xedcio \\xe9 manter o seu poder de compra na moeda desejada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A segunda alternativa \\xe9 tamb\\xe9m realizada atrav\\xe9s de seu banco ou corretora no Brasil. Voc\\xea pode aplicar seus recursos em fundos de investimento que possuem em sua composi\\xe7\\xe3o outros fundos de investimento sediados no exterior, os quais det\\xeam os ativos estrangeiros de fato. Nesse caso o investidor fica sujeito \\xe0 varia\\xe7\\xe3o cambial e \\xe0 varia\\xe7\\xe3o dos ativos no exterior.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Dentro do mesmo tipo de investimento existem tamb\\xe9m os ETFs, os quais consistem em fundos com cotas negociadas na B3 que tamb\\xe9m replicam \\xedndices das principais bolsas norte-americanas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ainda no mesmo contexto, as BDRs (Brazilian Depositary Receipts), que s\\xe3o certificados tamb\\xe9m negociados na B3, representam a\\xe7\\xf5es de empresas de capital aberto com sede no exterior.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nas alternativas acima apresentadas, \\xe9 importante esclarecer que tanto as aplica\\xe7\\xf5es quanto os resgates s\\xe3o efetuados em reais e est\\xe3o sujeitos a regras tribut\\xe1rias no Brasil.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A terceira possibilidade ocorre com a abertura de uma conta em corretora no exterior, como por exemplo nos EUA. Dessa forma se pode acessar o mercado americano de fundos, op\\xe7\\xf5es e a\\xe7\\xf5es, assim como tamb\\xe9m o mercado europeu, o chin\\xeas e os demais emergentes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante esclarecer que essa alternativa inicia-se com uma remessa cambial, ou seja, uma convers\\xe3o de reais para d\\xf3lar e o efetivo envio de c\\xe2mbio para uma institui\\xe7\\xe3o no exterior, a qual executar\\xe1 suas ordens de investimentos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No exemplo acima, voc\\xea precisar\\xe1 atender \\xe0s regras tribut\\xe1rias dos EUA para n\\xe3o residentes, assim como seu patrim\\xf4nio mantido no exterior precisar\\xe1 ser declarado em sua declara\\xe7\\xe3o de imposto de renda anual no Brasil.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A mudan\\xe7a para outro pa\\xeds pode ter implica\\xe7\\xf5es fiscais, como por exemplo a perda da condi\\xe7\\xe3o de residente fiscal no Brasil. Os n\\xe3o residentes est\\xe3o sujeitos a regras espec\\xedficas que devem ser analisadas antes da mudan\\xe7a.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Willians Garcia \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: wggarcia@terra.com.br\"})}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 18 de novembro de 2021.\"})]});export const richText3=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Diego Flavio dos Santos, CFP\\xae, responde:\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em um mundo cada vez mais conectado e interligado, em que existem reflexos e impactos quase imediatos na vida das pessoas, a recomenda\\xe7\\xe3o \\xe9 a diversifica\\xe7\\xe3o entre classes de ativos. O grau de aloca\\xe7\\xe3o em cada classe ir\\xe1 variar de acordo com o perfil de cada investidor e as quest\\xf5es pessoais e particulares para se chegar \\xe0 melhor tomada de decis\\xe3o. O n\\xedvel de toler\\xe2ncia a riscos e oscila\\xe7\\xf5es, o momento de vida e a necessidade de liquidez com horizonte de prazo s\\xe3o exemplos a considerar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caso o valor de R$ 300 mil seja a \\xfanica reserva financeira a investir, o ideal \\xe9 primeiro constituir uma reserva conservadora de liquidez para casos de emerg\\xeancias e necessidades de curto prazo. \\xc9 indicada a utiliza\\xe7\\xe3o de investimentos de renda fixa p\\xf3s-fixados que acompanhem a taxa de juros, de menores riscos e de f\\xe1cil movimenta\\xe7\\xe3o, como CDBs DIs, Fundos DIs e o Tesouro Selic. Posteriormente, abre-se a possibilidade de explorar as demais op\\xe7\\xf5es e classes de investimentos para ampliar a diversifica\\xe7\\xe3o, e melhorar a efici\\xeancia de rentabilidade da carteira de investimentos e o balanceamento de riscos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O cen\\xe1rio atual e futuro \\xe9 de tend\\xeancia de alta na taxa de juros (Taxa Selic), al\\xe9m de uma infla\\xe7\\xe3o resistente acima do teto da meta do Banco Central. Dessa forma, \\xe9 interessante investir tamb\\xe9m parte do valor na classe de renda fixa de Infla\\xe7\\xe3o, em t\\xedtulos de IPCA+, como os CDBs IPCA ou os T\\xedtulos P\\xfablicos de Infla\\xe7\\xe3o, desde que se disponha de maiores prazos de perman\\xeancia para esse volume. Para investimentos em CDBs at\\xe9 o volume de R$ 250 mil por emissor, h\\xe1 a cobertura e a seguran\\xe7a do FGC (Fundo Garantidor de Cr\\xe9dito).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Investimentos diretamente em Bolsa de Valores podem apresentar grandes oscila\\xe7\\xf5es ao longo do caminho. Por\\xe9m, h\\xe1 v\\xe1rias op\\xe7\\xf5es intermedi\\xe1rias e de menores riscos, como os Fundos Multimercados, que possuem uma diversidade muito grande de op\\xe7\\xf5es. Podem atuar dentro e fora do pa\\xeds, com estrat\\xe9gias diversas e amplo balanceamento de riscos, inclusive com algumas op\\xe7\\xf5es 100% internacionais para balancear o risco-Brasil.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\" Dessa forma, a recomenda\\xe7\\xe3o de investimentos para um perfil conservador \\xe9 em torno de 75% do valor na classe de renda fixa p\\xf3s-fixada, cerca de 10% em renda fixa de infla\\xe7\\xe3o e aproximadamente 15% em multimercados. Para um perfil moderado, em torno de 40% em renda fixa p\\xf3s-fixada, cerca de 15% em renda fixa de infla\\xe7\\xe3o, em torno de 25% em multimercados, aproximadamente 11% em fundos ativos de a\\xe7\\xf5es, que buscam superar o \\xedndice Ibovespa, e em torno de 9% em fundos internacionais para balancear o risco-Brasil. Para os perfis arrojado e agressivo, que aceitam maiores riscos, \\xe9 poss\\xedvel incluir um percentual maior nas classes de infla\\xe7\\xe3o, multimercados, a\\xe7\\xf5es e internacionais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A classifica\\xe7\\xe3o de perfil de risco diante do percentual das classes de ativos pode variar dependendo da institui\\xe7\\xe3o financeira, assim como a percep\\xe7\\xe3o do conceito de risco pode variar de investidor para investidor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Risco \\xe9 a probabilidade de insucesso de determinado projeto em fun\\xe7\\xe3o de algum acontecimento eventual, incerto, cuja ocorr\\xeancia n\\xe3o depende exclusivamente da vontade dos interessados. Ou seja, inclui fatos e vari\\xe1veis incontrol\\xe1veis e que geram desconfortos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Todos os dias o mercado reflete vari\\xe1veis que causam volatilidade. A volatilidade \\xe9 uma medida estat\\xedstica que aponta a frequ\\xeancia e a intensidade das oscila\\xe7\\xf5es no pre\\xe7o de um ativo em um per\\xedodo determinado. Por meio dela, \\xe9 poss\\xedvel ter uma ideia estimada da varia\\xe7\\xe3o do pre\\xe7o do ativo ao longo do tempo. Um ativo marcado a mercado ajusta o seu pre\\xe7o mostrando com quanto em reais (R$ - BRL) \\xe9 poss\\xedvel transformar esse ativo naquele momento no mercado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mas um ativo n\\xe3o oscilar n\\xe3o significa que n\\xe3o possua riscos. Tamb\\xe9m h\\xe1 o risco de cr\\xe9dito, que \\xe9 o risco do calote, al\\xe9m do risco de liquidez, que \\xe9 o de n\\xe3o se conseguir vender o ativo em um tempo razo\\xe1vel dentro da necessidade de utiliza\\xe7\\xe3o a um valor justo. Considerar apenas a volatilidade de um ativo como medida de risco \\xe9 um erro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Alguns investimentos possuem uma marca\\xe7\\xe3o diferente, a marca\\xe7\\xe3o na curva, que aparentemente n\\xe3o oscila. Na marca\\xe7\\xe3o na curva, a rentabilidade \\xe9 calculada valendo-se de um processo de valoriza\\xe7\\xe3o cont\\xednua, acumulando a taxa de rentabilidade dia ap\\xf3s dia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao pensar em seu planejamento financeiro, conte com o apoio de um profissional para ajudar nessa jornada e adequar os seus objetivos \\xe0s op\\xe7\\xf5es e classes de investimentos dispon\\xedveis no mercado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Diego Fl\\xe1vio dos Santos \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: dig.flavio@yahoo.com.br\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 16 de novembro de 2021.\"})]});export const richText4=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Foi-se o tempo em que t\\xednhamos apenas quatro ou cinco grandes bancos onde pod\\xedamos investir em dep\\xf3sitos banc\\xe1rios. A rentabilidade era ditada pelos bancos, n\\xe3o havia concorr\\xeancia, o investidor nem cogitava negociar com os gigantes. N\\xe3o por acaso a poupan\\xe7a ganhou popularidade e a prefer\\xeancia de muitos, conta gratuita, com remunera\\xe7\\xe3o id\\xeantica para todos, sem negocia\\xe7\\xe3o ou intermedi\\xe1rios.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os tempos mudaram, a concorr\\xeancia aumentou muito com a chegada de novas institui\\xe7\\xf5es financeiras e as plataformas de distribui\\xe7\\xe3o de produtos permitiram o acesso dos investidores a aplica\\xe7\\xf5es que antes n\\xe3o estavam dispon\\xedveis.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O investidor se beneficiou de remunera\\xe7\\xe3o mais competitiva em raz\\xe3o do aumento da concorr\\xeancia, mas passou a enfrentar um risco que, embora pr\\xe9-existente, era ignorado, o risco de cr\\xe9dito, possibilidade de a institui\\xe7\\xe3o financeira n\\xe3o devolver o capital corrigido na data do vencimento do dep\\xf3sito.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O FGC (Fundo Garantidor de Cr\\xe9ditos) veio para oferecer prote\\xe7\\xe3o aos investidores no \\xe2mbito do Sistema Financeiro Nacional, no caso de interven\\xe7\\xe3o e liquida\\xe7\\xe3o extrajudicial da institui\\xe7\\xe3o financeira. Ou seja, se a institui\\xe7\\xe3o n\\xe3o pagar ao investidor credor, o FGC paga.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Desde a cria\\xe7\\xe3o, em 1995, a prote\\xe7\\xe3o beneficiou milhares de credores. Mais recentemente, o aplicativo FGC pode ser utilizado no pedido de pagamento da garantia. Ele simplifica e acelera o processo de pagamento, sem que o credor compare\\xe7a com a c\\xf3pia de seus documentos \\xe0 uma ag\\xeancia banc\\xe1ria para recebimento da garantia, como era feito anteriormente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Todas as institui\\xe7\\xf5es financeiras, sem exce\\xe7\\xe3o, s\\xe3o associadas ao FGC, independentemente do porte. Mas a garantia estabelece regras e crit\\xe9rios que foram alterados ao longo do tempo. Sempre bom recordar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A garantia ordin\\xe1ria protege os seguintes cr\\xe9ditos: dep\\xf3sito \\xe0 vista, dep\\xf3sito de poupan\\xe7a; dep\\xf3sito a prazo (CDB e RDB), letra de c\\xe2mbio (LC), letra hipotec\\xe1ria (LH), letra de cr\\xe9dito imobili\\xe1rio (LCI), letra de cr\\xe9dito do agroneg\\xf3cio (LCA), opera\\xe7\\xe3o compromissada cujo objeto sejam t\\xedtulos emitidos por empresa ligada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o s\\xe3o cobertos pela garantia: a letra imobili\\xe1ria (LI), a letra imobili\\xe1ria garantida (LIG), os dep\\xf3sitos ou empr\\xe9stimos captados no exterior, os dep\\xf3sitos judiciais, assim como instrumento financeiro que contenha cl\\xe1usula de subordina\\xe7\\xe3o. T\\xedtulos emitidos por empresas n\\xe3o financeiras n\\xe3o s\\xe3o garantidos pelo FGC.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os cr\\xe9ditos de entidades de previd\\xeancia complementar e de regimes pr\\xf3prios de previd\\xeancia social, de sociedades seguradoras, de sociedades de capitaliza\\xe7\\xe3o, clubes de investimento e de fundos de investimento, tamb\\xe9m n\\xe3o contam com a garantia do FGC.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O valor m\\xe1ximo de cada pessoa, f\\xedsica (CPF) ou jur\\xeddica (CNPJ), contra a mesma institui\\xe7\\xe3o, ou contra todas as institui\\xe7\\xf5es do mesmo conglomerado financeiro, ser\\xe1 garantido at\\xe9 o valor de R$ 250 mil. Adicionalmente, para dep\\xf3sitos contratados a partir de 21/12/2017, o FGC estabelece teto de R$ 1 milh\\xe3o, a cada per\\xedodo de quatro anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No caso de contas conjuntas o limite \\xe9 por conta. Cada conta conjunta, independentemente da rela\\xe7\\xe3o existente entre os titulares, ter\\xe1 garantia de R$ 250 mil dividido em partes iguais entre os titulares da conta. Consulte o site do FGC para conhecer exemplos de uma conta conjunta com dois ou mais titulares, e exemplos em que a mesma pessoa \\xe9 titular em v\\xe1rias contas conjuntas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando h\\xe1 uma institui\\xe7\\xe3o intermedi\\xe1ria (corretora ou distribuidora), o ativo deve estar registrado na B3, antiga Cetip, em nome do cliente. Assim, ele assegura que seu nome constar\\xe1 da lista de credores da institui\\xe7\\xe3o financeira falida.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 15/11/2021.\"})})]});export const richText5=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Priscila Telles Lima, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ter um filho, dentro do planejamento financeiro, \\xe9 considerado um projeto de longo prazo e este estudo vai avali\\xe1-lo sob o aspecto financeiro, mas sabe-se que esse projeto vai muito al\\xe9m do lado meramente econ\\xf4mico. Trata-se de uma decis\\xe3o com muitas emo\\xe7\\xf5es envolvidas, mas como em qualquer planejamento de longo prazo devem-se analisar os custos e riscos envolvidos para se preparar para eventualidades e atingir o objetivo com mais assertividade e tranquilidade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Primeiro \\xe9 importante pensar como essa crian\\xe7a vir\\xe1 ao mundo. Valem algumas considera\\xe7\\xf5es como a posse de um plano de sa\\xfade com cobertura obstetr\\xedcia, a utiliza\\xe7\\xe3o da rede p\\xfablica ou a disponibilidade de recursos para a contrata\\xe7\\xe3o de todas as despesas envolvidas em um parto na rede privada, seja ele normal, seja ces\\xe1rea. Em seguida, \\xe9 preciso avaliar qual estrutura f\\xedsica ser\\xe1 disponibilizada ao herdeiro que chega: se ser\\xe3o necess\\xe1rios gastos com reforma na resid\\xeancia e aquisi\\xe7\\xf5es como ber\\xe7o, roupas, entre outros (dica: muitos presentes vir\\xe3o, ent\\xe3o seja parcimonioso nas suas aquisi\\xe7\\xf5es), e quais s\\xe3o os valores para viabilizar essa estrutura.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ap\\xf3s a imensa alegria de trazer o herdeiro ao mundo, \\xe9 preciso analisar os custos envolvidos com o padr\\xe3o de vida que se almeja proporcionar a ele e usufruir, como a estrutura educacional e cultural, esportes, lazer etc. Essa parte \\xe9 bastante delicada e pode variar muito ao longo do ciclo de vida da fam\\xedlia. Percebe-se a diversidade pre\\xe7os desses itens que \\xe9 apresentada. Os valores elevados do custo de uma crian\\xe7a dos 0 aos 18 anos servem tamb\\xe9m para refor\\xe7ar o poder multiplicador que uma reserva mensal pode ter ao longo de v\\xe1rios anos. Mas, voltando ao per\\xedodo imediatamente posterior ao nascimento do filho, essa fase apresenta algumas considera\\xe7\\xf5es interessantes como o per\\xedodo de licen\\xe7a-paternidade/maternidade, os diferentes benef\\xedcios encontrados nos contratos de trabalho atuais (aux\\xedlio creche, sal\\xe1rio-fam\\xedlia etc.) e o retorno ao trabalho; ser\\xe3o necess\\xe1rias estruturas diferentes em cada etapa. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Seguran\\xe7a, sa\\xfade, educa\\xe7\\xe3o e lazer s\\xe3o os pontos iniciais para ajudar voc\\xea a escolher suas prioridades de gastos/investimentos. Ap\\xf3s elencar quanto voc\\xea est\\xe1 disposto a direcionar para essa estrutura, \\xe9 preciso fixar o valor da reserva de emerg\\xeancia (valor com liquidez para utiliza\\xe7\\xe3o n\\xe3o prevista, como perda de renda tempor\\xe1ria) e projetar a reserva de longo prazo (valor para realiza\\xe7\\xe3o de projetos futuros, aposentadoria, aquisi\\xe7\\xe3o de bens...). Considere sempre a renda familiar l\\xedquida e viabilize percentuais da renda para cada prioridade. Assim, se torna poss\\xedvel compor uma distribui\\xe7\\xe3o racional da renda familiar. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O planejamento financeiro \\xe9 um instrumento para marcar um objetivo, tra\\xe7ar uma rota e criar um guarda-chuva de prote\\xe7\\xe3o para trilhar esse caminho com mais seguran\\xe7a e assertividade. Para isso seguem algumas recomenda\\xe7\\xf5es: mantenha um or\\xe7amento familiar atualizado; forme um reserva de emerg\\xeancia intoc\\xe1vel na rotina, utiliz\\xe1vel apenas em eventualidades importantes; construa uma rede de prote\\xe7\\xe3o para os bens e o padr\\xe3o de vida conquistados (seguros do patrim\\xf4nio e de vida); evolua o plano de acordo com a evolu\\xe7\\xe3o de sua renda e seus objetivos; tente ao m\\xe1ximo afastar-se dos gastos por emo\\xe7\\xe3o que poder\\xe3o drenar recursos dos projetos relevantes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao longo do amadurecimento da sua fam\\xedlia e da sua pr\\xf3pria evolu\\xe7\\xe3o profissional, novos projetos podem aparecer, bem como o patrim\\xf4nio conquistado pode merecer mais aten\\xe7\\xe3o para poder ser mais bem rentabilizado e/ou protegido. Existem instrumentos financeiros que podem viabilizar mais tranquilidade e seguran\\xe7a para voc\\xea e sua fam\\xedlia, por exemplo seguro patrimonial e de vida, plano de previd\\xeancia, cons\\xf3rcio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para todo esse processo, sempre que poss\\xedvel, busque um planejador financeiro da sua confian\\xe7a e conte com nosso apoio.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Priscila Telles Lima \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:priscilatellesdesouzalima@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:\"priscilatellesdesouzalima@gmail.com\"})}),\" \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" \"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 09 de novembro de 2021.\"})]});export const richText6=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/a(\"em\",{children:[\"Tirando o caso do plano de sa\\xfade e do carro, sempre sinto que estou jogando dinheiro fora quando me falam para faz\",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"e\"}),\"r um seguro. Queria saber, quais seguros realmente fazem sentido e em que situa\\xe7\\xf5es.\"]})}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Tatiana Felix Bauab, CFP\\xae, responde\"}),\":\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A popula\\xe7\\xe3o de contratantes de seguros \\xe9 muito heterog\\xeanea, com diferentes contextos de vida, idades, expectativas, situa\\xe7\\xe3o financeira, capacidade e toler\\xe2ncia a risco. Desta forma, as seguradoras est\\xe3o constantemente avaliando as necessidades do mercado e comercializando novos tipos de seguros.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Existem seguros que s\\xe3o direcionados para a recomposi\\xe7\\xe3o de bens e outros para eventos inesperados em rela\\xe7\\xe3o \\xe0 vida, tais como, perda de renda, invalidez, sustento da fam\\xedlia em caso de morte etc.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o existe contrata\\xe7\\xe3o de seguro certa ou errada. Existe seguro que faz sentido contratar, considerando o seu contexto de vida, e outros seguros que n\\xe3o fazem sentido. Por isso, \\xe9 sempre importante voc\\xea entender a sua situa\\xe7\\xe3o financeira e o grau de exposi\\xe7\\xe3o a riscos que est\\xe1 disposto a assumir.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Primeiramente, \\xe9 importante voc\\xea fazer uma autoavalia\\xe7\\xe3o a fim de compreender sua capacidade e toler\\xe2ncia ao assumir riscos antes de contratar um seguro. Uma boa forma de medir a capacidade de risco \\xe9 refletir se, em caso de um sinistro (ex. roubo, invalidez, etc), voc\\xea ter\\xe1 a capacidade financeira de recompor o bem sem comprometer seus objetivos e compromissos no curto prazo. Ou seja, geralmente quanto maior a reserva financeira de uma pessoa, maior a capacidade ao risco ela ter\\xe1, pois mais recursos estar\\xe3o dispon\\xedveis para reaver poss\\xedveis perdas. Esta \\xe9 uma reflex\\xe3o que deve ser feita caso a caso.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na pr\\xe1tica, compare o valor das presta\\xe7\\xf5es do seguro com o preju\\xedzo que teria no caso de uma ocorr\\xeancia e veja se voc\\xea tem dinheiro para cobrir sozinho as despesas. Se n\\xe3o tiver, \\xe9 melhor prevenir.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Muitas vezes, um indiv\\xedduo at\\xe9 tem capacidade de assumir riscos e bancar uma eventualidade, mas n\\xe3o se sente tranquilo e n\\xe3o dorme em paz quando observa que algo ruim pode acontecer de modo que sua seguran\\xe7a financeira fique abalada. Neste caso, pode-se dizer que ele n\\xe3o possui toler\\xe2ncia ao risco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:'\\xc9 importante tamb\\xe9m avaliar o seu contexto, idade e momento de vida para decidir sobre o que deve ou n\\xe3o ser segurado, por exemplo: Voc\\xea possui dependentes? Se tiver filhos, j\\xe1 pensou em assegurar um n\\xedvel de prote\\xe7\\xe3o a eles? Em caso de perda de renda, como arcar\\xe1 com as contas? Possui parentes que podem te ajudar, quando necess\\xe1rio?\"'}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Existe outro fato que tamb\\xe9m sempre \\xe9 preciso estar atento \\xe9 de que o risco mais alto muitas vezes n\\xe3o \\xe9 ter a perda do seu pr\\xf3prio bem, mas o dano que ele pode causar a terceiros. Afinal, atropelar uma pessoa e ter que pagar as despesas m\\xe9dicas pode sair bem mais caro do que repor o ve\\xedculo. Escolher bem o que ser\\xe1 coberto pelo seguro tamb\\xe9m pode fazer toda a diferen\\xe7a e \\xe0s vezes este tipo de cobertura n\\xe3o \\xe9 t\\xe3o significativo em rela\\xe7\\xe3o ao custo do seguro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com estas an\\xe1lises ser\\xe1 poss\\xedvel voc\\xea examinar os seguros que valer\\xe3o a pena para voc\\xea. Por fim, independente de contratar seguros, procure diversificar as maneiras de proteger as suas conquistas e previna riscos. Calcule o valor do seu patrim\\xf4nio, pese os riscos e avalie bem aquilo que merece prote\\xe7\\xe3o com seguros. Al\\xe9m disso, procure poupar para ter reservas financeiras, fa\\xe7a seu planejamento financeiro e viva com tranquilidade. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Tatiana Felix Bauab \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: tatibauab@hotmail.com\"})}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 08 de novembro de 2021\"})]});export const richText7=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Avan\\xe7os tecnol\\xf3gicos viabilizaram o acesso a investimentos no exterior. Em paralelo, o desafiador cen\\xe1rio pol\\xedtico-econ\\xf4mico no Brasil remete a recomenda\\xe7\\xf5es, cada vez mais frequentes, de diversifica\\xe7\\xe3o com investimentos no exterior.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"De acordo com o Banco Central, investimentos de brasileiros no exterior saltaram de R$ 151 milh\\xf5es em 2015 para R$ 204 milh\\xf5es em 2020, um aumento de 35%. Os dados s\\xe3o das Declara\\xe7\\xf5es de Capitais Brasileiros no Exterior (CBE), obrigat\\xf3ria para residentes no Brasil com patrim\\xf4nio no exterior a partir de US$ 1 milh\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Apesar das facilidades, investir no exterior requer todas as an\\xe1lises pertinentes a qualquer investimento, como o enquadramento no perfil do investidor, al\\xe9m de outras mais espec\\xedficas, como a an\\xe1lise do risco e retorno considerando a economia e legisla\\xe7\\xe3o de outros pa\\xedses, quest\\xf5es cambiais, tribut\\xe1rias, sucess\\xf3rias etc.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, \\xe9 essencial contar com assessoria especializada no pa\\xeds dos investimentos, sem perder de vista as regras brasileiras.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A advogada Luciana Pantaroto, CFP\\xae, explica que no Brasil, patrim\\xf4nio e rendimentos no exterior devem ser informados na declara\\xe7\\xe3o de imposto de renda, e se aplic\\xe1vel, na CBE e lembra que os rendimentos no exterior s\\xe3o tribut\\xe1veis no Brasil, cabendo ao pr\\xf3prio investidor apurar e recolher o imposto de renda, quando devido, no m\\xeas seguinte ao do recebimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Dividendos e alugu\\xe9is no exterior, por exemplo, s\\xe3o rendimentos tribut\\xe1veis segundo a tabela progressiva (0 a 27,5%). Ganhos de capital obtidos na aliena\\xe7\\xe3o de bens e direitos est\\xe3o sujeitos \\xe0 tributa\\xe7\\xe3o exclusiva (15 a 22,5%). O ganho \\xe9 isento se o conjunto das aliena\\xe7\\xf5es de ativos de mesma natureza for de at\\xe9 R$ 35 mil/m\\xeas. O limite \\xe9 de R$ 20 mil/m\\xeas nas aliena\\xe7\\xf5es de a\\xe7\\xf5es no mercado de balc\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como esses investimentos tamb\\xe9m podem ser tributados no pa\\xeds de origem, \\xe9 importante verificar a exist\\xeancia de acordo para evitar a dupla tributa\\xe7\\xe3o ou reciprocidade de tratamento tribut\\xe1rio, que podem reduzir a carga tribut\\xe1ria. Do ponto de vista sucess\\xf3rio, apesar de existirem leis em alguns estados prevendo a cobran\\xe7a de ITCMD sobre heran\\xe7as recebidas no exterior, a advogada informa que o STF recentemente declarou essa cobran\\xe7a inconstitucional at\\xe9 que haja lei complementar federal regulando o tema.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ainda que heran\\xe7as no exterior sejam tributadas por aqui, o Brasil \\xe9 um dos pa\\xedses que menos tributa heran\\xe7as no mundo. Atualmente, o imposto m\\xe1ximo sobre heran\\xe7as no Brasil \\xe9 de 8%. Nos EUA, o imposto pode chegar a 40% e em alguns pa\\xedses da Europa h\\xe1 al\\xedquotas ainda mais altas. Al\\xe9m disso, cada pa\\xeds tem regras pr\\xf3prias para sucess\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, os planejamentos tribut\\xe1rio e sucess\\xf3rio s\\xe3o fundamentais para que o retorno dos investimentos n\\xe3o seja comprometido por esses custos, al\\xe9m de tornar a sucess\\xe3o no exterior o mais simples poss\\xedvel para os herdeiros.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se a inten\\xe7\\xe3o \\xe9 diversificar, \\xe9 poss\\xedvel investir no exterior por meio de fundos de investimento brasileiros que aplicam em ativos no exterior, ou adquirir, na bolsa brasileira, cotas de ETFs que replicam \\xedndices de mercado de outros pa\\xedses, e BDRs, ativos lastreados em a\\xe7\\xf5es de empresas de outros pa\\xedses.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Esses investimentos s\\xe3o tributados no Brasil e transferidos aos herdeiros de acordo com as regras brasileiras de sucess\\xe3o; atrativos pela perspectiva da diversifica\\xe7\\xe3o e, tamb\\xe9m, pela menor complexidade tribut\\xe1ria e sucess\\xf3ria, reduzindo custos e dores de cabe\\xe7a para o investidor e seus herdeiros.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 08/11/2021.\"})})]});export const richText8=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Contribuo como CLT h\\xe1 18 anos e agora estou pensando em abrir uma MEI. Como ser\\xe1 feito o c\\xe1lculo da minha aposentadoria?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Vinicius Miguel, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor,\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sua pergunta \\xe9 recorrente entre os profissionais aut\\xf4nomos. \\xc9 de suma import\\xe2ncia sua preocupa\\xe7\\xe3o com o futuro; al\\xe9m disso, a busca por conhecimento auxilia a tomar a melhor decis\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O MEI possui direito \\xe0 aposentadoria atrav\\xe9s do Regime Geral de Previd\\xeancia Social, administrado pelo Instituto Nacional do Seguro Social (INSS). Ele que \\xe9 respons\\xe1vel pelo pagamento das aposentadorias e dos demais benef\\xedcios dos trabalhadores brasileiros que contribuem com a Previd\\xeancia Social. H\\xe1 requisitos de idade para a aposentadoria do microempreendedor individual: para as mulheres, o m\\xednimo \\xe9 de 61 anos, atualmente aumentado em seis meses a cada ano at\\xe9 2023, quando chegar\\xe1 a 62 anos; para os homens, \\xe9 de 65 anos. Para ter acesso ao valor integral do benef\\xedcio, o tempo m\\xednimo de contribui\\xe7\\xe3o ao INSS \\xe9 de 15 anos para mulheres e 20 anos para homens. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Apresentados a idade m\\xednima e o tempo de contribui\\xe7\\xe3o, resta saber como ocorre o recolhimento das contribui\\xe7\\xf5es \\xe0 previd\\xeancia pelo MEI. Diferentemente de trabalhadores com v\\xednculo empregat\\xedcio reconhecido, para os quais a empresa recolhe o valor devido sobre o sal\\xe1rio, o MEI \\xe9 respons\\xe1vel pelo recolhimento para si mesmo. Essa contribui\\xe7\\xe3o se d\\xe1 atrav\\xe9s de uma al\\xedquota percentual fixa, a qual o MEI deve recolher sobre o sal\\xe1rio m\\xednimo para ter direito a se aposentar. Para ramos de atua\\xe7\\xe3o que se enquadrem no Simples Nacional a al\\xedquota \\xe9 de 5%, e para ramos que n\\xe3o se enquadrem no Simples Nacional o percentual \\xe9 de 11%.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante mencionar que, via de regra, o microempreendedor individual n\\xe3o tem direito a se aposentar por tempo de contribui\\xe7\\xe3o, mas pode adquirir esse direito atrav\\xe9s de recolhimento de al\\xedquota maior do que a contribui\\xe7\\xe3o fixada de 5% ou de 11%. O montante total que o MEI deve recolher ao INSS \\xe9 de 20% sobre o sal\\xe1rio m\\xednimo; desse modo, a contribui\\xe7\\xe3o complementar, se ele recolhe 5%, \\xe9 de 15% do sal\\xe1rio m\\xednimo, e, se ele recolhe 11%, deve ser de mais 9%. O pagamento deve ser feito atrav\\xe9s de guia de recolhimento de previd\\xeancia social (GPS), utilizando o c\\xf3digo de n\\xfamero 1910 (microempreendedor individual).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No mesmo sentido da complementa\\xe7\\xe3o para possibilitar a aposentadoria por tempo de servi\\xe7o, o MEI tamb\\xe9m poder\\xe1 arcar com um valor adicional para aumentar o valor a ser recebido como aposentadoria. Para isso, o microempreendedor individual dever\\xe1 recolher tamb\\xe9m o valor complementar entre a al\\xedquota fixa de 5% ou 11% at\\xe9 totalizar o montante de 20% sobre o valor do sal\\xe1rio que deseja receber de renda ou que recebe atualmente e gostaria de manter, sendo observando o teto do INSS, que atualmente \\xe9 de R$ 6.433,57. Esse pagamento deve ser feito atrav\\xe9s de guia de recolhimento utilizando o c\\xf3digo de n\\xfamero 1007 (contribui\\xe7\\xe3o individual mensal).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entre os valores abordados, o \\xfanico obrigat\\xf3rio \\xe9 a al\\xedquota fixa referente a 5% ou 11% sobre o sal\\xe1rio m\\xednimo. Essa contribui\\xe7\\xe3o confere ao MEI direitos de benefici\\xe1rio previdenci\\xe1rio, com exce\\xe7\\xe3o da aposentadoria por tempo de contribui\\xe7\\xe3o. Ou seja, voc\\xea ter\\xe1 direito a todos os benef\\xedcios de seguridade apresentados pelo INSS, que s\\xe3o:\"}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Aposentadoria por invalidez (car\\xeancia m\\xednima de 12 meses, exceto se a invalidez for decorrente de acidente ou doen\\xe7a grave);\\xa0\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sal\\xe1rio-maternidade (car\\xeancia m\\xednima de 12 meses);\\xa0\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Pens\\xe3o por morte (garantida aos seus dependentes);\\xa0\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Aux\\xedlio-reclus\\xe3o (garantido aos seus dependentes).\\xa0\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para o c\\xe1lculo da aposentadoria com a nova reforma da previd\\xeancia, o INSS passou a utilizar a m\\xe9dia de todo o per\\xedodo de contribui\\xe7\\xe3o ap\\xf3s 1994 desde quando o indiv\\xedduo come\\xe7ou o recolhimento. Isso apurado, o valor da aposentadoria corresponder\\xe1 a 60% mais 2% para cada ano de contribui\\xe7\\xe3o acima de 15 anos de contribui\\xe7\\xe3o para as mulheres, ou acima de 20 anos para os homens, at\\xe9 atingir 100%.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Caso voc\\xea mantenha registro sob regime CLT e seja MEI em atividade paralela, \\xe9 necess\\xe1rio realizar as contribui\\xe7\\xf5es de ambos os regimes, por serem distintas e encaradas pela  \",/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://www.gov.br/inss/pt-br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:\"Previd\\xeancia Social\"})}),\" como atividades concomitantes. Os benef\\xedcios de atividades concomitantes ser\\xe3o somados, respeitando o valor do teto de aposentadoria para cada atividade, seguindo as regras de c\\xe1lculo dos setores p\\xfablico e privado.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os temas previd\\xeancia e MEI possuem diversos pontos peculiares, por isso \\xe9 recomendado o acompanhamento por um profissional planejador financeiro e por um advogado de sua confian\\xe7a para dar mais seguran\\xe7a e confiabilidade a todos os tr\\xe2mites.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Vinicius Miguel de Freitas Sousa \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:joao.silva@yahoo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"viniciussousa2009@hotmail.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" \"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 02 de novembro de 2021\"})]});export const richText9=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Tenho ouvido falar sobre portabilidade de investimentos, mas n\\xe3o sei como isso funciona na pr\\xe1tica. Como me beneficia? Para quais produtos posso fazer? Vale a pena?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Roberto C. Agi, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor, a portabilidade, j\\xe1 conhecida na previd\\xeancia, tamb\\xe9m tem crescido para outros produtos de investimento, fruto de uma busca do investidor por melhores condi\\xe7\\xf5es ou servi\\xe7os. De forma resumida, a portabilidade \\xe9 a transfer\\xeancia da cust\\xf3dia dos seus investimentos para outra institui\\xe7\\xe3o financeira, seja ela um banco, seja uma corretora. O maior benef\\xedcio dessa transfer\\xeancia \\xe9 n\\xe3o precisar resgatar seus investimentos para ser atendido por outra plataforma, em busca de custos mais competitivos, melhor tecnologia ou melhores servi\\xe7os. Outro ponto importante \\xe9 que n\\xe3o h\\xe1 cobran\\xe7a de imposto de renda nessa movimenta\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Praticamente todos os investimentos podem ser transferidos entre institui\\xe7\\xf5es financeiras, desde a\\xe7\\xf5es, t\\xedtulos de renda fixa p\\xfablicos e privados, fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos imobili\\xe1rios e planos de previd\\xeancia at\\xe9 fundos de investimento. \\xc9 importante destacar algumas particularidades, como o fato de a institui\\xe7\\xe3o de destino precisar ter o investimento a ser transferido na sua plataforma. Nos fundos de investimento, em geral, os cotistas acessam fundos de cotas (\",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"feeders\"}),\") e estes acessar\\xe3o os fundos master, que efetivamente far\\xe3o a compra e venda de ativos. Se a plataforma de destino n\\xe3o possuir o mesmo \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"feeder\"}),\", ser\\xe1 necess\\xe1rio resgatar os recursos para posteriormente transferi-los. A cria\\xe7\\xe3o de \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"feeders \"}),\"diferentes pode contribuir para que as institui\\xe7\\xf5es tentem \u201Cblindar\u201D a transfer\\xeancia de cust\\xf3dia, j\\xe1 que o processo seria mais trabalhoso. Na previd\\xeancia privada, a portabilidade \\xe9 um pouco diferente, pois permite a mudan\\xe7a de seguradora e de plano (podendo-se trocar por exemplo de estrat\\xe9gia, saindo de um plano de renda fixa para um multimercado) mantendo as caracter\\xedsticas originais, por\\xe9m um VGBL s\\xf3 pode ser portado para outro VGBL, assim como um PGBL para outro PGBL. Al\\xe9m disso, voc\\xea n\\xe3o pode transferir ativos que estejam em garantia na institui\\xe7\\xe3o de origem; nesse caso precisar\\xe1 liquidar a opera\\xe7\\xe3o que esteja bloqueando o ativo ou trocar a garantia, se poss\\xedvel.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O passo a passo para transferir seus ativos entre institui\\xe7\\xf5es \\xe9 bastante simples. Em primeiro lugar, voc\\xea precisa abrir uma conta na institui\\xe7\\xe3o de destino. Certificando-se de quais s\\xe3o os ativos pass\\xedveis de portabilidade, voc\\xea deve preencher uma solicita\\xe7\\xe3o de transfer\\xeancia de valores mobili\\xe1rios (STVM), indicando os detalhes dos ativos a serem transferidos, como quantidade e descri\\xe7\\xe3o de cada um deles. As institui\\xe7\\xf5es devem manter em seus sites a documenta\\xe7\\xe3o necess\\xe1ria para o processo de transfer\\xeancia. O prazo costuma ser de at\\xe9 dois dias \\xfateis para ativos como a\\xe7\\xf5es, renda fixa e ETFs, ou seja, ativos custodiados, e de at\\xe9 nove dias para fundos de investimento. O descumprimento desses prazos pode ser enquadrado pela CVM como infra\\xe7\\xe3o grave.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com a ado\\xe7\\xe3o de uma arquitetura aberta pelas institui\\xe7\\xf5es, os investidores t\\xeam se deparado com um card\\xe1pio muito amplo de produtos de investimentos. Procure entender se a plataforma que voc\\xea utiliza hoje oferece, al\\xe9m de custos competitivos, caminhos para que seus objetivos de curto, m\\xe9dio e longo prazo sejam atingidos. Caso n\\xe3o tenha esses pontos atendidos, avalie portar seus investimentos para uma plataforma que entregue uma proposta de valor mais alinhada ao que procura.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Roberto C. Agi \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:roberto.agi@altavistainvest.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"roberto.agi@altavistainvest.com.br\"})})}),\"              \"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 01 de novembro de 2021\"})]});export const richText10=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Everson Lopes Stabile, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A restitui\\xe7\\xe3o de imposto de renda \\xe9 sempre muito bem-vinda. Ela \\xe9 devida quando, na base de todos os c\\xe1lculos, houve o recolhimento na fonte de valores acima do necess\\xe1rio ou existem despesas que s\\xe3o dedut\\xedveis (m\\xe9dicos, educa\\xe7\\xe3o etc.).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com a entrada desse recurso, surge a d\\xfavida sobre a utiliza\\xe7\\xe3o dele. Nesse momento existe a possibilidade de investir ou quitar compromissos futuros, as famosas d\\xedvidas. O que deveria ser levado em considera\\xe7\\xe3o nessa tomada de decis\\xe3o?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O principal fator \\xe9 a taxa de juros, que \\xe9 recebida pelo investidor quando o recurso est\\xe1 aplicado ou \\xe9 paga quando ele contrata ou permanece com d\\xedvidas vigentes; a diferen\\xe7a entre elas \\xe9 decisiva para a resposta, pelo menos do ponto de vista racional.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando se \\xe9 o investidor do recurso financeiro, recebe-se uma taxa pactuada previamente. Em se tratando de renda fixa, a melhor refer\\xeancia no Brasil \\xe9 o CDI (Certificado de Dep\\xf3sito Interfinanceiro), que acompanha a Selic, que \\xe9 a taxa b\\xe1sica de juros da economia brasileira.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A taxa Selic encontra-se em 5,25% a.a. e com vi\\xe9s de alta, com indicativo de chegar a 7,5% a.a. em dezembro de 2021. Mesmo considerando a taxa projetada para dezembro, trata-se de uma taxa mensal equivalente de 0,60% a.m., ent\\xe3o, ao se conseguir ganhar 100% do CDI l\\xedquido de IR, se obter\\xe1 um retorno aproximado de 0,59% a.m. ou 7,31% a.a. No geral, sobre o rendimento das aplica\\xe7\\xf5es em renda fixa incide o imposto de renda conforme a tabela regressiva a seguir:\"}),/*#__PURE__*/e(\"img\",{alt:\"Tempo de Perman\\xeancia / Aliquota de IR\",className:\"framer-image\",height:\"59\",src:\"https://framerusercontent.com/images/OnM8GY7okc18Oaqdbv8kr99Tg.png\",style:{aspectRatio:\"310 / 118\"},width:\"155\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O primeiro investimento a ser constitu\\xeddo quando se economiza um recurso \\xe9 a chamada reserva de emerg\\xeancia. Os esclarecimentos aqui fornecidos s\\xe3o aderentes \\xe0 forma\\xe7\\xe3o dessa reserva.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ap\\xf3s a forma\\xe7\\xe3o da reserva, \\xe9 importante avaliar que a constru\\xe7\\xe3o de um portf\\xf3lio completo e diversificado de investimentos pode e deve ser composto por outras classes de ativos: renda fixa prefixada, renda fixa infla\\xe7\\xe3o, renda vari\\xe1vel, investimento no exterior etc. Assim podem-se obter retornos mais elevados, mas isso implica ter mais volatilidade na carteira, exigindo do investidor um planejamento de m\\xe9dio e longo prazo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando se trata de d\\xedvida, os valores emprestados pelas institui\\xe7\\xf5es financeiras possuem alguns componentes em seu custo, tais como: impostos, risco de inadimpl\\xeancia, remunera\\xe7\\xe3o de quem forneceu o recurso, IOF (imposto sobre opera\\xe7\\xf5es financeiras), custos administrativos, lucro da institui\\xe7\\xe3o etc. \\xc9 importante analisar pelo CET (Custo Efetivo Total) do contrato, que reflete o que efetivamente o cliente ir\\xe1 pagar al\\xe9m da taxa de juros e de seus compostos acima citados, pois pode ainda haver seguros embutidos e tarifas operacionais cobradas pela institui\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Existem diversas linhas de cr\\xe9dito, algumas com custos muito elevados. Cheque especial e rotativo do cart\\xe3o de cr\\xe9dito s\\xe3o as mais caras, podendo chegar a 159% a.a. no cheque especial e 884% no cart\\xe3o de cr\\xe9dito, de acordo com o Banco Central.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O empr\\xe9stimo pessoal sem garantia n\\xe3o fica muito atr\\xe1s. As linhas de cr\\xe9dito com taxas menores normalmente s\\xe3o o cr\\xe9dito consignado, concedido a trabalhadores com v\\xednculo empregat\\xedcio, aposentados e pensionistas do INSS (Instituto Nacional de Seguro Social), sendo as parcelas descontadas na folha de pagamento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"As modalidades com menores taxas de juros s\\xe3o destinadas ao financiamento para aquisi\\xe7\\xe3o de bens, como carros e im\\xf3veis, estando no cr\\xe9dito imobili\\xe1rio o menor custo: a taxa de juros inicia em 4,75% a.a. para os im\\xf3veis enquadrados na faixa 1 do Programa Casa Verde e Amarela, programa que substituiu o antigo Minha Casa Minha Vida. A faixa 1 \\xe9 destinada a financiar fam\\xedlias com renda familiar at\\xe9 R$ 2.000,00, mas em sua maioria o cr\\xe9dito imobili\\xe1rio tem custo entre 7,5% e 9,5% a.a., segundo o site do Minist\\xe9rio do Desenvolvimento Regional.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O CDC (C\\xf3digo de Defesa do Consumidor), no seu artigo 52, par\\xe1grafo 2, garante ao consumidor a liquida\\xe7\\xe3o antecipada do d\\xe9bito, total ou parcialmente, mediante redu\\xe7\\xe3o proporcional dos juros e demais acr\\xe9scimos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Todas as modalidades de d\\xedvidas cessam a cobran\\xe7a dos juros a partir da quita\\xe7\\xe3o ou amortiza\\xe7\\xe3o parcial. Se for um cheque ou cart\\xe3o de cr\\xe9dito, os juros param de ser gerados no dia da quita\\xe7\\xe3o ou abatimento; se forem parcelas de empr\\xe9stimos ou financiamentos, os juros ser\\xe3o descontados das parcelas futuras liquidadas.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"A resposta para a quest\\xe3o \\xe9 personal\\xedssima, pois do ponto de vista racional seria um comparativo do retorno do investimento \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"versus\"}),\" a taxa de juros das d\\xedvidas, que em sua grande maioria \\xe9 mais elevada. Por\\xe9m, h\\xe1 que se considerar o momento at\\xedpico vivido por todos. A pandemia afetou o emprego e o or\\xe7amento de milh\\xf5es de brasileiros. Sendo assim, recompor ou manter uma reserva de emerg\\xeancia pode ser a prioridade para o momento, em detrimento da amortiza\\xe7\\xe3o ou liquida\\xe7\\xe3o de d\\xedvidas.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Everson Lopes Stabile \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:everson@s6investimentos.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"everson@s6investimentos.com.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" \"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 26 de outubro de 2021.\"})]});export const richText11=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Como fica a tributa\\xe7\\xe3o de im\\xf3veis se a reforma tribut\\xe1ria for aprovada? Faz sentido esperar para vender meu im\\xf3vel?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Luciana Pantaroto, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Prezado(a) leitor(a), sua quest\\xe3o \\xe9 bastante oportuna neste momento em que a reforma tribut\\xe1ria est\\xe1 sendo discutida no Congresso. \\xc9 fundamental entender as altera\\xe7\\xf5es que podem ocorrer na legisla\\xe7\\xe3o para revisitar seu planejamento financeiro e, caso necess\\xe1rio, tra\\xe7ar novas rotas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"De acordo com a regra atual, as pessoas f\\xedsicas devem declarar os im\\xf3veis pelo custo de aquisi\\xe7\\xe3o. Na ocasi\\xe3o da venda, incide imposto de renda de 15% a 22,5% sobre o ganho, que \\xe9 a diferen\\xe7a positiva entre o valor de venda e o custo de aquisi\\xe7\\xe3o, exceto nas hip\\xf3teses de isen\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Projeto de Lei n\\xba 2.337/2021 n\\xe3o altera a tributa\\xe7\\xe3o sobre a venda, mas traz uma novidade. Se o Projeto for promulgado at\\xe9 o final de 2021, ser\\xe1 poss\\xedvel atualizar o valor de aquisi\\xe7\\xe3o dos im\\xf3veis no in\\xedcio de 2022, desde que sejam preenchidos alguns requisitos. Quem optar pela atualiza\\xe7\\xe3o pagar\\xe1 imposto de renda de 4% sobre a diferen\\xe7a positiva entre o valor da atualiza\\xe7\\xe3o e o custo de aquisi\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, \\xe0 primeira vista, pode parecer vantajoso optar pela atualiza\\xe7\\xe3o, pois a al\\xedquota de 4% \\xe9 consideravelmente menor que a al\\xedquota sobre a venda. No entanto, essa quest\\xe3o deve ser analisada com maior profundidade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"H\\xe1 tr\\xeas passos que podem servir como ponto de partida para essa an\\xe1lise: o primeiro \\xe9 verificar se a venda do im\\xf3vel se enquadraria em alguma das hip\\xf3teses de isen\\xe7\\xe3o previstas na lei. Em caso afirmativo, n\\xe3o faria sentido optar pela atualiza\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se n\\xe3o houver isen\\xe7\\xe3o, o segundo passo \\xe9 simular o imposto devido na venda considerando o percentual de redu\\xe7\\xe3o: em resumo a lei prev\\xea que, quanto maior for o per\\xedodo em que o im\\xf3vel permanecer na propriedade do contribuinte, menor ser\\xe1 o percentual do ganho a ser tributado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por exemplo: um im\\xf3vel foi adquirido por R$ 1 milh\\xe3o e seu valor de mercado atual \\xe9 de R$ 1,5 milh\\xe3o. Se o propriet\\xe1rio optar pela atualiza\\xe7\\xe3o, pagar\\xe1 4% sobre a diferen\\xe7a (R$ 500 mil), ou seja, R$ 20 mil.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caso contr\\xe1rio, pagar\\xe1 15% sobre um percentual do ganho (R$ 500 mil) na ocasi\\xe3o da venda. Se o im\\xf3vel tivesse sido adquirido em 1991 e fosse vendido hoje, considerando o percentual de redu\\xe7\\xe3o, o imposto devido seria em torno de R$ 18 mil. Nesse caso, n\\xe3o seria interessante optar pela atualiza\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No entanto, se o mesmo im\\xf3vel tivesse sido adquirido em 2011, o imposto na venda seria de aproximadamente R$ 50 mil. Nesse caso, poderia ser interessante optar pela atualiza\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O terceiro passo \\xe9 ponderar outros fatores importantes. A op\\xe7\\xe3o pela atualiza\\xe7\\xe3o implicaria antecipar o pagamento do imposto que seria devido apenas na venda. Se, em vez disso, o recurso fosse bem investido, poderia at\\xe9 mesmo superar o valor do imposto devido na ocasi\\xe3o da venda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ainda, quem optar pela atualiza\\xe7\\xe3o estar\\xe1 exposto ao risco de pagar mais imposto do que pagaria na ocasi\\xe3o da venda se ocorrer, por exemplo, a desvaloriza\\xe7\\xe3o do im\\xf3vel, se surgirem novas altera\\xe7\\xf5es na lei reduzindo a tributa\\xe7\\xe3o na venda etc. E, ainda que n\\xe3o haja altera\\xe7\\xf5es na lei, o percentual de redu\\xe7\\xe3o continuar\\xe1 aumentando com o passar do tempo, o que reduz a tributa\\xe7\\xe3o na venda. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, n\\xe3o h\\xe1 uma solu\\xe7\\xe3o que possa ser aplicada a todos os casos indistintamente, mas os tr\\xeas passos acima podem ser \\xfateis e devem ser analisados em paralelo ao acompanhamento da tramita\\xe7\\xe3o do PL n\\xba 2.337/2021, pois a atualiza\\xe7\\xe3o s\\xf3 ser\\xe1 permitida se o projeto for promulgado.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Luciana Pantaroto \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail:  \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:lupantaroto@dianpantaroto.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"lupantaroto@dianpantaroto.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 25 de outubro de 2021.\"})]});export const richText12=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mesmo que voc\\xea n\\xe3o tenha o h\\xe1bito de ficar ligado nas not\\xedcias, um olhar r\\xe1pido nas manchetes revela que, desde 2020, o mercado est\\xe1 experimentando uma volatilidade hist\\xf3rica, cheia de altos e baixos, com mais baixos do que altos nos \\xfaltimos tempos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma vis\\xe3o objetiva do mercado nos lembra que, em cada dia de negocia\\xe7\\xe3o, houve fatos otimistas ou pessimistas que influenciaram movimentos de compra ou venda, provocando forte oscila\\xe7\\xe3o nos pre\\xe7os dos ativos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O investidor, perdido no meio desse fogo cruzado, n\\xe3o sabe o que fazer. Se ficar, pode perder mais, se sair, al\\xe9m de deixar dinheiro na mesa, pode perder o momento da virada. Investidores novatos, rec\\xe9m ingressados no mercado de renda vari\\xe1vel, n\\xe3o est\\xe3o preparados ou acostumados a conviver com tanta volatilidade. Ali\\xe1s, a dose est\\xe1 alta at\\xe9 para os investidores mais experientes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por que o mercado \\xe9 vol\\xe1til? \\xc9 vol\\xe1til porque essa \\xe9 a sua natureza. Quem investe em t\\xedtulos, por exemplo, espera ganhar mais do que os que deixam o dinheiro parado em conta porque t\\xedtulos s\\xe3o mais arriscados do que dinheiro em caixa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quem investe em a\\xe7\\xf5es espera retorno superior ao dos investimentos em t\\xedtulos justamente porque \\xe9 for\\xe7ado a suportar maior incerteza, e essa l\\xf3gica continua se estendendo pelas diversas fatias do mercado dispon\\xedveis para diversificar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A disposi\\xe7\\xe3o para aguentar a volatilidade tende a recompensar o investidor disciplinado, e muitas vezes, a maior recompensa vem logo depois de grandes turbul\\xeancias. A maior tolice \\xe9 tentar adivinhar quando esses tempos de volatilidade come\\xe7ar\\xe3o e terminar\\xe3o. Seja motivado pelo medo ou pelo orgulho, o progn\\xf3stico \\xe9 o que mais prejudica os investidores.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Isso significa que devemos ficar inertes em momentos assim? Grandes investidores compram quando investidores menores est\\xe3o com medo para aproveitar ao m\\xe1ximo o pr\\xf3ximo movimento de alta do mercado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Precisamos de um pouco de perspectiva. Normalmente ficamos presos no curto prazo e a ci\\xeancia comportamental ajuda a explicar esse fato: superestimamos a dor e as perdas enquanto subavaliamos a alegria e os ganhos, tanto na vida, quanto nas finan\\xe7as.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"E, ao mesmo tempo, damos grande import\\xe2ncia aos acontecimentos recentes, enquanto subavaliamos o resultado de longo prazo, adotando um vi\\xe9s cognitivo que favorece eventos recentes em rela\\xe7\\xe3o aos hist\\xf3ricos. Mem\\xf3ria curta...\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O ant\\xeddoto para essa espiral descendente \\xe9 entender que n\\xe3o investimos para hoje, este m\\xeas ou mesmo este ano, mas por anos ou d\\xe9cadas. Portanto, a desvantagem intermitente inevit\\xe1vel n\\xe3o resulta em perdas, necessariamente, mas em desvaloriza\\xe7\\xf5es tempor\\xe1rias que mais cedo ou mais tarde ser\\xe3o superadas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Isso n\\xe3o sugere, \\xe9 claro, que devemos ter um portf\\xf3lio investido apenas em renda vari\\xe1vel. Qualquer exposi\\xe7\\xe3o patrimonial deve ser bem diversificada e mesmo as carteiras mais agressivas devem incluir ativos conservadores. E como a natureza humana nos faz sofrer com as perdas mais do que nos alegramos com os ganhos, \\xe9 prudente errar do lado conservador da carteira.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma vez conclu\\xeddo o processo de constru\\xe7\\xe3o do portf\\xf3lio, devidamente equilibrado de acordo com nossa capacidade e disposi\\xe7\\xe3o para suportar riscos, \\xe9 imperativo que mantenhamos a disciplina em tempos vol\\xe1teis. Na verdade, a \\xfanica maneira de o mercado nos recompensar \\xe9 manter a disposi\\xe7\\xe3o de tolerar suas excentricidades.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 25/10/2021.\"})})]});export const richText13=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paulo Marostica, CFP\\xae, com colabora\\xe7\\xe3o de Arlindo Marostica, respondem:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A cria\\xe7\\xe3o do MEI surgiu da altera\\xe7\\xe3o da Lei Geral da Micro e Pequena Empresa provocada pela Lei Complementar n\\xba 128/2008.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Inicialmente, esclare\\xe7a-se que MEI \\xe9 a sigla de Microempreendedor Individual. Em s\\xedntese, MEI \\xe9 o empreendedor com um faturamento de at\\xe9 R$ 81.000,00 por ano, que pode contratar, no m\\xe1ximo, um empregado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O MEI n\\xe3o pode ser s\\xf3cio, titular ou administrador de nenhuma outra empresa. Tamb\\xe9m n\\xe3o podem ser microempreendedores individuais as pessoas que atuam em profiss\\xf5es intelectuais ou regulamentadas. Profiss\\xf5es regulamentadas s\\xe3o as que exigem diploma ou registro em \\xf3rg\\xe3os de classe.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Dito isso, reportemo-nos \\xe0 quest\\xe3o apresentada: \u201C\",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"O tempo como MEI pode ser somado ao tempo como CLT na hora de pedir aposentadoria?\u201D.\"}),\" A resposta \\xe9 positiva.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Sim, o tempo de contribui\\xe7\\xe3o na condi\\xe7\\xe3o de MEI poder\\xe1 ser somado ao tempo de celetista ou de contribuinte individual no ato da aposentadoria, desde que n\\xe3o seja concomitante. Contudo, a \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"priori\"}),\", em sendo computado o tempo de MEI o contribuinte somente ter\\xe1 direito a aposentadoria por idade e no valor do sal\\xe1rio m\\xednimo.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se pretender uma aposentadoria superior ao sal\\xe1rio m\\xednimo, o MEI poder\\xe1 optar por complementar o recolhimento previdenci\\xe1rio com mais 15%. Nesse caso, continuar\\xe1 pagando os 5% de praxe via DAS (Documento de Arrecada\\xe7\\xe3o do Simples) sobre o sal\\xe1rio m\\xednimo. Para recolher o INSS complementar, o MEI deve emitir a Guia da Previd\\xeancia Social (GPS) sob o c\\xf3digo 1910.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Atualmente, para contribuintes individuais filiados ao Regime Geral de Previd\\xeancia Social (RGPS), conhecido como INSS, a base de c\\xe1lculo m\\xednima \\xe9 o pr\\xf3prio sal\\xe1rio m\\xednimo (piso). A base de c\\xe1lculo m\\xe1xima \\xe9 o denominado teto previdenci\\xe1rio, que em 2021 corresponde a R$ 6.433,57.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sabendo-se que a al\\xedquota \\xe9 de 20%, \\xe9 f\\xe1cil concluir que o valor mensal da contribui\\xe7\\xe3o previdenci\\xe1ria a ser recolhida pelo contribuinte varia de R$ 220,00 (piso) a R$ 1.286,71 (teto). Caso opte pelo recolhimento complementar, o MEI dever\\xe1 abater do valor apurado de 20% sobre sua base de c\\xe1lculo o valor de R$ 55,00 recolhido atrav\\xe9s do DAS.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 valioso ter presente que a contribui\\xe7\\xe3o como MEI pode ser somada com outras contribui\\xe7\\xf5es (CLT, Aut\\xf4nomo), podendo, tamb\\xe9m, aumentar o valor da aposentadoria. Esclare\\xe7a-se que o MEI n\\xe3o est\\xe1 impedido de, por exemplo, ter v\\xednculo empregat\\xedcio e/ou auferir rendimentos na qualidade de aut\\xf4nomo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Abordemos as regras de aposentadoria p\\xf3s-Reforma Previdenci\\xe1ria, ou seja, as regras incidentes sobre os MEIs que se cadastraram a partir de 13/11/2019.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A Reforma da Previd\\xeancia alterou a maioria das regras de aposentadoria. Entretanto,  os microempreendedores individuais n\\xe3o foram afetados em rela\\xe7\\xe3o \\xe0s al\\xedquotas de contribui\\xe7\\xe3o. O que muitas pessoas n\\xe3o sabem \\xe9 que o MEI tem a op\\xe7\\xe3o de complementar o recolhimento previdenci\\xe1rio com mais 15% sobre o valor do sal\\xe1rio-m\\xednimo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se o MEI se limitar a recolher 5% sobre o sal\\xe1rio m\\xednimo, ter\\xe1 direito somente \\xe0 aposentadoria por idade, no valor do sal\\xe1rio m\\xednimo, desde que atendidos os seguintes requisitos:\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Homens: 65 anos de idade; 20 anos de tempo de contribui\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mulheres: 62 anos de idade; 15 anos de tempo de contribui\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por outro lado, se o MEI optar por recolher o adicional de 15% sobre o sal\\xe1rio m\\xednimo, a aposentadoria observar\\xe1 as normas aplic\\xe1veis aos demais contribuintes do Regime Geral da Previd\\xeancia Social \u2013 RGPS (INSS), sendo l\\xedcito somar o tempo de contribui\\xe7\\xe3o na condi\\xe7\\xe3o de MEI com o tempo das demais  contribui\\xe7\\xf5es (CLT, Aut\\xf4nomo), podendo, nesse caso, alcan\\xe7ar uma aposentadoria superior ao sal\\xe1rio m\\xednimo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por \\xfaltimo, independentemente de optar pelo recolhimento previdenci\\xe1rio complementar de 15%, o MEI tem direito aos seguintes benef\\xedcios: (i) aposentadoria por invalidez; (ii) sal\\xe1rio-maternidade; (iii) pens\\xe3o por morte; e (iv) aux\\xedlio-reclus\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paulo Marostica \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial  Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:Paulo@paulomarostica.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:\"Paulo@paulomarostica.com\"})}),\" ; \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Colaborou Arlindo Marostica, Advogado.\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 19 de outubro de 2021.\"})]});export const richText14=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o \\xe9 pequeno o esfor\\xe7o que fazemos para economizar dinheiro, renunciando a coisas e prazeres imediatos para atingir metas futuras. Os resultados tardam, \\xe9 preciso disciplina e persist\\xeancia para ver o patrim\\xf4nio crescer.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Disciplina significa investir sempre, n\\xe3o esperar sobrar. Deve ser o primeiro item do or\\xe7amento mensal. Persist\\xeancia, porque leva tempo para acumular quantia relevante de dinheiro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"S\\xe3o tr\\xeas os aceleradores que fazem o capital crescer: 1) valor dos aportes (quanto depositamos mensalmente); 2) o tempo de acumula\\xe7\\xe3o (quantidade de aportes feitos); e 3) a rentabilidade das aplica\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se o valor das aplica\\xe7\\xf5es for elevado, o capital cresce r\\xe1pido, mas \\xe9 a vari\\xe1vel mais dif\\xedcil, especialmente para os mais jovens, em fase inicial de carreira e renda ainda baixa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A rentabilidade acelera o crescimento do capital. Quanto maior for o retorno da carteira de investimentos, maior ser\\xe1 o patrim\\xf4nio acumulado ao longo do tempo. Mas rentabilidade maior pressup\\xf5e, necessariamente, maior risco, aspecto que depende do n\\xedvel de toler\\xe2ncia a risco e da capacidade de assumi-lo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Parece a mesma coisa, mas n\\xe3o \\xe9. O n\\xedvel de toler\\xe2ncia define a disposi\\xe7\\xe3o a correr risco. Na pr\\xe1tica, essa toler\\xe2ncia se comprova quando aguentamos bem a volatilidade, o sobe e desce dos pre\\xe7os dos ativos de renda vari\\xe1vel, cientes de que o retorno esperado precisa de tempo para ser alcan\\xe7ado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quem fica olhando a varia\\xe7\\xe3o da Bolsa todos os dias, sofre quando o Ibovespa cai, fica preocupado, tem altera\\xe7\\xe3o do humor e do sono com a perspectiva de perder dinheiro, n\\xe3o tem toler\\xe2ncia ao risco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A capacidade, por sua vez, define se podemos assumir riscos. Mesmo que a toler\\xe2ncia a risco seja alta, se os rendimentos forem necess\\xe1rios para complementar o or\\xe7amento familiar, por exemplo, n\\xe3o temos capacidade para colocar o capital em risco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os mais jovens tendem a ter boa capacidade para assumir risco, t\\xeam o tempo a seu favor, necess\\xe1rio para atravessar per\\xedodos de turbul\\xeancia e recuperar eventuais perdas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Finalmente, o tempo. Quanto maior o volume de aportes, maior ser\\xe1 o capital acumulado. Ou seja, quanto mais cedo come\\xe7armos a investir, melhor. Dos tr\\xeas aceleradores, o mais f\\xe1cil de ser implementado, depende exclusivamente da nossa vontade e determina\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Um exemplo num\\xe9rico para comprovar a teoria, elaborado com taxa nominal de juros, antes de descontar a infla\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A meta \\xe9 acumular R$ 1 milh\\xe3o. Se a rentabilidade nominal estimada for de 6% ao ano, a meta ser\\xe1 atingida em 52 anos com uma aplica\\xe7\\xe3o mensal de R$ 250; em 41 anos, com dep\\xf3sitos de R$ 500; em 30 anos, aplicando R$ 1.000.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se a rentabilidade estimada for de 9% ao ano, a meta ser\\xe1 atingida em 39 anos com uma aplica\\xe7\\xe3o mensal de R$ 250; em 32 anos, investindo R$ 500; em 24 anos, com dep\\xf3sitos de R$ 1.000.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se a rentabilidade esperada for de 12% ao ano, a meta ser\\xe1 atingida em 32 anos com uma aplica\\xe7\\xe3o mensal de R$ 250; em 26 anos, investindo R$ 500; em 21 anos, com dep\\xf3sitos de R$ 1.000.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para demonstrar o forte impacto do tempo para alcan\\xe7ar a meta ambiciosa, e provar que mesmo pequenos valores levam a resultados surpreendentes se houver persist\\xeancia, vamos considerar rentabilidade de 9% ao ano e aplica\\xe7\\xe3o mensal de R$ 100, uma quantia acess\\xedvel que pode ser poupada com pequeno esfor\\xe7o, a partir dos 20 anos de idade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando tiver 70 anos, haver\\xe1 R$ 1 milh\\xe3o na conta banc\\xe1ria deste jovem, agora mais velho, que tomou a s\\xe1bia decis\\xe3o de come\\xe7ar a poupar desde muito cedo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 18/10/2021.\"})})]});export const richText15=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"\u201CEstou pensando em me casar com comunh\\xe3o total de bens. Penso assim pois o amor que sinto pelo meu parceiro \\xe9 total e n\\xe3o parcial, mas muitas pessoas t\\xeam me falado para n\\xe3o seguir esse caminho. Queria me aprofundar com mais informa\\xe7\\xf5es sobre essa escolha.\u201D\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Sandra Melo, CFP\\xae, responde\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No momento que o casal decide pela celebra\\xe7\\xe3o do casamento, precisa pensar nos preparativos para a cerim\\xf4nia e em tantos outros detalhes que pode nem conversar sobre a escolha do regime de bens, deixar de decidir e aceitar o regime de casamento \u201Cpadr\\xe3o\u201D imposto pela legisla\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante saber que o C\\xf3digo Civil Brasileiro prev\\xea quatro regimes de bens: comunh\\xe3o universal de bens, comunh\\xe3o parcial de bens, separa\\xe7\\xe3o total de bens e participa\\xe7\\xe3o final nos aquestos. Com tantas op\\xe7\\xf5es, a escolha do regime torna-se o primeiro passo no planejamento financeiro do casal. Vale destacar que, no Brasil, o regime de comunh\\xe3o parcial de bens \\xe9 o padr\\xe3o adotado desde 1977, inclusive para casais em uni\\xe3o est\\xe1vel. Apenas nesse caso \\xe9 dispensado acordo antenupcial, que \\xe9 obrigat\\xf3rio nos demais regimes.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"A forma de gerar bens pertencentes ao casal independentemente de quem os tenha adquirido \\xe9 definida pela \u201Ccomunicabilidade de bens\u201D. Os bens comunic\\xe1veis constituem propriedade conjunta e os bens incomunic\\xe1veis s\\xe3o de propriedade particular. O resultado da comunicabilidade \\xe9 a comunh\\xe3o, que \\xe9 o conjunto de \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"bens e direitos\"}),\", assim como \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"d\\xedvidas e obriga\\xe7\\xf5es\"}),\", igualmente dividido entre os c\\xf4njuges. Dito isso, podemos entender os regimes de bens.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na comunh\\xe3o universal de bens, os bens anteriores e posteriores ao casamento s\\xe3o de propriedade conjunta, assim como as d\\xedvidas posteriores e anteriores que tenham sido revertidas em proveito comum. A exce\\xe7\\xe3o \\xe9 o recebimento de doa\\xe7\\xe3o com imposi\\xe7\\xe3o de cl\\xe1usula de incomunicabilidade de bens. Na hip\\xf3tese de haver patrim\\xf4nio individual anterior ao casamento, a vantagem est\\xe1 em unir recursos para novos investimentos com possibilidade de aumento do patrim\\xf4nio conjunto. Por outro lado, h\\xe1 uma desvantagem se um dos c\\xf4njuges n\\xe3o tiver boa gest\\xe3o financeira e gerar desequil\\xedbrio ao patrim\\xf4nio do casal, pois em caso de dissolu\\xe7\\xe3o do casamento cada um ter\\xe1 50% da comunh\\xe3o constitu\\xedda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na comunh\\xe3o parcial de bens, a regra geral \\xe9 considerar os bens adquiridos onerosamente (mediante pagamento) ap\\xf3s o casamento como propriedade conjunta, bem como as d\\xedvidas. J\\xe1 os bens recebidos de forma gratuita (doa\\xe7\\xe3o, heran\\xe7a) s\\xe3o considerados propriedade individual. Diferentemente da comunh\\xe3o universal, os bens anteriores ao casamento n\\xe3o formam patrim\\xf4nio conjunto em caso de separa\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na separa\\xe7\\xe3o total de bens, os bens permanecem sob a administra\\xe7\\xe3o de quem os adquiriu; sendo assim, n\\xe3o h\\xe1 comunicabilidade de bens/comunh\\xe3o. Esse regime pode ser obrigat\\xf3rio em alguns casos conforme a legisla\\xe7\\xe3o. Entretanto, mesmo n\\xe3o havendo bens comuns o casal pode formar condom\\xednio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"J\\xe1 na participa\\xe7\\xe3o final de aquestos valem as regras de separa\\xe7\\xe3o total de bens na const\\xe2ncia do casamento, por\\xe9m na separa\\xe7\\xe3o os bens adquiridos onerosamente durante o casamento (aquestos) ser\\xe3o divididos entre os c\\xf4njuges como no regime de comunh\\xe3o parcial de bens. Esse \\xe9 um regime pouco usual, pois necessita de um controle mais rigoroso dos bens adquiridos em comunh\\xe3o, mantendo-se tudo registrado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Portanto, \\xe9 preciso conhecer os direitos e deveres dos regimes de casamento para decidir aquele que melhor atenda a necessidade do casal de acordo com cada realidade e ent\\xe3o passar para os preparativos do casamento.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Sandra Melo \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:sandras.melo@hotmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"sandras.melo@hotmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 18 de outubro de 2021.\"})]});export const richText16=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tenho que fazer uma reforma na minha casa. Melhor pegar um empr\\xe9stimo ou usar minha reserva de emerg\\xeancia para uma reforma?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcelo Luis Milech, CFP\\xae, responde: \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A reserva de emerg\\xeancia \\xe9 um dos pilares do planejamento financeiro. A sua forma\\xe7\\xe3o \\xe9 a base para que uma fam\\xedlia possa se defrontar com as incertezas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A reserva de emerg\\xeancia deve ser, preferencialmente, um montante que cubra de 6 a 12 meses das despesas m\\xe9dias de uma fam\\xedlia. A aplica\\xe7\\xe3o dessas reservas deve ser feita em produtos financeiros de baixo risco e alta liquidez, evitando a volatilidade de ativos mais arriscados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Essa quantia permite superar eventos como demiss\\xe3o e desemprego prolongado, doen\\xe7a ou incapacidade tempor\\xe1ria, redu\\xe7\\xe3o brusca de atividade profissional, al\\xe9m de outras condi\\xe7\\xf5es que n\\xe3o podem ser previstas a priori.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma reforma na casa pode utilizar a reserva desde que a fam\\xedlia, ou a pessoa, j\\xe1 tenha acumulado patrim\\xf4nio superior ao da reserva de emerg\\xeancia, j\\xe1 que esse \\xe9 um evento volunt\\xe1rio n\\xe3o urgente.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Outro argumento que justificaria o uso da reserva \\xe9 o comparativo de quanto ela pode render \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"versus\"}),\" a taxa de juros cobrada ao tomar emprestado o valor necess\\xe1rio.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com base nas condi\\xe7\\xf5es atuais da Selic, uma aplica\\xe7\\xe3o conservadora que rendesse 100% do CDI pagaria 5,25% a.a. antes dos impostos. A poupan\\xe7a rende, neste momento, menos de 4% a.a.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em m\\xe9dia, segundo dados da Anefac, as taxas de financiamento banc\\xe1rio foram de 5,5% a.m. em 2020, ou 90% a.a. Ou seja, o custo do endividamento \\xe9 quase 20 vezes superior ao que se pode ganhar com a remunera\\xe7\\xe3o m\\xe9dia dos investimentos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A magnitude dessa diferen\\xe7a j\\xe1 diz tudo. Mesmo linhas mais acess\\xedveis, como cr\\xe9dito consignado (aquela modalidade que \\xe9 garantida por algum tipo de sal\\xe1rio est\\xe1vel, notadamente o dos servidores p\\xfablicos), ou linhas do chamado \u201Chome equity\u201D (com garantias imobili\\xe1rias) n\\xe3o s\\xe3o comuns por menos do que 20% a.a. para pessoas f\\xedsicas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"H\\xe1 outros aspectos que devem ser levados em conta nessa decis\\xe3o. Em primeiro lugar, nenhuma reforma deve ser cogitada num im\\xf3vel que n\\xe3o seja pr\\xf3prio, j\\xe1 que a benfeitoria vai ser incorporada ao bem do propriet\\xe1rio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em seguida, a capacidade de reconstituir a reserva deve ser pensada. Se a pessoa n\\xe3o vive um momento profissional est\\xe1vel, ou os riscos da economia naquele momento s\\xe3o maiores, como agora numa pandemia, essa decis\\xe3o deve ser adiada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O compromisso de refazer o \u201Ccolch\\xe3o\u201D de seguran\\xe7a anterior \\xe9 determinante, e a melhor forma de fazer isso \\xe9 conhecer, registrar e acompanhar o or\\xe7amento da fam\\xedlia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Isso requer a contabiliza\\xe7\\xe3o regular das despesas que a fam\\xedlia tem, incluindo aqueles gastos que n\\xe3o s\\xe3o mensais, como IPVA, IPTU e seguros, por exemplo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"As receitas da fam\\xedlia tamb\\xe9m devem ser acompanhadas, e o resultado vai permitir refazer a reserva de emerg\\xeancia, num espa\\xe7o de tempo determinado, se houver disciplina com o or\\xe7amento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nada do exposto \\xe9 uma grande novidade, mas os detalhes e a execu\\xe7\\xe3o desse planejamento s\\xe3o um desafio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na profiss\\xe3o de planejador financeiro \\xe9 usual lidar com uma realidade que muitas vezes caminha no sentido contr\\xe1rio, com muitas fam\\xedlias cronicamente endividadas. Dados da pesquisa de endividamento das fam\\xedlias levantados pelo PEIC da CNC, em junho de 2021, mostram que 65% t\\xeam alguma d\\xedvida, e quase 20% t\\xeam contas ou parcelas em atraso.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Exatamente por falta de controle, muitas fam\\xedlias tomam decis\\xf5es de consumo por impulso e n\\xe3o conseguem identificar os riscos de antecipar uma despesa n\\xe3o prevista no seu or\\xe7amento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em linhas gerais, o gasto com um valor n\\xe3o or\\xe7ado pode ser realizado desde que a pessoa tenha o seu planejamento patrimonial e financeiro devidamente embasado, com a reserva de emerg\\xeancia constitu\\xedda e um portf\\xf3lio de investimentos que tenha por objetivo de longo prazo garantir uma renda na aposentadoria que mantenha a qualidade de vida daquele indiv\\xedduo. Um montante de gastos fora desses par\\xe2metros que extrapole os limites da reserva ou que gere endividamento deve ser evitado.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcelo Luis Milech \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:marcelo@milenium.adm.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"marcelo@milenium.adm.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 12 de outubro de 2021.\"})]});export const richText17=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Um amigo me encaminhou as l\\xe2minas de tr\\xeas fundos de investimento solicitando minha opini\\xe3o acerca das alternativas apresentadas pelo assessor. Chamou minha aten\\xe7\\xe3o a sigla \u201CPrev\u201D no nome de um dos fundos, sinalizando, de forma discreta, tratar-se de um fundo que acolhe recursos depositados em um plano de previd\\xeancia.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Essa mistura de fundos tradicionais com planos de previd\\xeancia \\xe9 perigosa e pode induzir em erro.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"Embora ambos, fundos e planos de previd\\xeancia, sejam adequados para investir, s\\xe3o produtos muito distintos, e algumas diferen\\xe7as s\\xe3o relevantes na escolha do mais adequado.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os fundos de investimento t\\xeam voca\\xe7\\xe3o para acolher recursos com diversos objetivos de prazo, de n\\xedvel de risco e de liquidez. Os planos de previd\\xeancia, por sua vez, foram criados para acumular recursos de longo prazo, destinados \\xe0 aposentadoria, tanto que os planos do tipo PGBL contam com incentivo fiscal.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Quando se trata de fundo de investimento, o investidor escolhe o produto em raz\\xe3o do objetivo e da pol\\xedtica de investimento do fundo, definindo o tipo e o n\\xedvel de riscos que est\\xe1 disposto a correr.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"Um plano de previd\\xeancia requer uma escolha muito mais complexa, o tipo de plano (VGBL ou PGBL), o regime de tributa\\xe7\\xe3o, e o fundo de investimento especialmente constitu\\xeddo (FIE), cujo \\xfanico cotista \\xe9 a seguradora que administra o plano.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"O cotista de um fundo de investimento n\\xe3o escolhe o regime de tributa\\xe7\\xe3o, que ser\\xe1 sempre o regime de tributa\\xe7\\xe3o exclusiva na fonte, e as al\\xedquotas, definidas conforme o tipo de fundo.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"Quem adere a um plano de previd\\xeancia deve escolher o regime de tributa\\xe7\\xe3o, optando entre o tribut\\xe1vel, que adota a tabela progressiva de al\\xedquotas (de 0 a 27,5%), e o definitivo, que adota a tabela regressiva de al\\xedquotas (de 35% a 10%). Quando o participante do plano deixa de exercer o direito de escolha, o regime tribut\\xe1vel ser\\xe1 adotado.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Limitando a compara\\xe7\\xe3o entre fundo e VGBL, o Imposto de Renda incide sobre os rendimentos, nos dois casos. O pagamento \\xe9 antecipado no caso dos fundos, retido na fonte duas vezes por ano, nos meses de maio e novembro. No VGBL, \\xe9 cobrado no resgate.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em rela\\xe7\\xe3o \\xe0 liquidez, atributo importante e muito valorizado, o investidor em fundos de investimento pode resgatar livremente, enquanto os planos de previd\\xeancia exigem car\\xeancia m\\xednima de 60 dias entre um resgate e outro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em ambos os casos o investidor deve observar o crit\\xe9rio de convers\\xe3o das cotas em dinheiro nos resgates. Normalmente, os fundos conservadores fazem a convers\\xe3o e pagamento do resgate em at\\xe9 cinco dias a contar da data do pedido. Outros podem estabelecer convers\\xe3o em 30 dias, 60 dias ou at\\xe9 mais, ap\\xf3s o pedido de resgate.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Portabilidade \\xe9 uma conveni\\xeancia dispon\\xedvel para os planos de previd\\xeancia, mas n\\xe3o para os fundos. Os recursos acumulados podem ser transferidos para outra seguradora ou para outro fundo, da mesma seguradora, sem a necessidade de resgate.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os planos de previd\\xeancia t\\xeam atributos de planejamento sucess\\xf3rio que os fundos n\\xe3o t\\xeam. A transmiss\\xe3o diretamente aos benefici\\xe1rios, sem a necessidade de invent\\xe1rio, reduz os custos. O imposto que incide sobre transmiss\\xe3o de heran\\xe7a pode ser evitado, dependendo da legisla\\xe7\\xe3o de cada estado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Meu amigo descobriu que investir d\\xe1 trabalho, sendo necess\\xe1rio conhecer, compreender e comparar as alternativas para assegurar a escolha do produto adequado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 11/10/2021.\"})})]});export const richText18=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Muitos amigos t\\xeam comentado sobre a incr\\xedvel alta no pre\\xe7o das criptomoedas. Devo aproveitar essa oportunidade? O que levar em considera\\xe7\\xe3o?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marina Luz, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando um ativo est\\xe1 muito na m\\xeddia, a sensa\\xe7\\xe3o de estar perdendo uma oportunidade \\xe9 quase inevit\\xe1vel. Mas \\xe9 preciso ter cuidado para n\\xe3o apoiar as decis\\xf5es de investimento no pre\\xe7o, na alta ou na euforia do mercado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 preciso lembrar que uma performance passada n\\xe3o \\xe9 garantia de performance futura. Ou seja, a ocorr\\xeancia de um aumento expressivo de pre\\xe7os dos criptoativos no passado n\\xe3o significa que ele se repetir\\xe1.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outro ponto a ser levado em considera\\xe7\\xe3o \\xe9 que n\\xe3o \\xe9 recomendado investir em algo que n\\xe3o se conhece. Ao investir em criptomoedas, \\xe9 importante ter algum conhecimento sobre o funcionamento do mercado para garantir uma compra e uma cust\\xf3dia seguras.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nesse mercado voc\\xea \\xe9 o respons\\xe1vel pela cust\\xf3dia dos seus ativos. O recomend\\xe1vel \\xe9 manter esses ativos em uma carteira pr\\xf3pria, seja do tipo digital, em nuvem, que normalmente \\xe9 gratuita, seja do tipo f\\xedsica, em casos de valores mais expressivos devido ao seu custo elevado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A aus\\xeancia de uma legisla\\xe7\\xe3o clara para o mercado deixa os investidores mais desprotegidos e, ao contr\\xe1rio dos mercados tradicionais, como a bolsa de valores, os criptoativos s\\xe3o em sua maioria descentralizados. N\\xe3o existe um \\xf3rg\\xe3o em que voc\\xea possa reclamar caso algo d\\xea errado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m disso, \\xe9 preciso ter um cuidado extra: o mercado de criptoativos tem sido objeto frequente de fraudes. Entre os crimes mais comuns est\\xe3o a manipula\\xe7\\xe3o de pre\\xe7os realizada por meio de esquemas organizados de divulga\\xe7\\xe3o de not\\xedcias com o \\xfanico intuito de inflar os pre\\xe7os para vender os ativos, chamados de \u201Cpump & dump\u201D.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"H\\xe1 tamb\\xe9m as pir\\xe2mides financeiras, que se caracterizam, em geral, pela divulga\\xe7\\xe3o de informa\\xe7\\xf5es falsas sobre projetos ou servi\\xe7os, pela oferta de ganhos exagerados ou garantidos, ou ainda por um sistema de remunera\\xe7\\xe3o alimentado pela entrada de novos participantes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Este ano, ETFs (fundos de \\xedndices) de criptomoedas come\\xe7aram a ser negociados na bolsa brasileira. Um deles j\\xe1 representa o segundo maior ETF brasileiro em volume de capta\\xe7\\xe3o, mostrando que havia uma demanda reprimida pelos ativos que viu nos ETFs uma oportunidade segura e conhecida de investir em criptomoedas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Investir em ETFs de criptoativos \\xe9 uma forma simplificada de estar exposto ao setor. N\\xe3o \\xe9 necess\\xe1rio abrir conta em uma exchange (corretora de criptoativos), criar uma carteira digital, se preocupar com chaves de seguran\\xe7a e liquidez, nem monitorar a aloca\\xe7\\xe3o do capital em cada criptomoeda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Apesar de o ETF facilitar bastante a vida dos investidores, \\xe9 preciso estar ciente de que a alta volatilidade desse mercado caracteriza o investimento como de alto risco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por \\xfaltimo, todas as regrinhas de investimento v\\xe1lidas para a renda vari\\xe1vel tamb\\xe9m se aplicam aqui. Conhe\\xe7a o seu perfil de risco, veja se est\\xe1 de acordo com o seu momento de vida e seus objetivos, e n\\xe3o invista um recurso que voc\\xea ir\\xe1 precisar no curto prazo nem um dinheiro necess\\xe1rio para pagar as despesas correntes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se voc\\xea decidir investir, comece com um valor baixo, alocando somente um percentual com que voc\\xea se sinta confort\\xe1vel, e v\\xe1 aumentando aos poucos a sua posi\\xe7\\xe3o, conforme o seu conhecimento de mercado for se solidificando.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O ideal \\xe9 que, antes de come\\xe7ar a investir em qualquer mercado de renda vari\\xe1vel, voc\\xea j\\xe1 tenha pelo menos uma reserva de emerg\\xeancia formada.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marina Luz \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:mm_luz@hotmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"mm_luz@hotmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 11 de outubro de 2021.\"})]});export const richText19=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Camila Barbosa Garcia, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entender o que \\xe9 a taxa Selic e como ela pode afetar seus investimentos \\xe9 muito importante para ter um direcionamento melhor sobre em que investir.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A Selic \\xe9 a taxa b\\xe1sica de juros da economia. \\xc9 o principal instrumento utilizado pelo Banco Central para controlar a infla\\xe7\\xe3o e as emiss\\xf5es de compra e venda de t\\xedtulos p\\xfablicos federais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Recentemente, tivemos mais uma alta consecutiva da Selic definida pelo Comit\\xea de Pol\\xedtica Monet\\xe1ria (Copom) do Banco Central, uma decis\\xe3o que veio em linha com a sinaliza\\xe7\\xe3o da \\xfaltima reuni\\xe3o. As proje\\xe7\\xf5es do relat\\xf3rio Focus do Banco Central apontam que o mercado espera que esse ciclo de alta se mantenha, podendo chegar a 8,25% a.a. at\\xe9 o final de 2021.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com esse movimento de alta dos juros, os investimentos em renda fixa p\\xf3s-fixados ganham uma maior atratividade, uma vez que a rentabilidade dos ativos \\xe9 atrelada a um indexador, como o CDI ou a taxa Selic. CDB, LC e alguns ativos isentos de imposto de renda, como LCI e LCA, s\\xe3o t\\xedtulos emitidos pelos bancos e s\\xe3o uma op\\xe7\\xe3o para quem busca investimentos atrelados ao CDI. Para os investidores que buscam produtos com disponibilidade imediata para compor sua reserva de emerg\\xeancia, os principais ativos para esse objetivo s\\xe3o o tesouro Selic, o CDB com liquidez di\\xe1ria e o fundo DI.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os t\\xedtulos indexados \\xe0 infla\\xe7\\xe3o podem ser uma boa alternativa para proteger o capital contra seu efeito ao longo do tempo. O investidor ter\\xe1 o valor investido corrigido normalmente pelo IPCA e mais um cupom de juros, gerando um ganho real no vencimento. Com base no cen\\xe1rio atual, ter um percentual de infla\\xe7\\xe3o na carteira \\xe9 interessante para capturar movimentos de alta como o atual, em que o mercado j\\xe1 projeta IPCA acima de 8% a.a. para o final de 2021. \\xc9 poss\\xedvel investir nessa classe de ativos, por exemplo, atrav\\xe9s de CDB, fundo de renda fixa e Tesouro IPCA.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"J\\xe1 os ativos prefixados possuem uma rentabilidade conhecida no momento da aplica\\xe7\\xe3o, ou seja, o investidor sabe exatamente quanto vai receber ao final da aplica\\xe7\\xe3o. Esses ativos s\\xe3o recomendados para quem busca uma maior previsibilidade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por outro lado, esse investimento pode traduzir um risco maior que o dos p\\xf3s-fixados se os juros subirem acima da taxa contratada e o investidor perder para a infla\\xe7\\xe3o. \\xc9 importante avaliar a taxa de juros real que o investidor est\\xe1 contratando, ou seja, o retorno l\\xedquido descontando a infla\\xe7\\xe3o. Para essa classe de ativos existem algumas op\\xe7\\xf5es, como por exemplo CDB, LC, LCI, LCA e Tesouro Prefixado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao investir em CDB, LCI, LCA e LC, o investidor ter\\xe1 a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Cr\\xe9dito) at\\xe9 o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ em cada conglomerado financeiro, limitada ao teto de R$ 1 milh\\xe3o, renovada a cada 4 anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os ativos de renda fixa s\\xe3o recomendados para todos os perfis de investidores. Mas a escolha dos investimentos sempre deve passar por uma an\\xe1lise dos objetivos do investidor. Al\\xe9m disso, \\xe9 importante diversificar os investimentos para reduzir o risco da carteira e obter maiores rentabilidades, buscando assim diferentes op\\xe7\\xf5es de prazos, indexadores e emissores.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante ter uma orienta\\xe7\\xe3o de um especialista financeiro antes de tomar qualquer decis\\xe3o. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Camila Barbosa Garcia \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial  Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: camila.barbosa@valorinvestimentos.com.br\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 05 de outubro de 2021.\"})]});export const richText20=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se voc\\xea quer come\\xe7ar um neg\\xf3cio ou j\\xe1 trabalha por conta pr\\xf3pria, como o jardineiro Davi, e fatura at\\xe9 R$ 81 mil por ano, pode ser um MEI (Microempreendedor Individual).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Davi \\xe9 jardineiro independente, cuida das plantas como poucos, gosta do que faz e as plantas ficam bonitas e vi\\xe7osas, agradecendo os cuidados que recebem. Tem a chance de ser contratado para cuidar do jardim de um condom\\xednio residencial, que s\\xf3 contrata fornecedores com CNPJ que emitam nota fiscal.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ao inv\\xe9s de perder essa oportunidade de trabalho, Davi resolveu se informar melhor a respeito de se tornar um microempreendedor individual (MEI). N\\xe3o se trata de um caso isolado, no primeiro semestre deste ano, mais de um milh\\xe3o e meio de microempresas foram abertas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Descobriu que al\\xe9m de faturamento anual limitado a R$ 81 mil \\xe9 preciso trabalhar em atividade permitida para registro como MEI; n\\xe3o ter participa\\xe7\\xe3o em outra empresa como s\\xf3cio ou titular; n\\xe3o ter mais de um funcion\\xe1rio contratado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Est\\xe1 animado com a perspectiva de formalizar sua atividade profissional. Ter CNPJ para emitir notas fiscais tende a ampliar a quantidade de clientes e permitir\\xe1 a abertura de uma conta banc\\xe1ria como pessoa jur\\xeddica com acesso a empr\\xe9stimos com taxas mais atrativas, como no Banco do Povo, em S\\xe3o Paulo, por exemplo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ter\\xe1, ainda, direito aos benef\\xedcios previdenci\\xe1rios do governo: aposentadoria por idade, sal\\xe1rio maternidade, aux\\xedlio-doen\\xe7a, aposentadoria por invalidez para o MEI, pens\\xe3o por morte e aux\\xedlio-reclus\\xe3o para seus familiares.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Davi n\\xe3o tardou a encontrar a informa\\xe7\\xe3o que queria a respeito dos custos relativos a impostos e outros encargos. Os impostos para o MEI s\\xe3o especiais. Al\\xe9m de um valor baixo, ele \\xe9 fixo, n\\xe3o depende do faturamento, gira em torno de R$60/m\\xeas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O microempreendedor paga R$5 de ISS se a atividade for servi\\xe7o, R$1 de ICMS se for com\\xe9rcio ou ind\\xfastria, e 5% do sal\\xe1rio-m\\xednimo para o INSS. Uma vez por ano o valor \\xe9 atualizado, acompanhando a varia\\xe7\\xe3o do sal\\xe1rio-m\\xednimo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Documento de Arrecada\\xe7\\xe3o do Simples Nacional (DAS) permite ao empres\\xe1rio recolher os impostos mensalmente. Pode fazer tudo sozinho, pela internet, n\\xe3o sendo necess\\xe1rio contratar um contador para fazer isso.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A abertura do MEI \\xe9 totalmente gratuita e n\\xe3o \\xe9 preciso intermedi\\xe1rios, evite acessar sites que oferecem esse servi\\xe7o. Verifique se o site tem o dom\\xednio gov.br. Acesse o portal e clique em \u201CEmpreendedor\u201D.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O portal oficial do MEI tamb\\xe9m oferece informa\\xe7\\xf5es sobre o CREDMEI - Programa de Simplifica\\xe7\\xe3o do Acesso a Produtos e Servi\\xe7os Financeiros para o MEI, com acesso a solu\\xe7\\xf5es financeiras que ajudam a empresa a crescer.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se o empres\\xe1rio for bem-sucedido e o faturamento ultrapassar o limite de R$ 81 mil, o MEI passa a recolher o imposto Simples Nacional como microempresa, com percentuais iniciais de 4%, 4,5% ou 6% sobre o faturamento do m\\xeas, conforme as atividades econ\\xf4micas exercidas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A Declara\\xe7\\xe3o Anual do Simples Nacional (DASN-Simei) \\xe9 gratuita e garante a manuten\\xe7\\xe3o dos benef\\xedcios do MEI. \\xc9 obrigat\\xf3ria e pode ser preenchida no site da Receita Federal, com dados referentes ao ano-calend\\xe1rio anterior da empresa. O recibo da declara\\xe7\\xe3o servir\\xe1 como comprovante do faturamento da empresa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o h\\xe1 impedimento de que uma pessoa endividada, com apontamento no SPC ou Serasa, por exemplo, possa ter um CNPJ MEI, e essa pode ser uma solu\\xe7\\xe3o para formalizar a atividade, criar uma nova fonte de renda e equilibrar as finan\\xe7as. Com talento, criatividade e organiza\\xe7\\xe3o, pode ser uma boa estrat\\xe9gia para sair da crise e evoluir profissionalmente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 04/10/2021.\"})})]});export const richText21=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Grande parte das minhas despesas \\xe9 de aluguel. Me assustei bastante com o IGPM desse ano, que fez meus gastos subirem demais. Por que isso aconteceu? Existe alguma forma de me proteger?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"L\\xedvia Sambrana, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ol\\xe1!\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sua pergunta \\xe9 muito pertinente, principalmente porque o IGPM acabou assustando muita gente nos \\xfaltimos meses.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O IGPM (\\xcdndice Geral de Pre\\xe7os \u2013 Mercado) \\xe9 composto em 60% pelo IPA (\\xcdndice de Pre\\xe7os do Atacado), 30% pelo IPC (\\xcdndice de Pre\\xe7os ao Consumidor) e 10% pelo INCC (\\xcdndice Nacional do Custo da Constru\\xe7\\xe3o).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Todos esses \\xedndices t\\xeam a capacidade de medir a varia\\xe7\\xe3o de pre\\xe7os para quem produz, para quem consome e para quem constr\\xf3i.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entender a varia\\xe7\\xe3o de pre\\xe7os dentro de uma economia \\xe9 extremamente importante para saber se a produ\\xe7\\xe3o est\\xe1 sendo suficiente. Pode-se dizer que quando h\\xe1 produ\\xe7\\xe3o suficiente os pre\\xe7os ficam est\\xe1veis, quando a produ\\xe7\\xe3o est\\xe1 baixa os pre\\xe7os aumentam e quando h\\xe1 uma produ\\xe7\\xe3o alta o pre\\xe7o diminui, conforme a regra de oferta e demanda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entendido isso, os \\xedndices contemplados no IGPM consideram pre\\xe7os de in\\xfameros setores como commodities, combust\\xedvel, transporte, educa\\xe7\\xe3o, vestu\\xe1rio, sa\\xfade, comunica\\xe7\\xe3o, alimenta\\xe7\\xe3o, medicamentos, telefonia, servi\\xe7os banc\\xe1rios etc. Dessa forma, se a produ\\xe7\\xe3o de algum desses setores se reduz, o pre\\xe7o tende a aumentar e quem consome desses setores \\xe9 diretamente afetado, tendo o seu poder de compra diminu\\xeddo, ou seja, compra-se menos com a mesma quantia de dinheiro. \\xc9 o sentimento que voc\\xea teve com o aluguel: o local \\xe9 o mesmo, por\\xe9m agora voc\\xea paga mais caro para viver nessa casa/nesse apartamento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma contrata\\xe7\\xe3o que envolva um fluxo de pagamentos ou recebimentos de m\\xe9dio ou longo prazo (2, 3, 4 anos) pode ter como base um \\xedndice. \\xc9 isso que acontece com os contratos de aluguel. Depois de 1 ano ou determinado per\\xedodo, o reajuste \\xe9 feito para que os pagamentos acompanhem essa varia\\xe7\\xe3o de pre\\xe7os do mercado. \\xc9 extremamente importante entender qual ou quais reajustes podem ocorrer em contratos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tamb\\xe9m \\xe9 importante entender que a varia\\xe7\\xe3o do \\xedndice no passado pode n\\xe3o se repetir no futuro. A varia\\xe7\\xe3o pode ser maior ou menor no futuro. Nos \\xfaltimos 20 anos, o hist\\xf3rico de volatilidade (medida de dispers\\xe3o, que significa o quanto variou para cima ou para baixo) do IGPM ficou em 3,08%, nos \\xfaltimos 2 anos essa medida ficou em 4,48% e no \\xfaltimo ano em 3,87%. Ou seja, seus gastos realmente subiram mais que o hist\\xf3rico anterior. No atual cen\\xe1rio, o PIB 2020 caiu 4,1%, ou seja, tivemos baixa produ\\xe7\\xe3o e, por consequ\\xeancia, uma eleva\\xe7\\xe3o de pre\\xe7o e queda no consumo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Acompanhar a economia \\xe9 a primeira forma de prote\\xe7\\xe3o. Saber por que as coisas acontecem vai ajudar a tomar as melhores decis\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 poss\\xedvel se proteger da infla\\xe7\\xe3o por meio de investimentos, como t\\xedtulos de renda fixa, indexados ao \\xedndice IGPM, negociados para pessoa f\\xedsica em corretoras ou bancos. Vale ressaltar que os t\\xedtulos ter\\xe3o vencimentos diferentes e que, no meio do caminho, eles poder\\xe3o oscilar para cima e para baixo do pre\\xe7o inicial. Entretanto, no vencimento ser\\xe1 resgatado o rendimento contratado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outra forma de prote\\xe7\\xe3o \\xe9 tentar negociar com propriet\\xe1rios ou imobili\\xe1rias a utiliza\\xe7\\xe3o de outro \\xedndice no acordo de reajuste do aluguel, buscando um reajuste mais coerente com aquele usado na base salarial.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Antes de tomar uma decis\\xe3o, consulte um planejador financeiro para entender as caracter\\xedsticas dos produtos, os riscos e seu perfil de investidor.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"L\\xedvia Sambrana \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:livia.sambrana@yahoo.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"livia.sambrana@yahoo.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 04 de outubro de 2021.\"})]});export const richText22=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Leticia Camargo, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 muito importante poupar e investir para poder alcan\\xe7ar seus objetivos de vida. Interessar-se pelo assunto e estudar como funcionam os investimentos \\xe9 uma \\xf3tima maneira de administrar bem o seu patrim\\xf4nio financeiro e faz\\xea-lo crescer.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com as atuais taxas de juros em n\\xedveis mais baixos do que os 14,25% que t\\xednhamos em meados de 2016, aumenta a import\\xe2ncia de diversificar a carteira de investimentos como forma de poder obter maiores rentabilidades. Isso porque uma carteira muito conservadora corre o risco de render menos que a infla\\xe7\\xe3o e, dessa forma, o investidor poder\\xe1 ter uma perda de seu poder de compra ao longo do tempo. Importante ressaltar que essa diversifica\\xe7\\xe3o sempre deve estar de acordo com o perfil de risco, os objetivos e o horizonte de investimentos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Houve um grande aumento da quantidade de CPFs na bolsa de valores nos \\xfaltimos anos, demonstrando um maior interesse por opera\\xe7\\xf5es de renda vari\\xe1vel e maior disposi\\xe7\\xe3o a risco por parte desses investidores.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quanto \\xe0 sua pergunta, para operar na bolsa existem basicamente duas estrat\\xe9gias principais: o buy and hold e o day trade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma opera\\xe7\\xe3o de day trade \\xe9 aquela em que o indiv\\xedduo compra e vende o mesmo ativo no mesmo dia ou aquela em que come\\xe7a vendendo um ativo e depois recompra-o ao longo do preg\\xe3o. O objetivo \\xe9 ganhar no curt\\xedssimo prazo com as varia\\xe7\\xf5es no seu pre\\xe7o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando a opera\\xe7\\xe3o \\xe9 iniciada com a compra de um ativo, h\\xe1 uma expectativa de que seu pre\\xe7o suba nesse mesmo dia e de que mais tarde seja efetuada a venda com ganho. E, ao come\\xe7ar vendendo, a esperan\\xe7a \\xe9 que seu pre\\xe7o caia para recomprar mais barato depois.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por outro lado, o buy and hold \\xe9 uma estrat\\xe9gia em que a pessoa estuda uma empresa e compra suas a\\xe7\\xf5es para o longo prazo. O objetivo \\xe9 ganhar com a sua valoriza\\xe7\\xe3o e recebimentos de dividendos e juros sobre capital pr\\xf3prio ao longo do tempo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O day trade acaba sendo uma estrat\\xe9gia de maior risco, pois n\\xe3o \\xe9 f\\xe1cil estimar, em um pequeno espa\\xe7o de tempo, qual o caminho que determinado ativo tomar\\xe1: se subir\\xe1 ou cair\\xe1.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Importante ressaltar tamb\\xe9m que a pessoa que vai operar day trade j\\xe1 come\\xe7a com um desafio, pois no book de ofertas existe uma diferen\\xe7a entre os pre\\xe7os de compra e os de venda, e ainda existem os custos de corretagem e emolumentos, portanto, mesmo que a venda fosse efetuada no mesmo pre\\xe7o da compra, o resultado seria negativo por causa desses custos. Por fim, quando ganha, ainda tem que pagar o imposto de renda de 20% sobre o ganho na opera\\xe7\\xe3o, que \\xe9 maior do que nas opera\\xe7\\xf5es efetuadas em dias diferentes (15%). Fora que n\\xe3o h\\xe1 isen\\xe7\\xe3o para vendas de at\\xe9 R$ 20 mil no m\\xeas como no caso das opera\\xe7\\xf5es \\xe0 vista.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 verdade que h\\xe1 pessoas especializadas que podem ganhar dinheiro fazendo esse tipo de opera\\xe7\\xe3o, mas n\\xe3o \\xe9 uma opera\\xe7\\xe3o trivial, ainda mais para aqueles que ainda n\\xe3o est\\xe3o bem familiarizados com o mercado de a\\xe7\\xf5es. Inclusive a FGV fez um estudo recente em que mostrou que a possibilidade de ganhos nesse tipo de estrat\\xe9gia no longo prazo \\xe9 bem remota.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sendo assim, se voc\\xea ainda n\\xe3o opera no mercado de renda vari\\xe1vel, uma alternativa de menos risco seria pensar na possibilidade de come\\xe7ar pela estrat\\xe9gia de buy and hold.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mas, se voc\\xea entende que day trade \\xe9 para voc\\xea, comece pequeno, ou seja, opere com valores que n\\xe3o comprometam a sua renda, muito menos o seu patrim\\xf4nio. Saiba a hora de parar e tenha bastante disciplina quanto a isso.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por fim, estude bastante, dando prefer\\xeancia a cursos e orienta\\xe7\\xf5es de profissionais renomados. Verifique se esses profissionais possuem alguma certifica\\xe7\\xe3o e se t\\xeam experi\\xeancia comprovada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Leticia Camargo, \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner) concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. Email: leticia@leticiacamargo.com.br.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 28 de setembro de 2021.\"})]});export const richText23=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Leandro Leite, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Um dos maiores motivos de conflitos entre casais \\xe9 o dinheiro, ou melhor, a falta de engajamento, planejamento e di\\xe1logo acerca do assunto. A conversa ou discuss\\xe3o costuma acontecer somente quando a situa\\xe7\\xe3o j\\xe1 est\\xe1 cr\\xedtica e, diante disso, o foco acaba sendo o problema. N\\xe3o existe uma prepara\\xe7\\xe3o para evit\\xe1-lo e, nesse cen\\xe1rio, o assunto \u201Cdinheiro\u201D \\xe9 associado a eventos ruins e dificuldades. De fato, controlar gastos e tra\\xe7ar estrat\\xe9gias financeiras pode n\\xe3o ser uma atividade prazerosa para o casal, mas \\xe9 fundamental para uma vida pr\\xf3spera.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O casamento traz consigo muitas responsabilidades que ser\\xe3o fracionadas entre os c\\xf4njuges. Na vida de solteiro, as consequ\\xeancias de decis\\xf5es financeiras imprecisas recaem apenas sobre o indiv\\xedduo. Na vida a dois, essas consequ\\xeancias ganham mais profundidade e, quando os filhos chegam, os impactos podem ganhar ainda mais alcance. Administrar a renda familiar de forma saud\\xe1vel \\xe9 poss\\xedvel somente quando existe um plano em que os anseios e projetos s\\xe3o discutidos e partilhados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tendo isso em vista, o casal precisa se planejar. Deve dedicar um tempo para conversar sobre dinheiro. De prefer\\xeancia (quando poss\\xedvel), com a contrata\\xe7\\xe3o de um planejador financeiro. \\xc9 necess\\xe1rio comprometimento. Os dois devem compartilhar sonhos e projetos e, para conquist\\xe1-los, os esfor\\xe7os devem ser somados. Caso contr\\xe1rio, o planejamento n\\xe3o funciona!\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"As etapas fundamentais para um bom planejamento financeiro em casal s\\xe3o as seguintes: 1 \u2013 Controle de gastos; 2 \u2013 Estabelecimento de metas; 3 \u2013 Plano de investimentos; 4 \u2013 Plano de a\\xe7\\xe3o e acompanhamento frequente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tudo come\\xe7a com o controle de gastos. \\xc9 preciso anotar tudo que se gasta, tudo mesmo. Quanto mais detalhado for esse processo, melhor. Busque informa\\xe7\\xf5es em faturas dos cart\\xf5es, extratos de contas banc\\xe1rias etc. Se necess\\xe1rio, passe ao menos um m\\xeas anotando diariamente todos os gastos em uma agenda de papel e depois transfira essas informa\\xe7\\xf5es para uma planilha. Muitos, nesse processo, se surpreendem com os valores auferidos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ap\\xf3s conhecer o perfil de gastos e todos os n\\xfameros de forma detalhada, o casal precisa dialogar sobre seus planos, projetos, sonhos individuais e conjuntos. Essa etapa pode ser dividida em tr\\xeas caixas: projetos de curto, m\\xe9dio e longo prazo. Por exemplo: no curto prazo, o plano pode ser a forma\\xe7\\xe3o de uma reserva de emerg\\xeancia, uma viagem ou um curso. No m\\xe9dio prazo, a chegada de um beb\\xea ou a compra ou troca de um im\\xf3vel ou ve\\xedculo. No longo prazo, a conquista da independ\\xeancia financeira ou aposentadoria. \\xc9 fundamental nessa etapa que o casal olhe para a mesma dire\\xe7\\xe3o, sonhe junto e execute junto.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para que os sonhos possam ser conquistados, \\xe9 preciso poupar. Criar reservas financeiras suficientes. Para tanto, o or\\xe7amento deve ser superavit\\xe1rio, ou seja, deve sobrar dinheiro. Talvez em um primeiro momento, ap\\xf3s todos os gastos serem levantados, \\xe9 comum perceber que n\\xe3o sobra nada. Nesse momento, \\xe9 preciso conversar e verificar no que \\xe9 poss\\xedvel economizar. Pode ser que sacrif\\xedcios tenham que ser realizados, por\\xe9m a ideia central \\xe9 gastar menos agora para gastar melhor e com mais qualidade no futuro. Uma frase atribu\\xedda a Warren Buffet resume muito bem a virtude da poupan\\xe7a: \u201CN\\xe3o poupe o que sobra depois de gastar; gaste o que sobra depois de poupar\u201D. Desse modo, a forma\\xe7\\xe3o de uma reserva de emerg\\xeancia deve ser a prioridade. Estabele\\xe7a uma meta de acumular 6 a 12 meses das despesas m\\xe9dias mensais do casal. Feito isso, \\xe9 hora de pensar em investimentos de m\\xe9dio e longo prazo. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por fim, ap\\xf3s controlar os gastos, estabelecer as metas e tra\\xe7ar os planos de investimento, \\xe9 preciso p\\xf4r os planos em pr\\xe1tica e monitor\\xe1-los. Crie um plano de a\\xe7\\xe3o para cada etapa com os detalhes da execu\\xe7\\xe3o. Estabele\\xe7a um plano de acompanhamento mensal no m\\xednimo. Os n\\xfameros mudam, a renda pode aumentar ou diminuir, problemas podem surgir, enfim\u2026 muitas vari\\xe1veis podem for\\xe7\\xe1-los a mudar a dire\\xe7\\xe3o. O importante \\xe9 sempre ajustar as velas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Estabelecer planos e metas alcan\\xe7\\xe1veis \\xe9 fundamental para que o des\\xe2nimo n\\xe3o os fa\\xe7a desistir. O planejamento n\\xe3o \\xe9 um fim, mas um meio para se conquistar sonhos. Cuidar das finan\\xe7as e planejar juntos despesas, projetos e investimentos fortalece a rela\\xe7\\xe3o e o \\xfanico efeito colateral \\xe9 a prosperidade. A estabilidade financeira ser\\xe1 adquirida ap\\xf3s alguns anos de disciplina.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Leandro Leite \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial  Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:ljleite21@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"ljleite21@gmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 21 de setembro de 2021.\"})]});export const richText24=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Invisto bastante em t\\xedtulos do governo brasileiro. Queria saber como investir em t\\xedtulos de outros governos e o que devo levar em considera\\xe7\\xe3o se o fizer\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Ana Lucia Rocha Soares, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os investimentos no exterior t\\xeam sido muito procurados nos \\xfaltimos tempos. Nos momentos de crise, \\xe9 comum que os investidores busquem diversificar sua carteira em ativos mais seguros, como os de renda fixa. Em vez de o investidor guardar uma quantia em moeda estrangeira como reserva internacional sem rendimento, prefere adquirir t\\xedtulos p\\xfablicos ou privados que, al\\xe9m de render juros, podem ser vendidos no mercado internacional.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Por onde come\\xe7ar sua jornada\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A forma cl\\xe1ssica de investir no exterior \\xe9 atrav\\xe9s da abertura de uma conta em uma corretora ou um banco de investimentos. Alguns bancos nacionais possuem escrit\\xf3rios no exterior para conta corrente e investimentos, mas, se preferir abrir uma conta em um banco no exterior, busque informa\\xe7\\xf5es sobre a solidez da institui\\xe7\\xe3o e onde ela atua. Al\\xe9m disso, mais recentemente algumas corretoras estrangeiras tamb\\xe9m permitem a abertura de conta por brasileiros para investimento direto no exterior.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para fazer a remessa do dinheiro do Brasil para o exterior, ser\\xe1 necess\\xe1rio usar um banco ou uma corretora de c\\xe2mbio autorizada pelo Banco Central. As taxas cobradas podem variar; \\xe9 preciso estar atento e fazer a rela\\xe7\\xe3o custo-benef\\xedcio na avalia\\xe7\\xe3o do investimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para o investidor que prefere manter seus recursos no Brasil, existem alternativas que permitem come\\xe7ar a explorar outros mercados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Diversifique seus investimentos\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entre os t\\xedtulos de renda fixa, h\\xe1 o Eurobond, os Global Bonds, os Treasury Bonds, os Brady Bonds e os Bonds com vi\\xe9s Sustent\\xe1vel. O primeiro s\\xe3o os t\\xedtulos emitidos no mercado europeu e negociados em euro, os Global Bonds s\\xe3o t\\xedtulos para pagamento de d\\xedvidas no exterior do pa\\xeds ou de uma companhia, os Treasury Bonds se assemelham aos t\\xedtulos p\\xfablicos do Tesouro Nacional e os Brady Bonds s\\xe3o t\\xedtulos de d\\xedvida externa de pa\\xedses considerados emergentes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma forma muito comum de se negociar um t\\xedtulo p\\xfablico de outros pa\\xedses \\xe9 atrav\\xe9s dos ETFs (Exchange Traded Funds). Quando se adquire uma cota desses fundos, \\xe9 como se o investidor comprasse uma cesta composta por v\\xe1rios t\\xedtulos p\\xfablicos diferentes. Ademais, ao investir em uma cota de ETF, al\\xe9m de n\\xe3o ter que desembolsar grandes quantias para adquirir v\\xe1rios t\\xedtulos, o investidor pode mitigar riscos com a diversifica\\xe7\\xe3o proposta pelo fundo. \\xc9 poss\\xedvel saber mais sobre os ETFs listados e acompanhar as cota\\xe7\\xf5es atrav\\xe9s do site da B3.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outra forma de aplicar seus recursos em t\\xedtulos p\\xfablicos \\xe9 atrav\\xe9s dos fundos classificados como Investimento no Exterior. Esses fundos investem majoritariamente em ativos globais, como a\\xe7\\xf5es, renda fixa, c\\xe2mbio e, em alguns casos, uma mescla de investimentos de outros pa\\xedses. Essa estrat\\xe9gia pode ser boa para o investidor que est\\xe1 se lan\\xe7ando nesse mercado e tem pouco conhecimento, ou para aquele que n\\xe3o tem tempo de acompanhar o mercado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Pontos de aten\\xe7\\xe3o\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A diversifica\\xe7\\xe3o dos investimentos \\xe9 importante para um bom equil\\xedbrio entre a volatilidade e o risco da carteira. Aproveitar as oportunidades no mercado internacional pode fazer com que os investimentos fiquem menos sujeitos a oscila\\xe7\\xf5es de moeda e crises econ\\xf4micas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 interessante montar uma estrat\\xe9gia de investimentos com aplica\\xe7\\xf5es que se complementam. Lembre-se que qualquer investimento de longo prazo tem como fator importante a multiplica\\xe7\\xe3o do capital; nos investimentos feitos no exterior, essa premissa \\xe9 fundamental. Trace suas metas, prazos e riscos, e abra-se para novas oportunidades mundo afora.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Ana Lucia Rocha Soares \\xe9 planejadora financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (\"}),/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Certified Financial Planner\"})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:alsoares80@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"alsoares80@gmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 20 de setembro de 2021.\"})]});export const richText25=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Fatos: a maioria dos investidores n\\xe3o det\\xe9m conhecimento suficiente acerca dos produtos de investimentos e confia na recomenda\\xe7\\xe3o que recebe dos assessores; apesar da fr\\xe1gil abordagem de que o cliente \\xe9 o centro das aten\\xe7\\xf5es, a ind\\xfastria financeira \\xe9 movida pela venda de produtos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Consequ\\xeancia: recomenda\\xe7\\xe3o e compra inadequadas de produtos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Fundos multimercado arrojados, por exemplo, podem ser adequados a um investidor jovem, em fase de constru\\xe7\\xe3o de patrim\\xf4nio, longo horizonte de tempo, com alta toler\\xe2ncia e capacidade de correr risco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entretanto, n\\xe3o faz sentido que esses fundos respondam por 70% da carteira de um investidor aposentado de 82 anos que deseja preservar seu patrim\\xf4nio e cujos rendimentos s\\xe3o necess\\xe1rios para complementar sua renda familiar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando lhe \\xe9 perguntado sobre o perfil de risco com o qual se identifica, ele se apresenta como conservador. E n\\xe3o poderia ser diferente, com base na breve descri\\xe7\\xe3o apresentada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Me surpreende constatar que a aloca\\xe7\\xe3o inadequada de ativos se repete nas tr\\xeas carteiras de investimento que mant\\xe9m com tr\\xeas institui\\xe7\\xf5es financeiras distintas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Pesquisei a classifica\\xe7\\xe3o do perfil de risco atribu\\xeddo ao investidor e encontrei a causa dos equ\\xedvocos. Uma das institui\\xe7\\xf5es o classifica como arrojado. As outras duas n\\xe3o conhecem seu cliente, o cadastro est\\xe1 desatualizado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Muito aprendizado podemos tirar desse exemplo, que, infelizmente, n\\xe3o \\xe9 fict\\xedcio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os investidores precisam assegurar que o perfil de risco a ele atribu\\xeddos est\\xe1 correto e reflete sua disposi\\xe7\\xe3o de correr risco e sua capacidade de lidar com eventuais perdas decorrentes de investimentos mais arriscados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como fazemos isso? Respondendo ao question\\xe1rio aplicado pela institui\\xe7\\xe3o financeira de forma consciente e respons\\xe1vel, ciente de que a classifica\\xe7\\xe3o ser\\xe1 utilizada pelos assessores para basear a oferta de produtos. Uma classifica\\xe7\\xe3o inadequada ampara a oferta de um produto inadequado e, de certa forma, reduz a responsabilidade do consultor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O aprendizado para os assessores \\xe9 conhecer melhor o cliente, al\\xe9m do perfil a ele atribu\\xeddo, para assegurar que a classifica\\xe7\\xe3o est\\xe1 correta e que \\xe9 adequada a recomenda\\xe7\\xe3o de produtos que far\\xe1.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc0s institui\\xe7\\xf5es financeiras e seus representantes, especialmente as que mant\\xe9m seus cadastros de clientes desatualizados, o alerta de que est\\xe3o descumprindo a instru\\xe7\\xe3o 539 da Comiss\\xe3o de Valores Mobili\\xe1rios. Transcrevo um trecho da instru\\xe7\\xe3o para divulgar a responsabilidade dos intermedi\\xe1rios:\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:'\"As pessoas habilitadas a atuar como integrantes do sistema de distribui\\xe7\\xe3o e os consultores de valores mobili\\xe1rios n\\xe3o podem recomendar produtos, realizar opera\\xe7\\xf5es ou prestar servi\\xe7os sem que verifiquem sua adequa\\xe7\\xe3o ao perfil do cliente.'}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 vedado aos intermedi\\xe1rios recomendar produtos ou servi\\xe7os ao cliente quando:\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"I - o perfil do cliente n\\xe3o seja adequado ao produto ou servi\\xe7o;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"II - n\\xe3o sejam obtidas as informa\\xe7\\xf5es que permitam a identifica\\xe7\\xe3o do perfil do cliente; ou\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:'III - as informa\\xe7\\xf5es relativas ao perfil do cliente n\\xe3o estejam atualizadas\".'}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Conhece-te a ti mesmo, respeite e imponha respeito ao seu perfil de investidor. Verifique qual \\xe9 o seu perfil de risco atual nas institui\\xe7\\xf5es financeiras com as quais mant\\xe9m relacionamento comercial. Refa\\xe7a o procedimento se considerar que o perfil atribu\\xeddo n\\xe3o corresponde \\xe0 realidade. Respeitados o n\\xedvel de toler\\xe2ncia a riscos e os objetivos de investimento, muitos problemas e perdas poder\\xe3o ser evitados.?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 20/09/2021.\"})})]});export const richText26=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sou utilizado para remunerar os dep\\xf3sitos banc\\xe1rios, como o CDB, LCI e LCA. T\\xedtulos de cr\\xe9dito privados, como as debentures, notas promiss\\xf3rias, CRI e CRA, tamb\\xe9m oferecem rentabilidade atrelada \\xe0 minha varia\\xe7\\xe3o em grande parte das emiss\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A varia\\xe7\\xe3o do CDI \\xe9 id\\xeantica para todos os investidores. O que muda, em raz\\xe3o de maior ou menor risco de cr\\xe9dito do emissor, prazo da opera\\xe7\\xe3o e condi\\xe7\\xe3o de liquidez, \\xe9 o percentual da taxa definida para remunerar cada opera\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Milhares de fundos de investimento me adotam como par\\xe2metro, comparam seus desempenhos comigo e cobram taxa de performance quando conseguem ganhar mais do que eu.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Mas afinal, quem sou eu?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sou o Certificado de Dep\\xf3sito Interbanc\\xe1rio, um t\\xedtulo de cr\\xe9dito emitido por um banco a favor de outro banco. Os empr\\xe9stimos s\\xe3o feitos, normalmente, por um \\xfanico dia, como as antigas opera\\xe7\\xf5es overnight, realizados para fechar o caixa di\\xe1rio das institui\\xe7\\xf5es financeiras.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Quanto vale?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A minha taxa \\xe9 fortemente influenciada pela Selic e resulta da m\\xe9dia di\\xe1ria apurada nos empr\\xe9stimos interbanc\\xe1rios de curt\\xedssimo prazo lastreados em CDI. ?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A Selic Over, por sua vez, \\xe9 a taxa de juros apurada nos empr\\xe9stimos entre institui\\xe7\\xf5es financeiras garantidos por t\\xedtulos p\\xfablicos federais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A metodologia para apura\\xe7\\xe3o da taxa DI se baseia em duas condi\\xe7\\xf5es: a) a quantidade de opera\\xe7\\xf5es eleg\\xedveis para o c\\xe1lculo da taxa DI for igual ou superior a cem; e b) o volume total das opera\\xe7\\xf5es for igual ou superior a R$ 30 bilh\\xf5es. Se no dia de apura\\xe7\\xe3o da taxa DI, ao menos uma das duas condi\\xe7\\xf5es n\\xe3o for observada, a taxa DI ser\\xe1 igual \\xe0 taxa Selic Over divulgada no dia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como a quantidade de transa\\xe7\\xf5es e o volume financeiro t\\xeam ficado abaixo dos estabelecidos na regra, a taxa DI tem sido igualada \\xe0 taxa Selic Over. O Banco Central opera no mercado de t\\xedtulos p\\xfablicos para que a taxa Selic Over esteja alinhada com a meta da Selic definida pelo Copom.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, ambas se referem ao custo dos empr\\xe9stimos de um dia entre institui\\xe7\\xf5es financeiras. A diferen\\xe7a \\xe9 a garantia utilizada, t\\xedtulos p\\xfablicos no caso da Selic, e t\\xedtulos privados (CDI) no meu caso. F\\xe1cil entender a prefer\\xeancia pela garantia em t\\xedtulos p\\xfablicos, considerados livres de risco de cr\\xe9dito.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Quem calcula?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A taxa Selic \\xe9 definida diariamente, por meio de um c\\xe1lculo que considera a m\\xe9dia ponderada de todas as transa\\xe7\\xf5es com t\\xedtulos p\\xfablicos feitas no sistema Selic (Sistema Especial de Liquida\\xe7\\xe3o e de Cust\\xf3dia, dispon\\xedvel em bcb.gov.br).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A taxa CDI \\xe9 calculada pela B3 em cujo site s\\xe9rie hist\\xf3rica do DI | B3 se encontra a metodologia de c\\xe1lculo e a s\\xe9rie hist\\xf3rica do DI.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Como \\xe9 calculada?\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Focando o conceito e n\\xe3o os c\\xe1lculos, ambas s\\xe3o expressas em percentagem ao ano e incidem sobre dias \\xfateis. Para calcular a taxa de uma opera\\xe7\\xe3o, o sistema descapitaliza a taxa anual pela quantidade de dias \\xfateis, considerando que um ano tem 252 dias \\xfateis.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No site do Banco Central, em BCB - Calculadora do cidad\\xe3o, \\xe9 poss\\xedvel corrigir monetariamente determinado valor por um \\xedndice de pre\\xe7os, TR, poupan\\xe7a, Selic ou CDI.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ser\\xe1 que sou o melhor par\\xe2metro de mercado? Se considerarmos os volumes transacionados em opera\\xe7\\xf5es compromissadas (Selic) e em CDI, eu diria que n\\xe3o. Mas por alguma raz\\xe3o o mercado me adotou como \\xedndice de refer\\xeancia e aqui estou, cheio de popularidade apesar da baixa representatividade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se \\xe9 a Selic Over que determina o meu valor, creio que deveria me aposentar e deixar que o mercado e os investidores adotem o \\xedndice de refer\\xeancia que merecem.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 27/09/2021.\"})})]});export const richText27=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"Meus sogros s\\xe3o vivos e todos os seus bens est\\xe3o em seus nomes. Meu cunhado faleceu e n\\xe3o deixou filhos. A esposa dele tem direito \\xe0 futura heran\\xe7a dos meus sogros? E meus sogros t\\xeam direito \\xe0 heran\\xe7a do meu cunhado?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paulo Monfort, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A d\\xfavida sobre herdeiro falecido \\xe9 muito comum em situa\\xe7\\xf5es de heran\\xe7a, quando os familiares querem saber como fica a partilha dos bens. No entanto, antes de responder \\xe0 pergunta, que est\\xe1 voltada para o campo da sucess\\xe3o patrimonial, algumas ressalvas s\\xe3o importantes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como n\\xe3o foi informado, ser\\xe1 considerado que o falecido era casado no regime de comunh\\xe3o parcial de bens e n\\xe3o deixou testamento. Dessa forma, esse dado \\xe9 fundamental para entender como a sucess\\xe3o ir\\xe1 acontecer, pois os tipos de matrim\\xf4nio afetam a heran\\xe7a de maneiras diferentes. O Direito brasileiro prev\\xea quatro regimes de bens no casamento, sendo a comunh\\xe3o parcial de bens o mais comum deles.\"}),/*#__PURE__*/e(\"h2\",{children:\"Comunh\\xe3o parcial de bens \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No regime de comunh\\xe3o parcial de bens, a heran\\xe7a recebida em vida n\\xe3o se comunica com o patrim\\xf4nio do casal, a n\\xe3o ser que um dos c\\xf4njuges venha a falecer ap\\xf3s ter recebido a heran\\xe7a.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por exemplo, pelo fato de o herdeiro direto ter falecido antes de seus pais, o c\\xf4njuge sobrevivente n\\xe3o tem direito \\xe0 heran\\xe7a futura dos sogros. Se o autor da heran\\xe7a (sogro ou sogra) faleceu depois do herdeiro direto. Ou seja, os pais vieram a faltar ap\\xf3s o filho j\\xe1 ter falecido, pode-se afirmar que o v\\xednculo do casamento do filho rompeu com a sua morte. O v\\xednculo do casamento termina, segundo a lei, com a morte de um dos c\\xf4njuges, o div\\xf3rcio ou a anula\\xe7\\xe3o do casamento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Dito isso, conclui-se que n\\xe3o existe rela\\xe7\\xe3o na ordem sucess\\xf3ria futura entre os sogros e a nora, pois o herdeiro principal j\\xe1 havia falecido antes dos pais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"h2\",{children:\"Sogros tem direito a heran\\xe7a?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quanto \\xe0 segunda d\\xfavida, os sogros teriam direito a parte da heran\\xe7a deixada pelo filho falecido, retirando a chamada mea\\xe7\\xe3o, que \\xe9 de direito da nora.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nesse caso o c\\xf4njuge sobrevivente, a nora, concorre com os sogros em igualdade com rela\\xe7\\xe3o aos bens adquiridos antes do casamento de acordo com a regra abaixo:\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"1-  Se concorrer com os pais do falecido, ter\\xe1 direito a 1/3 da heran\\xe7a;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"2-  Se concorrer com apenas um dos pais do falecido, ter\\xe1 direito a 1/2 da heran\\xe7a;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por exemplo: se um casal sem filhos acumulou o patrim\\xf4nio de R$ 1.000.000,00 durante o matrim\\xf4nio, o c\\xf4njuge sobrevivente teria direito a mea\\xe7\\xe3o no valor de R$ 500.000,00 (50% de R$ 1.000.000,00). Os outros R$ 500.000,00 seriam herdados pelos pais do falecido, divididos em duas partes iguais (supondo que os dois pais sejam vivos). Ou seja, a nora s\\xf3 herdaria, em partes iguais juntamente com a sogra e o sogro, bens particulares adquiridos pelo falecido antes do matrim\\xf4nio ou herdados por ele em vida.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Lembrando tamb\\xe9m que o c\\xf4njuge perde o direito \\xe0 heran\\xe7a se estiver: divorciado, separado judicialmente ou separado de fato h\\xe1 mais de dois anos. Nesses casos a heran\\xe7a ficaria integralmente para os pais do morto.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Dessa forma, a nora n\\xe3o teria direito \\xe0 futura heran\\xe7a dos sogros, sendo que eles competem com ela na heran\\xe7a deixada pelo filho falecido.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Veja tamb\\xe9m: \",/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://planejar.org.br/artigo/filho-do-marido-pode-herdar-patrimonio-particular-da-esposa/\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:\"Filho do marido pode herdar patrim\\xf4nio particular da esposa?\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"h2\",{children:\"Planejamento Sucess\\xf3rio\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O planejamento sucess\\xf3rio \\xe9 o melhor caminho para reduzir custos e dar agilidade ao processo de sucess\\xe3o. Dessa forma, assim como para proporcionar mais tranquilidade aos herdeiros e entes queridos. O planejamento sucess\\xf3rio nada mais \\xe9 do que a ado\\xe7\\xe3o de estrat\\xe9gias para a transfer\\xeancia do patrim\\xf4nio de uma pessoa ap\\xf3s a sua morte da maneira mais eficaz poss\\xedvel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m disso, o ato de planejar em vida a sucess\\xe3o permite que a transfer\\xeancia do patrim\\xf4nio entre as gera\\xe7\\xf5es ocorra da melhor forma poss\\xedvel buscando atender interesses pessoais e familiares, respeitando os limites legais, o que pode evitar conflitos familiares e dilapida\\xe7\\xe3o do patrim\\xf4nio.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paulo Monfort \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejadores Financeiros. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:paulo@fortcapital.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"paulo@fortcapital.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. Ou seja, O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para:\"}),\" \",/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 27 de setembro de 2021.\"})]});\nexport const __FramerMetadata__ = {\"exports\":{\"richText9\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText21\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText6\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText12\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText24\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText18\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText15\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText14\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText23\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText8\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText7\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText19\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText25\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText17\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText26\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText16\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText1\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText13\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText20\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText4\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText22\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText2\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText27\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText10\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText5\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText3\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText11\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"__FramerMetadata__\":{\"type\":\"variable\"}}}"],
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