{
  "version": 3,
  "sources": ["ssg:https://framerusercontent.com/modules/aZ9W0L256m2SZwS0eYgm/IzEUv6A1BqJyttBdRWES/RUIeA9j5I-12.js"],
  "sourcesContent": ["import{jsx as e,jsxs as a}from\"react/jsx-runtime\";import{Link as o}from\"framer\";import{motion as r}from\"framer-motion\";import*as s from\"react\";export const richText=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Estou com mais empr\\xe9stimos do que posso pagar e um deles tem a taxa de juros de 10%. Gostaria de alguma linha de a\\xe7\\xe3o para reorganizar minha vida financeira. Andei pesquisando sobre insolv\\xeancia civil e gostaria de saber se isso me ajudaria a arrumar essa grande bagun\\xe7a.\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Deise Machado, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O primeiro plano de a\\xe7\\xe3o para reorganizar sua vida financeira \\xe9 entender o que originou todos esses empr\\xe9stimos, pois, mesmo que um dia voc\\xea consiga quitar tudo, se o problema que originou essas d\\xedvidas n\\xe3o for solucionado as chances de voltar a acontecer s\\xe3o grandes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Comece fazendo um \u201Craio x\u201D da sua vida financeira, anotando todas as despesas e separando os custos fixos (\\xe1gua, luz, telefone, aluguel, financiamento da casa, financiamento do carro etc.), os custos vari\\xe1veis (supermercado, gasolina, lazer etc.) e as despesas financeiras sem garantia (saldo devedor de cheque especial, cart\\xe3o, parcelas de empr\\xe9stimos).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Depois calcule quanto da sua renda est\\xe1 comprometida com os custos fixos e veja o que pode ser substitu\\xeddo, reduzido ou cancelado. Vender o carro e se livrar do financiamento, mudar para uma casa com aluguel mais baixo ou mesmo cancelar servi\\xe7os de assinatura podem ser boas alternativas para gerar uma folga no or\\xe7amento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para os custos vari\\xe1veis, o ideal \\xe9 levantar os extratos da conta e faturas de cart\\xe3o de cr\\xe9dito de pelo menos tr\\xeas meses. Fa\\xe7a uma autoavalia\\xe7\\xe3o e veja se todas as despesas realizadas eram realmente necess\\xe1rias ou foram feitas sem planejamento. O plano de a\\xe7\\xe3o aqui \\xe9 cortar gastos desnecess\\xe1rios e definir uma meta m\\xe1xima de gastos para as despesas vari\\xe1veis. N\\xe3o despreze pequenas despesas, pois somadas podem gerar uma grande economia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em seguida avalie a sua capacidade de gerar novas fontes de renda. Muitas vezes cortar gastos n\\xe3o ser\\xe1 suficiente para resolver o problema. Um trabalho tempor\\xe1rio que consiga fazer nas horas vagas ou no final de semana pode gerar uma renda extra que vai ajudar a sair dessa situa\\xe7\\xe3o mais r\\xe1pido.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com o or\\xe7amento em ordem, chegou a hora de renegociar com os credores. Lembre-se de que, dentro do seu or\\xe7amento, voc\\xea precisa separar uma parte da renda para pagar os empr\\xe9stimos contra\\xeddos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entre em contato com todos os bancos e financeiras e tente renegociar os contratos atuais alongando o prazo e reduzindo as taxas de juros. Voc\\xea tamb\\xe9m pode tentar substituir as d\\xedvidas mais caras por uma linha de cr\\xe9dito mais barata, como por exemplo o cr\\xe9dito consignado, o cr\\xe9dito de antecipa\\xe7\\xe3o do saque anivers\\xe1rio FGTS, do 13\\xba sal\\xe1rio, do imposto de renda ou mesmo um cr\\xe9dito com garantia de im\\xf3vel ou ve\\xedculo que estejam quitados em seu nome.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se voc\\xea conseguir reduzir os juros dos contratos e alongar os prazos de forma que as parcelas caibam no seu or\\xe7amento, \\xe9 s\\xf3 seguir \\xe0 risca o planejamento feito at\\xe9 quitar todos os contratos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Agora, se mesmo depois de organizar o seu or\\xe7amento e fazer todos os acordos e renegocia\\xe7\\xf5es com os credores voc\\xea n\\xe3o conseguir pagar suas contas b\\xe1sicas de consumo e as parcelas dos empr\\xe9stimos, voc\\xea pode buscar a Defensoria P\\xfablica da sua cidade e verificar se \\xe9 poss\\xedvel ser enquadrado na Lei 14.181/2021 do superendividamento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Essa lei viabiliza uma forma de negocia\\xe7\\xe3o para aquelas pessoas que t\\xeam muitas d\\xedvidas, est\\xe3o inadimplentes e n\\xe3o conseguem pagar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na pr\\xe1tica, a Lei permite que o consumidor superendividado entre com um pedido de repactua\\xe7\\xe3o de suas d\\xedvidas e realize uma audi\\xeancia de concilia\\xe7\\xe3o com seus credores na presen\\xe7a de um juiz ou um conciliador.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O devedor deve apresentar um plano de pagamento com prazo m\\xe1ximo de 5 anos incluindo todas as suas d\\xedvidas em um \\xfanico \u201Cpacote\u201D e demonstrar que conseguir\\xe1 pag\\xe1-las com suas fontes de renda e ainda preservar um valor m\\xednimo para as suas necessidades b\\xe1sicas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"As d\\xedvidas permitidas s\\xe3o aquelas de empr\\xe9stimos, credi\\xe1rios e contas de consumo como \\xe1gua, energia e carn\\xeas de lojas. N\\xe3o podem ser inclu\\xeddos pagamentos de impostos, pens\\xe3o aliment\\xedcia e cr\\xe9ditos com garantia real (habitacional, de ve\\xedculos, rural etc.).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se os credores n\\xe3o concordarem com a proposta de pagamento feita pelo devedor, caber\\xe1 ao juiz determinar valores, prazos e forma de pagamento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"D\\xedvidas em excesso podem comprometer as necessidades b\\xe1sicas das fam\\xedlias, por isso \\xe9 importante fazer um bom planejamento financeiro antes de entrar com uma proposta de acordo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Lembre-se: nada adiantar\\xe1 fazer um acordo e colocar as finan\\xe7as em ordem se o que causou o endividamento n\\xe3o for tratado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Deise Machado Fina \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: deisemachadofina@gmail.com\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 28 de Junho de 2022\"})})]});export const richText1=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Fui casada em comunh\\xe3o universal de bens e fiquei vi\\xfava h\\xe1 mais de 30 anos. No ano passado, meus sogros faleceram e a heran\\xe7a est\\xe1 indo toda para o meu filho, fruto desse casamento. Considerando que era casada com comunh\\xe3o universal de bens, eu n\\xe3o tenho direito a parte dessa heran\\xe7a?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Luciano Teixeira, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Inicialmente, vale esclarecer qual a norma vigente no tempo de cada fato. O atual C\\xf3digo Civil s\\xf3 entrou em vigor em janeiro de 2003, um ano ap\\xf3s sua publica\\xe7\\xe3o. \\xc9 sob a luz desse normativo que est\\xe1 sendo processado o invent\\xe1rio dos bens deixados pelos falecidos sogros, tendo em vista que o falecimento destes \\xe9 fato recente. J\\xe1 o casamento da leitora teve seu in\\xedcio e fim regulado pelas normas do C\\xf3digo Civil anterior, de 1916.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Seja pela regra do antigo normativo, seja pela regra do novo C\\xf3digo Civil, a morte de um dos c\\xf4njuges sempre ser\\xe1 causa de dissolu\\xe7\\xe3o da comunh\\xe3o e, portanto, do regime de bens vigente. Quando havia a dissolu\\xe7\\xe3o por esse motivo, pelo C\\xf3digo Civil de 1916, a divis\\xe3o dos bens do \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"de cujus\"}),\" somente era realizada atrav\\xe9s de invent\\xe1rio judicial. Ainda n\\xe3o havia, \\xe0 \\xe9poca, a possibilidade de invent\\xe1rio extrajudicial, a qual existe desde 2007, desde que fossem atendidos determinados requisitos legais.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os bens eventualmente deixados pelo marido da leitora na \\xe9poca de seu falecimento, possivelmente partilhados em processo de invent\\xe1rio, s\\xe3o os bens \\xe0 parte dos quais a leitora poderia ter direito na aus\\xeancia daqueles que a antecederiam na ordem sucess\\xf3ria (descendentes, ascendentes e, na falta destes, o c\\xf4njuge, conforme art. 1.603 do mesmo C\\xf3digo).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como tanto os ascendentes do falecido marido da leitora quanto o filho do casal estavam vivos \\xe0 \\xe9poca, na hip\\xf3tese de a leitora e seu falecido esposo terem tido um \\xfanico im\\xf3vel naquele momento, o que havia em favor dela enquanto c\\xf4njuge sobrevivente era uma garantia legal de que poderia residir gratuitamente no im\\xf3vel que coabitava com o c\\xf4njuge falecido (par\\xe1grafo 2\\xba do artigo 1.611 do C\\xf3digo Civil de 1916).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Comentando particularmente as regras do C\\xf3digo Civil de 1916, vigente \\xe0 \\xe9poca do matrim\\xf4nio, caso o pai ou a m\\xe3e do marido da leitora tivesse falecido antes dele, parte dos bens deixados por um deles poderia ser revertida \\xe0 leitora. Isso porque estaria vigente o casamento sob regime de comunh\\xe3o universal dela com um descendente de um dos sogros falecidos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A exce\\xe7\\xe3o seriam bens que tivessem sido deixados com cl\\xe1usula de incomunicabilidade (art. 263, inciso XI), os quais seriam recebidos, \\xe0 \\xe9poca, somente pelo marido da leitora se fosse o caso.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A situa\\xe7\\xe3o f\\xe1tica, no entanto, \\xe9 a de que o marido da leitora faleceu h\\xe1 mais de 30 anos e os sogros dela faleceram somente no ano passado. Nesse caso, supondo que o falecido marido da leitora fosse filho \\xfanico, s\\xe3o os filhos dele (ou seja, os netos dos sogros da leitora) os legitimados a se habilitar no processo de invent\\xe1rio e, portanto, a receber a heran\\xe7a exercendo o direito de representa\\xe7\\xe3o de seu pai, herdeiro j\\xe1 falecido. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O que se deve refor\\xe7ar \\xe9 que a comunh\\xe3o universal foi interrompida pelo falecimento de um dos c\\xf4njuges e que o fato de esse regime de bens ter vigorado por determinado per\\xedodo n\\xe3o legitima a c\\xf4njuge sobrevivente a entrar na linha sucess\\xf3ria dos bens que, eventualmente, os pais (ascendentes vivos) de seu marido venham a deixar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Luciano Teixeira Pinheiro \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: lucianotpinheiro@yahoo.com.br.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 27 de Junho de 2022.\"})})]});export const richText2=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paguei muito imposto de renda ano passado. H\\xe1 investimentos que me ajudem a pagar menos imposto sobre meu recebimento? H\\xe1 algum tipo de planejamento que possa me ajudar? \"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"F\\xe1bio Cabral, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se houvesse uma lista do que o brasileiro n\\xe3o gosta, pagar imposto de renda muito provavelmente estaria nela. Todo ano, a declara\\xe7\\xe3o de imposto de renda mostra o quanto ficou para o famoso \u201Cle\\xe3o\u201D e, com certeza, aproveitar as op\\xe7\\xf5es de economia desse imposto \\xe9 fundamental.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"H\\xe1 diversas formas criadas pelo governo para tributar a renda do brasileiro. A principal delas incide sobre a renda do trabalhador CLT (de carteira assinada). Essa tributa\\xe7\\xe3o pode chegar hoje a 27,5% sobre a renda j\\xe1 retida na fonte, mas o contribuinte pode buscar algumas restitui\\xe7\\xf5es quando faz a declara\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma das formas para pagar menos imposto de renda \\xe9 utilizar as dedu\\xe7\\xf5es permitidas pelo governo. Quando se fala em investimentos, a previd\\xeancia privada se destaca, pois o valor com que se contribui no modelo de previd\\xeancia privada PGBL se transforma em diferimento fiscal, ou seja, o contribuinte posterga o pagamento do IR atrav\\xe9s da dedu\\xe7\\xe3o no primeiro momento e haver\\xe1 cobran\\xe7a no momento da utiliza\\xe7\\xe3o do benef\\xedcio (a depender da al\\xedquota regressiva, esse imposto cobrado pode chegar a apenas 10%). Vale ressaltar que, para utilizar esse diferimento fiscal, o contribuinte deve fazer a declara\\xe7\\xe3o completa de IR e o limite de dedu\\xe7\\xe3o \\xe9 de 12% sobre a renda bruta declar\\xe1vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"De forma geral, o rendimento do trabalhador fruto do contrato CLT deve seguir a tabela progressiva de pagamento de imposto de renda. A empresa ret\\xe9m o imposto devido sobre o sal\\xe1rio pago e, na declara\\xe7\\xe3o anual de imposto de renda, o contribuinte consegue justificar as despesas do ano para uma poss\\xedvel restitui\\xe7\\xe3o de parte desse imposto pago. Entre as principais fontes de despesas existentes est\\xe3o aquelas com dependentes (quantidade), despesas m\\xe9dicas, despesas com educa\\xe7\\xe3o, contribui\\xe7\\xf5es para a previd\\xeancia privada no regime PGBL e a contribui\\xe7\\xe3o ao INSS.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os demais investimentos financeiros, como CDB, LCI, poupan\\xe7a, fundos de investimento, entre outros, sejam tribut\\xe1veis, sejam isentos, j\\xe1 possuem a caracter\\xedstica de tributa\\xe7\\xe3o na fonte, ou seja, o contribuinte declara esses investimentos apartados do regime CLT, diferentemente do recebimento de alugu\\xe9is, que se somam aos ganhos com carteira assinada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"H\\xe1 ainda quem declare como empreendedor individual (MEI). Nesse caso, o somat\\xf3rio da renda \\xe9 similar ao do funcion\\xe1rio CLT, por\\xe9m \\xe9 preciso que o empreendedor gere o DARF (guia de pagamento) do imposto de renda, ou seja, n\\xe3o incide a reten\\xe7\\xe3o de imposto de renda no recebimento dos proventos desse profissional aut\\xf4nomo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nos investimentos que possuem tributa\\xe7\\xe3o regressiva, \\xe9 importante o investidor se preocupar com qual al\\xedquota vai incidir no momento do resgate, afinal alternativas podem ser criadas para esperar essa aplica\\xe7\\xe3o atingir a tributa\\xe7\\xe3o m\\xednima. Em um exemplo simples, caso o leitor pense em resgatar uma aplica\\xe7\\xe3o realizada h\\xe1 cinco meses, se esperar um m\\xeas vai economizar 2,5% de IR sobre os rendimentos da aplica\\xe7\\xe3o, portanto uma revis\\xe3o sobre o imediatismo desse resgate \\xe9 necess\\xe1ria.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se o contribuinte investe atrav\\xe9s do ambiente da bolsa de valores da B3 (home broker), \\xe9 preciso estar atento ao limite de isen\\xe7\\xe3o de imposto de renda ao vender suas a\\xe7\\xf5es. Caso as vendas totais de a\\xe7\\xf5es no m\\xeas fiquem em at\\xe9 R$ 20.000, o investidor n\\xe3o precisar\\xe1 gerar o DARF para pagamento do imposto de renda. Importante o investidor se planejar nas suas sa\\xeddas de posi\\xe7\\xf5es em a\\xe7\\xf5es. Vale ressaltar que, se o investidor resgatar uma a\\xe7\\xe3o com preju\\xedzo, \\xe9 poss\\xedvel compensar essa perda com resgates futuros com lucros desde que devidamente declarados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Cabe ressaltar ainda que, no que tange \\xe0s a\\xe7\\xf5es, o investidor possui direito ao recebimento de JCP (juros ao capital pr\\xf3prio) pagos pela empresa, cujo imposto j\\xe1 fica retido na fonte, e dividendos (isentos de imposto de renda).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por fim, os fundos imobili\\xe1rios (FII) tamb\\xe9m trazem isen\\xe7\\xe3o no recebimento dos alugu\\xe9is, por\\xe9m, na venda das cotas do fundo, o investidor precisa pagar imposto de renda (via DARF) sobre o ganho de capital.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vale deixar claro ao leitor que nenhum desses investimentos tradicionais vai diminuir a cobran\\xe7a de imposto sobre a sua renda do trabalho. Por\\xe9m, utilizando-se de um planejamento financeiro, ser\\xe1 poss\\xedvel potencializar o imposto cobrado sobre seus investimentos financeiros. Conte com a orienta\\xe7\\xe3o de um profissional especializado para facilitar esse processo.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"F\\xe1bio Cabral \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:fabincs@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"fabincs@gmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 21 de Junho de 2022\"})})]});export const richText3=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Wiany Moreira, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Algumas institui\\xe7\\xf5es financeiras se anteciparam ao Banco Central, que anunciou o lan\\xe7amento do Pix Garantido, e j\\xe1 disponibilizaram para os clientes o Pix Parcelado. O interessante \\xe9 que em poucos dias o servi\\xe7o conquistou muitos consumidores, que vislumbraram a perigosa possibilidade de ampliar seu poder de compra.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nesse novo modelo, que nada mais \\xe9 do que uma forma de cr\\xe9dito pessoal, o cliente pode optar, na hora de fazer o pagamento para o lojista, por parcelar o valor do Pix. O vendedor recebe \\xe0 vista e o comprador parcela o valor com sua institui\\xe7\\xe3o financeira.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A ideia parece excelente e, de fato, \\xe9 sim mais uma alternativa para o brasileiro, que vem enfrentando dificuldades financeiras h\\xe1 muito tempo, especialmente por conta do cen\\xe1rio econ\\xf4mico e da escalada da infla\\xe7\\xe3o, que prejudicam o seu poder de compra.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entretanto, \\xe9 importante lembrar que, se tem parcela, tem juros tamb\\xe9m. \\xc9 nessa situa\\xe7\\xe3o que a calculadora deve entrar para entender se vale a pena ou n\\xe3o usar esse recurso.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"At\\xe9 o momento, tr\\xeas institui\\xe7\\xf5es oferecem o parcelamento do Pix, entre elas o Santander, o Mercado Pago e o Picpay. A divis\\xe3o pode ser feita em at\\xe9 12 meses e os juros cobrados variam de acordo com a classifica\\xe7\\xe3o do cliente, podendo chegar a at\\xe9 4,00% ao m\\xeas mais o Imposto sobre Opera\\xe7\\xf5es Financeiras (IOF).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por isso, a regra de ouro \\xe9: se o lojista n\\xe3o oferecer desconto para o pagamento com o Pix, n\\xe3o precisa nem fazer conta. O parcelamento no cart\\xe3o de cr\\xe9dito, que n\\xe3o cobra juros, \\xe9 disparadamente a melhor op\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caso haja um abatimento do valor para pagamento com Pix, o consumidor precisa recorrer \\xe0 calculadora. De forma simples, considerando apenas o custo do dinheiro, se as parcelas do Pix ficarem menores do que as do cart\\xe3o, o Pix Parcelado passa a ser uma op\\xe7\\xe3o vi\\xe1vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vamos a um exemplo pr\\xe1tico: a pessoa deseja comprar um produto no valor de R$ 1.000,00. Ao parcelar no cart\\xe3o de cr\\xe9dito em 4 vezes sem juros, ela teria um custo mensal de R$ 250,00. Se o vendedor conceder um desconto para receber via Pix e cobrar R$ 900,00, a parcela final (considerando os juros de 4,00% ao m\\xeas + IOF) ainda ser\\xe1 menor do que os R$ 250,00 do cart\\xe3o de cr\\xe9dito. Ou seja, nessa circunst\\xe2ncia em espec\\xedfico, \\xe9 vantajoso para o cliente optar pelo Pix Parcelado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante ressaltar que, acima de tudo, o consumidor deve analisar a sua capacidade financeira. Na cultura brasileira, \\xe9 comum as pessoas considerarem os limites dispon\\xedveis como um dinheiro extra e esse \\xe9 o primeiro passo para o descontrole das contas pessoais. Dessa forma, o Pix Parcelado, o limite do cart\\xe3o de cr\\xe9dito ou o famoso \u201Ccheque especial\u201D n\\xe3o devem jamais ser contabilizados como parte da renda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outro ponto para refletir \\xe9 que essa facilidade pode fazer com que a pessoa tenha gastos exagerados sem perceber ou, pior ainda, sem ter previs\\xe3o no or\\xe7amento do planejamento financeiro. \\xc9 preciso entender que qualquer tipo de parcelamento \\xe9 uma d\\xedvida e deve ser tratado como tal no or\\xe7amento familiar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Essa consci\\xeancia financeira requer conhecimento e, principalmente, mudan\\xe7as de h\\xe1bitos culturais. Para iniciar esse processo, a dica \\xe9 identificar quanto dinheiro entra e quanto sai da conta, registrando todos os gastos naquela velha e boa planilha do computador. Para quem \\xe9 mais tecnol\\xf3gico, uma boa alternativa \\xe9 usar aplicativos disponibilizados para celulares.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Wiany Moreira \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial  Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:wiany.moreira@prosperidadeinvest.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"wiany.moreira@prosperidadeinvest.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 14 de Junho de 2022\"})})]});export const richText4=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"\\xc9 poss\\xedvel transferir a cust\\xf3dia de t\\xedtulos do Tesouro Direto para outra pessoa em car\\xe1ter de doa\\xe7\\xe3o? Minha m\\xe3e tentou doar parte da posi\\xe7\\xe3o dela aos filhos, com declara\\xe7\\xe3o da doa\\xe7\\xe3o nos respectivos Impostos de Renda, mas n\\xe3o conseguiu. A alternativa seria vender a posi\\xe7\\xe3o e doar o dinheiro, perdendo a taxa de juros conseguida por ela?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Vera de Santana, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A transfer\\xeancia de cust\\xf3dia do Tesouro Direto (TD) para outra pessoa em car\\xe1ter de doa\\xe7\\xe3o n\\xe3o \\xe9 permitida, ao menos que se trate de uma determina\\xe7\\xe3o judicial que deve ser acatada pelo agente custodiante. S\\xf3 \\xe9 poss\\xedvel realizar a doa\\xe7\\xe3o do Tesouro Direto para entidades filantr\\xf3picas devidamente cadastradas no pr\\xf3prio site do Tesouro. Essa doa\\xe7\\xe3o pode ser tanto do valor integral investido quanto somente dos juros (cupons) que s\\xe3o pagos semestralmente por algumas modalidades do TD. Neste \\xfaltimo caso, o investidor efetua a doa\\xe7\\xe3o sem perder a remunera\\xe7\\xe3o do principal.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outra possibilidade \\xe9 a transfer\\xeancia de cust\\xf3dia de t\\xedtulos do Tesouro entre agentes custodiantes desde que a conta de investimento tenha a mesma titularidade. Essa transfer\\xeancia \\xe9 muito positiva, pois permite ao investidor buscar melhores condi\\xe7\\xf5es de negocia\\xe7\\xe3o entre as institui\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Desse modo, com a n\\xe3o possibilidade de doa\\xe7\\xe3o do Tesouro Direto, as \\xfanicas alternativas seriam realizar a venda a pre\\xe7o de mercado, ou seja, pelo pre\\xe7o que o mercado est\\xe1 ofertando naquele momento, que pode ser vantajoso ou n\\xe3o para o investidor, ou levar o investimento at\\xe9 o vencimento e somente depois realizar a doa\\xe7\\xe3o sem nenhum risco de desvantagem.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Tesouro Direto pode ser negociado todos os dias e o dinheiro do resgate do investimento fica dispon\\xedvel na institui\\xe7\\xe3o financeira conforme a seguinte regra:\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\u2022 Resgate realizado em dias \\xfateis das 9h30 \\xe0s 12h59: a partir das 13h do mesmo dia de resgate;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\u2022 Resgate realizado em dias \\xfateis das 13h \\xe0s 18h: a partir das 13h do 1\\xba dia \\xfatil ap\\xf3s a solicita\\xe7\\xe3o de resgate;\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\u2022 Agendamento de resgate (das 18h \\xe0s 5h, finais de semana e feriados): a partir das 13h do 1\\xba dia \\xfatil.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Importante salientar que o Tesouro Direto \\xe9 considerado um investimento de renda fixa. Desse modo, segue a tabela de IR para investimentos nessa modalidade: at\\xe9 180 dias, 22,5%; de 181 a 360 dias, 20%; de 361 a 720 dias, 17,5%; acima de 720 dias, 15% ser\\xe3o recolhidos diretamente na fonte, n\\xe3o havendo necessidade de ajuste posterior.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No momento em que voc\\xea efetua a venda dos t\\xedtulos, abre m\\xe3o da taxa adquirida anteriormente, visto que a doa\\xe7\\xe3o n\\xe3o \\xe9 permitida. Entretanto, essa situa\\xe7\\xe3o nem sempre \\xe9 algo ruim; pelo contr\\xe1rio, se o investidor comprou esse t\\xedtulo em um momento de alta da taxa de juros e o momento da venda \\xe9 um ciclo de baixa, \\xe9 poss\\xedvel vender esse t\\xedtulo com \\xe1gio, em alguns casos por um valor superior ao que se receberia se o t\\xedtulo fosse levado at\\xe9 o vencimento. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Determinar o melhor momento para compra ou venda de um TD pode depender de diversas vari\\xe1veis micro e macroecon\\xf4micas. Dessa forma, se faz necess\\xe1ria a busca por orienta\\xe7\\xe3o profissional para ter um melhor entendimento e evitar preju\\xedzos, uma vez que se trata de doa\\xe7\\xe3o entre m\\xe3e e filhos e talvez seja necess\\xe1rio mais tempo para que a opera\\xe7\\xe3o seja realizada e a doa\\xe7\\xe3o seja conclu\\xedda com maior assertividade. \"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Vera de Santana Milagres Ribeiro \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:vera.milagres@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"vera.milagres@gmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 13 de Junho de 2022.\"})})]});export const richText5=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Tenho 40 anos, emprego est\\xe1vel, casa pr\\xf3pria quitada, carro pr\\xf3prio quitado e 17 vezes o valor do meu sal\\xe1rio mensal aplicado em diferentes investimentos. Gostaria de parar de trabalhar com 55 anos. Qual percentual do meu sal\\xe1rio preciso poupar por m\\xeas para juntar a esses 17 meses de sal\\xe1rio j\\xe1 investidos e qual retorno podemos dizer que seja bom com a atual taxa de juros para que eu consiga viver de juros? Hoje meu custo de vida \\xe9 de 80% do meu sal\\xe1rio mensal.\"}),\" \"]})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Ana Lucia Rocha, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Viver de renda \\xe9 um sonho de muitos, mas a realidade de poucos. Mais do que definir uma quantia fixa, a ideia \\xe9 tornar o investimento uma renda para viver e realizar os sonhos que se desejam. Alguns fatores como idade, prazo, sal\\xe1rio e despesas podem influenciar os valores a serem guardados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A renda passiva \\xe9 o conceito mais importante para quem quer viver dos investimentos. Nela, o valor recebido tem como origem a remunera\\xe7\\xe3o dos investimentos em produtos do mercado financeiro em uma renda peri\\xf3dica que n\\xe3o est\\xe1 ligada a um trabalho ou emprego espec\\xedfico. \"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Como viver de renda passiva?\"}),\" \"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Desde o momento em que se come\\xe7a a trabalhar e ter as primeiras fontes de renda, \\xe9 preciso dar in\\xedcio a um bom plano de investimentos para chegar \\xe0 aposentadoria. Esse processo passar\\xe1 por tr\\xeas fases: \"}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Fase de acumula\\xe7\\xe3o: essa fase pode se iniciar j\\xe1 nos primeiros anos de vida, quando os pais contratam um plano de previd\\xeancia ou at\\xe9 mesmo come\\xe7am uma poupan\\xe7a com a mesada. Nessa primeira fase, os investidores tendem a ter maior toler\\xe2ncia a risco e buscam a diversifica\\xe7\\xe3o; \"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Fase da multiplica\\xe7\\xe3o: j\\xe1 com algum patrim\\xf4nio acumulado, o investidor busca multiplicar os recursos e assim come\\xe7a a elaborar estrat\\xe9gias para preservar o que foi acumulado at\\xe9 ent\\xe3o; \"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Fase de preserva\\xe7\\xe3o: quando acumulou o suficiente para uma renda passiva, o investidor tende a buscar formas de proteger e manter seu patrim\\xf4nio para desfrutar dos seus objetivos. \"})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Como calcular a renda passiva para viver de dividendos?\"}),\" \"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para calcular uma renda ideal para o futuro, \\xe9 preciso definir quanto se deseja ter de rendimentos por m\\xeas e a taxa de retorno do capital investido. Esse c\\xe1lculo dever\\xe1 ser feito a partir da divis\\xe3o da renda anual desejada pelos juros reais. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por exemplo: digamos que para se aposentar o investidor queira uma renda de R$ 10.000 por m\\xeas (ou R$ 120.000 por ano). A taxa Selic atualmente est\\xe1 em 12,75% a.a., a infla\\xe7\\xe3o projetada para os pr\\xf3ximos 12 meses \\xe9 de 5,91% e a taxa de juros real \\xe9 de 6,46%. Com isso, R$ 120.000 \\xf7 0,06 = R$ 2 milh\\xf5es. Ou seja, para se ter uma renda mensal passiva de R$ 10 mil no futuro, \\xe9 preciso ter um patrim\\xf4nio de R$ 2 milh\\xf5es com rentabilidade de 6,46% a.a.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como \\xe9 imposs\\xedvel saber qual ser\\xe1 a infla\\xe7\\xe3o e como ela se comportar\\xe1 ao longo dos anos, \\xe9 importante aumentar a taxa de retorno com investimentos que superem a infla\\xe7\\xe3o. Uma boa maneira de vencer a infla\\xe7\\xe3o \\xe9 aumentar os aportes mensais considerando o IPCA do per\\xedodo. Outra maneira eficiente de conquistar o objetivo de viver de renda \\xe9 investir em ativos de longo prazo. Entre esses ativos, podemos citar: \"}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A\\xe7\\xf5es: Investir em a\\xe7\\xf5es pode fazer sua renda passiva de duas formas. A mais conhecida s\\xe3o os dividendos pagos periodicamente pelas empresas a partir da divis\\xe3o do lucro entre os acionistas. E a segunda forma \\xe9 o lucro proveniente da compra e venda das a\\xe7\\xf5es, dependendo de sua valoriza\\xe7\\xe3o no mercado; \"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Fundos imobili\\xe1rios: Nesse tipo de investimento, o recurso investido \\xe9 aplicado em empreendimentos como im\\xf3veis e a rentabilidade se d\\xe1 na valoriza\\xe7\\xe3o dos investimentos e/ou no recebimento de alugu\\xe9is dos im\\xf3veis investidos. Como cotista, \\xe9 poss\\xedvel receber rendimento peri\\xf3dico proporcional ao n\\xfamero de cotas; \"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"BDR (Brazilian Depositary Receipts): S\\xe3o uma esp\\xe9cie de certificados que representam, na Bolsa brasileira, a\\xe7\\xf5es de uma empresa estrangeira que n\\xe3o \\xe9 negociada no Brasil. As BDRs oferecem ao investidor dividendos, que se tornam uma renda peri\\xf3dica, al\\xe9m da pr\\xf3pria rentabilidade do investimento.\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o h\\xe1 uma forma \\xfanica de calcular quanto se deve destinar aos investimentos. \\xc9 preciso analisar a renda atual, a idade atual, o tempo at\\xe9 a aposentadoria, entre outros fatores. De forma geral, \\xe9 recomendada para a faixa de 40 a 50 anos uma parcela de 30% do sal\\xe1rio. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O segredo \\xe9 conhecer o perfil do investidor, de acordo com a toler\\xe2ncia ao risco, e assim determinar os objetivos financeiros e a escolha certa para eles. Conte sempre com um profissional certificado para auxiliar as suas decis\\xf5es de investimento. \"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Ana Lucia Rocha Soares \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:alsoares80@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"alsoares80@gmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es da autora, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 07 de Junho de 2022\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"br\",{className:\"trailing-break\"})})]});export const richText6=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Hugo Ferraz, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro(a) leitor(a),\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Antes de mais nada \\xe9 importante parabenizar voc\\xea por estar buscando informa\\xe7\\xf5es sobre esse tipo de produto. Infelizmente muitas pessoas negligenciam riscos e acabam n\\xe3o buscando alternativas para se proteger, por mais importante que isso seja.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Existem no mercado brasileiro alguns tipos de seguro de vida. O chamado \u201Ctradicional\u201D, que \\xe9 mais comum de ser encontrado, tem prazo determinando, resgat\\xe1vel ou n\\xe3o, e \\xe9 oferecido por v\\xe1rias seguradoras.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No tipo de seguro tradicional voc\\xea contrata uma ap\\xf3lice anual, que tem seu pr\\xeamio definido de acordo com sua idade e suas condi\\xe7\\xf5es de sa\\xfade. A cada ano, a companhia renova esse seguro e seu pre\\xe7o \\xe9 alterado. Quanto mais velho voc\\xea for, e dependendo da sua sa\\xfade, o pre\\xe7o pode sofrer altera\\xe7\\xf5es significativas e, em alguns casos, a seguradora pode at\\xe9 n\\xe3o renovar seu seguro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"J\\xe1 o seguro de vida resgat\\xe1vel tem um formato diferente. Nessa modalidade voc\\xea determina o prazo de sua ap\\xf3lice, mitigando o risco de ter seu seguro interrompido quando mais precisar. Outra caracter\\xedstica importante diz respeito ao valor do pr\\xeamio. Nesse tipo de seguro, o pr\\xeamio \\xe9 nivelado durante todo o per\\xedodo. Isso quer dizer que o pre\\xe7o \\xe9 calculado sobre sua idade e seu estado de sa\\xfade no momento da contrata\\xe7\\xe3o e n\\xe3o sofre altera\\xe7\\xe3o com o passar dos anos. Apenas existe corre\\xe7\\xe3o pela infla\\xe7\\xe3o, o que permite maior controle sobre seus gastos. Vale destacar aqui um ponto importante. Se voc\\xea comparar o pre\\xe7o desse seguro com o do tradicional, vai notar que o do seguro de vida resgat\\xe1vel \\xe9 mais elevado, mas n\\xe3o tome sua decis\\xe3o com base nisso, pois, como dito, no decorrer dos anos essa diferen\\xe7a se altera e, em alguns casos, o seguro tradicional acaba se tornando impag\\xe1vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m desses pontos destacados, outra caracter\\xedstica do seguro resgat\\xe1vel \\xe9 que ao final do per\\xedodo, caso n\\xe3o ocorra sinistro (morte ou invalidez, por exemplo), voc\\xea pode resgatar parte do que pagou de acordo com as condi\\xe7\\xf5es negociadas na ap\\xf3lice. Voc\\xea paga a mais por isso, mas recebe de volta o valor corrigido pela infla\\xe7\\xe3o. Caso voc\\xea deseje cancelar o seguro antes do prazo definido, existem algumas penalidades que fazem com que o valor a ser devolvido sofra dedu\\xe7\\xf5es. Dessa forma, esse seguro n\\xe3o deve ser considerado um investimento, pois nem sempre voc\\xea consegue resgatar todo o valor que pagou caso precise resgatar antes do prazo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outra modalidade, dispon\\xedvel em algumas seguradoras, \\xe9 o seguro de vida por tempo determinado n\\xe3o resgat\\xe1vel. Da mesma forma como o seguro resgat\\xe1vel, a seguradora firma um contrato por prazo determinado e durante esse per\\xedodo ela n\\xe3o pode cancelar o seguro e seu pr\\xeamio n\\xe3o muda com o passar do tempo, sendo o valor corrigido apenas pela infla\\xe7\\xe3o. Como n\\xe3o h\\xe1 a possibilidade de resgate, seu valor \\xe9 um pouco menor do que o do seguro resgat\\xe1vel. \\xc9 uma alternativa interessante para quem quer apenas ter a prote\\xe7\\xe3o em caso de morte, invalidez, doen\\xe7as graves, perda de renda ou interna\\xe7\\xe3o hospitalar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Essa modalidade de seguro \\xe9 recomendada para quem tem claro at\\xe9 quando precisa ter prote\\xe7\\xe3o. Por exemplo: se voc\\xea tem filhos pequenos e at\\xe9 eles se formarem voc\\xea \\xe9 quem os manter\\xe1, estime quando eles ter\\xe3o independ\\xeancia financeira e contrate o seguro por esse prazo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em ambos os casos, fa\\xe7a um bom planejamento financeiro. N\\xe3o tome a decis\\xe3o pensando apenas no valor do pr\\xeamio e tenha claro at\\xe9 quando ir\\xe1 precisar de cobertura. Caso tenha dificuldades com esse planejamento, procure a ajuda de especialistas.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Hugo Ferraz \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:hugoaferraz@hotmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"hugoaferraz@hotmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 06 de Junho de 2022.\"})})]});export const richText7=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Ana Lucia Rocha, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Anos de elei\\xe7\\xe3o no Brasil s\\xe3o historicamente marcados por alta volatilidade no mercado. A incerteza sobre o nome do candidato que ir\\xe1 administrar o pa\\xeds pelos pr\\xf3ximos anos e a pol\\xedtica econ\\xf4mica e fiscal que ser\\xe1 aplicada nas diretrizes do governo traz instabilidade sobre qual dire\\xe7\\xe3o seguir para a prote\\xe7\\xe3o e preserva\\xe7\\xe3o do patrim\\xf4nio nesse per\\xedodo, mas continuam a existir oportunidades de bons investimentos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"As palavras-chave do momento s\\xe3o diversifica\\xe7\\xe3o e prote\\xe7\\xe3o, j\\xe1 que, al\\xe9m do ano eleitoral, ainda vivemos a pandemia de Covid-19 e a guerra entre a R\\xfassia e a Ucr\\xe2nia, o que faz com que os mercados estejam cada vez mais inst\\xe1veis. Diante desse cen\\xe1rio, ter uma parcela dos investimentos com maior liquidez ajudar\\xe1 os investidores com incertezas pessoais. Isso tamb\\xe9m funciona como uma reserva de emerg\\xeancia, um porto seguro em caso de necessidade imediata, que pode ser um fundo de renda fixa simples, por exemplo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entre os ativos considerados defensivos na carteira de investimento, t\\xedtulos p\\xf3s-fixados e atrelados \\xe0 infla\\xe7\\xe3o s\\xe3o um bom exemplo. Os p\\xf3s-fixados podem ser Tesouro Direto (como o Tesouro Selic), CDB, LCA, LCI e outros atrelados ao CDI ou \\xe0 taxa Selic. Para a estrat\\xe9gia de infla\\xe7\\xe3o, h\\xe1 op\\xe7\\xf5es de curto e m\\xe9dio prazo no Tesouro Direto, como o Tesouro IPCA. Elas acompanham o \\xedndice inflacion\\xe1rio oficial do pa\\xeds, por isso podem trazer menos volatilidade em compara\\xe7\\xe3o com os t\\xedtulos de prazos mais longos e ser uma estrat\\xe9gia mais acertada para esse tipo de cen\\xe1rio eleitoral, j\\xe1 que estamos experimentando uma escassez de insumos e alta de pre\\xe7os para o consumidor.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com uma parte do capital em investimentos conservadores, \\xe9 poss\\xedvel se arriscar um pouco na Bolsa de Valores com a\\xe7\\xf5es de empresas mais est\\xe1veis diante das oscila\\xe7\\xf5es de mercado. Por\\xe9m, aplicar em a\\xe7\\xf5es requer mais conhecimento sobre as empresas dispon\\xedveis. Uma alternativa s\\xe3o os fundos de a\\xe7\\xf5es de dividendos que seguem a estrat\\xe9gia de investir em empresas s\\xf3lidas e tradicionais, que trazem mais seguran\\xe7a em momentos de instabilidade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outra estrat\\xe9gia s\\xe3o os investimentos no exterior. Ter parte do patrim\\xf4nio aplicado em moeda forte e com baixas oscila\\xe7\\xf5es de mercado de juros pode ajudar a proteger a rentabilidade da carteira. Entre as op\\xe7\\xf5es de investimento em moeda est\\xe3o BDRs, fundos multimercados, fundos cambiais e ETFs, por exemplo. H\\xe1, ainda, a possibilidade de abrir uma conta no exterior e aplicar diretamente em ativos dispon\\xedveis no mercado internacional.\"}),/*#__PURE__*/e(\"h2\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Investindo em cen\\xe1rios adversos\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Esteja sempre atento ao seu perfil de investidor, tomando cuidado com o chamado \u201Cefeito manada\u201D, que \\xe9 a aplica\\xe7\\xe3o de seu patrim\\xf4nio em ativos em que outras pessoas ent\\xe3o investindo com apetite a risco incompat\\xedvel com o seu. Aplica\\xe7\\xf5es com rendimento momentaneamente elevado podem trazer preju\\xedzos. Em tempos de incertezas, o objetivo priorit\\xe1rio dos investimentos \\xe9 a prote\\xe7\\xe3o do patrim\\xf4nio e a manuten\\xe7\\xe3o do poder aquisitivo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mesclar investimentos de renda fixa e vari\\xe1vel e outros tipos de ativos, inclusive no exterior, permite equilibrar poss\\xedveis perdas em alguns setores com ganhos em outros.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Tenha clareza dos seus objetivos financeiros e de vida; isso ajudar\\xe1 a definir o tipo de investimento e o prazo, sendo o dinheiro usado para viabilizar esses objetivos. Em cen\\xe1rios de infla\\xe7\\xe3o acelerada como o atual, a estrat\\xe9gia em investimentos com juros p\\xf3s-fixados tende a ser mais vantajosa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Busque entender os riscos nos investimentos, pesquisando sobre as aplica\\xe7\\xf5es de interesse, o prazo de investimento e o retorno. Al\\xe9m disso, \\xe9 importante prestar aten\\xe7\\xe3o \\xe0s not\\xedcias do mercado para saber a hora de se reposicionar e aplicar novas estrat\\xe9gias ao portf\\xf3lio de investimentos. Conte sempre com a orienta\\xe7\\xe3o de um profissional qualificado para ajudar na elabora\\xe7\\xe3o da sua carteira de investimentos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Ana Lucia Rocha Soares \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: alsoares80@gmail.com\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 31 de Maio de 2022\"})})]});export const richText8=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Luciana Pantaroto, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Prezado(a) leitor(a), sua quest\\xe3o \\xe9 bastante oportuna. Em um estudo publicado recentemente pela Visa, 12% dos brasileiros entrevistados declararam investir em criptoativos e a tend\\xeancia \\xe9 que esse n\\xfamero aumente nos pr\\xf3ximos anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Segundo a Receita Federal, os criptoativos s\\xe3o \u201Ca representa\\xe7\\xe3o digital de valor denominada em sua pr\\xf3pria unidade de conta, cujo pre\\xe7o pode ser expresso em moeda soberana local ou estrangeira, transacionado eletronicamente com a utiliza\\xe7\\xe3o de criptografia e de tecnologias de registros distribu\\xeddos, que pode ser utilizado como forma de investimento, instrumento de transfer\\xeancia de valores ou acesso a servi\\xe7os, e que n\\xe3o constitui moeda de curso legal\u201D.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O investidor deve compreender os riscos, o retorno e a adequa\\xe7\\xe3o ao seu perfil, considerando tamb\\xe9m quest\\xf5es em \\xe2mbito global que podem impactar esses investimentos, sem perder de vista as obriga\\xe7\\xf5es tribut\\xe1rias.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Criptoativos adquiridos no Brasil ou no exterior devem ser informados na Declara\\xe7\\xe3o de Ajuste Anual. Na ficha \u201Cbens e direitos\u201D, h\\xe1 campos espec\\xedficos para bitcoins, outras moedas digitais (\",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"altcoins\"}),\") e demais criptoativos que n\\xe3o s\\xe3o considerados criptomoedas (\",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"payment tokens\"}),\"). \\xc9 necess\\xe1rio informar a quantidade, o custo de aquisi\\xe7\\xe3o e, caso estejam custodiados em alguma \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"exchange\"}),\", o nome e CNPJ da institui\\xe7\\xe3o (se houver), bem como o pa\\xeds onde foi realizado o investimento.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Quem negocia criptoativos no exterior ou fora de \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"exchanges\"}),\" no Brasil ou, ainda, mant\\xe9m criptoativos em cust\\xf3dia pr\\xf3pria est\\xe1 obrigado a entregar uma declara\\xe7\\xe3o mensal \\xe0 Receita Federal se as opera\\xe7\\xf5es superarem R$ 30.000,00 no m\\xeas.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os criptoativos adquiridos no exterior devem ser informados tamb\\xe9m na Declara\\xe7\\xe3o de Capitais Brasileiros no Exterior (CBE) ao Banco Central, obrigat\\xf3ria para quem possui patrim\\xf4nio no exterior superior a USD 1 milh\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"As aliena\\xe7\\xf5es de criptoativos est\\xe3o sujeitas ao imposto de renda sobre o ganho de capital, que \\xe9 a diferen\\xe7a positiva entre o valor de aliena\\xe7\\xe3o e o custo de aquisi\\xe7\\xe3o. Incide imposto de 15% sobre ganhos de at\\xe9 R$ 5 milh\\xf5es. Ganhos acima desse valor s\\xe3o tributados por uma tabela progressiva que varia entre 15% e 22,5%.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se o valor das aliena\\xe7\\xf5es de ativos de mesma natureza, somadas, for de at\\xe9 R$ 35 mil por m\\xeas, o ganho \\xe9 isento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A apura\\xe7\\xe3o do ganho sobre criptoativos adquiridos em moeda estrangeira depende da origem do recurso utilizado para sua aquisi\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se foram adquiridos com recursos brasileiros (auferidos originariamente em reais), o ganho deve ser calculado em reais. Caso tenham sido adquiridos com recursos auferidos no exterior, o ganho deve ser calculado em d\\xf3lares americanos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O imposto de renda deve ser apurado e pago pelo pr\\xf3prio investidor at\\xe9 o \\xfaltimo dia \\xfatil do m\\xeas seguinte ao do rendimento, ainda que a opera\\xe7\\xe3o tenha ocorrido no exterior e n\\xe3o tenha ocorrido a remessa dos valores para o Brasil (exemplo: se o ganho ocorreu em fevereiro de 2022, o imposto deve ser pago at\\xe9 o fim de mar\\xe7o de 2022).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m do investimento direto, h\\xe1 outras formas de investir no mercado de criptoativos. No Brasil, h\\xe1 fundos de investimento e ETFs (fundos de \\xedndice) de criptoativos, que s\\xe3o tributados de acordo com as regras aplic\\xe1veis a fundos e ETFs em geral.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, al\\xe9m das quest\\xf5es inerentes aos criptoativos, o investidor deve se atentar ao cumprimento das obriga\\xe7\\xf5es decorrentes desses investimentos. \"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Luciana Pantaroto \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail:  \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:lupantaroto@dianpantaroto.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"lupantaroto@dianpantaroto.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 30 de Maio de 2022.\"})})]});export const richText9=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Recebi a proposta de pagar a escola do meu filho em um pacote anual, de uma vez s\\xf3, com 15% de desconto se pagar o ano todo \\xe0 vista. Eu tenho o dinheiro, mas vale a pena financeiramente?\"})})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Sandra Melo, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para decidir entre pagar \\xe0 vista ou parcelar, tr\\xeas fatores s\\xe3o primordiais em um planejamento: disponibilidade financeira, desconto apresentado e valor envolvido.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Disponibilidade financeira n\\xe3o \\xe9 apenas ter uma reserva de seguran\\xe7a para o pagamento de despesas emergenciais. Envolve ter recursos em aplica\\xe7\\xf5es de curto prazo, como poupan\\xe7a, CDB e Fundos DI. A retirada de aplica\\xe7\\xf5es que estavam destinadas \\xe0 diversifica\\xe7\\xe3o de longo prazo pode acarretar tributa\\xe7\\xe3o mais alta, estar sujeita a car\\xeancia de resgate ou, mesmo sem car\\xeancia, ter prazo mais longo para cr\\xe9dito do recurso na conta e, principalmente, ter impacto decorrente da volatilidade \u2013 oscila\\xe7\\xe3o entre varia\\xe7\\xe3o positiva e negativa \u2013 que torne pouco atrativo efetuar o resgate fora do per\\xedodo planejado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Desconto para pagamento \\xe0 vista costuma ser negocia\\xe7\\xe3o comum entre os brasileiros, mas vale analisar o percentual de desconto que est\\xe1 sendo oferecido. A depender do cen\\xe1rio econ\\xf4mico, o mesmo desconto pode ter pouca ou muita representatividade. Para 2022, segundo o relat\\xf3rio Focus do Banco Central divulgado em abril, a expectativa atual \\xe9 terminar o ano com a Selic, que \\xe9 a taxa b\\xe1sica de juros da economia brasileira, em 13,00%, o que representa uma taxa alta para investimentos em renda fixa, por\\xe9m tamb\\xe9m representa recess\\xe3o econ\\xf4mica, infla\\xe7\\xe3o alta e um consequente aumento do custo de vida da popula\\xe7\\xe3o. E voc\\xea pode se perguntar: mas o que isso tem a ver com o desconto? Tem tudo a ver, pois, se o desconto for pequeno em rela\\xe7\\xe3o \\xe0s taxas de rentabilidade oferecidas nas aplica\\xe7\\xf5es de renda fixa, voc\\xea vai ganhar mais deixando seu dinheiro investido. Por outro lado, negociar um bom desconto \\xe0 vista num momento de recess\\xe3o econ\\xf4mica, com incertezas em todas as \\xe1reas, pode representar tranquilidade, j\\xe1 que vai reduzir o seu comprometimento com parcelas mensais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para voc\\xea entender o c\\xe1lculo de qual percentual de desconto representaria vantagem, pode ser usada como exemplo uma situa\\xe7\\xe3o hipot\\xe9tica de aplica\\xe7\\xe3o em CDB DI p\\xf3s-fixado sem car\\xeancia com possibilidade de resgate imediato e 100% do CDI como rentabilidade. Segundo divulgado no site do Banco Central, o \\xedndice DI m\\xe9dio de abril de 2022 foi de 11,65%. Se esse valor for usado como proje\\xe7\\xe3o de rentabilidade m\\xe9dia em 12 meses, a aplica\\xe7\\xe3o teria rentabilidade bruta nesse mesmo percentual e, descontado o imposto de renda desse per\\xedodo, que cairia na tabela progressiva de 17,5%, sobraria o percentual l\\xedquido de 9,61%. Assim, se o percentual de desconto para pagamento \\xe0 vista for superior a esse rendimento projetado, pode ser aceito, por\\xe9m \\xe9 importante considerar os outros fatores do planejamento financeiro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O \\xfaltimo fator a ser analisado \\xe9 o valor envolvido, j\\xe1 que um desconto menor pode parecer mais atrativo em opera\\xe7\\xf5es com volume maior. Para pequenas despesas, o ideal \\xe9 sempre negociar desconto para pagamento \\xe0 vista. Caso o valor \\xe0 vista seja o mesmo que parcelado, deve-se considerar o parcelamento. Para valores maiores que representem retirar um percentual significativo das aplica\\xe7\\xf5es de curto prazo ou at\\xe9 mesmo de outras aplica\\xe7\\xf5es de longo prazo, \\xe9 preciso ponderar op\\xe7\\xf5es que reduzam o impacto desse custo de aquisi\\xe7\\xe3o nos investimentos, como tamb\\xe9m evitar ac\\xfamulo de despesas que sobrecarreguem o or\\xe7amento familiar mensal.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Portanto, respondendo ao questionamento, considerando que existe a disponibilidade financeira e que o desconto apresentado para o ano vigente, no momento, est\\xe1 superior \\xe0 rentabilidade das aplica\\xe7\\xf5es em renda fixa, desde que o valor envolvido n\\xe3o represente um alto recurso a ser desembolsado, a proposta da escola vale a pena financeiramente. O importante \\xe9 sempre analisar o cen\\xe1rio para identificar a viabilidade, seja para um pagamento espec\\xedfico de escola, seja para outras situa\\xe7\\xf5es que apresentem aparente benef\\xedcio.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Sandra Melo \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial  Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:sandras.melo@hotmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"sandras.melo@hotmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 24 de Maio de 2022\"})})]});export const richText10=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Estou pensando em investir em FIDCs. Em meio \\xe0 pandemia, esse tipo de investimento \\xe9 uma oportunidade ou tende a sofrer com alta inadimpl\\xeancia?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paulo Ribeiro, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os Fundos de Investimento em Direitos Credit\\xf3rios (FIDCs) s\\xe3o ve\\xedculos de investimento assemelhados \\xe0 renda fixa. Est\\xe3o na categoria de aplica\\xe7\\xf5es em cr\\xe9dito privado. S\\xe3o fundos de investimento estruturados, de maior complexidade, o que exige do investidor um m\\xednimo de conhecimento sobre o mercado de capitais. Por isso, atualmente s\\xe3o restritos a investidores qualificados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O mercado financeiro brasileiro conta com quase 2 mil FIDCs, geridos por mais de 230 gestores, conforme dados da CVM. No in\\xedcio da pandemia, os FIDCs, assim como a classe de fundos de cr\\xe9dito privado, sofreram resgates por conta do aumento da incerteza e da redu\\xe7\\xe3o da taxa Selic. Em 2020, a categoria encolheu quase R$ 15 bilh\\xf5es. Por\\xe9m, esse movimento foi revertido em 2021, fazendo com que o saldo aplicado em FIDCs atingisse mais de R$ 300 bilh\\xf5es, um recorde. Grande parte desse fluxo \\xe9 explicada pela retomada dos juros.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os FIDCs est\\xe3o, via de regra, sujeitos ao ciclo de cr\\xe9dito e ao ciclo da taxa-base de juros da economia. Na fase atual dos ciclos, a inadimpl\\xeancia est\\xe1 (por ora) baixa e a taxa de juros segue em eleva\\xe7\\xe3o. Nesse cen\\xe1rio, investimentos em renda fixa p\\xf3s-fixados em DI com risco de cr\\xe9dito controlado possuem maior atratividade. Logo, a busca por FIDCs nessas condi\\xe7\\xf5es tende a aumentar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vale ressaltar tamb\\xe9m que os FIDCs podem ser de condom\\xednio aberto ou fechado. Em 2016, tr\\xeas em cada quatro FIDCs possu\\xedam condom\\xednio aberto, o que permitia aos investidores solicitar resgate a qualquer momento e receber os seus recursos ap\\xf3s o prazo de solicita\\xe7\\xe3o definido em regulamento. Essa rela\\xe7\\xe3o se inverteu com o passar do tempo. Hoje em dia, quase 70% dos FIDCs possuem condom\\xednio fechado, portanto os investidores precisam aguardar at\\xe9 o vencimento para reaver os seus recursos aplicados ou buscar algum interessado em suas cotas no mercado secund\\xe1rio. Isso tornou o FIDC, na percep\\xe7\\xe3o do investidor, um instrumento financeiro mais pr\\xf3ximo de um t\\xedtulo de renda fixa do que de um fundo de investimento tradicional.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Cabe, adicionalmente, destacar as diferentes formas de se investir em um FIDC. A maioria desses fundos \\xe9 ofertada em classes, que costumam variar entre s\\xeanior, mezanino e subordinada. A classe s\\xeanior \\xe9 a menos arriscada, a mezanino possui risco intermedi\\xe1rio e a subordinada tem maior risco, sendo sua principal fonte de risco a possibilidade de n\\xe3o pagamento. Em caso de sinais de alta de inadimpl\\xeancia, a cota subordinada ser\\xe1 a primeira a sofrer com perdas. A decis\\xe3o por alocar os recursos em cada uma das classes depende do perfil de risco de cada investidor.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Em suma, os FIDCs s\\xe3o interessantes ativos financeiros para compor a carteira de investidores na categoria de instrumentos de renda fixa. Eles complementam o rol de produtos de cr\\xe9dito e trazem maior diversifica\\xe7\\xe3o ao portf\\xf3lio. Por\\xe9m, a aloca\\xe7\\xe3o nesse tipo de ativo depende da pol\\xedtica de investimento e do perfil de risco do aplicador, e de uma an\\xe1lise criteriosa do regulamento do FIDC em que se pretende investir. A CVM est\\xe1 prestes a liberar o FIDC ao p\\xfablico em geral, derrubando tamb\\xe9m o limite de aplica\\xe7\\xe3o m\\xednima de R$ 25 mil. Diante disso, fica ainda mais importante redobrar os cuidados ao avaliar o investimento em FIDCs, independentemente da fase do ciclo econ\\xf4mico. O FIDC \\xe9 um ve\\xedculo de investimento e n\\xe3o um investimento \",/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:\"per se\"}),\".\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Paulo Ribeiro \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:psoribeiro@me.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"psoribeiro@me.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\".\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 23 de Maio de 2022.\"})})]});export const richText11=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A cota\\xe7\\xe3o das aplica\\xe7\\xf5es de taxa p\\xf3s-fixada, atreladas \\xe0 Selic ou CDI, se d\\xe1 em percentual dos juros de refer\\xeancia. A poupan\\xe7a, por exemplo, paga 70% da Selic, e a Letra Financeira do Tesouro (ou Tesouro Selic), 100% da Selic. Em ambos os casos a rentabilidade vale para todos os investidores, n\\xe3o h\\xe1 espa\\xe7o para negocia\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O CDB (Certificado de Dep\\xf3sito Banc\\xe1rio) tamb\\xe9m \\xe9 uma aplica\\xe7\\xe3o de taxa p\\xf3s-fixada, corrigida pela taxa CDI. Entretanto, o percentual da taxa atribu\\xeddo a cada dep\\xf3sito n\\xe3o \\xe9 padr\\xe3o, cada banco define quanto est\\xe1 disposto a pagar. At\\xe9 aqui estamos falando de taxas brutas, sujeitas \\xe0 incid\\xeancia do Imposto de Renda (exceto a poupan\\xe7a), o que me leva ao tema da coluna de hoje, as aplica\\xe7\\xf5es isentas de IR, como a LCI (Letra de Cr\\xe9dito Imobili\\xe1rio), a LCA (Letra de Cr\\xe9dito do Agroneg\\xf3cio), a LIG (Letra Imobili\\xe1ria Garantida), o CRI (Certificado de Receb\\xedveis Imobili\\xe1rios), o CRA (Certificado de Receb\\xedveis do Agroneg\\xf3cio) e as deb\\xeantures incentivadas de infraestrutura.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os t\\xedtulos s\\xe3o emitidos por institui\\xe7\\xf5es financeiras e n\\xe3o financeiras visando captar recursos para financiar projetos relacionados aos seus respectivos segmentos da economia. Para atrair investimentos, o governo optou pela isen\\xe7\\xe3o fiscal dos rendimentos pagos aos investidores dispostos a financiar esses projetos. Entretanto, o que se observa \\xe9 que parte do benef\\xedcio fica com o emissor do t\\xedtulo, que, dessa forma, reduz seu custo de capta\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Explico melhor trazendo um exemplo. Um banco paga 100% do CDI em uma capta\\xe7\\xe3o de recursos via CDB. Supondo est\\xe1vel a taxa atual, o investidor receber\\xe1 rendimentos brutos de 12,75% em um ano e esse ser\\xe1, tamb\\xe9m, o custo de capta\\xe7\\xe3o do banco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O mesmo banco oferece LCI a uma taxa l\\xedquida de 90% do CDI, equivalente a uma taxa bruta de 112,5% do CDI em aplica\\xe7\\xf5es entre 6 e 12 meses sujeitas a IR de 20%.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Embora o percentual do CDI seja menor, a rentabilidade l\\xedquida da LCI ser\\xe1 maior do que a rentabilidade l\\xedquida do CDB ap\\xf3s IR; em um ano, o investidor ganharia 11,475% na LCI, ante 10,20% em um CDB, um ganho extra de 1,275 ponto percentual.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Embora seja uma oferta boa, poderia ser melhor. No exemplo, o banco fica com metade do benef\\xedcio, reduzindo seu custo de capta\\xe7\\xe3o em 1,275 ponto percentual ao ano (10% do CDI).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma opera\\xe7\\xe3o isenta de IR cotada a 100% do CDI, equivalente a 125% do CDI bruto considerando IR de 20%, atribuiria ao investidor todo o benef\\xedcio da isen\\xe7\\xe3o fiscal, de 2,55 pontos percentuais ao ano. Para o banco, o custo de capta\\xe7\\xe3o n\\xe3o se altera, seria o mesmo nos dep\\xf3sitos com ou sem incentivo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A cota\\xe7\\xe3o dessas aplica\\xe7\\xf5es difere entre as diversas institui\\xe7\\xf5es financeiras do mercado em raz\\xe3o da maior ou menor necessidade de recursos, prevalece a lei da oferta e da procura.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, os bancos tendem a pagar mais quando a demanda por empr\\xe9stimos for elevada, e pagam menos ou simplesmente deixam de cotar aplica\\xe7\\xf5es incentivadas quando a demanda for baixa ou inexistente. Outro fator que explica cota\\xe7\\xf5es diferentes, com maior ou menor percentual do CDI, se refere ao n\\xedvel de risco de cr\\xe9dito do emissor. Um banco de grande porte tende a pagar, no limite, 100% do CDI, enquanto um banco de menor porte tende a pagar mais para ser competitivo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A liquidez tamb\\xe9m importa e justifica cota\\xe7\\xf5es distintas. Um t\\xedtulo mais longo, sem liquidez antes do vencimento, provavelmente pagar\\xe1 um percentual maior para compensar os riscos de cr\\xe9dito e de liquidez do investidor. Um t\\xedtulo com liquidez di\\xe1ria ap\\xf3s car\\xeancia de 90 dias, por exemplo, tende a oferecer menor percentual do CDI.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O mercado ser\\xe1 mais justo quando todo o dinheiro que deixou de ser arrecadado pela Receita Federal for destinado ao investidor, que correu os riscos de cr\\xe9dito e de liquidez para financiar os projetos incentivados. O lucro do banco ser\\xe1 proveniente da opera\\xe7\\xe3o de empr\\xe9stimo feita ao tomador dos recursos, que arca com os custos dessa intermedia\\xe7\\xe3o financeira.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 23/05/2022\"})})]});export const richText12=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Pretendo ir para Israel daqui a dois anos. \\xc9 melhor investir o dinheiro num produto com vencimento para dois anos ou deixar o dinheiro na poupan\\xe7a e ir comprando d\\xf3lar aos poucos?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"H\\xe9lio Nunes, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No Brasil a cota\\xe7\\xe3o do d\\xf3lar, chamada taxa de c\\xe2mbio, \\xe9 determinada pelas for\\xe7as de mercado representadas pelo n\\xedvel de oferta e procura. \\xc9 uma das vari\\xe1veis econ\\xf4micas mais complexas para proje\\xe7\\xe3o, pois sofre influ\\xeancia de v\\xe1rios elementos internos e externos que provocam oscila\\xe7\\xf5es no pre\\xe7o. Dessa forma, n\\xe3o \\xe9 tarefa f\\xe1cil, mesmo para especialistas, fazer previs\\xf5es sobre sua cota\\xe7\\xe3o. Diante desse cen\\xe1rio de incertezas, quem vai viajar para o exterior est\\xe1 sujeito ao risco de flutua\\xe7\\xf5es de pre\\xe7o, conhecido como risco de mercado, representado pela possibilidade de o pre\\xe7o do d\\xf3lar aumentar de modo que a reserva em real do investidor n\\xe3o consiga comprar d\\xf3lar na quantidade necess\\xe1ria.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O leitor apresenta duas alternativas para compra do d\\xf3lar e deseja saber qual a mais adequada \\xe0 situa\\xe7\\xe3o. A compra de moeda estrangeira, quando feita em etapas para conseguir uma cota\\xe7\\xe3o m\\xe9dia no per\\xedodo dispon\\xedvel, pode diminuir o risco de comprar todo o montante numa cota\\xe7\\xe3o desfavor\\xe1vel. Podemos ter uma situa\\xe7\\xe3o em que a cota\\xe7\\xe3o torne-se mais favor\\xe1vel e, nesse caso, a estrat\\xe9gia de comprar aos poucos \\xe9 mais interessante. Quanto a aplicar o dinheiro em produto de investimento com prazo de dois anos e realizar a compra ao final do per\\xedodo, caso a aplica\\xe7\\xe3o esteja caracterizada por rendimentos com taxas prefixadas ou p\\xf3s-fixadas \u2014 a chamada renda fixa \u2014 h\\xe1 o risco de o d\\xf3lar subir em propor\\xe7\\xe3o maior que o rendimento da aplica\\xe7\\xe3o. Dessa forma, \\xe9 op\\xe7\\xe3o de maior risco em rela\\xe7\\xe3o \\xe0 compra parcelada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entretanto, a op\\xe7\\xe3o de manter o dinheiro aplicado com resgate ap\\xf3s dois anos pode ter o risco de mercado atenuado atrav\\xe9s de investimento em um produto cujo rendimento esteja atrelado \\xe0 varia\\xe7\\xe3o cambial. Uma op\\xe7\\xe3o dispon\\xedvel no mercado s\\xe3o os fundos cambiais de d\\xf3lar, uma modalidade de fundos de investimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"De forma geral, fundos de investimento funcionam como uma esp\\xe9cie de condom\\xednio de investidores no qual os recursos s\\xe3o administrados por uma  institui\\xe7\\xe3o financeira em conformidade com as caracter\\xedsticas do fundo e a pol\\xedtica de investimento definidas em seu regulamento. Existem v\\xe1rios tipos de fundos, cada qual com suas especificidades. No caso dos fundos cambiais de d\\xf3lar, a legisla\\xe7\\xe3o estabelece que pelo menos 80% de seus recursos devem ser aplicados em investimentos atrelados ao d\\xf3lar, o que significa que a maior parte do valor investido est\\xe1 associada \\xe0 moeda estrangeira.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 preciso que o investidor esteja atento \\xe0s taxas e aos impostos incidentes na aplica\\xe7\\xe3o. Os fundos cobram uma taxa de administra\\xe7\\xe3o pela gest\\xe3o do dinheiro. Alguns fundos tamb\\xe9m podem cobrar taxa de performance caso os rendimentos superem determinados par\\xe2metros estabelecidos no regulamento. Al\\xe9m disso, os fundos cambiais est\\xe3o sujeitos \\xe0 tributa\\xe7\\xe3o de IOF (imposto sobre opera\\xe7\\xf5es financeiras), no caso de aplica\\xe7\\xf5es por prazo menor que 30 dias, e imposto de renda. Para fins de imposto de renda, os fundos s\\xe3o classificados como de curto prazo e de longo prazo. Nos fundos de curto prazo, as al\\xedquotas s\\xe3o de 22,5% para aplica\\xe7\\xf5es at\\xe9 180 dias e 20% para aplica\\xe7\\xf5es ap\\xf3s 180 dias. Os fundos de longo prazo apresentam quatro al\\xedquotas: 22,5% at\\xe9 180 dias, 20% acima de 180 at\\xe9 360 dias, 17,5% acima de 360 at\\xe9 720 dias e 15% acima de 720 dias. As al\\xedquotas s\\xe3o aplicadas sobre os rendimentos brutos obtidos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Portanto, a aplica\\xe7\\xe3o em fundo cambial de d\\xf3lar permite proteger parte dos recursos aplicados das eleva\\xe7\\xf5es de cota\\xe7\\xe3o da moeda estrangeira, atenuando o risco de mercado. Por outro Iado, importante ressaltar que essa prote\\xe7\\xe3o n\\xe3o \\xe9 total em raz\\xe3o das caracter\\xedsticas de composi\\xe7\\xe3o dos investimentos do fundo e dos custos referentes \\xe0s taxas e \\xe0 tributa\\xe7\\xe3o. Para a melhoria do n\\xedvel de prote\\xe7\\xe3o, conv\\xe9m an\\xe1lise pr\\xe9via que estime o montante a ser aplicado de modo que permita cobrir os custos envolvidos, bem como compensar a parte dos recursos que n\\xe3o est\\xe1 atrelada ao d\\xf3lar. \\xc9 recomend\\xe1vel evitar fundos que cobrem taxa de performance para reduzir esses custos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"H\\xe9lio Nunes Ferreira \\xe9 planejador  financeiro  pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFPO (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: helionunesferreira@gmail.com\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 17 de Maio de 2022\"})})]});export const richText13=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Estou estudando investir em t\\xedtulos de d\\xedvida de empresas de pequeno e m\\xe9dio porte via plataformas na internet. Esse tipo de investimento \\xe9 regulado? Quais os riscos dele? O que mais devo levar em considera\\xe7\\xe3o?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marisa Dornelles, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com a dissemina\\xe7\\xe3o do n\\xfamero de plataformas de investimento oferecendo diferentes produtos aos clientes, \\xe9 natural que perguntas como essa surjam a todo momento. Afinal, at\\xe9 pouco tempo atr\\xe1s, as pessoas costumavam investir suas economias somente na poupan\\xe7a ou em CDBs de grandes bancos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para responder \\xe0 pergunta do leitor, \\xe9 importante esclarecer que o investimento mencionado \\xe9 feito atrav\\xe9s de t\\xedtulos de Renda Fixa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Investir emRenda Fixa pressup\\xf5e emprestar dinheiro para o emissor do t\\xedtulo, que pode ser o governo, um banco ou uma empresa privada, n\\xe3o financeira. A caracter\\xedstica principal de tais t\\xedtulos \\xe9 que as regras relacionadas aos prazos e ao formato da remunera\\xe7\\xe3o est\\xe3o definidas no momento da aplica\\xe7\\xe3o. Esses ativos podem ser p\\xf3s-fixados, acompanhando a taxa Selic, atrelados \\xe0 infla\\xe7\\xe3o ou pr\\xe9-fixados, quando a taxa de remunera\\xe7\\xe3o \\xe9 conhecida previamente. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para investir em cr\\xe9dito (d\\xedvida) de empresas de pequeno e m\\xe9dio porte, \\xe9 necess\\xe1rio se atentar a alguns pontos, pois as caracter\\xedsticas dos t\\xedtulos variam de acordo com a empresa emissora.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caso a empresa seja uma institui\\xe7\\xe3o financeira, ela pode emitir t\\xedtulos como CDB, LCA e LCI, que t\\xeam como principal caracter\\xedstica a prote\\xe7\\xe3o do FGC (Fundo Garantidor de Cr\\xe9dito), que garante at\\xe9 R$ 250 mil por CPF por institui\\xe7\\xe3o financeira em caso de fal\\xeancia ou liquida\\xe7\\xe3o dessa empresa.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"J\\xe1 no caso de empresas privadas n\\xe3o financeiras, os t\\xedtulos a serem emitidos para capta\\xe7\\xe3o de recursos s\\xe3o as \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"deb\\xeantures\"}),\", que podem ou n\\xe3o ser isentas de imposto de renda para pessoas f\\xedsicas. Importante esclarecer que somente empresas de capital aberto podem emitir deb\\xeantures, e que as deb\\xeantures n\\xe3o t\\xeam cobertura do FGC.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outro tipo de t\\xedtulo que tem sido constantemente negociado nas plataformas s\\xe3o os CRI (certificados de receb\\xedveis imobili\\xe1rios) e os CRA (certificados de receb\\xedveis do agroneg\\xf3cio). Esses t\\xedtulos s\\xe3o emitidos por institui\\xe7\\xf5es securitizadoras, que s\\xe3o respons\\xe1veis pelos direitos dos receb\\xedveis e os transformam em pap\\xe9is que podem ser negociados com investidores. S\\xe3o isentos de IR para pessoa f\\xedsica e n\\xe3o t\\xeam cobertura do FGC.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"As deb\\xeantures, os CRI e os CRA s\\xe3o regulados e fiscalizados pela CVM (Comiss\\xe3o de Valores Mobili\\xe1rios). J\\xe1 os CDB, as LCA e as LCI s\\xe3o regulados pelo Banco Central. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os principais riscos que envolvem esse tipo de investimento s\\xe3o os riscos de cr\\xe9dito e de liquidez.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Riscos de cr\\xe9dito dizem respeito \\xe0 capacidade que a empresa tem de devolver o recurso investido no prazo estipulado. Uma maneira de reduzir esse risco \\xe9 investir em empresas com bom \u201Crating\u201D, que \\xe9 a nota atribu\\xedda pelas ag\\xeancias classificadoras de risco \\xe0s empresas e/ou emiss\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Riscos de liquidez se referem \\xe0 capacidade de converter o investimento em dinheiro de forma r\\xe1pida. Em geral, os t\\xedtulos de Renda Fixa t\\xeam prazos de vencimento mais longos e, caso voc\\xea precise do dinheiro antes desse prazo, pode acontecer de n\\xe3o conseguir vender o ativo pelo pre\\xe7o desejado e no momento que quiser.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, respondendo \\xe0 pergunta do leitor, esse tipo de investimento pode fazer sentido na carteira de um investidor moderado ou arrojado, desde que ele tenha capacidade financeira para carregar o papel at\\xe9 o vencimento e entenda os riscos de cr\\xe9dito e liquidez envolvidos nessa aquisi\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marisa Dornelles \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: marisa@mga3.com.br\"})}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 16 de Maio de 2022.\"})})]});export const richText14=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A partir de certa idade, \\xe9 natural que as pessoas afortunadas que conseguiram acumular um bom patrim\\xf4nio se interessem por conhecer as alternativas de sucess\\xe3o do patrim\\xf4nio aos herdeiros, fazendo respeitar sua vontade, dentro dos limites legais, e reduzindo os custos de transmiss\\xe3o, sempre que poss\\xedvel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A idade \\xe9 um gatilho para as pessoas come\\xe7arem a pensar no assunto e \\xe9, tamb\\xe9m, um gatilho para os agentes comerciais ofertarem planos de previd\\xeancia apresentando argumentos relacionados \\xe0s caracter\\xedsticas exclusivas do produto, como n\\xe3o participar do invent\\xe1rio e ser isento da incid\\xeancia do Imposto sobre Transmiss\\xe3o Causa Mortis e Doa\\xe7\\xf5es (ITCMD).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Hoje eu trago o caso de ML, uma leitora da Folha, que tem sido insistentemente contatada por um agente comercial tentando convenc\\xea-la a aplicar os recursos da m\\xe3e idosa em um VGBL.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os argumentos dele focam o produto que quer vender: n\\xe3o participar do invent\\xe1rio e ser isento da incid\\xeancia do ITCMD; os n\\xfameros: valor estimado de R$ 60 mil de imposto e custo elevado do advogado; e fundamentam a recomenda\\xe7\\xe3o de investir 70% dos recursos no VGBL.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O entendimento predominante na jurisprud\\xeancia \\xe9 o de que um VGBL n\\xe3o deve ser considerado como heran\\xe7a. Assim, n\\xe3o integra o invent\\xe1rio dos bens, ficando, portanto, livre da incid\\xeancia do ITCMD (4% no estado de SP). Isso basta para recomendar a aloca\\xe7\\xe3o de quase todo o dinheiro dispon\\xedvel? N\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A idade, embora importante, n\\xe3o \\xe9 determinante para a oferta e a compra de planos de previd\\xeancia visando a sucess\\xe3o patrimonial. Existem outros aspectos a serem considerados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vamos ampliar o olhar, enxergar al\\xe9m dos n\\xfameros e do produto, conhecer a pessoa, a dona do dinheiro e seu contexto familiar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A m\\xe3e de ML tem 86 anos de idade e sofre do mal de Alzheimer. O dinheiro em quest\\xe3o representa todo o seu patrim\\xf4nio e est\\xe1 investido em uma aplica\\xe7\\xe3o de renda fixa com liquidez di\\xe1ria.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os filhos, futuros herdeiros, n\\xe3o veem problema em pagar o imposto, apesar do alto valor, e n\\xe3o t\\xeam pressa, podem esperar o t\\xe9rmino do invent\\xe1rio para terem acesso ao dinheiro, se ainda houver. O custo do advogado n\\xe3o se aplica ao caso dela, considerando que um dos filhos \\xe9 advogado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quero ampliar a lista de argumentos e introduzir novos aspectos para que a reflex\\xe3o e a tomada de decis\\xe3o de ML e seus irm\\xe3os seja a mais adequada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A taxa de administra\\xe7\\xe3o do plano de previd\\xeancia, um percentual anual sobre o capital, pode se equiparar ou ultrapassar o custo do ITCMD que se pretende evitar. E estou assumindo que n\\xe3o haver\\xe1 outros encargos, como taxa de carregamento ou taxa de sa\\xedda, que encarecem ainda mais o produto.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o podemos esquecer a incid\\xeancia do Imposto de Renda sobre os rendimentos. Considerando a idade avan\\xe7ada e a necessidade de liquidez, o plano seria contratado com o regime tribut\\xe1vel que adota a tabela progressiva de al\\xedquotas. O benefici\\xe1rio do plano pagar\\xe1 27,5% de IR, quando poderia pagar apenas 15% ou nada, se optasse por produtos isentos de imposto.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A liquidez do produto \\xe9 limitada, s\\xf3 admite resgates a cada 60 dias. Considerando a condi\\xe7\\xe3o de sa\\xfade da matriarca e eventual necessidade de recursos imediatos, o VGBL n\\xe3o \\xe9 adequado para quem precisa de ampla liquidez.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Depois de avaliar todos esses aspectos, os filhos conclu\\xedram ser mais adequado manter o dinheiro em aplica\\xe7\\xf5es l\\xedquidas, isentas de IR, e pagar o ITCMD na ocasi\\xe3o da transmiss\\xe3o do patrim\\xf4nio.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"S\\xe1bia decis\\xe3o. Muitas vezes \\xe9 melhor relevar aspectos financeiros, como o custo de invent\\xe1rio e imposto sobre transmiss\\xe3o de heran\\xe7a, e privilegiar os aspectos que conferem seguran\\xe7a, conforto e bem-estar a todos.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Que o dinheiro permane\\xe7a a servi\\xe7o da m\\xe3e de ML enquanto ela viver.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 16/05/2022\"})})]});export const richText15=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Meus investimentos dos quais viso renda est\\xe3o em fundos imobili\\xe1rios, mas as cotas est\\xe3o se desvalorizando bastante. \\xc9 hora de sair e buscar outra alternativa ou h\\xe1 previs\\xe3o de os FIIs se recuperarem?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Vivi Stamm, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A resposta direta para essa pergunta depende de cada caso e de cada situa\\xe7\\xe3o. N\\xe3o existe uma f\\xf3rmula, mas existem indicadores que podem levar a um caminho desejado e seguro. \\xc9 isso que vamos pontuar a seguir.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em s\\xedntese, comprar cotas de fundos imobili\\xe1rios \\xe9 uma forma de investir em im\\xf3veis e gerar renda mensal (parecida com aluguel) ou lucro na venda das cotas dos fundos. A cota \\xe9 a menor fra\\xe7\\xe3o que podemos adquirir de um fundo imobili\\xe1rio. A compra e venda desse tipo de investimento \\xe9 feita por meio da bolsa de valores, por isso ele \\xe9 classificado como renda vari\\xe1vel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante verificar seu perfil de investidor, seu horizonte de tempo, seus objetivos de vida e familiares, e definir um m\\xe9todo de avalia\\xe7\\xe3o e a estrat\\xe9gia que ser\\xe1 utilizada antes de investir neles.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os tipos de fundos imobili\\xe1rios s\\xe3o: fundos de tijolo (im\\xf3veis f\\xedsicos ou em constru\\xe7\\xe3o), fundos de papel (t\\xedtulos lastreados em im\\xf3veis) e fundos de fundos (FIIs que compram cotas de outros FIIs). Todos os tipos s\\xe3o administrados por gestor profissional especializado nesse mercado\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Os rendimentos podem ser mensais ou semestrais e s\\xe3o creditados na conta do investidor gerando uma esp\\xe9cie de renda mensal (isenta de IRPF \u2013 n\\xe3o se esque\\xe7a de verificar se o fundo atende \\xe0s exig\\xeancias para essa isen\\xe7\\xe3o).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em um cen\\xe1rio de alta de taxas de juros, os fundos imobili\\xe1rios e outros investimentos do tipo renda vari\\xe1vel, em geral, sofrem uma certa desvaloriza\\xe7\\xe3o no pre\\xe7o. Isso porque existe um movimento natural de os investidores migrarem para a renda fixa, deixando suas posi\\xe7\\xf5es em renda vari\\xe1vel, o que significa mais vendedores do que compradores para os FIIs. Por isso esses ativos de renda vari\\xe1vel acabam se desvalorizando.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Isso n\\xe3o quer dizer que os fundos imobili\\xe1rios n\\xe3o sejam uma boa op\\xe7\\xe3o de investimento. Quer dizer que est\\xe1 acontecendo um movimento de mercado por causa do aumento na taxa de juros, e isso \\xe9 c\\xedclico.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Neste contexto, \\xe9 comum que os investidores queiram reavaliar suas posi\\xe7\\xf5es e entender se \\xe9 o momento de buscar novas alternativas. Contudo, \\xe9 importante prestar aten\\xe7\\xe3o aos fundamentos por tr\\xe1s de cada fundo escolhido para sua carteira. Avalie se os motivos que levaram voc\\xea a investir ainda se sustentam.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Nos fundos de tijolos, por exemplo, um ponto a ser avaliado \\xe9 que, apesar de as cotas serem desvalorizadas no cen\\xe1rio de juros altos, os alugu\\xe9is tendem a seguir as regras contratuais. Essas regras preveem o tempo de loca\\xe7\\xe3o e o \\xedndice de reajuste para os alugu\\xe9is. Ent\\xe3o, existe uma previsibilidade de receita. Isso quer dizer que os rendimentos tendem a continuar no mesmo patamar por um tempo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"J\\xe1 os fundos de papel normalmente possuem posi\\xe7\\xf5es relevantes em renda fixa, atrelados ao CDI ou ao IPCA. Portanto, esse \\xe9 um tipo de investimento que tende a refletir a varia\\xe7\\xe3o desses \\xedndices, ou seja, possui corre\\xe7\\xe3o de pagamentos baseada em algum \\xedndice predefinido. Ent\\xe3o, quando ocorre alta na infla\\xe7\\xe3o ou na taxa Selic, por exemplo, os ativos que fazem parte dos fundos imobili\\xe1rios de papel tendem a ser corrigidos e refletir esses juros no pagamento dos rendimentos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por isso \\xe9 importante avaliar a composi\\xe7\\xe3o da sua carteira e verificar quais \\xedndices de corre\\xe7\\xe3o est\\xe3o contidos nos seus FIIs. \\xc9 importante olhar a composi\\xe7\\xe3o dos seus FIIs para entender como o resultado da Selic ou a infla\\xe7\\xe3o impacta efetivamente na sua rentabilidade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Resumindo, para quem visa renda mensal por meio de fundos imobili\\xe1rios, a despeito da movimenta\\xe7\\xe3o de cotas, a perspectiva de distribui\\xe7\\xe3o de dividendos tem um bom cen\\xe1rio.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Avalie bem a composi\\xe7\\xe3o do(s) seu(s) fundo(s) para tomar a decis\\xe3o de manter ou desfazer a posi\\xe7\\xe3o na sua carteira de investimentos. Sempre fa\\xe7a isso com cautela e verifique se existem outros fatos relevantes al\\xe9m do aumento dos juros, como o risco de default, por exemplo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 importante ter em mente que o cen\\xe1rio de juros subindo pode ser visto como uma janela de oportunidade para a compra de fundos imobili\\xe1rios a pre\\xe7os mais baratos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mas, se voc\\xea est\\xe1 desconfort\\xe1vel e n\\xe3o consegue dormir pensando na desvaloriza\\xe7\\xe3o das cotas, reveja o seu perfil de investidor para entender se esse tipo de investimento \\xe9 indicado para voc\\xea. Saiba que a venda com preju\\xedzo pode ser utilizada para compensar vendas com lucros no futuro.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para se manter com uma carteira bem-posicionada em FIIs \\xe9 preciso que esse tipo de investimento esteja alinhado ao seu perfil de investidor e ao seu horizonte de investimento. Lembre-se de estudar para entender como os movimentos de mercado afetam seus investimentos, pois isso pode ajudar voc\\xea a tomar as melhores decis\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Vivi Stamm \\xe9 planejadora financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial  Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: vivistamm@gmail.com\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 10 de Maio de 2022\"})})]});export const richText16=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"em\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Ca\\xed em uma fraude financeira e queria saber onde denunciar e como reaver meu dinheiro.\"})}),\" \"]})}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Rog\\xe9rio Nakata, CFP\\xae, responde:\"}),\" \"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com a pandemia, os golpes por meios eletr\\xf4nicos se intensificaram e os golpistas passaram a se aproveitar do grande fluxo de usu\\xe1rios na internet, criando \u201Ciscas\u201D para atrair e roubar dados. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Entre os golpes que mais se popularizaram na pandemia est\\xe3o \u201Cplataformas digitais\u201D para a aquisi\\xe7\\xe3o de criptoativos desenvolvidas por estelionat\\xe1rios que prometem altos lucros, por\\xe9m n\\xe3o t\\xeam qualquer rela\\xe7\\xe3o com as exchanges de mercado e se demonstram ao final como pir\\xe2mides financeiras. Al\\xe9m de n\\xe3o investirem nas moedas digitais, toda a \u201Cremunera\\xe7\\xe3o\u201D que o investidor recebe delas se d\\xe1 por meio de novos entrantes e n\\xe3o pela aplica\\xe7\\xe3o dos recursos nos ativos citados. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m disso, podemos ainda citar golpes como o do profissional de investimentos n\\xe3o regulado que promete investir recursos de investidores no mercado financeiro, mas n\\xe3o tem registro na CVM (Comiss\\xe3o de Valores Mobili\\xe1rios), que \\xe9 a autarquia respons\\xe1vel por fiscalizar os profissionais que atuam com a oferta de investimentos e produtos financeiros.\u202F \"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Sobre a CVM, \\xe9 importante observar que ela s\\xf3 apura casos de den\\xfancias \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"relacionados a valores mobili\\xe1rios como a\\xe7\\xf5es, deb\\xeantures, cotas de fundos ou clubes de investimentos, b\\xf4nus de subscri\\xe7\\xe3o, derivativos, notas comerciais etc. \"}),\"As den\\xfancias podem ser realizadas pelo Servi\\xe7o de Atendimento ao Cidad\\xe3o (SAC) de forma an\\xf4nima, atrav\\xe9s do site \",/*#__PURE__*/e(o,{href:\"https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=sac\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:\"https://sistemas.cvm.gov.br/?SAC\"})}),\" ou do telefone \",/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"0800-025-9666\"}),\"; o prazo de resposta \\xe9 de 15 dias caso n\\xe3o haja a abertura de processo administrativo. O \\xf3rg\\xe3o n\\xe3o possui compet\\xeancia de determinar a realiza\\xe7\\xe3o de acordos ou de indenizar poss\\xedveis preju\\xedzos. \"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Pedidos de ressarcimento devem ser solicitados no MRP (Mecanismo de Ressarcimento de Preju\\xedzos), que \\xe9 administrado pela BSM (Supervis\\xe3o de Mercado da B3), por\\xe9m ele somente \\xe9 respons\\xe1vel por erros operacionais das corretoras, como na intermedia\\xe7\\xe3o de opera\\xe7\\xf5es realizadas em bolsa ou na presta\\xe7\\xe3o de servi\\xe7os de cust\\xf3dia. Para os casos em que a den\\xfancia n\\xe3o leve a poss\\xedvel devolu\\xe7\\xe3o do dinheiro \\xe9 importante buscar, dependendo do valor de ressarcimento, aux\\xedlio do juizado de pequenas causas ou de um advogado de confian\\xe7a. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outra fraude comum \\xe9 o roubo da foto de WhatsApp, que \\xe9 utilizada em outro n\\xfamero solicitando dinheiro emprestado \\xe0 lista de contatos da v\\xedtima com o argumento de que seu limite di\\xe1rio de transfer\\xeancia foi excedido e que, por isso, ela necessita de ajuda com um dep\\xf3sito em uma conta, que \\xe9 do estelionat\\xe1rio. Nesse caso, entre em contato imediatamente com a institui\\xe7\\xe3o que recebeu a transfer\\xeancia citando o ocorrido e todos os dados da conta do destinat\\xe1rio na tentativa de buscar o estorno ou bloqueio do valor depositado. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em caso de fraude na abertura da conta, o banco pode ser responsabilizado por causar danos a terceiros e, portanto, \\xe9 importante abrir um boletim de ocorr\\xeancia (BO). De posse do BO e das informa\\xe7\\xf5es do destinat\\xe1rio, como dados banc\\xe1rios, nome completo e CPF, pode-se entrar com uma a\\xe7\\xe3o judicial na tentativa de reparar os dados provenientes da aplica\\xe7\\xe3o do golpe. \"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com as novidades no mercado, como PIX e Open Banking, \\xe9 necess\\xe1rio prestar aten\\xe7\\xe3o a novos golpes que podem surgir. Em caso de d\\xfavida, entre em contato com seu banco/corretora e n\\xe3o passe dados pessoais nem clique em links de origem duvidosa. \"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Rog\\xe9rio Nakata \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial\u202FPlanner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: rogerio.nakata@economiacomportamental.com.br \"}),\" \"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})}),\" \"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 09 de Maio de 2022.\"})})]});export const richText17=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Teresa, cansada de perder dinheiro em um fundo de investimento durante 18 meses, decidiu resgatar e investir em outro fundo mais adequado ao seu perfil, com menor volatilidade e melhor rela\\xe7\\xe3o risco-retorno.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O que ela n\\xe3o esperava era continuar correndo o risco que queria eliminar mesmo depois de ter pedido o resgate do fundo. E ela n\\xe3o teve sorte, o valor da cota desvalorizou um bocado enquanto esperava para colocar um ponto final nessa experi\\xeancia ruim. Acostumada com o procedimento padr\\xe3o dos fundos de renda fixa, cujo resgate \\xe9 processado no mesmo dia ou no dia seguinte ao pedido, ela n\\xe3o sabia que o fundo s\\xf3 faria a convers\\xe3o das cotas 30 dias depois do pedido de resgate.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Cada fundo define regras para converter o dinheiro em cotas na hora de investir e para converter as cotas em dinheiro no resgate. Alguns, com muita liberdade de prazos bem dilatados.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na aplica\\xe7\\xe3o, a convers\\xe3o \\xe9 feita no mesmo dia (D+0) ou no dia \\xfatil seguinte (D+1) \\xe0 ades\\xe3o do investidor, como determina a Comiss\\xe3o de Valores Mobili\\xe1rios. No resgate, a CVM n\\xe3o determina prazo m\\xe1ximo para a convers\\xe3o das cotas, permitindo que cada fundo estabele\\xe7a as pr\\xf3prias regras, desde que sejam informadas com clareza no Documento de Informa\\xe7\\xf5es Essenciais, tamb\\xe9m conhecido como l\\xe2mina do produto. Nesse documento constam todas as informa\\xe7\\xf5es que o investidor deve conhecer e aceitar antes de aderir ao fundo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A regra de convers\\xe3o aplic\\xe1vel ao resgate tem dupla import\\xe2ncia pois afeta o risco sobre o capital investido e a liquidez, tempo que o investidor ter\\xe1 de aguardar para receber o pagamento do resgate.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Essa \\xe9 uma pr\\xe1tica frequente nos fundos multimercado e de a\\xe7\\xf5es, especialmente os mais sofisticados, com estrat\\xe9gias de investimento mais complexas. O prazo de convers\\xe3o mais comum gira em torno de 30 ou 60 dias, mas h\\xe1 fundos que pedem at\\xe9 180 dias para convers\\xe3o das cotas no resgate, impondo ao investidor um longo per\\xedodo de risco e uma longa espera para receber o capital resgatado.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Alguns fundos estabelecem cobran\\xe7a de taxa de antecipa\\xe7\\xe3o de resgate, ou taxa de sa\\xedda, caso o cotista n\\xe3o queira ou n\\xe3o possa aguardar o prazo estabelecido no regulamento do fundo, normalmente, entre 5% e 10% do capital resgatado. O investidor acelera o recebimento do resgate, mas deixa um bom dinheiro na mesa. Quando o regulamento do fundo n\\xe3o prev\\xea a possibilidade da antecipa\\xe7\\xe3o de sa\\xedda, o cotista tem de aguardar o prazo definido. Lembre-se de que fundo de investimento \\xe9 um condom\\xednio de investidores e que as regras do jogo se aplicam a todos, sem distin\\xe7\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Teresa aprendeu, com susto e perda, que o risco do investidor n\\xe3o se encerra da data do pedido do resgate, mas na data de convers\\xe3o das cotas, quando ser\\xe1 definido o valor do resgate, pago em at\\xe9 cinco dias depois da data de convers\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Portanto, fique de olho na l\\xe2mina do fundo em que voc\\xea investe ou pretende investir. Verifique se as regras s\\xe3o compat\\xedveis com seu objetivo de investimento, perfil de risco, necessidade de liquidez.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Aceite as condi\\xe7\\xf5es e fa\\xe7a a ades\\xe3o ao fundo somente depois de conhecer e concordar com elas. Os fundos recentes, sem hist\\xf3rico de desempenho, os fundos de custos elevados e os que imp\\xf5em restri\\xe7\\xf5es de acesso r\\xe1pido ao capital investido merecem aten\\xe7\\xe3o redobrada. Avalie se o retorno em longo prazo compensa o risco e a menor liquidez do investimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 09/05/2022\"})})]});export const richText18=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Adriana De Lucca, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro(a) leitor(a),\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ainda hoje uma festa de debutante suntuosa \\xe9 o sonho de muitas meninas e de suas fam\\xedlias. Sua preocupa\\xe7\\xe3o \\xe9 bastante razo\\xe1vel, pois grandes festas podem custar uma pequena fortuna, por isso \\xe9 necess\\xe1rio manter a objetividade e os p\\xe9s no ch\\xe3o para n\\xe3o acabar gastando muito al\\xe9m do previsto e contraindo d\\xedvidas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para garantir a alegria desse momento sem gastar al\\xe9m da conta, \\xe9 melhor come\\xe7ar o planejamento o mais cedo poss\\xedvel. Neste caso s\\xe3o quase tr\\xeas anos at\\xe9 o grande dia e esse tempo dever\\xe1 ser usado para se organizar, acumular os recursos necess\\xe1rios e buscar as melhores alternativas para reduzir os custos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A primeira quest\\xe3o a ser respondida, que ir\\xe1 balizar todo o planejamento, \\xe9: qual \\xe9 o valor-limite a ser gasto com a festa?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O pr\\xf3ximo passo \\xe9 come\\xe7ar a pensar qual tipo de festa desejam, quantos convidados (e j\\xe1 preparar uma lista preliminar) e outros fatores que possam afetar significativamente o custo do evento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Cada item da festa deve ser colocado numa planilha, por exemplo buffet, sal\\xe3o de festas, decora\\xe7\\xe3o, m\\xfasica, roupas, filmagem e fotografia, convites, presentes para a aniversariante etc. A partir da\\xed j\\xe1 podem come\\xe7ar a pesquisar o custo de cada item da lista e fazer or\\xe7amentos com os diversos prestadores e fornecedores que precisar\\xe3o ser contratados. A planilha deve estar sempre atualizada, com a inclus\\xe3o dos novos itens que surgirem e seus respectivos valores.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Separar uma pasta para colocar or\\xe7amentos, folders, contratos e toda a papelada que forem acumulando \\xe9 uma forma de manter tudo organizado e ter sempre \\xe0 disposi\\xe7\\xe3o qualquer informa\\xe7\\xe3o de que possam precisar. Organizar os arquivos numa pasta do computador, do e-mail ou na nuvem tamb\\xe9m vai ajudar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Avalie a necessidade e a viabilidade de contratar um profissional especializado na organiza\\xe7\\xe3o de eventos. Pagar um profissional pode ser visto como um gasto extra ou um investimento dependendo de como os pais encaram organizar, gerir e executar as tarefas para produzir a festa e de quanto tempo disp\\xf5em para faz\\xea-lo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ap\\xf3s coletar os primeiros or\\xe7amentos, os pais saber\\xe3o se aquele valor inicial que estavam dispostos a gastar ser\\xe1 suficiente para criar a festa idealizada. Se a resposta for n\\xe3o, ter\\xe3o que decidir entre elevar o teto de gastos ou repensar o estilo e o tamanho da festa para reduzir os custos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se a fam\\xedlia j\\xe1 possui os recursos para custear o evento, \\xe9 importante escolher como investi-los para manter o poder de compra at\\xe9 o momento de iniciar os pagamentos. O dinheiro deve ser alocado em investimentos de baixo risco, com baixas taxas de administra\\xe7\\xe3o e liquidez adequada ao prazo em que precisar\\xe3o resgatar os valores. Investimentos atrelados ao IPCA s\\xe3o adequados para proteger seu capital da alta da infla\\xe7\\xe3o. Os juros do capital bem investido e um bom planejamento de desembolsos ir\\xe3o ajudar o(a) leitor(a) na acumula\\xe7\\xe3o dos recursos para a festa.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Se ainda n\\xe3o possuem capital suficiente, ser\\xe1 preciso organizar as finan\\xe7as da fam\\xedlia para consegui-lo, principalmente se o dinheiro sair\\xe1 do seu or\\xe7amento mensal. O ideal \\xe9 dividir o valor total da festa, ou o que estiver faltando para atingi-lo, pelo n\\xfamero de meses at\\xe9 o pagamento das despesas e reservar, no m\\xednimo, esse montante por m\\xeas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m do valor das despesas previstas, \\xe9 importante calcular uma reserva para fazer frente \\xe0s despesas n\\xe3o previstas que podem surgir. Lembre-se que, quanto melhor for feito o planejamento, menor ser\\xe1 o risco de surpresas desagrad\\xe1veis.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Um cuidado importante est\\xe1 no momento de contratar e pagar os fornecedores. Algumas empresas concedem descontos para pagamento antecipado e a maioria exige algum adiantamento no momento que o contrato \\xe9 assinado. Pesquise o hist\\xf3rico das empresas, h\\xe1 quanto tempo est\\xe3o no mercado, al\\xe9m de reclama\\xe7\\xf5es e processos de antigos clientes.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por fim, considere partilhar com sua filha todos os aspectos da organiza\\xe7\\xe3o, inclusive o financeiro. Ela ter\\xe1 a oportunidade de aprender a lidar melhor com o dinheiro, criar e acompanhar um or\\xe7amento, fazer o melhor poss\\xedvel com recursos limitados e adequar os sonhos \\xe0 realidade. Provavelmente \\xe9 um dos aprendizados mais importantes que os pais podem proporcionar e ir\\xe1 ajud\\xe1-la a chegar mais preparada \\xe0 vida adulta. Sucesso!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Adriana De Lucca \\xe9 planejadora financeira pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar \u2013 Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:adrianadelucca@terra.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"adrianadelucca@terra.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 03 de Maio de 2022\"})})]});export const richText19=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Tenho 30 anos e estou avaliando a possibilidade de contratar um plano de previd\\xeancia privada, mas estou perdido com tantas op\\xe7\\xf5es. Como escolher o melhor plano?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"B\\xealit Tornezi, CFP\\xae, e Rodolfo Tadeu, CFP\\xae, respondem:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor,\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em primeiro lugar, \\xe9 preciso entender que o melhor plano n\\xe3o \\xe9 o mesmo para todos. Podemos fazer uma simples analogia: assim como o m\\xe9dico n\\xe3o pode prescrever um tratamento sem antes coletar informa\\xe7\\xf5es de seu paciente, como hist\\xf3rico de sa\\xfade e sintomas, o Planejador Financeiro tem o dever de extrair o m\\xe1ximo de informa\\xe7\\xf5es de seu cliente para recomendar um produto de aposentadoria aderente ao seu perfil e objetivo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mas, em linhas gerais, quando come\\xe7amos a buscar informa\\xe7\\xf5es sobre esse importante instrumento de gest\\xe3o de aposentadoria, alguns termos aparecem com frequ\\xeancia: PGBL X VGBL; tributa\\xe7\\xe3o pela tabela progressiva X tributa\\xe7\\xe3o tabela regressiva.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O PGBL, Plano Gerador de Benef\\xedcio Livre, \\xe9 a modalidade que possui um benef\\xedcio fiscal de dedu\\xe7\\xe3o de at\\xe9 12% de sua renda anual bruta; \\xe9 recomendada aos investidores que fazem a declara\\xe7\\xe3o anual pelo modelo completo e o recolhimento anual para a previd\\xeancia social. Nesse caso, cabe ressaltar que a tributa\\xe7\\xe3o do IR ser\\xe1 sobre o valor total de investimento, capital e rendimentos, sempre no resgate ou na convers\\xe3o de renda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"J\\xe1 o VGBL, Vida Gerador de Benef\\xedcio Livre, \\xe9 o modelo mais indicado para o investidor que declara o IR pelo modelo simplificado, ou ainda para aquele investidor que j\\xe1 faz a sua contribui\\xe7\\xe3o no PGBL e deseja aplicar um valor acima de 12% de sua renda anual bruta. Aqui, a tributa\\xe7\\xe3o do IR ser\\xe1 apenas sobre o valor dos rendimentos, seja no ato do resgate, seja na convers\\xe3o de renda.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em rela\\xe7\\xe3o \\xe0 tributa\\xe7\\xe3o, existem a tabela progressiva e a tabela regressiva. A progressiva prev\\xea cobran\\xe7a de 15% de IR na fonte, podendo esse valor ser compensado na declara\\xe7\\xe3o de IR. Nessa modalidade os valores resgatados s\\xe3o somados \\xe0 renda anual e o investidor pode ter que recolher mais 12,5% se, por exemplo, sua al\\xedquota for de 27,5%. Ou pode ter direito \\xe0 restitui\\xe7\\xe3o do imposto retido se este tiver em al\\xedquota menor que 15% ou na faixa de isen\\xe7\\xe3o. Esse regime \\xe9 indicado para o investidor que ir\\xe1 usar os recursos em at\\xe9 4 anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A tabela regressiva, por sua vez, possui al\\xedquotas de IR decrescentes, iniciando com 35% de IR nos primeiros 2 anos e reduzindo 5% a cada dois anos de aplica\\xe7\\xe3o, chegando \\xe0 al\\xedquota m\\xednima de 10% ap\\xf3s 10 anos. Esse regime \\xe9 adequado para investidores que pensam na utiliza\\xe7\\xe3o dos recursos acumulados acima de 4 anos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ap\\xf3s a escolha da modalidade e do regime de tributa\\xe7\\xe3o, voc\\xea estar\\xe1 apto a escolher uma distribuidora de fundos de previd\\xeancia \u2013 banco, corretora ou seguradora \u2013 que, respeitando seu perfil de investidor e toler\\xe2ncia a risco, vai lhe apresentar uma carteira com estrat\\xe9gias de renda fixa, multimercado ou at\\xe9 mesmo renda vari\\xe1vel. Dica valiosa, que pode fazer uma grande diferen\\xe7a no valor acumulado ao longo dos anos, \\xe9 conferir e comparar taxas de administra\\xe7\\xe3o e de carregamento que podem ser aplicadas pelas entidades. Por fim, o investidor pode portabilizar sua previd\\xeancia de uma entidade para outra sem incidir imposto de renda nem alterar a caracter\\xedstica tribut\\xe1ria, ou at\\xe9 mesmo ter uma gest\\xe3o ativa, solicitando ao profissional a altera\\xe7\\xe3o da estrat\\xe9gia de sua carteira de acordo com o cen\\xe1rio do momento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Consulte um profissional de sua confian\\xe7a e zele pelo investimento no seu futuro. \"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"B\\xealit Tornezi Grisante Camargo e Rodolfo Tadeu Gomes de Camargo s\\xe3o planejadores financeiro pessoal e possuem a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. Email: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:belitornezi@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"belitornezi@gmail.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\" e \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:rodolfotgc@gmail.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"rodolfotgc@gmail.com\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 02 de Maio de 2022.\"})})]});export const richText20=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Enquanto v\\xe1rios milh\\xf5es de pessoas investem na poupan\\xe7a, menos de dois milh\\xf5es mant\\xeam contas ativas no Tesouro Direto, um programa do Tesouro Nacional criado h\\xe1 20 anos para vender t\\xedtulos p\\xfablicos federais para pessoas f\\xedsicas.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quais ser\\xe3o as raz\\xf5es para essa baixa ades\\xe3o? Risco, uma das principais preocupa\\xe7\\xf5es dos investidores conservadores, n\\xe3o \\xe9. O risco de cr\\xe9dito, mesmo risco de quem investe na poupan\\xe7a, \\xe9 considerado inexistente, tanto que as aplica\\xe7\\xf5es em t\\xedtulos p\\xfablicos n\\xe3o precisam da garantia do FGC (Fundo Garantidor de Cr\\xe9ditos), s\\xe3o 100% garantidas pelo Tesouro Nacional, sem limite.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Dizer que \\xe9 caro tamb\\xe9m n\\xe3o justifica, n\\xe3o \\xe9 nada caro, a taxa de cust\\xf3dia de 0,20% ao ano cobrada pela B3 \\xe9 muito menor do que as taxas de administra\\xe7\\xe3o dos fundos de investimento e planos de previd\\xeancia. E muito menor do que o spread dos bancos, que pagam 80% do CDI em CDBs, quando poderiam pagar 100% ou mais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como a grande maioria dos bancos e corretoras habilitadas n\\xe3o cobra corretagem, o \\xfanico custo do investidor \\xe9 a taxa de cust\\xf3dia cobrada pela B3, parceira do Tesouro Nacional nesse programa. Ah, e tem ainda um incentivo para quem come\\xe7a a investir: as aplica\\xe7\\xf5es em Tesouro Selic, um dos t\\xedtulos dispon\\xedveis, s\\xf3 pagam taxa de cust\\xf3dia sobre o valor excedente a R$ 10 mil por CPF.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vencidos os aspectos de seguran\\xe7a e de custo, o passo seguinte \\xe9 escolher o t\\xedtulo mais adequado ao objetivo de investimento. Ser\\xe1 que \\xe9 esse o problema? Diferentemente da poupan\\xe7a, que \\xe9 um produto padr\\xe3o, modalidade \\xfanica, no Tesouro Direto os investidores encontram tr\\xeas tipos de t\\xedtulo com rentabilidades diferentes. A boa not\\xedcia \\xe9 que podemos escolher e diversificar, investindo um pouco em cada tipo. Entretanto, para alguns (ou muitos), talvez seja exatamente essa a dificuldade.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A poupan\\xe7a n\\xe3o tem vencimento, o investidor pode sacar a qualquer momento, embora tenha de esperar a data de anivers\\xe1rio para receber os rendimentos do \\xfaltimo per\\xedodo. Os t\\xedtulos p\\xfablicos t\\xeam vencimento, data na qual o investidor recebe o valor aplicado corrigido pela taxa contratada.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"O t\\xedtulo mais b\\xe1sico, mais parecido com a poupan\\xe7a, \\xe9 o Tesouro Selic, que paga 100% da taxa Selic. O vencimento mais curto dispon\\xedvel, 2025, pode parecer longo demais e assustar o investidor. Entretanto, a venda antecipada pode ser feita a qualquer momento, e a rentabilidade, considerando a natureza do t\\xedtulo, ser\\xe1 sempre positiva, igual \\xe0 varia\\xe7\\xe3o da Selic entre a data da compra e a data da venda.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"Considerando Selic de 11,75%, descontada a taxa de cust\\xf3dia de 0,20% e o Imposto de Renda de 17,5%, em um ano o investidor receber\\xe1 9,53% l\\xedquidos. A rentabilidade da poupan\\xe7a ser\\xe1 de 6,17% mais TR (pr\\xf3xima de zero). \\xc9 prov\\xe1vel que supere tamb\\xe9m o resultado de muitos fundos e planos de previd\\xeancia. O Tesouro Selic \\xe9 a melhor op\\xe7\\xe3o para investir os recursos da reserva financeira ou os recursos de objetivos de curto prazo.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O Tesouro Prefixado, como o pr\\xf3prio nome sugere, determina exatamente o valor de resgate do t\\xedtulo na data do vencimento. A revenda antes do vencimento \\xe9 sempre poss\\xedvel, mas o t\\xedtulo perde valor se a taxa de mercado estiver acima da taxa de compra. Assim, invista recursos que podem esperar o vencimento. Em 27/4, o t\\xedtulo mais curto, com vencimento em 1\\xba/1/25, pagava taxa prefixada de 12,19% ao ano. Qual \\xe9 o cen\\xe1rio mais favor\\xe1vel para investir em taxa prefixada? Quando existe a perspectiva de estabilidade ou queda na taxa de juros.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"E, para quem pode investir por prazo um pouco mais longo e deseja se proteger contra a infla\\xe7\\xe3o, vale a pena considerar o Tesouro IPCA+, que paga a varia\\xe7\\xe3o do IPCA mais uma taxa prefixada de juros. Em 27/4, era poss\\xedvel comprar Tesouro IPCA 2026, com vencimento em 15/8/2026, com rentabilidade de IPCA + 5,39% ao ano.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{className:\"trailing-break\"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 02/05/2022\"})})]});export const richText21=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Para quem deseja morar no exterior, mas a renda vai continuar sendo em real, \\xe9 melhor que seus investimentos estejam em d\\xf3lar ou em real? Este \\xe9 o melhor momento para \u201Cdolarizar\u201D os investimentos?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valter Police, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Essa \\xe9 uma quest\\xe3o que exige algumas reflex\\xf5es, talvez diferentes das que a maior parte das pessoas tem em mente. Em geral, a primeira coisa que vem \\xe0 cabe\\xe7a \\xe9: ser\\xe1 que o d\\xf3lar vai se valorizar ou n\\xe3o? Com base nessa resposta, viria a decis\\xe3o sobre dolarizar a carteira ou n\\xe3o.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na verdade, a an\\xe1lise n\\xe3o deveria se basear nesse fator por dois motivos:\"}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ningu\\xe9m sabe se o d\\xf3lar ir\\xe1 se valorizar ou n\\xe3o, nem quando, de maneira que decidir com base nisso \\xe9 uma aposta arriscada;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando se pensa na vida financeira de uma pessoa, o que importa n\\xe3o \\xe9 o retorno dos investimentos, mas a rela\\xe7\\xe3o desses retornos com os objetivos de vida e as despesas que a pessoa tem.\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A primeira constata\\xe7\\xe3o \\xe9 que n\\xe3o existe o \u201Cmelhor momento para dolarizar os investimentos\u201D, dadas as imprevisibilidades das taxas cambiais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Assim, inicialmente \\xe9 necess\\xe1rio que a pessoa analise seus projetos de vida: dever\\xe1 morar no exterior para sempre? Retornar\\xe1 para o Brasil? Quando? Qual o n\\xedvel de despesas mensais estimadas em moeda estrangeira?\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com base nessas reflex\\xf5es, o ideal \\xe9 que a pessoa se programe para ter seu patrim\\xf4nio alocado predominantemente na moeda em que suas despesas ocorrer\\xe3o, de maneira a reduzir os riscos cambiais envolvidos. Se a decis\\xe3o \\xe9 de se mudar definitivamente, o ideal \\xe9 que o patrim\\xf4nio migre para a moeda do pa\\xeds da nova moradia integralmente. Se a ideia \\xe9 que haja um retorno ao Brasil no futuro, uma mescla das duas moedas deve ser utilizada, com a propor\\xe7\\xe3o sendo definida em um estudo mais detalhado e individual.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com isso, parte do patrim\\xf4nio atuar\\xe1 como um \u201Ccolch\\xe3o\u201D para amortecer as oscila\\xe7\\xf5es causadas pela varia\\xe7\\xe3o cambial. Essas oscila\\xe7\\xf5es podem ser prejudiciais quando o real se desvaloriza ou ben\\xe9ficas quando ele se valoriza, j\\xe1 que as receitas ser\\xe3o em reais e as despesas, na outra moeda. Quando essas oscila\\xe7\\xf5es forem positivas, os recursos dever\\xe3o ser guardados na outra moeda. Quando forem negativas, utiliza-se esse colch\\xe3o para fazer frente \\xe0 mudan\\xe7a.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No processo de dolariza\\xe7\\xe3o da carteira, de forma a minimizar os efeitos das oscila\\xe7\\xf5es, voc\\xea pode utilizar a estrat\\xe9gia de fazer v\\xe1rias transfer\\xeancias em dias determinados de cada m\\xeas, evitando o risco de ter azar no c\\xe2mbio de um dia espec\\xedfico. Em alguns dos diversos envios de recursos haver\\xe1 um c\\xe2mbio mais favor\\xe1vel, em outros nem tanto, o que dar\\xe1 uma cota\\xe7\\xe3o m\\xe9dia no per\\xedodo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m disso, seus investimentos, sejam aqui, sejam em outro pa\\xeds, deveriam seguir a regra n\\xfamero um do bom investidor: diversifica\\xe7\\xe3o, isto \\xe9, o investimento em diversas classes de ativos diferentes, preferencialmente descorrelacionadas ou, em outros termos, que n\\xe3o se valorizem ou desvalorizem juntas, com boa quantidade de ativos dentro de cada classe. Dentro dessa diversifica\\xe7\\xe3o deve estar a cambial; sendo assim, seus investimentos no Brasil j\\xe1 deveriam ter uma parte atrelada a moedas e ativos estrangeiros. Da mesma forma, ao migrar seus investimentos para outro pa\\xeds, sua carteira l\\xe1 deve ter como um dos princ\\xedpios a diversifica\\xe7\\xe3o, com moedas e ativos globais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Vale lembrar tamb\\xe9m que, ao manter uma parte da carteira no Brasil, caso se pense em voltar um dia, e outra parte l\\xe1 fora, \\xe9 importante ter a vis\\xe3o de sua carteira como uma s\\xf3, o que pode direcionar decis\\xf5es de investimento visando a busca por objetivos de retorno dentro de seus par\\xe2metros de risco.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Por fim, l\\xe1 fora ou aqui, procure por profissionais qualificados para auxiliar voc\\xea na montagem e gest\\xe3o da carteira de investimentos, buscando informa\\xe7\\xf5es sobre qualifica\\xe7\\xe3o, registros para a atividade nos \\xf3rg\\xe3os de regulamenta\\xe7\\xe3o de cada pa\\xeds e hist\\xf3rico profissional. Ao contratar, entenda se existem e como funcionam eventuais conflitos de interesse em sua rela\\xe7\\xe3o, buscando reduzi-los sempre que poss\\xedvel.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quando decis\\xf5es de investimento s\\xe3o tomadas baseadas em apostas sobre as movimenta\\xe7\\xf5es futuras de ativos, em especial em prazos mais curtos, a tend\\xeancia \\xe9 que exista frustra\\xe7\\xe3o com os resultados. Busque tomar decis\\xf5es de investimento que se baseiem em seus objetivos e perfil, sem se ater a investimentos da moda e com aux\\xedlio profissional competente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Boas decis\\xf5es!\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Valter Police \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:valter@fiduc.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"valter@fiduc.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es.\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 26 de Abril de 2022\"})})]});export const richText22=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Cair na malha fina da Receita Federal n\\xe3o \\xe9 uma boa. \\xc9 grande a chance de aumentar o valor do imposto ou demorar para receber a restitui\\xe7\\xe3o, que pode ser menor do que a esperada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para tentar reduzir o imposto, o contribuinte pode cair na tenta\\xe7\\xe3o de omitir determinada renda ou aumentar o valor de uma despesa dedut\\xedvel confiando que a Receita n\\xe3o vai descobrir. Ledo engano. A Receita recebe informa\\xe7\\xe3o tanto de quem recebe quanto de quem paga rendimentos e pode, facilmente, cruzar as informa\\xe7\\xf5es.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Com a coopera\\xe7\\xe3o da advogada Luciana Pantaroto, trago alguns dos erros operacionais mais frequentes que levam a declara\\xe7\\xe3o para a malha fina, sendo necess\\xe1rio corrigir as informa\\xe7\\xf5es equivocadas para liberar a declara\\xe7\\xe3o da malha fina.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Erros operacionais\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Declarar o pagamento de despesas m\\xe9dicas com valor diferente do efetivamente pago ao prestador do servi\\xe7o, que tamb\\xe9m \\xe9 obrigado a informar \\xe0 Receita o valor recebido do contribuinte.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:'Erro ou omiss\\xe3o de renda proveniente de alugu\\xe9is \\xe9 outro exemplo que o sistema da Receita identifica facilmente. O inquilino informa o valor pago na ficha \"Pagamentos Efetuados\"; o propriet\\xe1rio deve informar o mesmo montante na ficha \"Rendimentos Tribut\\xe1veis Recebidos de PF\". E, quando o im\\xf3vel foi alugado por interm\\xe9dio de uma corretora, os tr\\xeas declarantes reportam a mesma informa\\xe7\\xe3o.'}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Contribuintes que pagam pens\\xe3o aliment\\xedcia podem cometer dois erros: a) incluir o alimentando (benefici\\xe1rio da pens\\xe3o) como dependente; b) declarar valores diferentes dos que constam da decis\\xe3o judicial ou em uma escritura p\\xfablica.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Esquecer-se de declarar os valores resgatados de planos de previd\\xeancia privada. Quem optou pela tabela progressiva informa o valor total (capital + juros), se PGBL, ou somente os juros, se VGBL, na ficha de rendimentos tribut\\xe1veis. Os que optaram pela tabela regressiva declaram na ficha de rendimentos sujeitos \\xe0 tributa\\xe7\\xe3o definitiva. Em ambos os casos, \\xe9 fundamental seguir o informe de rendimentos enviado pela administradora do plano.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Deixar de recolher mensalmente o IR sobre o lucro auferido na venda de a\\xe7\\xf5es e fundos imobili\\xe1rios; compete ao contribuinte apurar o ganho de capital l\\xedquido e recolher o imposto, quando devido.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Declarar rendimentos isentos na venda de a\\xe7\\xf5es em Bolsa ou balc\\xe3o de at\\xe9 R$ 20 mil/m\\xeas e at\\xe9 R$ 35 mil/m\\xeas para demais ativos na ficha de renda vari\\xe1vel faz com que o sistema da Receita cobre imposto sobre o lucro da opera\\xe7\\xe3o; o ganho de capital deve ser declarado na ficha de rendimentos isentos. Opera\\xe7\\xe3o day-trade (compra/venda no mesmo dia) n\\xe3o \\xe9 isenta, qualquer que seja o valor de venda.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"Deixar de declarar rendimentos isentos, como doa\\xe7\\xe3o, pode provocar uma inexplic\\xe1vel evolu\\xe7\\xe3o patrimonial. Ao declarar a doa\\xe7\\xe3o na ficha de rendimentos isentos, o contribuinte consegue justificar a origem dos recursos que resultou no crescimento do patrim\\xf4nio, a compra de um im\\xf3vel, por exemplo.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Erros estrat\\xe9gicos\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m dos erros operacionais, existem erros estrat\\xe9gicos que podem provocar incid\\xeancia de imposto sobre rendimentos isentos. Vejamos alguns exemplos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Em rela\\xe7\\xe3o \\xe0s contribui\\xe7\\xf5es a planos de previd\\xeancia do tipo PGBL, podem ocorrer dois erros estrat\\xe9gicos: a) n\\xe3o investir e deixar de se beneficiar do adiamento do pagamento do imposto e poss\\xedvel redu\\xe7\\xe3o da carga fiscal se optarem pela tabela regressiva; e b) investir acima de 12% da renda bruta tribut\\xe1vel gera dupla incid\\xeancia de imposto sobre o valor excedente, no ano em que o aporte foi feito e quando o resgate for feito.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Contribuintes com doen\\xe7a grave t\\xeam isen\\xe7\\xe3o fiscal sobre rendimentos de aposentadoria, inclusive os de previd\\xeancia privada. Vale a pena conhecer as condi\\xe7\\xf5es e pleitear essa isen\\xe7\\xe3o perante a Receita.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Deixar de se beneficiar da isen\\xe7\\xe3o fiscal sobre ganho de capital auferido em aliena\\xe7\\xf5es de pequeno porte, at\\xe9 R$ 20 mil/m\\xeas para a\\xe7\\xf5es em Bolsa ou balc\\xe3o e at\\xe9 R$ 35 mil/m\\xeas nos demais ativos (investimentos no exterior, ve\\xedculos, objetos de arte, criptoativos etc.). Aten\\xe7\\xe3o, o limite se refere ao valor de venda, n\\xe3o ao ganho de capital, equ\\xedvoco que gera incid\\xeancia de imposto sobre lucro que poderia ser isento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Deixar de adicionar as despesas admitidas pela Receita Federal ao valor de aquisi\\xe7\\xe3o de im\\xf3vel. Essa omiss\\xe3o aumenta o valor do IR devido sobre o ganho de capital quando o im\\xf3vel for vendido.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Quem compra um im\\xf3vel residencial antes de vender o atual perde a isen\\xe7\\xe3o fiscal sobre o ganho de capital auferido na venda do im\\xf3vel e paga imposto que poderia ser evitado: 15% sobre ganho de at\\xe9 R$ 5 milh\\xf5es ou entre 15% e 25% sobre ganho acima de R$ 5 milh\\xf5es. Evite pagar Imposto de Renda al\\xe9m do exigido conhecendo e aplicando as regras fiscais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 25/04/2022\"})})]});export const richText23=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Tenho 63 anos e apenas 6 anos de contribui\\xe7\\xe3o. A contadora que prestava servi\\xe7os para mim\u202Fnunca me falou que precisava fazer algo para me aposentar; eu tive empresas que j\\xe1 est\\xe3o fechadas. Existe alguma forma para que eu me aposente com 65 anos?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Vinicius Miguel, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Caro leitor,\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"\\xc9 de suma import\\xe2ncia buscar informa\\xe7\\xf5es e se preparar para esse novo ciclo que \\xe9 se aposentar. Com a reforma da Previd\\xeancia, para poder receber o valor integral do benef\\xedcio por idade os requisitos s\\xe3o: tempo m\\xednimo de contribui\\xe7\\xe3o ao Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) de 15 anos para mulheres e 20 anos para homens; idade m\\xednima de 65 anos para homens e, para as mulheres, atualmente de 61 anos e 6 meses, e de 62 anos a partir de 2023.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O INSS tem como caracter\\xedstica a forma contributiva, ou seja, para receber os benef\\xedcios \\xe9 preciso, primeiro, ter contribu\\xeddo. A popula\\xe7\\xe3o economicamente ativa faz sua contribui\\xe7\\xe3o, garantindo aos atuais aposentados que recebam seus pagamentos. No futuro, trabalhadores atuais passam a usufruir pelo tempo de contribui\\xe7\\xe3o, enquanto o novo trabalhador mant\\xe9m esse fluxo funcionando, invertendo assim o processo, que se realimenta continuamente.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Considerando as informa\\xe7\\xf5es apresentadas, sua idade para aposentadoria est\\xe1 pr\\xf3xima, no entanto voc\\xea n\\xe3o atingiu o tempo m\\xednimo de contribui\\xe7\\xf5es ao INSS. Com isso, o primeiro passo \\xe9 reavaliar o tempo total que ocorreu de contribui\\xe7\\xe3o; se de fato for 6 anos, h\\xe1 algumas situa\\xe7\\xf5es que podem permitir receber um benef\\xedcio sem nunca ter contribu\\xeddo e/ou com contribui\\xe7\\xe3o abaixo da m\\xednima estipulada.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma possibilidade \\xe9 ser um segurado especial do INSS, que s\\xe3o os trabalhadores rurais, pescadores artesanais, ind\\xedgenas, entre outros que cumprem os requisitos das leis 8.213/91 e 8.212/91, que n\\xe3o precisam comprovar que contribu\\xedram com o INSS, por\\xe9m precisam demonstrar que trabalharam durante 15 anos nessas atividades.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Outra possibilidade \\xe9 ter condi\\xe7\\xf5es que lhe deem direito ao Benef\\xedcio de Presta\\xe7\\xe3o Continuada contido na lei org\\xe2nica da Assist\\xeancia Social (BPC/LOAS) n\\xba 8.742/93. T\\xeam esse direito pessoas com idade igual ou maior de 65 anos, ou pessoas com defici\\xeancia que n\\xe3o t\\xeam condi\\xe7\\xf5es de exercer atividade remunerada para o pr\\xf3prio sustento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O BPC \\xe9 um benef\\xedcio social que, embora pago pelo INSS, n\\xe3o faz parte dos benef\\xedcios da Previd\\xeancia Social; ele concede ao benefici\\xe1rio o recebimento mensal de um sal\\xe1rio m\\xednimo. Por ser assistencial, n\\xe3o d\\xe1 direito ao recebimento de 13\\xb0 sal\\xe1rio do INSS, nem \\xe0 pens\\xe3o por morte (havendo o falecimento do benefici\\xe1rio).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Al\\xe9m da idade e/ou defici\\xeancia, \\xe9 preciso que a pessoa atenda mais alguns requisitos elencados pela Seguridade Social. S\\xe3o eles:\"}),/*#__PURE__*/a(\"ul\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Ser hipossuficiente, que \\xe9 a pessoa que n\\xe3o tem condi\\xe7\\xf5es para se sustentar financeiramente, consideradas nessa classifica\\xe7\\xe3o pessoas com renda familiar de at\\xe9 1/4 do sal\\xe1rio m\\xednimo vigente (R$ 1.212,00) por pessoa (R$ 303,00 por pessoa);\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Possuir nacionalidade brasileira;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Estar inscrito no Cadastro \\xdanico (Cad\\xdanico) e no sistema do INSS;\"})}),/*#__PURE__*/e(\"li\",{\"data-preset-tag\":\"p\",children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"N\\xe3o receber outro benef\\xedcio.\"})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Podem ser descontados da renda gastos com tratamentos de sa\\xfade, m\\xe9dicos, fraldas, alimentos especiais (alimentos com suplementos) e medicamentos do idoso e/ou da pessoa com defici\\xeancia.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O tema aposentadoria tem diversos pontos peculiares, por isso \\xe9 recomendado o acompanhamento por um profissional planejador financeiro e por um advogado e/ou contador de sua confian\\xe7a para dar mais seguran\\xe7a e confiabilidade a todos os tr\\xe2mites.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Vinicius Miguel de Freitas Sousa \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:joao.silva@yahoo.com\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"viniciussousa2009@hotmail.com\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"  \"})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do site \\xc9pocaNeg\\xf3cios.com ou da Planejar. O site e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. \"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no site \\xc9poca Neg\\xf3cios em 19 de Abril de 2022\"})})]});export const richText24=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"blockquote\",{children:/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Sou divorciado, tenho filhos adultos e comecei a namorar, mas n\\xe3o pretendo me casar novamente. Como proteger meu patrim\\xf4nio para deix\\xe1-lo apenas para os meus filhos caso o pior me aconte\\xe7a?\"})})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Pedro Jobim, CFP\\xae, responde:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"No Brasil a legisla\\xe7\\xe3o em rela\\xe7\\xe3o \\xe0 sucess\\xe3o \\xe9 muito mais engessada do que em outros pa\\xedses. Voc\\xea disp\\xf5e de apenas 50% do seu patrim\\xf4nio para ser distribu\\xeddo como bem entende, e o restante, necessariamente, ser\\xe1 destinado aos seus benefici\\xe1rios legais. No seu caso, esses benefici\\xe1rios s\\xe3o apenas os seus filhos, como voc\\xea deseja, mas isso n\\xe3o significa que n\\xe3o tenha nada mais com o que se preocupar.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Sua ex-esposa n\\xe3o participar\\xe1 da partilha dos bens em virtude do div\\xf3rcio j\\xe1 consumado. Entretanto, o novo relacionamento poder\\xe1 ser caracterizado juridicamente como uni\\xe3o est\\xe1vel, colocando em risco parte do patrim\\xf4nio que seria destinado apenas aos seus filhos.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Uma ferramenta simples para se precaver \\xe9 o contrato de namoro. Ele representa uma forma de refor\\xe7ar a prote\\xe7\\xe3o patrimonial individual dos namorados e minimizar consideravelmente o risco, uma vez que isso foi acordado previamente entre as partes e registrado em cart\\xf3rio. Representa a ren\\xfancia oficial \\xe0 vontade de constituir fam\\xedlia, ao contr\\xe1rio da uni\\xe3o est\\xe1vel, bem como \\xe0 partilha de bens e obriga\\xe7\\xf5es legais.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Apesar de reduzir o risco, n\\xe3o \\xe9 um seguro 100% confi\\xe1vel e pode ser revertido na justi\\xe7a. Sendo assim, \\xe9 poss\\xedvel considerar outras ferramentas de prote\\xe7\\xe3o e de divis\\xe3o patrimonial para uma partilha mais previs\\xedvel e amistosa. A depender do tamanho e do tipo de ativos, algumas dessas ferramentas representar\\xe3o em menor ou maior grau uma boa estrat\\xe9gia, como veremos a seguir:\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Testamento:\"}),\" Primeiro passo para uma sucess\\xe3o tranquila, \\xe9 essencial deixar um testamento registrado. S\\xf3 \\xe9 permitido indicar 50% do destino dos bens em conson\\xe2ncia com seu desejo; o resto ser\\xe1 destinado a seus benefici\\xe1rios legais. Apesar de n\\xe3o garantir 100% da divis\\xe3o, reduz pela metade a possibilidade de contesta\\xe7\\xe3o e deixa registrado o seu desejo para todo o patrim\\xf4nio.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Doa\\xe7\\xe3o em vida dos bens:\"}),\" Representa outra maneira simples de solucionar a quest\\xe3o e, a depender do bem, como im\\xf3veis, por exemplo, pode ser feita com garantia de seu usufruto em vida. Adiantando essa transmiss\\xe3o voc\\xea acaba adiantando tamb\\xe9m os Impostos de Transmiss\\xe3o Causa Mortis e Doa\\xe7\\xe3o (ITCMD), mas j\\xe1 resolve todo o processo de transmiss\\xe3o em vida e de acordo com seu desejo.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Previd\\xeancia privada:\"}),\" Com uma boa assessoria, \\xe9 poss\\xedvel ter uma carteira eficiente de investimentos no formato previd\\xeancia privada e, em caso de falecimento, ela ser\\xe1 tratada como um seguro, sendo diretamente partilhada entre os benefici\\xe1rios pr\\xe9-definidos sem passar pelo processo de invent\\xe1rio.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Holdings familiares:\"}),\" J\\xe1 para patrim\\xf4nios maiores e mais complexos, a constitui\\xe7\\xe3o de holdings familiares, dentro ou fora do Brasil, representa a melhor solu\\xe7\\xe3o. A empresa passa a ser dona dos seus bens e, como empresas n\\xe3o morrem, elas ser\\xe3o garantidas ap\\xf3s o falecimento. Uma holding imobili\\xe1ria n\\xe3o s\\xf3 ajuda na sucess\\xe3o, uma vez que a transmiss\\xe3o das cotas da empresa \\xe9 bem mais simples do que a de v\\xe1rios im\\xf3veis, como tamb\\xe9m tende a ser mais vantajosa financeiramente, uma vez que reduz impostos pagos sobre os alugu\\xe9is em rela\\xe7\\xe3o \\xe0 pessoa f\\xedsica.\"]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Empresa offshore:\"}),\" Uma offshore nada mais \\xe9 do que uma holding fora do Brasil. Esse tipo de empresa \\xe9 o \\xfaltimo n\\xedvel de tranquilidade na sucess\\xe3o. Transmitindo bens para uma empresa fora do Brasil voc\\xea \\xe9 capaz de eleger um pa\\xeds de legisla\\xe7\\xe3o mais simples e alinhada aos seus interesses. L\\xe1 voc\\xea pode determinar como e para quem ser\\xe1 a transmiss\\xe3o das cotas da empresa com um processo que tende a ser simples e seguro.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Mais importante que eleger uma ou outra estrat\\xe9gia \\xe9 procurar um profissional que o oriente nesse processo de planejamento sucess\\xf3rio, atendendo \\xe0 sua vontade de forma hol\\xedstica e eficiente. Quanto maior e mais diversificado o patrim\\xf4nio, maior ser\\xe1 o problema de transmiss\\xe3o. Executar esse planejamento de forma eficiente representa, por fim, prote\\xe7\\xe3o de seu patrim\\xf4nio e tranquilidade para a sua fam\\xedlia mesmo quando voc\\xea n\\xe3o estiver mais aqui.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Pedro Jobim \\xe9 planejador financeiro pessoal e possui a certifica\\xe7\\xe3o CFP\\xae (Certified Financial Planner), concedida pela Planejar - Associa\\xe7\\xe3o Brasileira de Planejamento Financeiro. E-mail: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:Pedro.jobim@rioclaro.com.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!1,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Pedro.jobim@rioclaro.com.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"As respostas refletem as opini\\xf5es do autor, e n\\xe3o do jornal Valor Econ\\xf4mico ou da Planejar. O jornal e a Planejar n\\xe3o se responsabilizam pelas informa\\xe7\\xf5es acima ou por preju\\xedzos de qualquer natureza em decorr\\xeancia do uso destas informa\\xe7\\xf5es. Perguntas devem ser encaminhadas para: \"}),/*#__PURE__*/e(o,{href:\"mailto:consultoriofinanceiro@planejar.org.br\",motionChild:!0,nodeId:\"RUIeA9j5I\",openInNewTab:!0,scopeId:\"contentManagement\",smoothScroll:!1,children:/*#__PURE__*/e(r.a,{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"consultoriofinanceiro@planejar.org.br\"})})})]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Texto publicado no jornal Valor Econ\\xf4mico em 18 de Abril de 2022.\"})})]});export const richText25=/*#__PURE__*/a(s.Fragment,{children:[/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Marcia Dessen, CFP\\xae:\"})}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Muitos contribuintes se assustam quando descobrem que ter\\xe3o de pagar mais imposto na entrega da declara\\xe7\\xe3o do Imposto de Renda e que o le\\xe3o, n\\xe3o satisfeito com tudo o que j\\xe1 arrecadou ao longo do ano, quer mais.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"A esta altura do campeonato, n\\xe3o h\\xe1 nada que se possa fazer para reduzir a carga tribut\\xe1ria sobre os rendimentos de 2021, mas \\xe9 poss\\xedvel pagar menos imposto nos pr\\xf3ximos exerc\\xedcios se soubermos como reduzir o tamanho da mordida do le\\xe3o.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"Os rendimentos que podem gerar pagamento adicional de imposto ou reduzir o valor da restitui\\xe7\\xe3o s\\xe3o os rendimentos tribut\\xe1veis. Os mais comuns s\\xe3o provenientes de sal\\xe1rio, incluindo f\\xe9rias, comiss\\xf5es e gratifica\\xe7\\xf5es, im\\xf3veis alugados, pens\\xf5es, benef\\xedcios previdenci\\xe1rios e venda de ativos de renda vari\\xe1vel, como a\\xe7\\xf5es e fundos imobili\\xe1rios.\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para os contribuintes cuja renda adv\\xe9m basicamente de renda tribut\\xe1vel, a \\xfanica maneira de pagar menos imposto \\xe9 explorar ao m\\xe1ximo as despesas dedut\\xedveis, entre elas as contribui\\xe7\\xf5es feitas em 2021 a plano de previd\\xeancia do tipo PGBL, que podem reduzir o valor do imposto a ser pago em 2022.\"}),/*#__PURE__*/a(\"p\",{children:[\"Essa \\xe9 uma dedu\\xe7\\xe3o diferente das demais porque o contribuinte pagar\\xe1 imposto, no futuro, sobre o montante diferido; o benef\\xedcio fiscal consiste em adiar o pagamento do imposto e, dependendo do regime de tributa\\xe7\\xe3o escolhido, reduzir a al\\xedquota do IR.\",/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),/*#__PURE__*/e(\"br\",{}),\"Para se beneficiar do diferimento fiscal, o contribuinte deve utilizar a declara\\xe7\\xe3o completa do Imposto de Renda, al\\xe9m de ser contribuinte do Regime Geral da Previd\\xeancia Social (INSS) ou de Regime Pr\\xf3prio de Previd\\xeancia Social (funcion\\xe1rios p\\xfablicos).\"]}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"O incentivo fiscal se limita a 12% da renda tribut\\xe1vel auferida no exerc\\xedcio anterior. Os demais rendimentos, como os isentos ou os tribut\\xe1veis exclusivamente na fonte, n\\xe3o entram nessa conta.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Como se trata de um diferimento fiscal, a incid\\xeancia do Imposto de Renda se mant\\xe9m, sendo devido no resgate ou no recebimento do benef\\xedcio de renda. O contribuinte pagar\\xe1 imposto sobre o valor total recebido, sobre os juros, como em qualquer outro investimento tribut\\xe1vel, e sobre o capital porque chegou a hora de acertar as contas com o le\\xe3o e pagar o tributo que deixou de ser recolhido no ano-calend\\xe1rio em que a contribui\\xe7\\xe3o foi feita.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A escolha do regime de tributa\\xe7\\xe3o \\xe9 muito importante, pois o benef\\xedcio fiscal se amplia quando o contribuinte escolhe a tributa\\xe7\\xe3o definitiva que adota a tabela regressiva de al\\xedquotas. Deixar\\xe1 de pagar 27,5% (ou a al\\xedquota aplic\\xe1vel \\xe0 sua faixa de renda) em 2022, para pagar 10% ap\\xf3s dez anos, contados a partir da data de cada dep\\xf3sito.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Para os contribuintes que escolhem o regime tribut\\xe1vel que adota a tabela progressiva de al\\xedquotas, o benef\\xedcio se limita ao adiamento do imposto, sem, entretanto, reduzi-lo.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"A Receita alerta para o fato de que o valor resgatado \\xe9 rendimento tribut\\xe1vel mesmo que o valor tenha sido igual ou inferior ao limite da primeira faixa da tabela progressiva e deve ser somado aos rendimentos tribut\\xe1veis na declara\\xe7\\xe3o de ajuste anual no ano do seu recebimento.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"S\\xe3o muitas as informa\\xe7\\xf5es sobre as despesas dedut\\xedveis admitidas. Para conhecer todas as regras e condi\\xe7\\xf5es, consulte o guia Perguntas & Respostas da Receita Federal Perguntas e Respostas Dirf 2022 \u2014 Portugu\\xeas (Brasil).\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:\"Na pr\\xf3xima semana, \\xfaltima desta s\\xe9rie sobre a declara\\xe7\\xe3o do Imposto de Renda, a coluna versar\\xe1 sobre os erros mais frequentes, tanto os operacionais que podem colocar a declara\\xe7\\xe3o na malha fina quanto os erros estrat\\xe9gicos, que impedem o contribuinte de reduzir a mordida do le\\xe3o sem sair da linha.\"}),/*#__PURE__*/e(\"p\",{children:/*#__PURE__*/e(\"strong\",{children:\"Artigo publicado originalmente na Folha de S.Paulo em 18/04/2022\"})})]});\nexport const __FramerMetadata__ = {\"exports\":{\"richText17\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText8\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText21\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText12\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText18\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText4\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText14\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText6\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText2\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText10\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText19\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText9\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText7\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText25\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText20\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText3\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText1\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText22\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText23\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText16\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText15\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText5\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText13\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText11\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"richText24\":{\"type\":\"variable\",\"annotations\":{\"framerContractVersion\":\"1\"}},\"__FramerMetadata__\":{\"type\":\"variable\"}}}"],
  "mappings": "+LAAsJ,IAAMA,EAAsBC,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,+RAA+R,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sSAAsS,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0XAAgX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gVAAgV,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yeAAye,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2TAA2T,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gNAAgN,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4eAA4e,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kNAAkN,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6WAA6W,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sJAAsJ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0OAA0O,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mSAAyR,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qSAAqS,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sJAAsJ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+LAA+L,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oIAAoI,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kPAAkP,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iRAAiR,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeC,EAAuBH,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uTAAuT,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sCAAsC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qdAAqd,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,uTAAoUE,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,EAAE,sOAAsO,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yXAAyX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+bAA+b,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4XAA4X,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+MAA+M,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,udAAud,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kWAAkW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,4PAA4P,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6VAA6V,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sEAAsE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeE,EAAuBJ,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kLAAkL,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qCAAqC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kTAAwS,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gVAAgV,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ouBAAouB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kmBAAkmB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uXAAuX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gWAAgW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0hBAA0hB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2mBAA2mB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oPAAoP,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iOAAiO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4XAA4X,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oNAAoN,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,2BAA2B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mBAAmB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iRAAiR,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeK,EAAuBP,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iVAAiV,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gRAAgR,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iRAAiR,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iMAAiM,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2VAA2V,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gPAAgP,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0RAA0R,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4fAA4f,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6bAAmb,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sUAAsU,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oYAAoY,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mNAAmN,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,iDAAiD,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yCAAyC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kRAAkR,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeM,EAAuBR,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sYAAsY,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qCAAqC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ooBAAooB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qUAAqU,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sYAAsY,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yKAAyK,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2GAAsG,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4IAAuI,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uHAAkH,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4VAA4V,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ggBAAggB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ycAAyc,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qOAAqO,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,iCAAiC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,wTAAwT,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sEAAsE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeO,EAAuBT,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,ifAAif,CAAC,EAAE,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qCAAqC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+SAA+S,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qSAAqS,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,8BAA8B,CAAC,EAAE,GAAG,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6NAA6N,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oTAAoT,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mNAAmN,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+LAA+L,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yDAAyD,CAAC,EAAE,GAAG,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mQAAmQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oeAAoe,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qcAAqc,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iVAAiV,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8VAA8V,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oUAAoU,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mSAAmS,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mQAAmQ,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,4NAA4N,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,8BAA8B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sBAAsB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mRAAmR,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,UAAU,gBAAgB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeQ,EAAuBV,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iCAAiC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oQAAoQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sOAA4N,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,saAAsa,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,68BAA68B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wrBAAwrB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ypBAAypB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6SAA6S,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sQAAsQ,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gNAAgN,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,iCAAiC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,wTAAwT,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sEAAsE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeS,EAAuBX,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qCAAqC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kdAAkd,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6iBAA6iB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uuBAAuuB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4eAA4e,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kdAAkd,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oCAAoC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,weAA8d,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mLAAmL,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4TAA4T,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ocAAoc,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gPAAgP,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kRAAkR,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeU,EAAuBZ,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0PAA0P,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qfAA2e,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8OAA8O,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,uNAA0NE,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,EAAE,wEAAqFA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,gBAAgB,CAAC,EAAE,iHAA8HA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,UAAU,CAAC,EAAE,yGAAyG,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,oDAAiEE,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,WAAW,CAAC,EAAE,6MAA6M,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6OAA6O,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sWAAsW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gIAAgI,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+IAA+I,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8OAA8O,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2WAA2W,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yQAAyQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gKAAgK,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,wNAAwN,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,0CAA0C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kCAAkC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,wTAAwT,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeW,EAAuBb,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kMAAkM,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iCAAiC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6KAA6K,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qqBAA2pB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4oCAA4oC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,w2BAAw2B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0rBAA0rB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8iBAA8iB,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kNAAkN,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,kCAAkC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0BAA0B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kRAAkR,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeY,EAAwBd,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,0JAA0J,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0ZAA0Z,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wiBAAwiB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,maAAma,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ywBAAywB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ilBAAilB,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,iyBAA8yBE,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,QAAQ,CAAC,EAAE,GAAG,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kNAAkN,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,2BAA2B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mBAAmB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,wTAAwT,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAea,EAAwBf,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gXAAgX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uvBAAuvB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oeAAoe,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0QAA0Q,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+PAA+P,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2LAA2L,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uUAAuU,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2MAA2M,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0eAA0e,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0WAA0W,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kYAAkY,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAec,EAAwBhB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,8LAA8L,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oCAAoC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yxBAAyxB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,45BAAk5B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4VAA4V,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,onBAAonB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,o/BAAo/B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ivBAAivB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uPAAuP,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iRAAiR,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAee,EAAwBjB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sOAAsO,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sCAAsC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uTAAuT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qJAAqJ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mgBAAmgB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oNAAoN,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8UAA8U,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,mIAAgJE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,eAAe,CAAC,EAAE,gOAAgO,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oeAAoe,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yLAAyL,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2GAA2G,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6TAAmT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kVAAkV,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gTAAgT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,wOAAwO,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,wTAAwT,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAegB,EAAwBlB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qUAAqU,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uYAAuY,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4LAA4L,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4RAA4R,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0UAA0U,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4LAA4L,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qIAAqI,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gNAAgN,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mTAAmT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8JAA8J,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qTAAqT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4XAA4X,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kPAAkP,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,wNAAqOE,EAAE,KAAK,CAAC,CAAC,EAAE,4OAA4O,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8EAA8E,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeiB,EAAwBnB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,4NAA4N,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gCAAgC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iOAAiO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mZAAmZ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6NAA6N,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uTAAuT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2PAAsP,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,scAAsc,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kOAAkO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+UAA+U,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,saAAsa,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ugBAAugB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mTAAmT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gMAAgM,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wSAAwS,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iLAAiL,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0TAA0T,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+UAA+U,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oOAAoO,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kRAAkR,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAekB,EAAwBpB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2FAA2F,CAAC,CAAC,CAAC,EAAE,GAAG,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,EAAE,GAAG,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iNAAuM,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oiBAAghB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2XAAsX,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,mFAAgGE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sLAAsL,CAAC,EAAE,mIAAgJA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,2DAA2D,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAS,kCAAkC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAE,mBAAgCJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,eAAe,CAAC,EAAE,kOAAkO,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,klBAAklB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0jBAA0jB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6YAA6Y,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uQAAuQ,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,wQAAmQ,CAAC,EAAE,GAAG,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,wTAAwT,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAE,GAAG,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAemB,EAAwBrB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uNAAuN,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ufAAuf,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wLAAwL,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,okBAAokB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qNAAqN,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,maAAma,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,umBAAumB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4PAA4P,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qNAAqN,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,kYAAkY,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeoB,EAAwBtB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sCAAsC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iWAAiW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8UAA8U,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yIAAyI,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6MAA6M,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gfAAgf,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mUAAmU,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4UAA4U,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wTAAwT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0lBAA0lB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2XAA2X,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+PAA+P,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wWAAwW,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2cAA2c,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2NAAsN,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,qCAAqC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6BAA6B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iRAAiR,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oEAAoE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeqB,EAAwBvB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2KAA2K,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iEAAiE,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,cAAc,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0cAA0c,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8QAA8Q,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qdAAqd,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gaAAga,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0lBAA0lB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4VAA4V,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,i4BAAu3B,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uFAAuF,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2QAA2Q,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,+BAA+B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uBAAuB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,KAAK,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,8BAA8B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sBAAsB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2SAA2S,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAesB,EAAwBxB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iQAAiQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2aAA2a,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yVAAyV,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8ZAA8Z,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ghBAAghB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uTAAuT,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,mbAAgcE,EAAE,KAAK,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,CAAC,EAAE,idAAid,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0jBAA0jB,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,gVAA6VE,EAAE,KAAK,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,UAAU,gBAAgB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeuB,EAAwBzB,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yNAA+M,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yTAAyT,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iFAAiF,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2IAA2I,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uMAAuM,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mKAAyJ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qOAAqO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iiBAAiiB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wgBAA8f,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,ybAAyb,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6sBAA6sB,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mUAAmU,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4cAA4c,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+XAA+X,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mBAAmB,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kNAAkN,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,6BAA6B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qBAAqB,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iRAAiR,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAewB,EAAwB1B,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mMAAmM,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0VAA0V,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wQAAwQ,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,oBAAoB,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wMAAwM,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qaAAqa,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2PAA2P,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2cAA2c,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gNAAgN,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,ubAAocE,EAAE,KAAK,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,CAAC,EAAE,oUAAoU,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uBAAuB,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+JAA+J,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,odAAod,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oOAAoO,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mdAAmd,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,gNAAgN,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,wXAAwX,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeyB,EAAwB3B,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2QAAsQ,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qCAAqC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,cAAc,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qeAAqe,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8dAA8d,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0cAA0c,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sVAAsV,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6XAA6X,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,6WAA6W,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8IAA8I,CAAC,EAAeF,EAAE,KAAK,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2QAA2Q,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mCAAmC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yEAAyE,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,kBAAkB,IAAI,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oCAAoC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,oMAAoM,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,mQAAmQ,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qOAAqO,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,8BAA8B,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,+BAA+B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,IAAI,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kRAAkR,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,qEAAqE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAe0B,EAAwB5B,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,aAAa,CAAC,SAAsBA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,2MAA2M,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,iCAAiC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,4cAA4c,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iSAAiS,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0cAA0c,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,+ZAA+Z,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,aAAa,CAAC,EAAE,kZAAkZ,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gCAAgC,CAAC,EAAE,oYAAoY,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,EAAE,2SAA2S,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sBAAsB,CAAC,EAAE,0lBAA0lB,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,mBAAmB,CAAC,EAAE,2bAA2b,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0eAA0e,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,gNAAgN,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,qCAAqC,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,6BAA6B,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAcE,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,wTAAwT,CAAC,EAAeA,EAAEG,EAAE,CAAC,KAAK,+CAA+C,YAAY,GAAG,OAAO,YAAY,aAAa,GAAG,QAAQ,oBAAoB,aAAa,GAAG,SAAsBH,EAAEI,EAAE,EAAE,CAAC,SAAsBJ,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,uCAAuC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,sEAAsE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAAe2B,EAAwB7B,EAAIC,EAAS,CAAC,SAAS,CAAcC,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,yBAAyB,CAAC,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uOAAuO,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,uQAAoRE,EAAE,KAAK,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,CAAC,EAAE,6YAA6Y,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,iUAAiU,CAAC,EAAeF,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,CAAC,qRAAkSE,EAAE,KAAK,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,KAAK,CAAC,CAAC,EAAE,qRAAqR,CAAC,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,8MAA8M,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,qdAAqd,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,2XAA2X,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,yLAAyL,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,sSAAsS,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,uPAAkP,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAS,0UAA0U,CAAC,EAAeA,EAAE,IAAI,CAAC,SAAsBA,EAAE,SAAS,CAAC,SAAS,kEAAkE,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,CAAC,EAC59iJ4B,EAAqB,CAAC,QAAU,CAAC,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,SAAW,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,UAAY,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,WAAa,CAAC,KAAO,WAAW,YAAc,CAAC,sBAAwB,GAAG,CAAC,EAAE,mBAAqB,CAAC,KAAO,UAAU,CAAC,CAAC",
  "names": ["richText", "u", "x", "p", "richText1", "richText2", "Link", "motion", "richText3", "richText4", "richText5", "richText6", "richText7", "richText8", "richText9", "richText10", "richText11", "richText12", "richText13", "richText14", "richText15", "richText16", "richText17", "richText18", "richText19", "richText20", "richText21", "richText22", "richText23", "richText24", "richText25", "__FramerMetadata__"]
}